Retos de la nueva configuración del sistema financiero internacional en el contexto de la crisis económica

MINISTERIO DE EDUCACIÓN SUPERIOR UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA “ANTONIO JOSÉ DE SUCRE” VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL CATEDRA: INGENIERÍA FINANCIERA INTEGRANTES: ALCALÁ, GISMAR PROF.: MSc. Ing. IVÁN TURMERO PUERTO ORDAZ, 29 de JULIO de 2011 Grupo 7 CHICATA, LUIS MACUARISMA, RAFAEL MAITA, KEILYN MALAVÉ, JOSÉ MÁRQUEZ, GÉNESIS


A lo largo de la historia se han podido percibir las profundas contradicciones antagónicas, hoy mas que nunca se puede entender que hemos vivido en un arbitraje marxista. Hoy en día se vive en el capitalino que tiene como objetivo la globalización Los problemas adquiridos durante siglos han tomado dos sentidos: •Afectan a mas e una nación, prácticamente a toda la comunidad de naciones •Ninguna nación aislada podría enfrentar estos problemas con éxitos. El monopolio ha dado una creciente dependencia económica trayendo consigo una limitada soberanía política y dando así que todo se centre en un solo sitio.


CAPÍTULO 1: Cuestiones histórico – lógicas en el devenir del Sistema cuenta histórica de sucesos en la economía internacional que guardan una estrecha relación con el problema central del trabajo. 1. Liberalismo Keynesianismo Neoliberalismo. 2. Los Terribles Gemelos: el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional.


A partir de 1971 se producen cambios en la arena económica y financiera internacional que influyen directamente en BM, FMI. Liberalismo Durante el siglo XVIII en Europa se dio el principio del libre comercio, como respuesta a la práctica monopolista estatal implantada en ese momento proceso en la economía mundial de institucionalización que predominó la tendencia a frenar los automatismos del mercado. Keynesianismo Neoliberalismo. En la II Guerra Mundial y hasta los 70 la coordinación internacional económica y comercial entre los estados se resumió a partir de los principios por Keynes, En la 1era Guerra Mundial, y finales de los años XX se produjo un descenso a favor de una mayor libertad de comercio


Liberalismo Keynesianismo Neoliberalismo. En 1997 los postulados de la regulación del mercado, tuvieron una relación directa con los ataques especuladores El acto unilateral de Estados Unidos destinado a descargar sobre los otros países dio la entrada del Neoliberalismo las tasas de cambio fueron establecidas por el mercado, y fue así como empezó la llamada flote de la moneda y los especuladores. El Neoliberalismo, introdujo la inestabilidad especulativa y afectó así directamente las inversiones La pérdida del sistema keynesiano se ha dado por la falsedad del Estado en las actividades económicas de regulación.


Los Terribles Gemelos: el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional. 1. Críticas al Banco Mundial: El acto del Banco Mundial en los países subdesarrollados, entre las décadas de 1980 y 1990 financio proyectos que provocaron daños ambientales masivos. Hizo préstamos a dictaduras reconocidas por violaciones de derechos fundamentales empeoraron las condiciones de los pequeños agricultores Presto dinero a gobiernos que violan abierta y permanentemente los derechos humanos favoreció los intereses de los países industrializados


Los Terribles Gemelos: el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional. 2. El Fondo Monetario Internacional (FMI) agente económico de las empresas y bancos de los Estados Unidos, en busca de preservar su interés. recomendó dureza fiscal con rigidez monetaria, para cortar la inflación y sostener el tipo de cambio del país en cuestión En el sector público estableció que los problemas centrales estaban constituidos por la alta inflación o el desequilibrio fiscal terminó sublevando la recesión de la economía


2. El Fondo Monetario Internacional (FMI) La fuga de capitales significó un fracaso del FMI, y condujo a una salida confusa con gran volatilidad La propuesta del FMI tuvo una notable incompatibilidad con las posibilidades de estabilizar la economía en el corto plazo debido a sus fuertes propuestas recesivas. Una vez más las recetas del FMI han probado servir para colocar a la economía al borde de la crisis final.


tres grandes razones por las cuales hay que oponerse a la intervención del FMI: •el rescate financiero produce un riesgo moral: Cuando los acreedores saben que serán rescatados de los malos préstamos internacionales ellos tendrán menor cautela en elegir dichas inversiones. •Cuantos más países rescata el Fondo, más países pueden entrar en crisis en el futuro los rescates estimulan el comportamiento imprudente de los inversores y los gobiernos. •esta ayuda es contraproducente: porque el dinero va a gobiernos que causaron la crisis muestran poco interés en la introducción de las reformas necesarias.


