Análisis económico financiero en las cooperativas

Introducción

La complejidad de los negocios y el ritmo acelerado de
la época actual han determinado que la contabilidad asuma
un papel fundamental no solo en la vida de los negocios, sino
también en la de los países, y por qué no
decir, en la vida económica mundial.

La actual situación imperante en el mundo
caracterizada por una muy fuerte competencia global, bruscas y
repentinas alteraciones económico financieras generadoras
de fuertes cambios en la cotización de las monedas y las
tasas de interés, importantes variaciones en los precios
de las materias primas, y continuos cambios en los gustos y
preferencias de los consumidores; da lugar a que las cooperativas
deban ejercer un monitoreo constante de su situación
financiera.

El cooperativismo se ve obligado a buscar una
inserción acelerada y efectiva en el Sistema
Económico dominado por la economía de mercado, para
lo cual se impone un obligado cambio en la mentalidad
empresarial, reto este sumamente difícil si se tiene en
cuenta que los cambios socioeconómicos se producen con
mayor rapidez que los cambios en la mentalidad de las
personas.

El estudio y análisis de la contabilidad es
sumamente importante dentro de la cooperativa, sin embargo esta
práctica no es una tarea habitual hoy en
día.

Las concepciones que han venido guiando el desarrollo
económico tienen que ser cambiadas, especialmente aquellas
que hacen depender toda la racionalidad e intencionalidad del
movimiento productivo en la valoración del capital, en la
recuperación de la inversión en el menor tiempo
posible.

Evidentemente toda cooperativa está concebida
como un sistema de producción, con objetivos de progreso y
dentro de ellos el generar utilidades y producir riquezas es
garantía necesaria de crecimiento, lo cual podemos
identificar como su objetivo económico. Pero no puede
desconocerse el hecho de que la actividad de las empresas y en
particular de las cooperativas, se realiza con hombres, siendo un
sistema que se caracteriza de manera significativa por
interacciones sociales internas y externas y su objetivo social
se cumple a través de la relación con personas y
con grupos, por lo cual debe ubicar su objetivo económico
dentro de determinado contexto integral. La conjunción del
objetivo económico y el objetivo social permite tanto el
desarrollo de la empresa cooperativa como del propio
hombre.

Es responsabilidad de la cooperativa el procurar mejores
condiciones de trabajo, la asistencia médica, el nivel de
prestaciones sociales, la formación, el descanso y el
espíritu de pertenencia.

En este sentido, constituye una necesidad de la empresa
cooperativa establecer una metodología que posibilite
evaluar los resultados de su acción
económico-social, que brinde una valoración
integral de la gestión de estas entidades. Es por ello que
a partir de la necesidad que presenta la cooperativa de usar una
herramienta de análisis económico financiero con el
fin de lograr la integración de lo antes mencionado o de
lo anteriormente referido.

Resumen

La actividad económica y financiera ha alcanzado
una incuestionable importancia, razón por la cual muchas
veces nos referimos a ella como el motor impulsor de la
economía de cualquier país, de ahí la
relevancia que tiene el presente trabajo.

El mismo fue desarrollado en la cooperativa de ahorro y
crédito municipal de Arequipa Perú partiendo de la
no existencia de una metodología que permita analizar de
manera más específica la situación
económica y financiera en dicha empresa.

Teniendo en cuenta la necesidad de dicho análisis
es que surge como objetivo principal de este trabajo: aplicar una
metodología que permita el análisis
económico y financiero en la cooperativa.

PALABRAS CLAVES: análisis, económico,
financiero

SUMMARY

The economic and financial activity has reached an
unquestionable importance, reason for which many times we refer
to her as the impeller motor of the economy of any country, of
there the relevance that has the present work.

It was developed in the cooperative of abhors and credit
municipal of Arequipa Peru, leaving of the not existence of a
methodology that allows to analyses in way but it specifies the
economic and financial situation in this company.

