Análisis de estados financieros

(Gp:) ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS INTRODUCCIÓN La información financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo del sistema económico. Es por ello, que la necesidad del conocimiento de los principales métodos de análisis financiero así como su interpretación es importante para introducir a las empresas en un mercado competitivo.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (Gp:) LA EMPRESA (Gp:) Es un organismo o institución conformada fundamentalmente por elementos tanto tangibles como intangibles, como por ejemplo: personas, aspiraciones, realizaciones, bienes materiales y capacidades técnicas y financieras.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificación de las empresas (Gp:) 1. Sectores económicos (Gp:) Extractivas (Gp:) Servicios (Gp:) Comerciales Mayoristas o detallistas (Gp:) Agropecuaria (Gp:) Industrial


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (Gp:) 2. Origen de su capital (Gp:) Público (Gp:) Privado (Gp:) Mixto (Gp:) 3. Por su tamaño (Gp:) micro (Gp:) Pequeñas (Gp:) Medianas (Gp:) Grandes


(Gp:) Marco Legal para la Constitución de Empresas (Gp:) ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (Gp:) En el Código de Comercio de Guatemala Decreto 2-70, se estipulan como parte de la constitución de empresas los siguientes artículos: ARTÍCULO 1. Aplicabilidad. ARTÍCULO 10. Sociedades Mercantiles. ARTÍCULO 15. Legislación Aplicable. ARTÍCULO 16. Solemnidad de la Sociedad ARTÍCULO 17. Registro. ARTÍCULO 24. Plazo.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (Gp:) Empresa de servicios Ofrecen productos intangibles y pueden tener fines Lucrativos o no lucrativos. Tipos de servicio: Servicios de empleo, hospitales, departamentos de policía y bomberos, escuelas, obras de beneficencia, iglesias, colegios, fundaciones y hospitales, aerolíneas, bancos, hoteles, compañías de seguros, entre otros.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (Gp:) Investigación de mercado. (Gp:) Es una de las funciones de la mercadotecnia que se encarga de obtener y proveer datos e información para la toma de decisiones relacionadas con la práctica de la mercadotecnia.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (Gp:) Empresas de servicio de investigación de mercado. Las empresas y los servicios de investigación de mercados abastecen casi toda la información que se necesita para tomar decisiones de marketing. Casi toda la mayoría de las grandes corporaciones tienen departamentos de investigación de mercados.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS (Gp:) Definición de estados financieros (Gp:) Son los documentos que debe preparar la empresa al culminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la realidad o situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un período.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS El objetivo es proporcionar información acerca de la situación financiera, del desempeño financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Es importante porque proporciona adecuada administración del negocio o de la empresa


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Presentación de estados financieros basados en NIC El objetivo de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´s) consiste en establecer las bases para la presentación de los estados financieros con propósitos de información general. Elementos de los Estados Financieros. Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación financiera y con la medida del desempeño son: a) Activos b) Pasivos c) Patrimonio neto d) Gastos e ingresos, en los que e incluyen las pérdidas y ganancias.  e) Otros cambios en el patrimonio neto. f) Flujos de efectivo.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Estados Financieros Básicos Un estado de flujos de efectivo. La NIC establece que un conjunto completo de estados financieros incluye: Un balance Un estado de resultados Un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre: todos los cambios habidos en el patrimonio neto. Notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más significativas y otras notas explicativas.


ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS De acuerdo al inciso 40 de la NIC 1 indica que realizar la comparabilidad de la información entre ejercicios ayuda a los usuarios en la toma de decisiones económicas, especialmente al permitir la evaluación de tendencias en la información financiera con propósitos predictivos. (Gp:) Estados Financieros Comparativos


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Conceptos La Real Academia Española define Análisis como, Distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios y elementos. Examen que se hace de una obra, de un escrito o de cualquier realidad susceptible de estudio intelectual. 1


Interpretar: Explicar o declarar el sentido de una cosa, y principalmente el de textos faltos de claridad. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Conceptos 2 3 Interpretación: Acción y efecto de interpretar.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Conceptos Análisis Financieros: Es el estudio que se hace de una información contable, mediante la utilización de indicadores y razones financieras. Interpretación de Estados Financieros: Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el análisis y en la comparación.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Objetivos Conocer, estudiar, comparar y analizar Evaluar la situación financiera Verificar Tomar decisiones Determinar el origen y las características Calificar la gestión


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Usuarios Accionistas Inversores y asesores Prestamistas Proveedores Clientes Gobierno y Organismos públicos


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Métodos de análisis vertical Método de porcientos integrales: Consiste en que cada una de las partidas de un todo es igual a la suma de sus partes. Este procedimiento puede recibir otros nombres, tales como: Procedimiento de porcientos comunes Procedimiento de reducción a porcientos 1