Consideraciones Finales Una ?Carencia en la regulación de las actividades de las instituciones financieras y debilidad de los bancos centrales de los países emergentes. ?Dejar de considerar a la globalización como un mal, cuando el verdadero mal es el bajo poder de adaptación de las políticas monetarias..


Consideraciones Finales Con acciones


La organización mundial del comercio y el reparto del mercado mundial acorde de este modo


La creación disminución


Deterioro en los términos de intercambio ?Entre 1982 y 1988, los países del sur enfrentaron una fuerte declinación ?De 1989 a 1996 dichos términos se estabilizaron ?En 1997, la crisis asiática rompió este equilibrio, en el caso de los países exportadores de petróleo los precios de los productos primarios decayeron 16,4% y en los no petroleros en un 33,8%.


Esta tendencia Disminución del ritmo de crecimiento


Políticas arancelarias, las rondas negociadoras y sus efectos en el sur En los últimos 40 años


El programa de ajuste estructural en sus fundamentos teóricos y el impacto de su aplicación en los países del tercer mundo. El caso especifico de América Latina Enfocado


Valoración crítica de los postulados del Programa de Ajuste Estructural.


A. La devaluación: Corregir Problema s Las economías nacionales ¿Qué pasa con las monedas de los demás países? Control de inflación


Disminuyen las Incluyen el dólar en su economía La devaluación es un concepto muy complejo en el tema de la economía Si hay todo depende del modelo económico exportaciones se puede tomar como una medida errónea al crecimiento y desarrollo de la economía de una nación.


y B. Austeridad presupuestaria: La crisis económica es la ruptura del equilibrio monetario, las abundantes ofertas monetarias que ocasionan inflación y empeoran el sistema económico El modelo keynesiano domino la economía después de la II guerra mundial, puesto que creía en el equilibrio macroeconómico, y dicho equilibrio creaba subempleos estancamiento económico Esto llevo a la necesidad de suplantar el sistema keynesiano por el modelo neoliberal


causas para realizar este cambio es debido a que muchos pensaban que la inflación era fruto de una incorrecta política monetaria otras causas las económicas, políticas y filosófica. Este modelo iba a acabar con el problema de la inflación Con la eliminación del modelo keynesiano el estado sufrió serios golpes en los países más desarrollados y los países subdesarrollados quedaron prácticamente derrotados


Lo que se ha impuesto en los países en cuanto a la elaboración y suma de sus presupuestos a través de los PAE no es más que la filosofía neoliberal. Friedman expresaba que el estado puede hacer una buena labor económica. Fuera bien visto si el estado se alejara de las ramas atractivas para el capital y si no realizara procesos inflacionarios que atentaran con las ganancias. Lo que se le aconseja al gobierno es la destrucción de las conquistas sociales, sindicales, políticas y clasistas que han alcanzado a los trabajadores y otros grupos sociales a lo largo de la historia. La inflación puede haber disminuido en algunos países, pero ha sido a costa de aumentar el desempleo


Los que apoyan el modelo neoliberal señalan que las variables que conforman un sistema económico debe estar separadas de los mecanismos de control estatal. Según Friedman estos son los que hacen que el mecanismos económicos de los mercados funcione, es por esto que decimos que mientras mas efectivos, más genuino sean estos precios más rápido cumplen su función Si algunos estados imponen un precio en el mercado, este no funcionara correctamente Esto es un plano macroeconómico, en el que los efectos microeconómicos son vistos rápidamente, cuando el estado libera los precios estos suben rápidamente creando un impacto


Segunda fase: El Ajuste Estructural propiamente dicho. 1.- Liberalización del sistema bancario: Una de las características de los países subdesarrollados es que su sistema monetario, bancario y financiero usa un método muy anticuado Un paso muy importante para la reestructuración de la economía es la liberación de dichos sistemas bancarios La razón de existir en estos sistemas nacionales no es más que nutrir el SMFI. Si se eleva la tasa de interés para formentar el desarrollo de la economía financiera, al elevar dicha tasa influye sobre los precios internos.


b) Liberalización del comercio: La liberalización es cuando el estado permite que los flujos comerciales tanto nacionales como internacionales, tomen su propio curso y sigan libremente. Se les vende a los países del III mundo la idea de que la liberalización de su comercio causará el tan esperado crecimiento.


c) Privatización de empresas públicas: Al desnacionalizar las empresas es imposible que se logre alcanzar un buen nivel en la economía nacional si los recursos no son explotados a su favor, dando como resultado que los países no salgan del subdesarrollo.