Keeping in mind the necessity of this analysis is that
it arises as main objective of this work: to apply a methodology
that allows the economic and financial analysis in the
cooperative.

KEY WORDS: analysis, economic, financial

Análisis
económico financiero en las cooperativas

Economic and financial analysis in
cooperatives

Desde los comienzos de la actividad económica los
empresarios sacaron todo tipo de cuentas para ver hasta
qué punto sus negocios resultaban lo más favorable
que ellos esperaban. Esto siguió haciéndose y en la
medida que se modernizaron las empresas se modernizó la
forma de realizar estos análisis, pero todos quedaron en
el campo de los aspectos económicos. Prácticamente
se conocía todo en materia de economía,
presupuestos, cálculos de cumplimiento de planes, etc.
Como se planteó anteriormente, no es hasta mediado de la
década del 70 del siglo pasado que los empresarios
comprendieron que les faltaba un elemento en sus análisis.
Este era el aspecto financiero, pues era común que una
entidad tuviera buenos resultados económicos y sin embargo
al poco tiempo se declaraba en quiebra. Los análisis
financieros comenzaron a tenerse cada vez más en cuenta ya
que normalmente presenta situaciones distintas, es decir una
empresa podía estar bien económicamente y mal desde
el punto de vista de las finanzas. No obstante hasta que no se
logró una integración de ambos enfoques la
administración no contó con una herramienta que
sirviera de base para poder tomar decisiones fundamentadas en
criterios objetivos y estratégicos.

Está claro que para lograr todo esto debe existir
una base informática que permita en un momento clave
contar con toda la información necesaria a fin de
aprovechar las oportunidades que se presentan. Esta
información es una de las piezas claves del desarrollo
empresarial y del progreso económico. No en vano, la
escasez de información dificulta las actividades de los
empresarios e impide que las relaciones entre los agentes
económicos sean eficientes, en detrimento de la
productividad y de los niveles de producción. Esta
circunstancia se hace, en la actualidad, más palpable al
comprobar el mayor desarrollo de las regiones que se han
incorporado con mayor intensidad a la denominada Sociedad de la
Información o del Conocimiento.

Una información muy importante a tener en cuenta
es la dimensión de la cooperativa atendiendo al
número de trabajadores de la misma, pues permite
caracterizar el tamaño funcional de la cooperativa,
aspecto este de enorme importancia para poder comprender la
distinta estructura empresarial y cuantificar el empleo que
genera.

Es de vital importancia el análisis
económico para la toma de decisiones de inversión,
al ser las finanzas y la economía un matrimonio
indisoluble. Para tomar decisiones racionadas orientadas al logro
de los objetivos de la cooperativa, es preciso llevar a cabo un
estudio profundo de la situación actual tratando de
determinar los puntos fuertes y los puntos débiles de la
cooperativa.

El tipo de enfoque que se requiere depende del
interés del analista y del punto de vista desde donde se
va a examinar a la cooperativa por ejemplo:

• La cooperativa querrá conocer si es capaz de
  devolverles el dinero que le han prestado.

• La cooperativa necesita estabilidad
  financiera.

• La cooperativa se centrará en la rentabilidad
  que obtienen con los recursos que han invertido y más
  aún en los beneficios recibidos.

• Los socios y clientes buscarán eficiencia y
  calidad.

• Los socios y administradores querrán conocer
  la realidad financiera de la cooperativa.

La dirección de la cooperativa debe preocuparse
por estos enfoques, ya que supone en conocer la cooperativa en
relación a las distintas personas que la valoran y a las
que van dirigidas sus decisiones más
importantes.

De manera general el análisis económico
financiero tiene por finalidad:

• Conocer los éxitos y problemas de la
  cooperativa.

• Ayudar a solucionar problemas presentes.

• Conocer la proyección de la
  cooperativa.

• Conllevar a la solución de problemas
  futuros.

