Normas Ecuatorianas de Contabilidad N°1

PRESENTACIÓN DE

ESTADOS FINANCIEROS

NEC 1

Norma Ecuatoriana de Contabilidad
1

Instrucciones de
Ubicación:

NEC: La información referente al contenido
de las primeras 15 NECs (Normas Ecuatorianas de Contabilidad),
las ubicará en la hoja directriz de las Actualizaciones
11, 12 y 13, que se encuentra en la sección NIC de la
carpeta. Siguiendo las instrucciones de la sección
ÍNDICE, proceda a grabar el contenido del disquete No. 4
en el disco duro de su computador.

Título general de la obra:
Actualización Contable

Título de ésta norma:
NEC No. 1: Presentación de Estados
Financieros

© International Accounting Standard
Committee

Original en inglés: International Accounting
Standard

© Adopción y Adaptación:
Federación Nacional de Contadores del
Ecuador

Base legal:

Registros Oficiales No: 270 del 06-09-99. y 273 del
09-09-99

Resoluciones : FNCE-01-09-92 y FNCE-07-08-99
(Federación Nacional de Contadores)

JB-99-152 (Superintendencia de
Bancos)

99-1-3-3 (Superintendencia de
Compañías)

140-27-08-99 (Servicio de Rentas
Internas)

International Federation Of
Accountants

International Accounting Standards
Committee

Primera Edición : En Recurso Informático
1999/2000

Revisión y Edición:
Corporación Edi-Abaco Cía.
Ltda.

Revisión Técnica:
Geovanny Córdova J.

Textos: Margoth Cornado
V.

Diseño Gráfico y
Diagramación: Róbynson Coronado
V.

Tiraje: 1.000 copias Editado en
Ecuador

Derechos reservados. Prohibida la reproducción
total o parcial de la Obra, por cualquier medio:
fotomecánico, informático o audiovisual, sin la
autorización escrita de los propietarios de los Derechos
Intelectuales.

ISBN-9978-95-009-5 Registro Nacional de
Derechos de Autor: 009508

ACERCA DE ESTA
EDICIÓN:

En la presente edición, Corporación
Edi-Ábaco Cía. Ltda, ofrece el contenido de las
Normas Ecuatorianas de Contabilidad de la NEC 1 a la 15, conforme
a los textos originales del Instituto de Investigaciones
Contables del Ecuator, órgano técnico de la
Federación Nacional de Contadores.

Se ha rediagramado íntegramente la
presentación del texto, para facilitar la
utilización y comprensión del mismo, y se han
corregido errores tipográficos.

Para las siguientes ediciones se tiene previsto
incluir un valor agregado, pues incluirán un cuadro
comparativo de las diferencias importantes respecto a las NIC y
se anhela incluir ejercicios de aplicación.

El Editor

Presentación
de estados financieros

Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a
las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 1, revisión
de agosto de 1997 y NIC 5, reformada en 1994. La Norma se muestra
en tipo cursivo, y debe ser leída en el contexto de la
guía de implantación de esta Norma. No se intenta
que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a
partidas inmateriales.

Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescribir las bases de
presentación de los estados financieros de
propósito general, para asegurar la comparabilidad con los
estados financieros de períodos anteriores de la misma
empresa y con los estados financieros de otras empresas. Para
lograr este objetivo, esta Norma establece consideraciones
generales para la presentación de los estados financieros,
orientación para su estructura y requerimientos
mínimos para el contenido de los estados financieros. El
reconocimiento, medición y revelación de
transacciones y eventos específicos son tratados en otras
Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada en la
presentación de todos los estados financieros de
propósito general preparados y presentados de acuerdo con
las Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

2. Los estados financieros de propósito general
son aquellos que tienen el objetivo de cumplir las necesidades de
los usuarios que no están en posición de requerir
informes a la medida para cumplir sus necesidades de
información específicas. Los estados financieros de
propósito general incluyen aquellos que son presentados
por separado o dentro de otro documento público tales como
un informe anual o un prospecto. Esta Norma no aplica a
información financiera interina condensada. Esta Norma
aplica igualmente a los estados financieros de una empresa
individual y estados financieros consolidados para un grupo de
empresas.

3. Esta Norma aplica a todos los tipos de empresa
incluyendo bancos y compañías de seguro.
Requerimientos adicionales para bancos e instituciones
financieras similares, consistentes con los requerimientos de
esta Norma, están establecidos en la Norma Ecuatoriana de
Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelación en los
Estados Financieros de Bancos y Otras Instituciones Financieras
Similares.

