Indicadores Bancarios – Interbank

BANCO INTERBANK

Análisis
corporativo

1.1 Denominación: Banco Internacional del
Perú S.A.A. – Interbank

1.2 Logros en el año 2010:

• Interbank para con consolidar su liderazgo en el
  mercado de tarjeta de crédito, firmó una
  alianza estratégica con América Movil
  Perú S.A.C. (Claro) con el fin de lanzar al mercado
  una nueva tarjeta de crédito que genere sinergias
  entre ambas empresas. Esta tarjeta permitirá a sus
  clientes acumular puntos, los mismos que podrán ser
  usados para comprar equipos o adquirir minutos.

• En el rubro de créditos personales, se
  registró un crecimiento de 35.1% en créditos
  hipotecarios y 34.5% en créditos vehiculares, debido a
  una mejor situación económica y mayor confianza
  del consumidor.

• En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank
  acordó la apertura de una sucursal en Panamá.
  Así, durante los años 2009 y 2010 se ha venido
  trabajando en la implementación de dicha sucursal, que
  tiene por objeto realizar operaciones de emisión de
  deuda a mediano plazo en los mercados de capitales
  internacionales, así como realizar operaciones
  relacionadas con comercio exterior que permitan al Banco
  expandir sus lazos comerciales a mercados distintos al
  peruano. Lo anterior significó un gran logro en la
  diversificación y sofisticación del
  Banco.

• Continuando con su cultura de expansión,
  Interbank firmó un convenio con Bank of China mediante
  el cual se busca ampliar la base de clientes corporativos y
  de consumo del Banco, así como mantener fuertes
  relaciones con los funcionarios de Bank of China a
  través del China Desk que se realizaría en
  Perú.

• Producto del fuerte crecimiento y desempeño
  del Banco, tres de las principales clasificadoras de riesgo,
  lo calificaron como una empresa con grado de
  inversión.

• Finalmente, cabe destacar que en el año 2010,
  Interbank fue elegida por noveno año consecutivo como
  una de las mejores empresas para trabajar en el Perú,
  de acuerdo con la evaluación del clima laboral que
  realiza el Great Place toWorkInstitute.

1.3 Información Financiera:

La utilidad neta de Interbank en el año 2010 fue
de S/. 498 millones, 15.9% mayor que la del año 2009. El
retorno sobre el patrimonio promedio fue de 33.8% en el 2010
comparado con 37.5% en el 2009. Los principales factores que
originaron el crecimiento en la utilidad neta fueron incrementos
de 12.6% en el margen financiero bruto y de 15.2% en los ingresos
por servicios financieros, parcialmente contrarrestados por
incrementos de 8.0% en los gastos administrativos y de 7.7% en
provisiones. El incremento del margen financiero fue impulsado
por menores gastos financieros y por mayores ingresos por
créditos. El mayor gasto de provisiones está atado
al crecimiento de las colocaciones durante el año y el
mayor gasto administrativo está asociado al incremento en
los gastos de personal y de gastos por servicios de
terceros.

Los ingresos financieros del banco Interbank se
incrementaron durante el año 2010, dichos ingresos fueron
de S/. 1,975 millones, reportando un incremento en 8.6% respecto
del 2009. Este incremento se debió a mayores ingresos por
colocaciones de 7.1% e ingresos por inversiones de 8.7%. El
incremento en los ingresos por colocaciones se debió a un
crecimiento de 13.7% en el saldo promedio parcialmente
contrarrestado por una caída de 80 puntos básicos
en el rendimiento, de 14.1% en el 2009 a 13.3% en el 2010. El
mayor volumen promedio de colocaciones fue impulsado por
crecimientos de 14.2% en personas y 13.2% en comercial, mientras
que la disminución en el rendimiento de la cartera fue
atribuida principalmente a la mayor competencia que
enfrentó la cartera comercial en el 2010.

Las colocaciones netas ascendieron a S/. 11,767 millones
al 31 de diciembre de 2010, lo que significó un incremento
de 22.4% respecto del año 2009.

El crecimiento de las colocaciones se debe a la cartera
hipotecaria que es un producto de alta actividad en la industria
de construcción y por un exitoso esfuerzo comercial. Esto
ha llevado a que nuestra participación de préstamos
totales de mercado crezca de 10.7% en el 2009 a 11.7% en el 2010.
Por el lado de tarjetas de crédito, hemos mantenido
nuestro liderazgo con una participación de mercado de
21.1% al año 2010.