• Conocer la forma y modo de obtener y aplicar sus
  recursos.

Cuando se habla de medir el desempeño, se
utilizan indicadores de gestión clásicos, que miden
de una u otra forma el nivel de logro en el uso de los recursos.
Entre estos tenemos:

• 1. Análisis económico: Se ocupa
  de analizar la entidad en su aspecto dinámico,
  observando la evolución de los diferentes componentes
  o indicadores de los resultados y márgenes.
  También se analiza el periodo medio de
  maduración de la cooperativa, la productividad de los
  factores y la eficiencia comercial.

• Indicadores económicos:

Estos indicadores ya han sido utilizados anteriormente
para la valoración económica de las distintas
empresas, por lo que nos centraremos en recordar sus formas de
cálculo y el origen de los datos que se
presentarán, teniendo en cuenta los tipos de monedas y por
unidades monetarias.

Ingresos: Los ingresos no son más que la
expresión monetaria de la producción de la empresa
una vez que se ha vendido, aunque no se haya realizado el cobro
de la misma.

Gastos: Los gastos por el contrario de los ingresos, son
las erogaciones de efectivos que se realizan en función o
no de la producción que se espera obtener.

Utilidad: Como su nombre indica es el resultado
favorable que se espera obtener una vez concluido el
período económico que se analiza. Su saldo debe ser
positivo y no es más, que la diferencia de los ingresos y
los gastos.

Costo de salario por peso de ingresos: Divide el saldo
de los gastos asociados al personal que incluyen a los aportes
realizados al presupuesto del estado por utilización de
fuerza de trabajo y seguridad social.

Valor agregado bruto: Resultado que se le hace a los
ingresos de lo gastado consumo material y los servicios
recibidos.

Productividad: Relacionado con la probabilidad de
obtener mayores beneficios.

Salario medio: Promedio del salario total que se devenga
por los trabajadores.

Correlación salario medio/ productividad: Ofrece
seguridad de que el salario medio que se esté pagando no
aumenta en una magnitud mayor al de la productividad.

• 2. Análisis financiero: Se encarga de la
  valoración de la cooperativa como un todo. Se ocupa de
  analizar la evolución de la rentabilidad de las
  inversiones y de los recursos propios, así como el
  costo de los recursos financieros utilizados. Se apoya en el
  balance de situación, estado de resultado y otros
  estados contables.

• Análisis de flujo de caja: Es la
relación de entrada y salida de efectivo.

• Análisis de los estados
  financieros:

Análisis de tendencia: Demuestra la
extensión y dirección del cambio de un año
base a los años siguientes.

Análisis de porcientos integrales: Tiene como
objetivo separar el contenido de los estados financieros en sus
elementos con el fin de determinar la relación que existe
entre cada una de las partidas con relación a un
total.

Análisis de cambio en pesos y porcentaje: Da a
conocer el valor de cualquier cambio en pesos; diferencia entre
el valor de un año base y un año que sirve de
comparación.

Análisis de variación de capital de
trabajo: Se verá con qué recursos cuenta o sigue
contando la cooperativa para seguir trabajando.

• Análisis de razones financieras:

Análisis de solvencia: Proporciona
información sobre la capacidad de pago de la
cooperativa.

Análisis de rentabilidad: Da respuestas finales
acerca de la efectividad con que se ha administrado la
cooperativa.

Análisis de actividad: Mide la efectividad con la
que la empresa emplea los recursos de que dispone.

Análisis de estabilidad: Permite conocer
cuánto tiempo pueden esperar a que la cooperativa
continúe operando con eficacia.

Sin embargo, no debe olvidarse que el proceso
estratégico se está realizando para empresas
cooperativas.

Para ayudar a comprender el enfoque original que se
necesita en el análisis del desempeño de la
cooperativa, se presentan a continuación la noción
que debe ser adaptado a su naturaleza particular.

