Analisis de los Estados Financieros del Banco Azteca del Perú (página 2)
Estados
financieros
BANCO AZTECA DEL | ||||||
ESTADOS | ||||||
Balance General – Al 31 de | ||||||
(en miles de nuevos | ||||||
Cuenta | 2010 | 2009 | ||||
ACTIVO | ||||||
DISPONIBLE | 97615 | 37883 | ||||
Caja | 26213 | 25630 | ||||
Banco central de reserva del | 69024 | 3965 | ||||
1335 | 7858 | |||||
Bancos y otras instituciones | 517 | 425 | ||||
Canje | 0 | 4 | ||||
Otras disponibilidades | 467 | 0 | ||||
Rendimientos devengados del | 59 | 1 | ||||
FONDOS | ||||||
Fondos interbancarios | 0 | 0 | ||||
Rendimientos devengados de fondos | 0 | 0 | ||||
INVERSIONES NEGOCIABLES Y A | ||||||
Inversiones a Valor Razonable con | ||||||
Instrumentos representativos de | 0 | 0 | ||||
Instrumentos representativos de | 0 | 0 | ||||
Inversiones Disponibles para la | ||||||
Instrumentos representativos de | 0 | 0 | ||||
Instrumentos representativos de | 0 | 51171 | ||||
Inversiones a vencimiento | 0 | 0 | ||||
Inversiones en comoditos | 0 | 0 | ||||
Cartera De | 206148 | 189417 | ||||
Cartera de créditos | 213483 | 195721 | ||||
Cartera de créditos | 0 | 0 | ||||
Cartera de créditos | 0 | 0 | ||||
Cartera de créditos | 22477 | 14620 | ||||
Cartera de créditos en | 0 | 0 | ||||
Rendimientos devengados de | 2321 | 2374 | ||||
(-) Provisiones para | -32133 | -23298 | ||||
CUENTAS POR COBRAR | 5859 | 1918 | ||||
Productos financieros derivados para | 0 | 0 | ||||
Productos financieros derivados con | 0 | 0 | ||||
Cuentas por cobrar por venta de | 4985 | 1158 | ||||
Otras cuentas por cobrar | 874 | 760 | ||||
Rendimientos devengados de cuentas | 0 | 0 | ||||
(-) Provisión cuentas por | 0 | 0 | ||||
BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN | ||||||
Bienes realizables | 0 | 0 | ||||
Bienes recibidos en pago y | 0 | 0 | ||||
Bienes fuera de uso | 0 | 0 | ||||
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y | 121 | 105 | ||||
Inversiones por participación | 121 | 105 | ||||
Otras inversiones | 0 | 0 | ||||
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO | 7869 | 10079 | ||||
AVTIVO INTANGIBLE | 358 | 352 | ||||
IMPUESTO A LA RENTA Y | 4268 | 4261 | ||||
OTROS ACTIVOS | 13169 | 12644 | ||||
TOTAL DEL ACTIVO | 335407 | 307830 | ||||
CONTINGENTES | 19233 | 18819 | ||||
CUENTAS DE ORDEN | 622531 | 482504 | ||||
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE ORDEN | 341489 | 292247 | ||||
FIDEICOMISOS, COMISIONES DE | ||||||
PASIVO | ||||||
Obligaciones con el | 268061 | 249574 | ||||
Obligaciones a la vista | 8047 | 5784 | ||||
Obligaciones por cuentas de | 34133 | 32220 | ||||
Obligaciones por cuentas a | 210732 | 200761 | ||||
Otras obligaciones | 8614 | 3891 | ||||
Gastos por pagar de obligaciones con | 6535 | 6918 | ||||
FONDOS | ||||||
Fondos interbancarios | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar por fondos | 0 | 0 | ||||
DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA ORGANISMOS FINANCIEROS | ||||||
Depósitos a la | 0 | 0 | ||||
Depósitos de ahorro | 0 | 0 | ||||
Depósitos a plazo | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar por deposito de | 0 | 0 | ||||
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS | 397 | 2001 | ||||
Adeudos y obligaciones con el banco | 0 | 0 | ||||