4. Esta Norma utiliza terminología
apropiada para una empresa con un objetivo de lucro. Las empresas
comerciales del sector público pudieran por lo tanto
aplicar los requerimientos de esta Norma. Las entidades sin fines
de lucro, del gobierno y otras del sector público que
procuren aplicar esta Norma pueden necesitar modificar las
descripciones utilizadas para ciertas partidas en los estados
financieros y para los estados financieros en si mismos. Tales
entidades también pudieran presentar componentes
adicionales de los estados financieros.

Propósito de los Estados
Financieros

5. Los estados financieros son una representación
financiera estructurada de la posición financiera y las
transacciones realizadas por una empresa. El objetivo de los
estados financieros de propósito general es proveer
información sobre la posición financiera,
resultados de operaciones y flujos de efectivo de una empresa que
será de utilidad para un amplio rango de usuarios en la
toma de sus decisiones económicas. Los estados financieros
también presentan los resultados de la
administración de los recursos confiados a la gerencia.
Para cumplir con este objetivo, los estados financieros proveen
información relacionada a la empresa sobre:

• a) activos;

• b) pasivos;

• c) patrimonio;

• d) ingresos y gastos, incluyendo ganancias y
  pérdidas; y

• e) flujos de efectivo.

Esta información, junto con otra
información en las notas a los estados financieros, ayuda
a los usuarios a pronosticar los flujos de efectivo futuros de la
empresa y en particular la oportunidad y certeza de la
generación de efectivo y equivalentes de
efectivo.

Responsabilidad de los Estados
Financieros

6. La Junta de Directores y/o otros cuerpos directivos
de una empresa es responsable de la preparación y
presentación de sus estados financieros.

Componentes de los Estados
Financieros

7. Un juego completo de estados
financieros expresados en sucres ecuatorianos incluye los
siguientes componentes:

balance general;

• a) estado de resultados;

• b) un estado que presente todos los cambios
  en el patrimonio;

• c) estado de flujos de efectivo;
  y

• d) políticas contables y notas
  explicativas.

8. Se incentiva a las empresas a presentar,
independiente de los estados financieros, una revisión
financiera realizada por la gerencia que describa y explique las
principales características del resultado financiero y
posición financiera de la empresa y las principales
incertidumbres que ésta enfrenta. Tal reporte pudiera
incluir una revisión de:

• a) los principales factores e influencias que
  determinan el resultado financiero, incluyendo cambios en el
  ambiente en que la empresa opera, la respuesta de la empresa
  a aquellos cambios y sus efectos, y la política de
  inversión de la empresa para mantener y mejorar el
  desempeño, incluyendo su política de
  dividendos.

• b) las fuentes de financiamiento de la empresa,
  sus políticas de apalancamiento y políticas de
  administración de riesgo; y

• c) las fortalezas y recursos de la empresa cuyo
  valor no se refleja en el balance general bajo las Normas
  Ecuatorianas de Contabilidad.

Consideraciones
Generales

Presentación Razonable y Cumplimiento con
las Normas Ecuatorianas de Contabilidad

9. Los estados financieros deben presentar
razonablemente la posición financiera, los resultados de
operaciones y flujos de efectivo de una empresa. La
aplicación apropiada de las Normas Ecuatorianas de
Contabilidad, con revelación adicional cuando sea
necesario, resulta, virtualmente en todas las circunstancias, en
estados financieros que logran una presentación
razonable.

10. Una empresa cuyos estados financieros cumplen
con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad debe revelar ese
hecho. Los estados financieros no deben ser descritos como si
cumplieran con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad a menos
que cumplan con todos los requerimientos de cada Norma aplicable
y cada interpretación aplicable del Comité de
Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables del
Ecuador.

11. Tratamientos contables inapropiados no son
rectificados por la revelación de las políticas
contables utilizadas o por notas o material
explicativo.