La noción de rentabilidad en una empresa
cooperativa no se encuentra necesariamente en la
remuneración del capital, de la cual una proporción
(reserva), que puede ser alta, no es propiedad de los miembros a
escala individual, siendo intransmisible e ir repartible. Para
una cooperativa, la medida de rentabilidad debe basarse,
más bien en el conjunto de beneficios recibidos por los
miembros. De ahí se deriva el rol determinante de la
noción de rentabilidad, como importe pagado a los
miembros, que corresponde a la cuantificación del total de
beneficios y no únicamente al excedente
distribuido.

Es por ello que el análisis del estado de
resultados en el sector cooperativo debe fundamentarse en 2
grandes principios.

a) Generación de excedentes suficientes para
crear una reserva que asegure la entidad y permanencia de las
empresas cooperativas.

b) Maximización de los beneficios, los cuales
incluyen no sólo los gastos de personal, sino
también aquellos de tipo social.

Estas razones no permiten el análisis de las
cooperativas por sí mismas, pero demuestra su verdadera
utilidad si se comparan con las razones del sector.
También es importante comparar los resultados de un
año con los de años anteriores. Otra forma de medir
los gastos de explotación es el análisis de las
desviaciones observadas de un período a otro en
determinado renglón de gastos.

La cooperativa además de asegurar la
supervivencia y eficiencia económica se debe garantizar la
ampliación del bienestar, la equidad y el mejoramiento de
la calidad de vida de todos los grupos implicados.

"La importancia de las cooperativas es la vida
económica para el bienestar de sus asociados y de toda la
comunidad".

Conclusiones

• Realizando el análisis
  económico financiero la cooperativa tendrá la
  posibilidad de diagnosticar su situación
  actual.

• Incrementará su eficiencia y
  contara con una herramienta para tomar mejores decisiones de
  inversión y financiamiento.

• Los socios tendrán una
  herramienta para desde su condición controlar el
  funcionamiento y evolución de la
  cooperativa.

Recomendaciones

• Que la directiva de las cooperativas tomen en cuenta
  el análisis económico financiero, lo cual le
  servirá herramienta para la toma de
  decisiones.

• Que los socios tengan en cuenta esta
  metodología y le exijan a los directivos y
  administradores de sus cooperativas que lo implementen para
  su beneficio propio.

Bibliografía

• 1. Álvarez Vilma. Análisis e
  Interpretación de los Estados Financieros.

• 2. Batista Licea, Tania y Calderón
  Rivero Rodelta(2009), Análisis económico
  financiero disponible en:

http://www.gestiopolis.com/finanzas-contaduria/analisis-y-evaluacion-financiera.htm
fecha de consulta: noviembre 2010.

• 3. Braeley Richard A y Millard, J; Fundamentos
  de Financiación Empresarial, Tomo III.

• 4. Bowlin Oswald D y otros, Análisis
  Financiero, Mc Graw-Hill, México, 1990.

• 5. Chiriboga Castro Alfonso. Manual de
  análisis financieros. Ediciones CEDE COOP. Quito.
  1996.

• 6. Cabrera Cuba, L. Hernández Urrutia,
  A. Sistema integral para el análisis y
  planeación financiera en la Empresa de bebidas y
  refrescos pinar del río. Tesis en opción al
  grado Licenciado en Economía. Universidad de Pinar del
  Río. 2004.

• 7. Contaduría en República
  Dominicana. Libros y Balances contables. Razones y
  Estados_financieros. Disponible en:
  http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan
  fecha de consulta: diciembre 2009.

• 8. Cruz Cordero, T. (2009). "Una Reseña
  de la evolución de la empresa cubana", Boletín
  cuatrimestral "Economía y Gerencia en Cuba: Avances de
  investigación". Centro de Estudios de la
  Economía Cubana, Universidad de

La Habana, Cuba. Disponible en:
http://www.uh.cu/centros/ceec Fecha de consulta octubre
2010.

