Ratios Financieros de Interbank

Introducción

El presente  trabajo pretende resaltar los
puntos más importantes en aspecto financiero del Banco
Internacional del Perú – Interbank el cual se fundó
el 1 de mayo de 1897, así mismo inició sus
operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por
el Sr. Elías Mujica. Su primer local estuvo ubicado en la
calle Espaderos, hoy Jirón de la Unión.  Del
mismo modo enfatiza su clasificación mostrándolo
como un elemento
de planificación y control expresado
en términos económicos financieros dentro del marco
de un plan estratégico, capaz de ser un
instrumento o herramienta que promueve la integración
y desarrollo en las diferentes áreas que tenga el
sector público la participación como aporte al
conjunto de iniciativas dentro de cada centro
de responsabilidad y la responsabilidad expresado en
términos de programas establecidos para su
cumplimiento en términos de
una estructura claramente definidos para este
proceso.

La clasificación de su
organigrama muestra un lado importante ya que resalta
la flexibilidad y solidez que debe mantener, así como la
versatibilidad del mismo generando un mayor entendimiento y la
facilidad para interpretar cada fase del ciclo intermediario
financiero, lo cual hace posible que las gestiones presididas por
ellos mismos sean organizadas y controlada.

Los indicadores son herramientas que los
bancos utilizan con el propósito de controlar y manejar
efectivamente las partidas de gastos y de ingresos, por
esto se hace imprescindible la clasificación de las
partidas que avalan las cuentas de dichos balances;
esto genera a su vez un mayor control y una
mayor eficiencia a la hora de ponerlo en
práctica, ya que una clasificación adecuada genera
un equilibrio perfecto y a su ve una herramienta eficaz
para la administración.

En conclusión las clasificaciones y los
indicadores que establece el Banco Interbank, sirve de
guía y modelo estratégico para quien pone en
práctica las múltiples formas de elaborar una
adecuada gestión, en esta oportunidad nos estamos
refiriendo al Sistema Financiero del estado peruano

Interbank

RESEÑA
HISTÓRICA

El Banco Internacional del Perú se
fundó el 1 de mayo de 1897, así mismo inició
sus operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido
por el Sr. Elías Mujica. Su primer local estuvo ubicado en
la calle Espaderos, hoy Jirón de la Unión.En 1934
comenzó el proceso de descentralización
administrativa, siendo Chiclayo y Arequipa las primeras agencias
en abrirse, seguidas un año después por las de
Piura y Sullana.

La política de expansión se
intensificó de manera notable en 1942, adquiriendo una
propiedad en la Plazuela de la Merced y otra en la calle Lescano,
donde se construyó el edificio "Sede La Merced", cuyos
bellos acabados han llevado al Instituto Nacional de Cultura a
catalogarlo como Monumento Histórico.

En el pasado, el accionariado del banco incluyó
capitales vinculados a la agroindustria, como la Fabril S.A. y
W.R. Grace Co. En la década de los setenta, el Chemical
Bank de Nueva York participó en el accionariado y fue
responsable de la gerencia del banco. En 1970, el Banco de la
Nación adquiere el mayor porcentaje de las acciones del
banco, convirtiéndose de esta forma en miembro de la Banca
Asociada del país. En 1980 el banco pasó a llamarse
Interbank.

El 20 de julio de 1994 un grupo financiero liderado por
el Dr. Carlos Rodríguez-Pastor Mendoza, e integrado por
grandes inversionistas como Nicholas Brady (ex Secretario del
Tesoro de los EEUU), entre otros, se convirtió en el
principal accionista del banco al adquirir el 91% de las acciones
disponibles.

En 1996 se decidió cambiar el nombre a Interbank,
y convertir cada agencia en una auténtica tienda
financiera en la que con sólo ingresar, el cliente
sintiera que accedía a un banco confiable y sólido,
donde podía encontrar productos y servicios financieros
brindados con asesoría necesaria y un trato
especial.

Índices de
rentabilidad

Rendimiento sobre los Activos (ROA, RSA) Este ratio es
utilizado en el análisis de entidades financieras,
midiendo la rentabilidad sobre activos totales medios,
expresándose habitualmente en porcentaje. Se calcula
dividiendo el beneficio neto de la entidad entre los activos
totales medios de la misma.