12. En circunstancias extremadamente raras cuando la
gerencia concluye que el cumplimiento con un requerimiento en una
Norma podría llevar a conclusiones erróneas, y por
lo tanto es necesario una desviación de ese requerimiento
para lograr una presentación razonable, una empresa debe
revelar:

• a) que la gerencia ha concluido que los
  estados financieros presentan razonablemente la
  posición financiera de la empresa, los resultados de
  sus operaciones y flujos de efectivo;

• b) que ha cumplido en todos los aspectos
  importantes con las Normas Ecuatorianas de Contabilidad
  aplicables excepto que se ha desviado de una Norma en orden a
  lograr una presentación razonable;

• c) la Norma de la cual la empresa se ha
  desviado, la naturaleza de la desviación, incluyendo
  el tratamiento que la Norma requería, la razón
  por la que ese tratamiento podría llevar a
  conclusiones erróneas en las circunstancias y el
  tratamiento adoptado; y

• d) el impacto financiero de la
  desviación en las utilidades o pérdidas netas,
  activos, pasivos, patrimonio y flujos de efectivo de la
  empresa por cada período presentado.

13. Los estados financieros algunas veces han sido
descritos como "en base a" o "en cumplimiento con requerimientos
importantes de" o "en cumplimiento con los requerimientos
contables" de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad. A menudo
no existe información adicional, aunque está claro
que requerimientos de revelación importantes, y aún
requerimientos contables, no son cumplidos. Tales estados
financieros podrían llevar a conclusiones erróneas
puesto que disminuyen la confiabilidad y comprensibilidad de los
estados financieros. Para asegurarse que los estados financieros
que indican cumplimiento con las Normas Ecuatorianas de
Contabilidad cumplirán con la Norma requerida (las cuales
están siendo desarrolladas en concordancia con las Normas
Internacionales de Contabilidad en beneficio de las empresas que
reportan a usuarios internacionales), esta Norma incluye un
requerimiento general que los estados financieros deben
proporcionar una presentación razonable,
orientación sobre cómo se cumplen los
requerimientos de presentación razonable, y
orientación adicional para determinar las circunstancias
extremadamente raras cuando una desviación es necesaria.
También requiere revelación prominente de las
circunstancias propias de una desviación. La existencia de
requerimientos regulatorios conflictivos no es, por si mismo,
suficiente para justificar una desviación en los estados
financieros preparados de acuerdo a las Normas Ecuatorianas de
Contabilidad.

14. Virtualmente en todas las circunstancias, una
presentación razonable se logra mediante el cumplimiento
en todos los aspectos razonables con las Normas Ecuatorianas de
Contabilidad aplicables. Una presentación razonable
requiere:

• a) seleccionar y aplicar las políticas
  contables de acuerdo con el párrafo 19;

• b) presentar información, incluyendo
  políticas contables, en una forma que provea
  información relevante, confiable, comparable y
  comprensible; y

• c) proveer revelaciones adicionales cuando los
  requerimientos en las Normas Ecuatorianas de Contabilidad
  sean insuficientes para permitir a los usuarios entender el
  impacto de transacciones o eventos particulares sobre la
  posición financiera y resultado de operaciones de la
  empresa.

15. En circunstancias extremadamente raras, la
aplicación de un requerimiento específico en una
Norma Ecuatoriana de Contabilidad pudiera resultar en estados
financieros que llevan a conclusiones erróneas. Este
será el caso únicamente cuando el tratamiento
requerido por la Norma es claramente inapropiado y por lo tanto
no se puede lograr una presentación razonable. La
desviación no es apropiada simplemente porque otro
tratamiento también proporcionaría una
presentación razonable.

16. Cuando se determina si es necesaria una
desviación de un requerimiento específico de las
Normas Ecuatorianas de Contabilidad, se debe dar
consideración a:

• a) el objetivo del requerimiento y por
  qué ese objetivo no se logra o no es relevante en las
  circunstancias particulares; y

• b) la forma en que las circunstancias de la
  empresa difieren de aquellas de otras empresas que siguen el
  requerimiento.

17. Debido a que se espera que las circunstancias que
requieren una desviación sean extremadamente raras y la
necesidad de una desviación será un asunto de
amplio debate y juicio subjetivo, es importante que los usuarios
estén en conocimiento que la empresa no ha cumplido en
todos los aspectos razonables con las Normas Ecuatorianas de
Contabilidad. Es también importante que estos sean
provistos con información suficiente para permitirles
formar un juicio sobre si la desviación es necesaria y
calcular los ajustes que serían requeridos para cumplir
con la Norma. El Comité de Pronunciamientos del Instituto
de Investigaciones Contables del Ecuador supervisará las
instancias de incumplimiento que lleguen a su atención (de
empresas, auditores o reguladores, por ejemplo) y
considerará la necesidad de aclaración a
través de interpretaciones o modificaciones a las Normas,
según sea apropiado, para asegurar que las desviaciones
queden únicamente en circunstancias extremadamente
raras.