• 9. Choquehuanca, Walter (2008). Cooperativas,
  economía social y políticas públicas en
  Perú.
  www.choquehuancadaru-cooperativismo.blogspot.com

• 10. Choquehuanca Soto, Walter (2006). El
  cooperativismo como empresario social. disponible en:
  http://www.idealist.org/if/i/es/av/Materials/ fecha de
  consulta diciembre 2010.

• 11. Choquehuanca Soto Walter (2006).
  cooperativismo de la" caridad" o solidaridad empresarial.
  Disponible en:

www.choquehuancadaru-cooperativismo.blogspot.com

• 12. Choquehuanca Soto Walter (2008).
  cooperativas que marcarán la diferencia. nuevos retos
  en el siglo XXI. El futuro del cambio en el sector
  cooperativo radica en la herramienta de la gestión del
  conocimiento. Los cooperativistas y el crecimiento
  económico disponible en:

www.choquehuancadaru.cooperativismo.blogspot.com
Consultado en abril 2010.

• 13. Consuelo E. Izquierdo Albert.
  El cooperativismo una alternativa de desarrollo a la
  globalización neoliberal para América Latina.
  Universidad pinar del rio.

• 14. Definición de contabilidad
  financiera disponible en:
  http://www.definicion.org/contabilidad-financiera fecha de
  consulta: diciembre 2010.

• 15. Demestre Castañeda,
  Ángela. Colectivo de Autores. Análisis e
  Interpretación de Estados Financieros. Material de
  Consultas. CECOFIS, 2005.

• 16. Eduardo-Perriggo.(2009) mapa
  del sector cooperativo disponible en:
  www.scribd.com/doc/6397430/Mapa-Del-Sector-Cooperativo-Peruano
  consultado dicimbre 2010.

• 17. Escuela Nacional de
  Educación Cooperativista(2004). Cooperativismo y
  administración: Un reto al nuevo milenio, centro de
  altos estudios sobre desarrollo cooperativo y comunitario.
  Universidad pinar del rio.

• 18. Forum: Politica economica.
  disponible en:

www.psicofxp.com/forums/política-economía.
cooperativas-bases-para-una-verdadera-revolución.html
consultados en febrero 2010.

• 19. Gitman Eugene y Weston Fred;
  Fundamentos de Administración Financiera,
  séptima edición. Tomos I y II.

• 20. Gobierno Argentino. Principios
  cooperativos(2008). Disponible en:
  http://www.me.gov.ar/efeme/cooperacion/principios.html Fecha
  de consulta 11 de diciembre 08.

• 21. Gobierno peruano. (2006)
  estadistica economica disponible en :
  www.congreso.gob.pe/comisiones/2006/recomendacion_193/_documentos/Informacion-estadistica-economica-cooperativas(V).pdf
  . Consultados Abril 2009

• 22. Gobierno peruano (2006).
  Listado de cooperativas peruanas. Dispnible en:
  www.congreso.gob.pe/comisiones/2006/recomendacion_193/documentos/Listado-Cooperativas.pdf.
  Consultados Febrero 2009.

• 23. González Iglesias
  Richar, Propuesta para el Análisis de los Estados
  Financieros de la UPR, 1997.

• 24. Gutiérrez Alfredo, Los
  Estados financieros y su análisis, fondo de cultura
  económica, Bogotá, 1993

• 25. Hendriksen, Eldon,
  "Teoría de la contabilidad", Unión
  Tipográfica Editorial Hispano – Americana,
  México, 1974.

• 26. Instituto Mexicano de
  Contadores Públicos, A.C., (1998).Origen de la
  contabilidad. Disponible en:
  http://es.wikipedia.org/wiki/Contabilidad fecha de consulta:
  marzo 2011.