INTERPRETACIÓNSi bien es cierto durante el
transcurso del 2007 al 2008 ha tenido un pequeño descenso,
mientras que del año 2008 al 2009 hay un ascenso y un
equilibrio durante los años 2009 al 2010. Respecto a los
índices de la Banca Múltiple, los del Banco
Interbank han ido creciendo ya que están por encima de
estos.

Rendimiento sobre el Capital (ROE, ROK, RSC o
ROC)

Este ratio es utilizado en el análisis de entidades
financieras. Mide la rentabilidad obtenida por la entidad sobre
sus recursos propios. La forma de cálculo es dividir el
beneficio neto obtenido entre sus recursos propios.

INTERPRETACIÓNEn este caso el ROE del Banco
Interbank ha sido favorable a pesar de que en el año 2010
ha descendido, pues se ha mantenido por encima del ROE de la
Banca Múltiple.

En ambos casos tanto como en el ROE y el ROA alcanzaron los
mayores niveles de rentabilidad ya que superaron a los de la
Banca Múltiple.

Índice de
solidez patrimonial

Este índice muestra el grado de garantía
que tienen los acreedores de una empresa al relacionar el monto
total de las obligaciones con el total de recursos de que dispone
dicha una entidad. Muestran, de igual modo, el grado de solidez o
estabilidad de una entidad.

Durante los últimos cuatro años, Interbank se ha
caracterizado por registrar ratios de capital (BIS) por debajo
del promedio del sistema, con promedio de 11.9% vs. 10.8% para el
sistema. Cabe señalar que durante el 2009, el ratio de
capital se ha recuperado, alcanzando un nivel de 11.5%, producto
de la política del Banco de capitalizar por lo menos el
primer semestre de las utilidades del ejercicio en un escenario
de crecimiento continuo tanto de la actividad del Banco como de
la rentabilidad de la misma. Sin embargo, aún resulta
inferior a lo reportado en el 2007 (10.0%) y al registrado por el
sistema (11.7%). Por otro lado, es importante destacar que el
Banco, al igual que el sistema, ha financiado parte de su
crecimiento con emisiones de deuda subordinada, que según
la Clasificadora y en línea con la metodología de
híbridos de su socio internacional FitchRatings, tienen
más componente de deuda que de capital, por lo que para
efectos de nuestro análisis interno de estructura de
capital, éstos no son considerados. Así, al
considerar sólo el capital Nivel 1, se tiene que el ratio
de capital Tier I del Banco se reduce a 8.6%, nivel que si bien
resulta superior al 8.2% del 2008, aún se encuentra muy
por debajo del sistema (10.5%).El Banco planea mantener ratios de
capital (BIS) cercanos al 12% y entre 9.5 y 10.6% a nivel de Tier
I, los cuales espera alcanzarlos a fines del 2010. Por ello, se
esperaría que para el año 2011 además de la
capitalización del 50% de las utilidades, el Banco
considere como otras alternativas de fortalecimiento de capital,
la emisión de bonos subordinados con mayor componente de
equity con el fin de acompañar el crecimiento estimado
para los próximos años con adecuados niveles de
capital.

Indicadores de
eficiencia

Los indicadores muestran los costos asociados con la
magnitud de los activos administrados y la eficiencia del gasto
vinculada con su manejo. La contracción del indicador
expresa mejoras en la eficiencia operativa y en la productividad
de la institución, de un grupo o del
subsistema.

Análisis:

El ratio de eficiencia operativa (medido como gastos
operativos entre margen financiero bruto), continuo mejorando
llegando a un nivel de 54.04% (59.62% a junio 2010)
todavía por encima del promedio de los cuatro bancos
más grandes del sistema (52.94% a junio de
2011)

Por otro lado, dado el segmento en el cual opera el
banco, debe resaltarse la importancia de los ingresos por
servicios financieros dentro de su estructura. En tal sentido el
indicador de eficiencia medio como gastos operativos/(margen
financiero bruto + ingresos por servicios financieros netos)
registra una tendencia claramente favorable entre diciembre de
2009 a 2010.A junio del 2011 este indicador debe ubicarse en un
nivel de 43.2% vs 42.9% que muestra el sistema.

Indicadores de
liquidez

Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia
de dinero en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para
cancelar sus obligaciones de corto plazo.

Análisis:

A continuación se presenta la evolución de
los indicadores de liquidez promedio anual en moneda nacional y
extranjera de Interbank y del sistema bancario:

Interbank realiza la administración del riesgo de
liquidez a través del análisis de brechas en la
gestión de activos y pasivos, realizando ejercicios de
estrés a fin de determinar cualquier riesgo que pudiera
originarse.