Indicadores del
sistema bancario

2.1 Indicador de Solidez
Patrimonial

El indicador de Solidez Patrimonial es aquel que mide la
fortaleza de una entidad. En este sentido mediremos la solidez de
esta entidad tomando en cuenta el Activo ponderado por riesgo
sobre el patrimonio efectivo. Estos activos ponderados por
riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por el banco
que son ponderados para el riesgo de crédito de acuerdo a
una fórmula determinada por el regulador.

Con el objetivo de promover la estabilidad y la
solvencia del sistema financiero para el beneficio de los
intereses del público ahorrista, la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS) publicó el reglamento que exige
a las entidades financieras acumular capital adicional, que
permitirá a los bancos, financieras y entidades micro
financieras enfrentar con mayor holgura los diversos riesgos
asociados a la actividad del sector de acuerdo con los nuevos
estándares internacionales del Comité de
Basilea.

El Reglamento para el Requerimiento de
PatrimonioEfectivo Adicional de la SBS, establece los mecanismos
que las entidades financieras deben seguir para formar los
denominados "colchones de capital", los cuales tienen que
acumularse durante las épocas de crecimiento sostenido de
la economía y ser utilizarlos en los períodos de
desaceleración.

Interbank ha desarrollado un plan de adecuación
que abarca la gestión de los diferentes tipos de riesgos.
Durante el 2010 se han desarrollado e implementado diversas
herramientas y modelos avanzados para la mejora de
medición y cuantificación del riesgo de
crédito, acorde a los lineamientos del comité de
Supervisión Bancaria( BASILEA II) y adoptado por la SBS
entre los que destacan el rating estadístico para la banca
comercial, scorings de originacion y comportamiento para la Banca
Personas y scorings para la Banca Pequeña
Empresa.

Para efectos de su gestión de riegos, la cartera
de clientes se encuentra clasificada en tres bancas :

• Banca comercial.

• Banca Personal.

• Banca Pequeña Empresa

A continuación mostraremos los datos del
indicador de solidez del año 2011 hasta el mes de
agosto.

En el siguiente cuadro presentaremos el
desenvolvimiento de Interbank con respecto a BCP, en su
evolución de el Índice de Solidez Patrimonial.
Podemos observar que Interbank tiene porcentajes relativamente
altos en los primeros años presentados .

A continuación presentaremos una
comparación del Índice de Solidez Patrimonial de
Interbank con Scotiabank, que si bien es cierto está
ubicado en tercer lugar, un puesto anterior a Interbank .En este
caso presentaremos una comparación del índice
mencionado con respecto a 6 años y el presente año
hasta el mes de junio.

2.2 Indicadores de
Rentabilidad

Al cierre del primer semestre del 2011 , la utilidad
neta de Interbank alcanzó S/. 250.9 millones, superior en
15.3% a la registrada en el mismo periodo del 2010, representando
el 24.2% de los ingresos financieros.El resultado alcanzado ha
sido posible gracias a la menor constitucion de provisiones
comprado del 2010, el año en que se tuvo que constituir
provisiones prociclicas, a la mejora en los niveles de eficiencia
y al incremento continuo de los ingresos netos por servicios
financieros.

Al periodo en análisis, los ingresos financieros
del Banco crecieron en 12.5% con relación e junio del
2010, impulsados por el mayor volumen de colocaciones. Sin
embargo, los gastos financieros se incrementaron en 39.4% como
consecuencia del mayor gasto en intereses por depósitos,
adeudados y emisiones.

Por su parte, el gasto en provisiones registro una
caída de 3.8% con relaciona junio 2010, representando el
16.1% de los ingresos financieros (18.8% a junio del
2010).

Como consecuencia de lo anterior el margen financiero
bruto decreció pasando de 79.3% a74.4% entre junio de 2010
y 2011, respectivamente .La utilidad neta al cierre del primer
semestre del 2011 mostró un ROAE de 35.4% y un ROAA de
2.8%, mientras que el promedio de los cuatro bancos más
grandes del sistema se encuentran en 27.9% y 2.5%,
respectivamente.

2.3. Indicadores de
Eficiencia

El ratio de eficiencia operativa (medido como gastos
operativos entre margen financiero bruto), continuó
mejorando llegando a un nivel de 54.04% (59.62% a junio 2010)
todavía por encima del promedio de los cuatro bancos
más grandes del sistema (52.94% a junio de
2011)

Por otro lado, dado el segmento en el cual opera el
Banco (Retail), debe resaltarse la importancia de los ingresos
por servicios financieros dentro de su estructura. En tal sentido
el indicador de eficiencia medido como gastos operativos/(margen
financiero bruto+ Ingresos por servicios financieros netos)
registra una tendencia claramente favorable pasando de 44.2% a
43.3% entre diciembre de 2009 y 2010. A junio de 2011 este
indicador se ubica en un nivel de 43.2% vs 42.9% que muestra el
sistema.