Adeudos y obligaciones con empresas e | 397 | 2001 | ||||
Adeudos y obligaciones con empresas | 0 | 0 | ||||
Otros adeudos y obligaciones del | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar de adeudos y | 0 | 0 | ||||
CUENTAS POR PAGAR | 5759 | 7938 | ||||
Productos financieros derivados para | 0 | 0 | ||||
Productos financieros derivados con | 0 | 0 | ||||
Otras cuentas por pagar | 5759 | 7938 | ||||
Gastos por pagar de cuentas por | 0 | 0 | ||||
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS | 0 | 397 | ||||
Adeudos y obligaciones con empresas e | 0 | 397 | ||||
Adeudos y obligaciones con empresas | 0 | 0 | ||||
Otros adeudos y obligaciones del | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar de adeudos y | 0 | 0 | ||||
PROVISIONES | 5527 | 5816 | ||||
Provisión de créditos y | 1021 | 2003 | ||||
Provisión para riesgo | 0 | 2841 | ||||
Provisión para litigio y | 4056 | 972 | ||||
VALORES, TILTILOS Y OBLIGACIONES | ||||||
Bonos comunes | 0 | 0 | ||||
Bonos subordinados | 0 | 0 | ||||
Bonos convertibles en | 0 | 0 | ||||
Bonos de arrendamiento | 0 | 0 | ||||
Instrumentos hipotecarios y otros | 0 | 0 | ||||
Otras obligaciones | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar de valores, | 0 | 0 | ||||
(-) Instrumentos representativos de | 0 | 0 | ||||
IMPUESTO A LA RENTA Y | ||||||
OTROS PASIVOS | 811 | 679 | ||||
TOTAL DEL PASIVO | 280555 | 266405 | ||||
PATRIMONIO | ||||||
Capital social | 47404 | 47404 | ||||
Capital adicional | 0 | 0 | ||||
Reservas | 195 | 0 | ||||
Ajustes al patrimonio | 0 | 0 | ||||
Resultados acumulados | -61739 | -7927 | ||||
Resultados no realizados | 0 | 0 | ||||
Resultado neto del | 13426 | 1948 | ||||
TOTAL DEL | 54852 | 41425 | ||||
TOTAL DEL PASIVO Y | 335407 | 307830 | ||||
CONTINGENCIAS | 19233 | 18819 | ||||
Responsabilidad por avales y cartas | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad por cartas de | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad por aceptaciones | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad por líneas de | 19233 | 18819 | ||||
Responsabilidad por contratos de | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad por contratos de | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad diversas | 0 | 0 | ||||
CONTARCUENTAS DE CUENTAS DE OREDEN | 622531 | 482504 | ||||
CUENTAS DE ORDEN | 341489 | 292247 | ||||
FIDEICOMISOS, COMISIONES DE |
BANCO AZTECA DEL | |||||||||
ESTADOS | |||||||||
Estados de Ganancias y Perdidas | |||||||||
(en miles de nuevos | |||||||||
Cuentas | Año 2010 | Año 2009 | |||||||
INGRESOS | 196938 | 154810 | |||||||
Interese por Disponibles | 536 | 421 | |||||||
Intereses y comisiones por fondos | |||||||||
Ingresos por inversiones negociables | 1097 | 159 | |||||||
Ingresos por valorizacion de | |||||||||
Intereses y comisiones por cartera de | 194500 | 153381 | |||||||
Ingrasos de cuentas por | |||||||||
Ganancias por inversiones en | 16 | 54 | |||||||
Otras comisiones | 789 | 746 | |||||||
Diferencia de cambio de operaciones | 49 | ||||||||
Reajuste por | |||||||||
Ganancia en productos financieros | |||||||||
Ganancia de operaciones de | |||||||||
Otros Ingresos Financieros | |||||||||
GASTOS FINANCIEROS | -21854 | -16503 | |||||||
Intereses y Comisiones por | -18534 | -15026 | |||||||
Intereses y Comisiones por Fondos | |||||||||