Los desfases temporales en el flujo de caja para cumplir
con las obligaciones diarias están sujetos a seguimiento
del área de riesgo de mercado.

Los fondos disponibles de Interbank al cierre de junio
del 2011 totalizan 5,934 millones, manteniendo una
participación de 30%del activo total, registrando una
contracción de 6.1% con relación a diciembre de
2010.

Las inversiones temporales constituyen el 30.1% del
disponible. Estas inversiones se concentran en valores
representativos de deuda tales como certificados de
depósitos BCRP (37.61% del total de inversiones), Notas de
rendimiento garantizadas del crédito Suisse , Nassau y
London branch (14.93%), Acciones del sector privado peruano y del
exterior (11.04%), Bonos globales Perú (12.86%), bonos
corporativos (8.93%) , entre otros.

Indicadores de
solvencia

Son aquellos ratios o índices que miden la
relación entre el capital ajeno (fondos o recursos
aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos
aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado la
propia empresa), así como también el grado de
endeudamiento de los activos. Miden el respaldo
patrimonial.

Analisis:

Al primer semestre del 2011 el patrimonio neto de
interbank totalizo 1607 millones. La participación
patrimonial dentro del sistema financiero fue de 9.43%
ligeramente por debajo que a diciembre de 2010 (9.50).

Cabe mencionar que el capital social registra un
crecimiento de 24.50 % producto de la capitalización de
utilidades generadas durante el 2010 por un total de 223.9
millones (45% de la utilidad neta del año 2010). Por otro
lado, el banco ha comprometido 125.95 millones de las utilidades
generadas al primer semestre. Asimismo, los resultados no
realizados corresponden principalmente a la perdida por
fluctuación de inversiones negociables disponibles para la
venta y a la perdida por valorización de derivados con
fines de cobertura.

Adicionalmente el banco realizo una emisión de
bonos subordinados junior por 200 millones, de los cuales 274.34
millones computan como parte capital de nivel 1. Por otro lado,
el banco ha realizado emisiones de bonos subordinados en el
mercado interno los que computan como capital de nivel 2 junto
con el restante de la emisión internacional por un total
de 536.84. de esta forma el ratio de capital global a junio de
2011 fue de 14.47%, mientras que el promedio del sistema bancario
se encuentra en 13.78%.

Grado de
concentración

RANKING DE LOS 25 MEJORES BANCOS DE
AMERICA LATINA

METODOLOGÍA PARA EVALUAR A LOS 25 MEJORES BANCOS DE
AMÉRICA LATINA

El ránking toma como base los 100 mayores bancos
de América Latina por activos totales. No considera bancos
estatales, debido a que, en general, éstos no operan bajo
las mismas normas de supervisión.

La herramienta que se utiliza para determinar a los
mejores es el método CAMEL:

• C: Capital adecuacy (Suficiencia de
Capital)

• A: Assets Quality (Calidad del Activo)

• M: Management (Gestión)

• E: Earning (Ganancias)

• L: Liquity (liquidez)

Metodología

RANKING DE LOS 250 MAYORES BANCOS EN
AMÉRICA LATINA

El ranking elaborado por AméricaEconomía
Intelligence nos muestra dos ranking"s principales: Ranking de
los 25 mejores bancos de América Latina (en función
al desempeño) y el Ranking de los 250 mayores bancos de la
región (en función al tamaño).

Un ejemplo muy ilustrativo es el que nos muestra este
estudio: El banco Continental BBVA (de capital peruano y
español) figura en el puesto número tres (3) en el
ranking de "los mejores", mientras que su posición
desciende al puesto vigesimonoveno (29) en el ranking de "los
mayores" o "más grandes". El BCP, el banco más
grande del Perú –de capitales netamente peruanos
– figura en el décimo segundo puesto (12) en el
ranking de "los mejores", mientras que en el ranking de los
"más grandes" su posición asciende al
vigésimo primer puesto (21), por encima del banco
Continental.

Son tres bancos peruanos que figuran en el ranking de
los mejores: El Continental BBVA, el Interbank y el BCP. Aunque
vale aclarar que en dicho ranking aparecen cuatro bancos como
peruanos, sin embargo, no cuento al ScotiaBank por carecer de
participación peruana (es un banco extranjero donde el
capital peruano no tiene participación
importante).

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