18. Cuando, de acuerdo con provisiones
específicas en una Norma, una NEC es aplicada antes de su
fecha efectiva, se debe revelar este hecho.

Políticas Contables

19. La gerencia debe seleccionar y aplicar las
políticas contables de la empresa de manera que los
estados financieros cumplan con todos los requerimientos de cada
Norma Ecuatoriana de Contabilidad aplicable e
interpretación del Comité de Pronunciamientos del
Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador. Cuando no
exista requerimiento específico, la gerencia debe
desarrollar políticas para asegurar que los estados
financieros provean información que es:

• a) relevante para las necesidades de toma
  de decisiones de los usuarios; y

• b) confiables en que estos:

• (i) presentan fielmente los resultados y
  posición financiera de la empresa;

• (ii) reflejan la sustancia económica
  de los eventos y transacciones y no simplemente la forma
  legal;

• (iii) son neutrales, esto es libre de
  prejuicios;

• (iv) son prudentes; y

• (v) están completos en todos los
  aspectos importantes.

20. Las políticas contables son los principios,
bases, convenciones, reglas y prácticas específicas
adoptadas por una empresa en la preparación y
presentación de los estados financieros.

21. En ausencia de una Norma Ecuatoriana de Contabilidad
específica y una interpretación del Comité
de Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables
del Ecuador, la gerencia utiliza su juicio para desarrollar una
política contable que provea información más
útil a los usuarios de los estados financieros de la
empresa. Al hacer este juicio, la gerencia considera:

• a) los requerimientos y orientación en
  las Normas Ecuatorianas de Contabilidad que se refieren a
  asuntos similares y relacionados;

• b) las definiciones, criterios de
  reconocimiento y medición de activos, pasivos,
  ingresos y gastos establecidos por el Comité de
  Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones Contables
  del Ecuador.

• c) pronunciamientos de otros organismos para el
  establecimiento de normas y prácticas aceptadas de la
  industria a la que pertenece la empresa, solamente hasta el
  punto que éstas sean consistentes con (a) y (b) de
  este párrafo.

Negocio en Marcha

22. Cuando se preparan los estados financieros, la
gerencia debe hacer una evaluación de la habilidad de la
empresa para continuar como un negocio en marcha. Los estados
financieros deben ser preparados sobre la base de negocio en
marcha a menos que la gerencia intente liquidar la empresa o
terminar el negocio, o no tenga alternativas realistas más
que hacer eso. Cuando la gerencia, al hacer la evaluación,
está en conocimiento de incertidumbres materiales
relacionadas a eventos o condiciones que pudieran originar duda
significativa sobre la habilidad de la empresa para continuar
como un negocio en marcha, aquellas incertidumbres deben ser
reveladas. Cuando los estados financieros no son preparados sobre
la base de negocio en marcha, ese hecho debe ser revelado, junto
con las bases sobre las que los estados financieros son
preparados y la razón por la que la empresa no es
considerada como un negocio en marcha.

23. En la determinación de si el supuesto de
negocio en marcha es apropiado, la gerencia toma en cuenta toda
la información disponible para un futuro previsible, que
debe ser por lo menos, pero no limitado a, doce meses desde la
fecha del balance general. El grado de consideración
depende de los hechos en cada caso. Cuando una empresa tiene una
historia de operaciones rentables y acceso abierto a recursos
financieros, se pudiera llegar a concluir que la base contable de
negocio en marcha es apropiada sin requerir un análisis
detallado. En otros casos, la gerencia pudiera necesitar
considerar varios factores relacionados a la rentabilidad actual
y futura, calendarios de pago de deudas y fuentes potenciales de
financiamiento alternativo antes que pueda satisfacerse de que la
base de negocio en marcha es apropiada.

Base de Acumulación

24. Una empresa debe preparar sus estados
financieros, excepto por la información sobre flujos de
efectivo, bajo la base de contabilidad de
acumulación.

25. Bajo la base de contabilidad de acumulación,
las transacciones y eventos son reconocidos cuando ocurren (y no
cuando se recibe o paga efectivo o sus equivalentes) y
éstos son registrados en los registros contables y
reportados en los estados financieros de los períodos a
los cuales se refieren. Los gastos son reconocidos en el estado
de resultados sobre la base de una asociación directa
entre los costos incurridos y la ganancia de partidas
específicas de ingreso. Sin embargo, la aplicación
del concepto de asociación no permite el reconocimiento en
el balance general de partidas que no cumplan con la
definición de activos o pasivos.