Pérdida por | |||||||||
Intereses por Depósitos de | |||||||||
Intereses por Adeudos y Obligaciones | -104 | -234 | |||||||
Intereses por Adeudos y Obligaciones | |||||||||
Intereses de Otros Adeudos y | |||||||||
Intereses, Comisiones y Otros Cargos | |||||||||
intereses por Valores, Títulos | |||||||||
Comisiones y Otros Cargos por | |||||||||
Diferencia de Cambio de Operaciones | -1055 | ||||||||
Reajuste por | |||||||||
Pérdida en productos | |||||||||
Pérdida por operaciones de | |||||||||
Pérdida por inversiones en | |||||||||
Primas al Fondo de Seguro de | -2161 | -1243 | |||||||
Otros Gastos Financieros | |||||||||
MARGEN FINANCIERO | 175084 | 138307 | |||||||
(-) Provisiones para Incobrabilidad | -48082 | -57143 | |||||||
01-MARGEN FINANCIERO | 127002 | 81164 | |||||||
02-INGRESOS POR SERVICIOS | 11162 | 31292 | |||||||
Ingresos por operaciones | |||||||||
Ingresos por Fideicomisos y | |||||||||
ngresos Diversos | 11162 | 31292 | |||||||
01-GASTOS POR SERVICIOS | -1556 | -647 | |||||||
Gastos por Operaciones | -78 | -42 | |||||||
Gastos por Fideicomisos y Comisiones | |||||||||
Gastos Diversos | -1478 | -605 | |||||||
01-MARGEN OPERACIONAL | 136608 | 111809 | |||||||
02-GASTOS DE | -1114811 | -105188 | |||||||
Gastos de Personal y | -60426 | -67061 | |||||||
Gastos por Servicios Recibidos de | -45641 | -32658 | |||||||
Impuestos y Contribuciones | -8774 | -5469 | |||||||
01-MARGEN OPERACIONAL | 21797 | 6621 | |||||||
02-VALUACIÓN DE ACTIVOS Y | -10059 | -9819 | |||||||
Provisiones para Incobrabilidad de | |||||||||
Provisiones para Bienes fuera de Uso, | |||||||||
Provisiones para créditos | |||||||||
Depreciación y deterioro de | -3962 | -3195 | |||||||
Amortización y deterioro de | -115 | -91 | |||||||
Amortización de | -1956 | -2720 | |||||||
Deterioro de inversiones | |||||||||
Provisiones para litigios y | |||||||||
Otras provisiones | -4026 | -3813 | |||||||
Otros | |||||||||
01-RESULTADO DE | 11738 | -3198 | |||||||
02-OTROS INGRESOS Y | 10259 | 5438 | |||||||
Ingresos Netos (Gastos Netos) por | 12894 | 5330 | |||||||
Otros ingresos y egresos | -2635 | 108 | |||||||
01-RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES | 21997 | 2240 | |||||||
02-DISTRIBUCIÓN LEGAL DE LA | -1279 | 242 | |||||||
03-IMPUESTO A LA | 7292 | -534 | |||||||
01-RESULTADO NETO DEL | 13426 | 1948 | |||||||
Utilidad (pérdida) | 283000 | 41000 | |||||||
Utilidad (pérdida) diluida por | 283000 | 41000 |
Indicadores del
sistema bancario
Indicadores de solidez
patrimonialIndicadores de
rentabilidadIndicadores de
eficienciaIndicadores de liquidez y
solvenciaGrado de
concentraciónIndicadores de calidad de la cartera
de colocacionesIndicadores de
cobertura
1.- Ranking De Depósitos:
Nos muestra los depósitos de ahorro del Banco
Azteca en los años 2008, 2009 y 2010.
Se llama depósitos de ahorro al dinero depositado
por las personas (naturales o jurídicas), con fines de
incrementar su capital monetario, a la vez este banco tiene entre
sus fines, fomentar el hábito de Ahorro entre los sectores
económicos populares. Estos depósitos son
retirables en cualquier momento y devengan intereses a favor del
depositante.
Este grafico nos muestra el incremento de
los depósitos totales del Banco Azteca a lo largo de los
tres años mostrados.