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Métodos de análisis vertical 2 Razones simples: Es el más utilizado para el análisis, y consiste en relacionar una partida con otra partida, ó bien, un grupo de partidas con otro grupo de partidas. Las razones simples pueden clasificarse en: Razones de solvencia Razones de estabilidad Razones de rentabilidad Razones de actividad Razones estándar Las razones simples pueden agruparse en: Estáticas Dinámicas Estático-dinámicas


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Método Financiero Horizontal Se refiere a la comparación de los estados financieros en varios años para mostrar el crecimiento o disminución que se han dado en las operaciones de la empresa y sobre los cambios que han ocurrido en su posición financiera para observar si se ha fortalecido o debilitado.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Control Presupuestal Es un instrumento elaborado con datos estimados y pronósticos que deben ser utilizados por las empresas para dirigir todas sus operaciones, cuyos contenidos se comparan contra los datos reales del mismo período.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Principios de control presupuestal • Organización. • Predictibilidad • Determinación cuantitativa • Objetivo • Precisión • Costeabilidad • Flexibilidad • Unidad • Confianza • Autoridad • Coordinación • Excepciones • Normas


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Etapas del control presupuestal 1 Planeación 2 Formulación 3 Aprobación 4 Ejecución y coordinación 5 Control


Los “Estados Financieros” son un cuadro sinóptico extractado de los registros de Contabilidad y que muestran la situación económica – financiera de la empresa, en términos monetarios, para una fecha precisa y/o su evolución durante dos fechas. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Estados Financieros


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificaciones de los Estados Financieros (Gp:) Principales, Básicos o Sintéticos (Gp:) Balance General Estado de pérdidas y ganancias Estado origen y aplicación de fondos Estado de superávit o de utilidades acumuladas Anexos de balance general


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Contenido de los Estados Financieros En general, los Estados financieros reflejan en su contenido: Hechos registrados. Una aplicación de los principios y convencionalismos contabilísticos. Apreciaciones y juicios personales.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificaciones del Balance General Lado del Activo: 1 Activos Varios: Acciones, bonos u obligaciones y otros valores bursátiles que no representan inversiones temporales, que se clasifican apropiadamente como activo corriente. Activo Corriente (o circulante)


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificaciones. º Lado del Activo Activos Fijos: El activo fijo tangible y el activo fijo intangible pueden clasificarse por separado. Cargos diferidos: Cargos que han de incluirse en la determinación de la utilidad neta de ejercicios subsiguientes y que comprenden lapsos que exceden del ciclo operativo.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Clasificaciones del Balance General Lado del pasivo y la participación de los dueños Pasivo corriente (o circulante) Obligaciones a Largo Plazo Créditos diferidos: Participación de los dueños 2


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Activo corriente y Pasivo circulante Recomendaciones importantes con respecto a la definición del activo corriente y la del pasivo corriente. Hubo tres razones principales para que ese Boletín fuera necesario.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Ganancias y pérdidas Es un cuadro numérico que muestra los ingresos y gastos, al igual que la Ganancia (o Pérdida) habida en el ejercicio económico que cubre. Nos dice cuánto se gastó y dio, cuánto costó lo que se vendió, cuánto ingresó, cuánto se gastó y la diferencia entre estos dos montos; la cual es la utilidad, cuando resulte positiva, o la pérdida, si es negativa.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Ganancias y pérdidas El cuerpo contiene la información económico-financiera, expresada en términos monetarios, en la siguiente secuencia: 1. Ingresos principales. 2. Costo de los ingresos principales. 3. Gastos operativos: De Ventas Administrativos. 4. Ingresos y gastos financieros y eventuales.


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Ganancias y Pérdidas


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Ganancias y Pérdidas


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Ganancias y Pérdidas


Ayuda a saber si la empresa tiene una distribución equitativa de todos sus activos y pasivos de acuerdo a sus necesidades financieras Análisis financiero vertical Análisis de la aplicación de porcentajes integrales parciales Expresa de manera de porcentajes todas las cifras de un estado financiero, este indica como se encuentra invertidos todos los recursos de la empresa.


Razón de solvencia Capacidad a largo plazo de una empresa, para que esta haga frente a todas sus obligaciones de acuerdo a los compromisos adquiridos en algunas inversiones. Razón de solvencia inmediata Medición de la capacidad a corto plazo de una empresa, estas poseen obligaciones que deben ser canceladas de manera inmediata y de no poder cancelar a tiempo es posible que deban recurrir al resto de sus activos corrientes y se recomendara agilizar la recuperación de la cartera crediticia


Capital de trabajo Son los recursos con los que cuenta la empresa para su funcionamiento. ya que estas disponen de un adecuado capital. Es recomendable que los pagos de las deudas se realicen a corto plazo con los recursos que provienen de la recuperación de la cartera y es así que la empresa obtendrá mayores beneficios Razón de estabilidad La razón de rentabilidad, nos garantiza las obligaciones a largo plazo pues, protege a los acreedores y también permite medir la proporción que a sido financiada por medio de los pasivos


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