Consistencia de
Presentación

26. La presentación y clasificación de
las partidas en los estados financieros deben mantenerse de un
período al siguiente a menos que:

• a) un cambio importante en la naturaleza de
  las operaciones de la empresa o una revisión de la
  presentación de sus estados financieros demuestre que
  el cambio resultará en una presentación
  más apropiada de los eventos o transacciones;
  o

• b) un cambio en presentación es
  requerido por una Norma Ecuatoriana de Contabilidad o una
  interpretación del Comité de Pronunciamientos
  del Instituto de Investigaciones Contables del
  Ecuador.

27. Una adquisición o venta importante, o una
revisión de la presentación de los estados
financieros, pudiera sugerir que los estados financieros deben
ser presentados en forma diferente. Unicamente si es probable que
la estructura revisada continúe, o si el beneficio de una
presentación alternativa es claro, una empresa debe
cambiar la presentación de sus estados financieros. Cuando
se hacen tales cambios en la presentación, una empresa
reclasifica su información comparativa de acuerdo con el
párrafo 37.

Materialidad y Agrupaciones

28. Cada partida material debe ser presentada por
separado en los estados financieros. Los montos no materiales
deben ser agregados con montos de una naturaleza o función
similar y no necesitan ser presentados por
separado.

29. Los estados financieros resultan del proceso de
grandes cantidades de transacciones que son estructuradas
mediante su agrupación de acuerdo a su naturaleza o
función. La etapa final en el proceso de agregar y
clasificar es la presentación de información
condensada y clasificada que forman las partidas en los estados
financieros o en las notas. Si una partida no es individualmente
material, se agrega con otras partidas ya sea en los estados
financieros o en las notas. Una partida que no es suficientemente
material para requerir la presentación separada en los
estados financieros pudiera sin embargo ser suficientemente
material para ser presentada por separado en las
notas.

30. En este contexto, la información es material
si el omitir su revelación pudiera influenciar en las
decisiones económicas de los usuarios tomadas en base a
los estados financieros. La materialidad depende del
tamaño y naturaleza de la partida juzgada en las
circunstancias particulares de su omisión. Cuando se
decide si una partida o un agregado de partidas es material, la
naturaleza y tamaño de la partida son evaluados en
conjunto. Dependiendo de las circunstancias, ya sea la naturaleza
o el tamaño de la partida podrían ser el factor
determinante. Por ejemplo, los activos individuales con la misma
naturaleza y función son agregados aún cuando los
montos individuales son importantes. Sin embargo, las partidas
grandes que difieren en naturaleza o función se presentan
por separado.

31. La materialidad provee que los requerimientos
específicos de revelación de las Normas
Ecuatorianas de Contabilidad no necesitan ser cumplidos si la
información resultante no es material.

Compensación

32. Los activos y pasivos no deben ser compensados
excepto cuando la compensación es requerida o permitida
por otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

33. Partidas de ingreso o gastos deben ser
compensadas cuando, y únicamente cuando:

• a) una Norma Ecuatoriana de Contabilidad lo
  requiere o permite; o

• b) ganancias, pérdidas y gastos
  relacionados que surjan de la misma o similares transacciones
  y eventos que no son materiales. Tales montos deben ser
  agrupados de acuerdo con el párrafo
  28.

34. Es importante que los activos y pasivos, e ingresos
y gastos, cuando sean materiales, sean reportados por separado.
La compensación en el estado de resultados o en el balance
general, excepto cuando la compensación refleje la
sustancia de la transacción o evento, disminuye la
habilidad de los usuarios para entender las transacciones
realizadas y determinar los flujos de efectivo futuros de la
empresa. El reporte de activos neto de provisiones de
valuación, por ejemplo provisiones de obsolescencia en
inventarios y provisiones para cuentas de cobro dudoso, no se
pueden compensar.

35. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad requieren
que los ingresos sean medidos al valor justo de la
consideración recibida o por cobrar, tomando en cuenta el
monto de los descuentos comerciales y rebajas por volumen
permitidos por la empresa. Una empresa, en el curso ordinario de
sus actividades, realiza otras transacciones que no generan
ingresos pero que son incidentales para las principales
actividades que generan ingresos. Los resultados de tales
transacciones son presentados, cuando esta presentación
refleja la sustancia de la transacción o evento, neteando
cualquier ingreso con gastos relacionados que surjan de la misma
transacción. Por ejemplo:

• a) ganancias o pérdidas en
  disposición de activos no-corrientes incluyendo
  inversiones y activos operativos, son reportados deduciendo
  del producto de la venta, el valor neto en libros de los
  activos y los gastos de venta relacionados.

• b) los gastos que son reembolsados bajo un
  acuerdo contractual con una tercera parte (un contrato de
  subarrendamiento, por ejemplo) se netean contra el reembolso
  relacionado, y

• c) partidas extraordinarias pueden ser
  presentadas netas del efecto de la participación de
  empleados en las utilidades, impuesto a la renta e intereses
  minoritarios con los montos brutos presentados en las
  notas.

36. Además, las ganancias y
pérdidas que surgen de un grupo de transacciones similares
son reportadas sobre una base neta, por ejemplo, las ganancias o
pérdidas en cambio o ganancias y pérdidas que
surjan de los instrumentos financieros mantenidos para la venta.
Tales ganancias y pérdidas son, sin embargo, reportadas
por separado si su tamaño, naturaleza o incidencia es tal
que su revelación por separado es requerida por la Norma
Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5 que trata sobre Utilidad o
Pérdida Neta del Período, Errores fundamentales y
Cambios en Políticas Contables.

Información
Comparativa

37. A menos que una Norma Ecuatoriana de
Contabilidad permita o requiera de otra manera,
información comparativa debe ser revelada con respecto al
período previo para toda la información
numérica en los estados financieros. La información
comparativa debe ser incluida en narrativa e información
descriptiva cuando sea relevante para un entendimiento de los
estados financieros del período actual.

38. En algunos casos la información narrativa
provista en los estados financieros para el(los)
período(s) anterior(es) continua siendo relevante en el
período actual. Por ejemplo, detalles de una disputa
legal, cuyo resultado fue incierto a la fecha del último
balance general y está todavía pendiente de
resolución, son revelados en el período actual. Los
usuarios se benefician de la información de que la
incertidumbre existía a la fecha del último balance
general, y de los pasos que han sido tomados durante el
período para resolver la incertidumbre.

39. Cuando la presentación o
clasificación de partidas en los estados financieros es
modificada, los montos comparativos deben ser reclasificados, a
menos que no sea práctico hacerlo, para asegurar
comparabilidad con el período actual, y la naturaleza,
monto, y razón de cualquier reclasificación debe
ser revelada. Cuando no sea práctico reclasificar los
montos comparativos, una empresa debe revelar la razón
para no hacerlo y la naturaleza de los cambios que debieran ser
hechos si los montos hubieran sido reclasificados

40. Podrían existir circunstancias en las que no
es práctico reclasificar información comparativa
para lograr la comparabilidad con el período actual. Por
ejemplo, la información pudiera no haber sido obtenida en
el(los) período(s) anterior(es) de una manera que permita
la reclasificación, y pudiera no ser práctico
rehacer la información. En tales circunstancias, la
naturaleza de los ajustes a los montos comparativos que hubieren
tenido que ser hechos deben ser revelados.

Estructura y
Contenido

Introducción

41. Esta Norma requiere ciertas revelaciones en el
cuerpo de los estados financieros, requiere que otras partidas
sean reveladas bien sea en el cuerpo de los estados financieros o
en las notas, y establece formatos recomendados en el
apéndice de esta Norma los cuales podrían ser
utilizados por una empresa en sus propias circunstancias. La
Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 que trata sobre el
Estado de Flujos de Efectivo provee una estructura para la
presentación del estado de flujos de efectivo.

42. Esta Norma utiliza el término
revelación en un amplio sentido, incluyendo partidas
presentadas en el cuerpo de cada estado financiero así
como en las notas a los estados financieros. Las revelaciones
requeridas por otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad son
hechas de acuerdo con los requerimientos de esas Normas. A menos
que esta u otra Norma especifique lo contrario, tales
revelaciones son hechas bien sea en el cuerpo de los estados
financieros correspondientes o en las notas.

Identificación de los Estados
Financieros

43. Los estados financieros deben ser claramente
identificados y diferenciados de otra información en el
mismo documento publicado.

44. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad aplican
únicamente a los estados financieros, y no a otra
información presentada en un informe anual u otro
documento. Por lo tanto, es importante que los usuarios
estén en capacidad de distinguir la información que
es preparada utilizando las Normas Ecuatorianas de Contabilidad
con otra información que pudiera ser útil para los
usuarios pero que no está sujeta a estas
Normas.

45. Cada componente de los estados financieros debe
ser claramente identificado. Además, la siguiente
información debe ser prominentemente presentada, y
repetida cuando sea necesario para un entendimiento apropiado de
la información presentada:

• a) el nombre de la empresa que reporta u
  otros medios de identificación;

• b) si los estados financieros cubren la
  empresa individual o un grupo de empresas;

• c) la fecha del balance general o el
  período cubierto por los estados financieros,
  cualquiera que sea apropiado para el componente relacionado
  de los estados financieros;

• d) la moneda de reporte; y

• e) el nivel de precisión utilizado
  en la presentación de cifras en los estados
  financieros.

46. Los requerimientos del párrafo 45 son
normalmente cumplidos presentando los encabezamientos de
páginas y los encabezamientos de columnas abreviados en
cada página de los estados financieros. Se requiere juicio
en la determinación de la mejor forma de presentar tal
información. Por ejemplo, cuando los estados financieros
son leídos electrónicamente, los separadores de
páginas pudieran no ser utilizados; los requerimientos
antes indicados son entonces presentados frecuentemente para
asegurar un adecuado entendimiento de la información
provista.

47. Los estados financieros son a menudo más
comprensibles mediante la presentación de la
información en miles o millones de unidades de la moneda
de reporte. Esto es aceptable siempre que se revele el nivel de
precisión en la presentación e información
relevante no se pierda.

Período de Reporte

48. Los estados financieros deben ser presentados
por lo menos anualmente. Cuando, en circunstancias excepcionales,
la fecha del balance general de una empresa cambia y los estados
financieros anuales son presentados por un período
más largo o más corto que un año, la empresa
debe revelar, en adición al período cubierto por
los estados financieros:

• a) la razón para utilizar un
  período diferente a un año; y

• b) el hecho de que los montos comparativos
  del estado de resultados, cambios en el patrimonio, flujos de
  efectivo y notas relacionadas no son
  comparables.

49. En circunstancias excepcionales una empresa pudiera
ser requerida a, o decidir a, cambiar su fecha de balance
general, por ejemplo después de la adquisición de
una empresa por otra empresa con una fecha diferente del balance
general. Cuando este es el caso, es importante que los usuarios
estén en conocimiento que los montos presentados para el
período actual y montos del período anterior no son
comparables y que la razón del cambio en la fecha del
balance general es revelada.

50. Normalmente, los estados financieros son
consistentemente preparados cubriendo un período de un
año. Sin embargo, algunas empresas prefieren reportar, por
ejemplo, por un período de 52 semanas por razones
prácticas. Esta Norma no impide esta práctica, ya
que no es probable que los estados financieros resultantes
serán materialmente diferentes de aquellos que
serían presentados por un año.

Oportunidad

51. La utilidad de los estados financieros se deteriora
si estos no son proporcionados a los usuarios dentro de un
período razonable después de la fecha del balance
general. Una empresa debe estar en posición de emitir sus
estados financieros en un lapso no mayor a cuatro meses contados
a partir de la fecha del balance general. Factores tales como la
complejidad de las operaciones de una empresa no son razón
suficiente para dejar de reportar en una base oportuna. Fechas
límites más cercanas y más
específicas son referidas en la legislación y
regulación de las instituciones reguladoras.

Balance General

Distinción de Corriente / No
corriente

52. Cada empresa debe determinar, en base a la
naturaleza de sus operaciones, si presenta o no activos
corrientes y no corrientes y pasivos corrientes y no corrientes
como clasificaciones separadas en la hoja del balance general.
Los párrafos 56 a 65 de esta Norma aplican cuando se hace
esta distinción. Cuando una empresa escoge no hacer esta
clasificación, los activos y pasivos deben ser presentados
en orden de su liquidez.

53. Cualquiera que sea el método de
presentación adoptado, una empresa debe revelar, para cada
partida de activo y pasivo que combina montos que se esperan
serán recuperados o cancelados antes y después de
doce meses desde la fecha del balance, los montos que se esperan
sean recuperados o cancelados después de más de
doce meses.