2.- Ranking De Créditos
(Colocaciones):
En este indicador se muestra que el crédito que
el Banco Azteca ofrece al público es bajo con respecto a
los demás bancos.
Bajo la definición de créditos al consumo
se encuentran todas aquellas operaciones de crédito
destinadas a satisfacer necesidades personales. Se trata de
créditos solicitados por un consumidor cuyo destino es la
financiación de la adquisición de un
automóvil, un televisor, los muebles de una casa, los
gastos de una boda, realización de viajes..etc.
Lo fundamental no es la forma jurídica adoptada
en el crédito (préstamos, ventas a plazo, tarjetas
de crédito…) sino la función económica
perseguida con el crédito (satisfacer necesidades
personales o familiares ajenas a la actividad empresarial o
profesional del consumidor).
Se le llama crédito directo a aquel
crédito que es otorgado directamente al cliente sin la
necesidad de averiguación de antecedentes financieros y
crediticios debido a que el mismo es cliente frecuente de la
empresa financiera y no requiere de una investigación
previa. Generalmente las empresas financieras que se encargan del
otorgamiento de créditos, suelen trabajar con carteras de
clientes en las cuales, los mismos se encuentran divididos entre
clientes morosos, clientes regulares y clientes preferenciales.
En el primero de los casos, nos referimos a clientes morosos, a
aquellos clientes que suelen solicitar todo tipo de
préstamos y créditos para después no cumplir
con las obligaciones correspondientes.
Y precisamente debido a esto, este tipo de clientes son
incapaces de recibir un crédito directo ya que la
financiera conoce y esta al tanto de la situación
económica y financiera en la cual se encuentra este tipo
de clientes; por otro lado, están los clientes regulares
que son aquellos que cumplen con las obligaciones, pero en
algunos casos suelen recurrir a sistemas como la
refinanciación con el fin de facilitar el pago de las
deudas obtenidas.
INDICADORES DE CALIDAD DE
CARTERA
Construidos a partir de los datos del balance general, y
de la información publicada fuera del balance.
Vamos a compararlo con el Banco de crédito
del Perú.
Estos son los tipos de cartera:
1. Cartera atrasada o morosa.
2. Cartera de alto riesgo.
3. Cartera pesada.
1. Cartera Atrasada:
La cartera atrasada o morosa está definida como
la ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial
sobre las colocaciones totales.
(CV+CCJ) / CT
Los créditos vencidos (CV) comprenden las
colocaciones que no han sido canceladas dentro de los quince
días adicionales a la fecha pactada y se dividen en
vencidos hasta cuatro meses y mayores a cuatro meses.
Los créditos en cobranza judicial (CCJ) incluyen
los créditos vencidos sobre los cuales se han iniciado
acciones de cobro por la vía judicial
Las colocaciones totales (CT) es la sumatoria de los
créditos establecidos más o menos las
provisiones.
BANCO AZTECA | BCP | |
2010 | 9.68 | 2.09 |
2009 | 6.16 | 2.32 |
2008 | 2.59 | 0.82 |
2. Cartera De Alto Riesgo:
La cartera de alto riesgo es un indicador de la calidad
de cartera más severo, puesto que incluye en el numerador
las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y
reestructuradas. No obstante, el denominador es el mismo en el
caso de ambos indicadores: las colocaciones totales.
(CV + CCJ + CRf + Cree) /
CT
BANCO AZTECA | BCP | |
2010 | 2.33 | 2.33 |
2009 | 1.68 | 0.98 |
2008 | 0.75 | 0.95 |
De los tres indicadores mencionados, el más usado
en los análisis de calidad de cartera es la cartera
atrasada, comúnmente denominado como tasa de morosidad,
porque se puede obtener fácilmente de la
información contable de los bancos y, además,
porque esta información es de dominio
público.
3. Cartera Pesada:
Finalmente, se tiene a la cartera pesada, que se define
como el cociente entre las colocaciones y créditos
contingentes clasificados como deficientes, dudosos y
pérdidas, y el total de créditos directos y
contingentes.
