INTRODUCCIÓN
El Modelo I S ?
L M — denominado también
Hicks-Hansen— se inicia con los trabajos de
John Hicks(1) y Alvin Hansen sobre el
análisis de las propuestas de John Maynard Keynes en su
publicación de 1936: The General Theory of Employment,
Interest and Money. Al resultado del análisis,
interrelación del mercado de bienes y servicios y el
mercado financiero, se le denominó Modelo
I S ? L M. Cabe mencionar
que no es un modelo keynesiano puro, dado que
también recoge algunas de las propuestas
neoclásicas por lo que se le puede llamar síntesis
neoclásica keynesiana.
Este modelo recoge los sucesos de una ECONOMÍA A
CORTO PLAZO en relación a la interacción de ambos
mercados. En realidad, siguiendo la tradición keynesiana,
decimos a corto plazo; dado, que consideramos precios y salarios
rígidos a diferencia de los clásicos, que
suponían los precios y salarios flexibles que equilibraban
el mercado de forma automática volviendo a la
economía a su nivel de pleno empleo. Dado una
economía con rigidez en los precios, las empresas pueden
producir las cantidades que deseen de un producto sin que
varíen los precios (precio constante). Esto también
nos permite analizar el papel que cumple la demanda agregada en
la determinación de la producción. El mercado de
bienes determina el nivel de renta, mientras que, el mercado
monetario determina el tipo de interés.
Se considera una ECONOMÍA CERRADA, por lo tanto,
queda al margen del estudio tanto las exportaciones como las
importaciones, además del financiamiento externo,
prestamos al exterior, etc.
El estudiante debe tener previamente conocimiento sobre
el mercado de bienes y el mercado financiero, sobre todo del
mercado de bonos, dado que aquí sólo se hará
referencia mínima de éste. En este trabajo
sólo se estudiará los procesos de
formación de la I S ? L
M y cómo interactúan ambas
representaciones del equilibrio.
2.1. LA DEMANDA
AGREGADA Y EL NIVEL DE PRODUCCIÓN
Supuesto (1)
Este supuesto se basa en un análisis de corto
plazo. Ello nos permite analizar a la producción en
función de la demanda agregada. Además, la tasa de
interés nominal (i )
será igual a la tasa de interés real
( r ) .
Veamos, como el precio es constante,
entonces el precio del presente ( Pt ) es
igual al precio del futuro ( Pt
?1 ) y, por consiguiente, su
diferencia será igual a cero. De esta manera
la inflación para el periodo presente o futuro será
igual a cero
El presente texto es solo una selección del trabajo
original.
Para consultar la monografìa completa seleccionar la
opción Descargar del menú
superior.