54. Cuando una empresa provee mercaderías o
servicios dentro un ciclo operativo claramente identificable, la
clasificación por separado de los activos y pasivos
corrientes y no corrientes en el balance general provee
información útil distinguiendo los activos netos
que están continuamente circulando como capital de trabajo
de aquellos utilizados en las operaciones a largo plazo de la
empresa. Empresas en varias industrias especializadas, (tales
como bancos e instituciones financieras similares,
corredores-comisionistas, empresas de bienes raíces y de
seguros de vida) para las cuales la distinción entre
corriente y no corriente se considera en la práctica que
tiene poca o ninguna relevancia, preparan balances no
clasificados.

55. La información sobre las fechas de
vencimiento de los activos y pasivos es útil en la
evaluación de la liquidez y solvencia de una empresa. Las
empresas deben revelar las fechas de vencimiento de los activos y
pasivos financieros. Los activos financieros incluyen cuentas por
cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar; y los pasivos
financieros incluyen cuentas por pagar comerciales y otras
cuentas por pagar. La información sobre la fecha esperada
de recuperación y cancelación de activos y pasivos
no monetarios tales como inventarios y provisiones es
también útil sea o no que los activos o pasivos
estén clasificados entre corrientes y no corrientes. Por
ejemplo, una empresa revela el monto de inventarios que se espera
sea realizado después de más de un año desde
la fecha del balance general.

Activos Corrientes

56. Un activo debe ser clasificado como un activo
corriente cuando este:

• a) se espera que sea realizado en, o es
  mantenido para la venta o consumo, en el curso normal del
  ciclo operativo de la empresa; o

• b) es mantenido principalmente para
  propósitos de comercialización o por un corto
  plazo y se espera sea realizado dentro de doce meses de la
  fecha del balance general; o

• c) es efectivo o equivalente de efectivo y
  no está restringido en su uso;

Todos los otros activos deben ser clasificados como
activos no corrientes.

57. Para fines contables, el término activo
corriente se usa para designar el efectivo y otros activos o
recursos comúnmente identificados como aquellos que
razonablemente se espera serán convertidos en efectivo o
vendidos o consumidos durante el ciclo normal de operación
del negocio. De esta manera, el término comprende en
general los recursos tales como:

• a) efectivo disponible para operaciones
  regulares y conceptos que son equivalentes de
  efectivo;

• b) inventarios de mercancías, materias
  primas, productos en proceso, productos terminados,
  suministros de operación y material de mantenimiento y
  refacciones ordinarias;

• c) cuentas y documentos por cobrar a
  clientes;

• d) cuentas por cobrar a funcionarios,
  empleados, compañías afiliadas y otros, siempre
  y cuando sean cobrables en el curso ordinario de los negocios
  en el plazo de un año;

• e) cuentas y documentos por cobrar a plazos o
  en abonos diferidos, si en general están de acuerdo
  con las prácticas comerciales y las condiciones
  normales dentro de los negocios;

• f) valores negociables que representan la
  inversión de efectivo disponible para operaciones
  normales; y

• g) gastos pagados por anticipado, tales como
  seguros, intereses, alquileres, impuestos, regalías no
  utilizadas, servicios de publicidad pagados y aún no
  recibidos y suministros de operación. Los gastos
  pagados por anticipado no son activo corriente en el sentido
  de que se convertirán en efectivo, sino en el sentido
  de que si no se pagaran por adelantado requerirían el
  uso de activo corriente durante el ciclo de
  operaciones.

58. Las operaciones ordinarias de una empresa involucran
la circulación de capital dentro del grupo del activo
corriente. El efectivo se desembolsa para la adquisición
de productos terminados o materias primas, mano de obra y otros
servicios de fabricación y dichos desembolsos se acumulan
como costo del inventario. Los costos del inventario, una vez
efectuada la venta de los productos a los que dichos costos se
refieren, se convierten en cuentas por cobrar a clientes y,
finalmente, otra vez en efectivo. El tiempo promedio que
transcurre entre la adquisición de los materiales o
servicios que entran en este proceso y la realización
final en efectivo constituye un ciclo de operación. Se usa
un período de un año como base para la
segregación del activo corriente en los casos en que hay
varios ciclos de operación que ocurren dentro de un
año. Sin embargo, donde el período del ciclo de
operación es mayor a doce meses, como por ejemplo en las
empresas del tabaco, destilería y madera, debe usarse el
período más largo. Cuando un negocio en particular
no tiene claramente definido su ciclo de operación, debe
regir la regla de un año.