El incremento en el número de ATMs responde a la
política del Banco de brindar el mejor servicio posible a
sus clientes, siendo la mas grande red de cajeros del sistema
financiero peruano con 1590 ATMs a nivel nacional (34.4% de os
ATMs del sistema). Asimismo, con el fin de brindar opciones
innovadoras a sus clientes, Interbank ´posee 428
dispensadores de monedas al 30 de junio del 2011, siendo los
únicos de su tipo en sudamerica.

2.4 Indicadores de
solvencia

El crecimiento de las operaciones de interbank
está respaldado por la fortaleza patrimonial del Grupo
Interbank, la cual es puesta de manifiesto permanente a
través de sus compromisos de capitalización de
utilidades, contándose el acuerdo de los accionistas para
capitalizar como mínimo el 50% de las utilidades de libre
disposición obtenidas anualmente (luego de
constitución de reservas legales). A la fecha, se cuenta
con el compromiso de capitalizar el íntegro de las
utilidades obtenidas durante el primer semestre por S/. 250.9
millones.

Al primer semestre del 2011, el patrimonio neto de
Interbank totalizó S/. 1607 millones. La
participación patrimonial dentro del sistema financiero
fue de 9.43% ligeramente por debajo que a diciembre de 2010
(9.5%).

Cabe mencionar que el capital social registra un
crecimiento de 24.50% producto de la capitalización de
utilidades generadas durante el 2010 por un total de S/. 223.9
millones (45% de la utilidad neta del año 2010. Por otro
lado, el Banco ha comprometido S/. 125.95 millones de las
utilidades generadas al primer semestre. Asimismo, los resultados
no realizados corresponden principalmente a la pérdida por
fluctuación de inversiones negociables disponibles para la
venta y a la perdida por valorización de derivados con
fines de cobertura.

Adicionalmente el banco realizo una emisión de
bonos subordinados junior por US$ 200 millones, de los cuales S/.
274.34 millones computan como parte capital de nivel 1. Por otro
lado, el Banco ha realizado emisiones de bonos subordinados en el
mercado intern los que computan como capital de nivel 2 junto con
el restante de la emicion internacional por un total de S/.
536.84. de esta forma el ratio de capital global a junio del 2011
fue de 14.47% mientras que el promedio del sistema bancario se
encuentra en 13.78%.

2.5 Indicadores de
Liquidez

Interbank muestra holgados niveles de liquidez, lo cual
se confirma a través de ratios de liquidez promedio
mensual obtenidos, que en el mes de junio del 2011 fueron de
26.96% en moneda nacional, y de 59.40% en moneda extranjera, por
encima del mínimo legal requerido, de 8.00% y 20.00%,
respectivamente.

Esta holgura en la liquidez de la institución se
explica principalmente por fondos disponibles mantenidos (que
incluyenel requerimiento del encaje, dado el nivel de
depósitos del banco) y por la importante cratera de
inversiones, constituida principalmente por CDs del BCR, por
bonos (soberanos y globales) emitidos por el Estado Peruano. Esta
posición permite afrontar eventuales requerimientos
adicionales de liquidez, además de obtener atractivos
rendimientos de los instrumentos materia de
inversión.

A pesar de la alta disponibilidad de fondos de
cortoplazo el banco muestra calces por plazos de vencimientos
más ajustados, en plazos menores a 30 días por el
aumento de fondos captados bajo la forma de depósitos a la
vista y de ahorros. En tramos superiores a 6 meses, se observa
cierto descalce por plazos de vencimientos debido al importante
saldo de depósitos captados en esos plazos. El banco no ha
afrontado problemas que afecten su nivel de liquidez ni la
disponibilidad de los recursos.

En caso de afrontarse eventuales ajustes en la liquidez,
el plan de contingencia del banco considera el us de
líneas de créditos del exterior aprobadas y no
utilizadas, préstamos interbancarios locales, venta de
cartera crediticia, depósitos de empresas vinculadas y si
fuera el caso, aportes de capital.

Adicionalmente Interbank cuenta con estadísticas
históricas respecto a la estabilidad de sus recursos,
considerando porcentajes de retiros y renovaciones de
depósitos, las que se aplican para el cálculo de
calces de plazos y tasas de interés.