• 27. Martínez Almonte,
  José Manuel (2009). Administracion de empresas
  cooperativas. Disponible en:
  www.gestiopolis.com/economia/cooperativas-como-empresas-sociales.htm
  Consultados Enero 2009.

• 28. Paz Ramírez,
  Yusneydis(2007), Análisis a problemas financieros,
  disponible:

http://www.gestiopolis.com/finanzas-contaduria/analisis-a-problemas-
financieros.htm fecha de consulta: enero 2011.

• 29. Principios básicos del
  cooperativismo. (2008) disponible en:
  http://www.monografias.com/trabajos16/bases-cooperativismo/bases-cooperativismo
  Fecha de consulta noviembre 2009.

• 30. Purcell, Jr.W. R., Cómo
  comprender las finanzas de una compañía,
  Ediciones Norma, S.A. Colombia.

• 31.  Quispe Luján,Cesar
  (2008) Cooperativismo, Administracion Economica. Disponible
  en:
  www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/eco/gescoop.htm
  Consultados Febrero 2009.

• 32. Rivero, José:
  "Análisis de los Estados Financieros", Editorial
  Trívium, España, 1995.

• 33. Resolución
  Económica del V Congreso del PCC, Editorial
  Política, La Habana 1997.

• 34. Revista CEPC. Fin cooperativo.
  Disponible en:
  www.cepc.es/rap/Publicaciones/Revistas/10/RPS_040_025.pdf
  Fecha de consulta febrero 2009.

• 35. Revista institucional de la
  cooperativa de ahorro y crédito "Santa María
  Magdalena". 2008. Impacto cooperativo. Pág.:
  102

• 36. Revista Serviperu(2009)
  cooperativismo en peru. Disponible en:
  www.serviperu.com/boletín/serviperu09.htm Consultados
  Abril 2009

• 37. Rodríguez
  Hernández, Judania; Gutiérrez Hernández,
  María Teresa; Peña Domínguez
  Misdalia(2008). Análisis e Interpretación de
  Estados Financieros. Impacto en la Toma de Decisiones.
  Disponible en: https://www.monografias.com fecha de consulta:
  agosto 2010.

• 38. Ruiz Malbarez, Mayra C. Medio
  ambiente conceptual del análisis económico
  financiero. Universidad de la Habana. (2009).

• 39. Sanchez Tejada Gorki. (1989)
  El cooperativismo como alternativa de desarrollo en el
  peru.

• 40. Santiago Guime Cottaiht
  Recopilaciones sobre análisis de los estados
  financieros, Guayaquil, Ecuador, 1992.

• 41. Santiago Osorio Arrascue.
  (1982).Régimen jurídico economico del
  movimiento cooperativo.

• 42. Suárez Suárez,
  Andrés; Decisiones óptimas de inversión
  y financiación de la Empresa.

• 43. SUNAT, Peru
  (2009)administracion de empresas cooperativas. Disponible en:
  www.sunacoop.gob.ve/contenido Consultados Enero
  2009.

• 44. Superintendencia Nacional de
  Administración Tributaria(2009). Oficina de la
  Comisión Especial Encargada de Evaluar el Cumplimiento
  de la Recomendación Nº 193 de la OIT.

• 45. Tablada Pérez, Carlos.
  "El Pensamiento Económico de Ernesto Che Guevara".
  Editorial Casa de las Américas, (1987).

• 46. Trujillo, lorenzo (2009).
  Administracion economica de empresas cooperativas. Disponible
  en: www.sanlorenzotrujillo.com/ . Consultados mayo
  2009.

• 47.  Wester León,
  Ramón Domínguez Torrejón, María
  Luz del Águila Tello. (1981) Diagnostico situacional
  del movimiento cooperativo peruano. Instituto Peruano de
  Estudios Cooperativos – IPEC. Diario Oficial "El Peruano"
  (Normas Legales).

Autor:

MSc. Eliot Cabana

Colaboradora:

Est. Betania Lezcano

Arequipa- Perú