Este es un indicador más fino de la calidad de la
cartera, pues considera la totalidad del crédito que
presenta cuotas en mora.
(CD +Cdud + Cp) / CT
BANCO AZTECA | BCP | |
2010 | 0.89 | 0.98 |
2009 | 0.92 | 0.98 |
2008 | 0.96 | 0.99 |
Fuente: Memoria Anual
Banco Azteca
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Tal como lo mencionamos anteriormente, este
indicador mide la eficiencia de las inversiones realizadas por la
empresa.
CONCEPTO | Año 2010 | Año 2009 | Año 2008 | |
Utilidad Neta Anualizada / | 23.25 | -8.84 | 3.615 | |
Utilidad Neta Anualizada / | 4.10 | -1.50 | 10.21 | |
Ingresos Financieros / Ingresos | 89.26 | 74.74 | 29.39 | |
Ingresos Financieros Anualizados | 71.92 | 63.26 | 23.80 |
Fuente: Memoria Anual
Banco Azteca
Elaboraciónr:
Enrique Rojas Fiorela
Este cuadro muestra la evolución del indicador de
rentabilidad de los periodos 2008,2009 y 2010.
El año 2010 comparado con los años
anteriores, muestra un cambio positivo en los diversos ratios de
rentabilidad, un periodo favorable para un banco joven que
empieza a desarrollar sus operaciones, percibiendo utilidades
recién a mediados del 2009.
Rentabilidad del Patrimonio (ROE)
Fuente: Memoria Anual
Banco Azteca
Al comparar este el Banco Azteca con los otros bancos,
observamos que es el cuarto banco mas rentable para sus
accionistas.
Además algo que es necesario que se recalque es
que de los tres bancos que lo superan, solo el Banco Falabella,
representa una competencia directa al Banco Azteca, ya que la
operaciones de los otros 2 se enfocan en sectores distintos a los
que realizan estos.
Rentabilidad Sobre el Activo (ROA)
Con respecto al rendimiento sobre los activos observamos
también un incremento, ocupando el tercer lugar y en donde
el porcentaje para el 2010 fue de 4.0%, superado por bancos con
mayor experiencia como son Ripley y Falabella.
LOS INDICADORES DE COBERTURA
Las provisiones para créditos
alcanzaron 32133 millones, cifra superior al del año 2009
en 32117.4 ; aunque muy reducido a comparación del BANCO
DE CREDITO EN LA QUE EN EL AÑO 2010 SUS PROVISIONES FUERON
DE 1022352 en la que supera en 126305 a comparación del
año 2009 ; logrando con estas cifras mantener ADECUADOS
RATIOS DE COBERTURA para fines del año 2010 tanto para la
cartera atrasada con 3319.5% como para la cartera de alto riesgo
de 3782.1%
Series2: BANCO DE CREDITO
Serie1: BANCO AZTECA
Provisiones/Cartera Atrasada | 3319.5 | 3782.1 | ||
Provisiones/Cartera Atrasada | 489163.6 | 386227.2 |
Anexos
A. Clasificadoras de
riesgo
La clasificadora de riesgos Equilibrium le da al
Banco Azteca S.A la clasificación B como
institución financiera.
Equilibrium | Categoría |
Entidad B | B |
Depósitos a plazo (hasta un | EQL 2.p |
Depósitos a plazo (más de un | BBB+.pe |
Apoyo Clasificadora le da la clasificación
del Banco con C+ para el 2010.
Apoyo (Fitch | Categoría |
Entidad | C+ |
B. Distribución del Riesgo
Crediticio – Cartera Bruta 2010
Tipo de | Monto | (%) | Monto | (%) | |
Normal | 147386 | 70.01% | 174537 | 74% | |
Con problema | 26745 | 12.70% | 21240 | 9% | |
Deficiente | 14006 | 6.70% | 10815 | 4.60% | |
Dudoso | 16467 | 7.80% | 15703 | 6.70% | |
Perdida | 5736 | 2.70% | 13665 | 5.80% | |
Total | 210340 | 100% | 235960 | 100% |
Fuente: Memoria Anual
2010-2009
Autor:
Roger Paul Huaigua Sullca
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