2.6 Grado de
concentración

El Sistema financiero continua presentando
una concentración importante entre los 4 principales
bancos del país (Banco de Crédito, BBVA
Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto representan
73.2% de la cartera bruta de colocaciones directas, 78.2% de los
depósitos totales y 63.3% del patrimonio del sistema
(73.3%, 77.9% y 69.5% al cierre del 2010, respectivamente). No
obstante, se observan ciertos indicios de mayor competencia en
créditos y en depósitos, alineados con el ingreso
de nuevas entidades y la adquisición y/o
transformación de entidades a empresas financieras, que ya
venían operando en el sistema.

El Sistema financiero nacional mostro una
recuperación a partir del ejercicio 2010, luego de la
crisis financiera internacional ocurrida a fines del 2008, en
paralelo con la reactivación de la economía y el
dinamismo de la demanda interna y en base a favorables
perspectivas económicas acercándose a las tasas de
crecimiento anuales observadas antes del inicio de la crisis
mencionada.

La cartera bruta de colocaciones directas
reporto una expansión de 5.4% en el primer semestre del
2011 respecto a lo registrado al cierre del 2010, considerando
cifras ajustadas a valores constantes de junio del 2011 (frente
al crecimiento de 9.8% en el ejercicio 2010, 8.7% para el
ejercicio 2009 y a crecimientos por encima de 20% para los
periodos 2008 y 2007, respectivamente). Este desempeño
muestra un comportamiento estacional, principalmente de las
instituciones de microfinanzas, en donde las colocaciones tienen
mayor desarrollo en el segundo semestre del año, lo que no
ha podido ser compensado por la expansión de la cartera de
créditos de las empresas financieras, cuyo número y
nivel de operaciones se ha incrementado a partir de las
transformaciones ocurridas hacia este formato en los
últimos años (+10.6% de crecimiento entre Diciembre
del 2010 y Junio del 2011), ni por parte de la banca, cuyo
crecimiento en cartera de colocaciones marco la pauta para el
desempeño del sistema financiero nacional (+5.4% en el
periodo analizado).

Activos
rentables

Los activos rentables de Interbank se
incrementaron en 20.5% respecto del año 2009, ascendiendo
a S/. 18,319 millones al 31 de diciembre de 2010. El crecimiento
anual se debe principalmente a incrementos de 22.4% en
colocaciones y de 17.5% en disponible e inversiones. El
incremento en disponible e inversiones es explicado por la
emisión de US$ 400 millones en bonos corporativos
completada en octubre.

Colocaciones

Las colocaciones netas ascendieron a S/.
11,767 millones al 31 de diciembre de 2010, lo que
significó un incremento de 22.4% respecto del año
2009. Los créditos vigentes se incrementaron en 21.5%,
reflejando un desarrollo importante tanto de los préstamos
comerciales como de personas con aumentos de 23.3% y 19.5%
respectivamente. El crecimiento en colocaciones de personas se
explica por el crecimiento de la cartera hipotecaria de 34.7% y
en menor medida de 19.3% en tarjetas de
crédito.

El crecimiento de la cartera hipotecaria es
producto de una alta actividad en la industria de
construcción y por un exitoso esfuerzo comercial. Esto ha
llevado a que nuestra participación de préstamos
totales de mercado crezca de 10.7% en el 2009 a 11.7% en el 2010.
Por el lado de tarjetas de crédito, hemos mantenido
nuestro liderazgo con una participación de mercado de
21.1% al año 2010.

RANKING DE COLOCACIONES Y
DEPOSITOS

2.7 Indicadores de calidad de cartera de
colocaciones

Dentro de este rubro de indicadores, podemos distinguir
3 tipos:

• Cartera atrasada: (CV+CCJ)/CT

• Cartera de alto riesgo:
  (CV+CCJ+CRf+Cree)/CT

• Cartera pesada: (CD+Cdud+Cp)/CT

-La cartera atrasada o morosa está definida como
el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial
sobre las colocaciones totales.

-La cartera de alto riesgo es un indicador de la calidad
de cartera más severo, puesto que incluye en el numerador
las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y
reestructuradas. No obstante, el denominador es el mismo en el
caso de ambos indicadores: las colocaciones totales.

-Finalmente, se tiene a la cartera pesada, que se define
como el cociente entre las colocaciones y créditos
contingentes clasificados como deficientes, dudosos y
pérdidas, y el total de créditos directos y
contingentes. Este es un indicador más fino de la calidad
de la cartera, pues considera la totalidad del crédito que
presenta cuotas en mora.

Cabe resaltar que de los tres indicadores mencionados,
el más usado en los análisis de calidad de cartera
es la cartera atrasada, comúnmente denominado como tasa de
morosidad, porque se puede obtener fácilmente de la
información contable de los bancos y, además,
porque esta información es de dominio público y por
ende es de fácil acceso.