? Efectos económicos de las políticas de ajustes: las medidas de FMI aplicadas en los países para reestructurar su economía hacen exactamente lo contrario se ha comprobado que lo que hace es aumentar las deudas…


? ? Consecuencias sociales de los planes de ajuste estructural: Educación: Las escuelas se van degradando y los profesores son despedidos por faltas de fondos.


? Salud: como consecuencia se estima que los equipos médicos y las condiciones de trabajo sanitarias se verán afectadas, trayendo así una degradación en los ambientes de salud


las políticas macroeconómicas de los países desarrollados deben unirse con los programas económicos de los países subdesarrollados, para que puedan recibir ayuda para realizar un desarrollo más progresivo y así contra restar las crisis financieras. La entidad financiera universal que se adopte, debe ser capaz de cumplir con tres tareas fundamentales, como aplicar técnicas de regulación, hacer que las políticas económicas se cumplan a nivel mundial y vigilara por que exista una armonía económica mundial. Regular Normas Equilibrio


a) Es preciso realizar una reforma profunda del FMI, tanto de su organización y estructura, como de sus objetivos, funciones y métodos de trabajo, con el propósito de que la nueva institución pueda enfrentar los siguientes retos: Se debe invertir en el progreso de los países de bajos recursos, dando créditos a largo plazo y con bajas tasas de interés.


b) c) Poseer suficiente liquidez de manera que se pueda recurrir a él cómo prestamista en caso de una emergencia. Realizar una planificación de manera que haya un equilibrio económico de los países más pobres, para que así puedan tener un desarrollo económico progresivo


d) e) g) No se debe usar el principio de condicionalidad, impuesto por el fondo monetario internacional, porque dicho principio se aplica a los países con déficit en la balanza de pagos Para que lo dicho anteriormente se puede realizar, hay que hacer un convenio donde los países desarrollados que hagan aportes a los países subdesarrollados y que no se encuentren limitados a esto, sino que también sean capaces de hacer financiamiento. f) La nueva estructura económica mundial no puede estar dominada por las grandes potencias financieras. La nueva estructura económica mundial de fundamentarse en una serie de reglas que no pueden ser quebrantadas.


? Adoptar un código de conducta y mejorar los flujos de información Todo país con independencia de su poder económica debe establecer de forma obligatoria los códigos de conducta y respaldarse en principios normativos y mecanismos orientados a regular el uso de los recursos financieros y garantizar transparencia en cuanto a lo que se refiere a política monetaria, cambiaria, fiscal y financiera, también conducir a minimizar o cambiar el lavado de dinero y activos, la extorsión especulativa, la corrupción y la evasión tributaria.


Reconocer que la autonomía de las economías en desarrollo Cada país puede; ya que tiene derecho autónomo realizar reformas financieras como lo considere conveniente en forma más beneficiosa para su desarrollo e integración, en países desarrollados los ayuda el hecho de que poseen el derecho de fijar su propio control de capital y sus políticas de tasas de cambio


Elaborar normas legislativas para suspender el pago del servicio Los organismos financieros internacionales pueden elaborar normativas oficiales, autorizando la suspensión del pago del servicio de la deuda externa en situaciones de crisis a los países pobres y su no capitalización y con esto colocarlos en mora hasta que solventen la deuda, la cual irá acompañada de ayuda financiera con tasa simbólicas de interés y períodos de gracia prudentes para restablecer el normal funcionamiento de la economía.


Crear el Fondo Monetario Regional. Lo más recomendable seria crear un fondo monetario que posea recursos propios y capacidad técnica y operativa para trabajar conforme a la directiva universal


Es preciso que el Banco Mundial y los Bancos de Desarrollo Regionales establezcan las regulaciones y normas necesarias Es importante resaltar que actualmente se habla mucho de crear una “Nueva Arquitectura Financiera Internacional” como un camino para enfrentar la creciente escala de las crisis financieras y estimular el desarrollo y equilibrio de la economía mundial. Pero el éxito y frutos deseados se lograrán siempre y cuando la reforma del sistema monetario y financiero internacional se realice con prontitud en forma integral.