Hay que mencionar que en Interbank el desempeño
del sistema financiero mejoró en el 2010 respecto del
año anterior (2009). Esto se ve reflejado en el
crecimiento de las colocaciones vigentes de 19.1% en el 2010
comparado al ligero incremento de 1.9% en el 2009. Este
crecimiento llevó a que las colocaciones vigentes
ascendieran a S/. 109.1 mil millones, impulsado por el segmento
de personas y comercial.

Además el índice de cartera atrasada del
sistema bancario fue de 1.5%, ligeramente menor al 1.6% reportado
en el 2009.

En lo referente a la calificación de cartera,
Interbank mostró una calidad de cartera cada vez
más sana a través de los años. Sin embargo
desde fines del 2008, se produjo un deterioro producto de los
efectos de la crisis financiera internacional sobre la
economía interna, incidiendo en el desarrollo de la
cartera crediticia del Banco, según se muestra a
continuación. Al primer semestre del 2011, el Banco
registra una recuperación con relación al
2009.

Cuentas en el Balance General de Cartera
de Colocaciones

• Cartera de Créditos
  Vigentes

• Cartera de Créditos
  Reestructurados

• Cartera de Créditos
  Refinanciados

• Cartera de Créditos
  Vencidos

• Cartera de Créditos en Cobranza
  Judicial

2.8 indicadores de
Cobertura

Índice de Cobertura de
provisiones de la Banca Múltiple

En junio de 2011, el ratio de cobertura de la cartera
atrasada, representado por las provisiones entre la cartera
vencida y en cobranza judicial, se incrementó en 15,67
puntos porcentuales con respecto a junio de 2010 alcanzando un
valor de 241,88%. Asimismo, el ratio de provisiones entre cartera
atrasada, refinanciada y reestructurada ascendió a
145,49%, 14,43 puntos porcentuales por encima del nivel
registrado el año anterior.

Cabe recordar que desde octubre de 2010 las empresas
vienen constituyendo provisiones Pro cíclicas por los
créditos directos y la exposición equivalente a
riesgo crediticio de los créditos indirectos de los
deudores clasificados en la categoría Normal.

Índice de Cobertura de
provisiones de INTERBANK:

Provisiones:

El gasto en provisiones se incrementó en 8.8% en
el 2010 respecto del año 2009 debido al crecimiento de la
cartera promedio y en menor medida a la aplicación de
nuevas normas dispuestas por la SBS.

La primera fue la aplicación de una nueva norma
de segmentación de créditos la cual entró en
vigencia en julio 2010 y la segunda fue la aplicación de
provisiones pro cíclicas, vigente a partir de
octubre.

Sin embargo, el ratio anualizado de gastos de
provisiones sobre colocaciones promedio disminuyo de 3.7% en el
2009 a 3.5% en el 2010.

• El ratio de préstamos atrasados se mantuvo
  estable en 1.5%, al igual que el año anterior. El
  ratio de cobertura de la cartera atrasada cerró el
  año en 269.1%, ligeramente superior al 266.6% que se
  registró en el año 2009.

Provisión de
Cartera

Cartera
atrasada:

El indicador de cobertura de cartera atrasada presento
un nivel de 260.10 % mientras que si se incluye la cartera
refinanciada dicha cobertura es de 183.10% (253.50% y 154.7% para
los cuatro bancos mas grandes del sistema
respectivamente).

Interpretación índice de cobertura de
Provisiones del INTERBANK:

El cuadro de resumen de resultados observamos que la
provisiones para colocaciones alcanzaron a diciembre del
año 2010 S/. 391.427, cifra superior a diciembre del
año 2009 fue S/. 369 319, este incremento permitió
al banco Interbank mantener adecuado ratios de cobertura a
durante diciembre del 2010.

Ya que el ratio de cobertura es superior al 100%, eso
nos indica que las provisiones son aun suficientes para hacer
frente a los posibles casos de impago de los prestatarios es
decir la cartera atrasada.

Bibliografía

• www.interbank.com.pe

• Memoria anual del año 2010

• www.equilibrium.com.pe/Interbank.pdf

• www.sbs.gob.pe

• Fundamentos de clasificación del riesgo
  INTERBANK, Class& asociados S.A.

Autor:

Kau Escalante, Alfonso

Martínez Pariachi,
Johselin

Padilla Valdez, Katherine

Ramos Llacza, Jhoana

Ruiz Castilla, Franco

Trelles Cuya, Flor

Profesor: Hidalgo Tupia, Manuel.

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN
MARCOS

Fac. Ciencias Contables –EAP
Contabilidad

2011