Asset accounting

Breve resumen basado en los conceptos
fundamentales de la Contabilidad De Activos

Introducción

El presente trabajo está realizado
con la finalidad de profundizar los conocimientos contables en
los diferentes temas a desarrollar dentro de este contexto, entre
ellos podemos encontrar: efectivo, inventarios, sucursales,
ventas y consignación, etc.

Para ello se exponen cada uno de los temas
en detalle, así como ejemplo prácticos para
visualizar el manejo de cada una de las cuentas y como estas son
afectadas en cada situación.

Espero que la información
aquí descrita cumpla a cabalidad con los objetivos
propuestos.

Concepto de
efectivo y partidas que integran el efectivo

Concepto. – El efectivo, representa
un recurso propiedad de la entidad al que puede dársele
uso para cualquier fin, por lo cual tiene un gran valor para la
empresa.

En la práctica contable se denomina
efectivo a las monedas de metal o a los billetes de uso
corriente, los saldos en las cuentas bancarias y aquellos otros
medios o instrumentos de intercambio, tales como cheques a favor
de la empresa, giros postales telegráficos o bancarios,
fondos de caja de cualquier tipo ( caja chica, caja variable,
oportunidades, pensiones y jubilaciones, protección,
etc.), las monedas extranjeras, las monedas de metales precioso,
como el oro, plata, etc.

Dada su naturaleza y disponibilidad, el
efectivo generalmente debe ser presentado como primera partida
del balance, salvo aquellos casos en que los fondos de caja,
estén sujetos a restricciones o limitaciones por su
disponibilidad, razón por la cual deberán excluirse
de la sección de activo circulante.

Una adecuada administración, del
efectivo es de suma importancia, porque el efectivo, es un
instrumento o medio aceptado para la adquisición de bienes
y servicios. Se requiere que las empresas establezcan eficientes
sistemas y procedimientos de control para protegerlo y
salvaguardarlo de robos o fraudes.

Por ello es necesario contabilizar
correctamente las transacciones realizadas en efectivo, para
disponer información confiable y sobre todo
oportuna.

Las reglas de valuación y
presentación incluidas dentro de este renglón,
comprenden el efectivo en caja y el efectivo en bancos. para
efectos de facilitar la comprensión de estas partidas,
efectuaremos su estudio de manera independiente.

El ciclo
económico de Tesorería

A partir de la primera Guerra Mundial la cantidad de
literatura sobre el tema del ciclo económico ha aumentado
más allá de cualquier precedente, aunque Ios
numerosos escritores que han contri-buido, no siempre se dan
cuenta de que en los tiempos actuales ya no hay ciclo
económico. Su característica esencial es la
periodicidad, que por supuesto, es el significado del
término ciclo. Lo que impresionó a los economistas
de antes de la primera guerra, fue que la alternativa entre
buenos y malos negocios se extendía regularmente en un
período de 7 a 11 años y que sucedía en todo
el mundo. De otra manera no hubieran tenido nada que explicar.
Que el estado de los negocios variará, es lo que cada
quien puede esperar. Si fuera éste siempre igual, como la
temperatura del cuerpo humano, habría habido al menos
tanta necesidad de explicarlo como al ciclo
económico.

Desde la primera guerra hemos tenido altas y bajas en
los negocios, pero no se han presentado en forma generalizada
sino tan sólo parcialmente en diferentes países,
por lo que ya no existen huellas de periodicidad regular. Este
cambio es significativo y debe arrojar luz en la
explicación del ciclo económico. Regresaremos
después a este tema.

Indudablemente, al investigar el ciclo económico
debemos considerar en primer lugar, cuáles son los
fenómenos que varían periódicamente. La
alteración, consiste en buenos y malos negocios, o en
prosperidad y depresión. Pero son términos
imprecisos. Los que estudian el ciclo económico
están enterados de que la alternación, es aparente
en muchos aspectos distintos. Apenas si hay algún campo de
la actividad económica que no presente este
fenómeno.

Pero entre los síntomas multiformes del ciclo
económico hay dos tendencias que sobresalen notablemente y
pueden muy bien considerarse como fundamentales, que son la
fluctuación en la actividad productiva y la
fluctuación en el nivel de precios. La primera no debe
confundirse con una fluctuación en la producción.
La una se mide por la cantidad de esfuerzo que se pone en la
producción, y la otra por el monto de la producción
resultante. La producción depende en parte del esfuerzo y
en parte de otros factores, tales como los procesos
técnicos y las condiciones naturales.

La producción proporciona una buena medida de la
actividad productiva cuando los factores perturbadores
están ausentes, o si se toman en cuenta, cuando
están presentes. Pero la ocupación, es la mejor
prueba. Cuando el porciento de trabajadores sin empleo aumenta,
la actividad productiva disminuye, y viceversa.

El ciclo económico se compone de períodos
de buenos negocios, caracterizados por aumento de precios y bajas
proporciones de desocupación, alternando con periodos de
malos negocios con precios bajos y altas proporciones de
desocupación.

Puesto que la actividad productiva y el nivel de precios
aumentan y disminuyen juntas, se sigue necesariamente que hay una
fluctuación correspondiente en la demanda total para todos
los productos expresada en términos de dinero.

El dinero en que consiste dicha demanda lo proveen
directa o indirectamente los ingresos de la población. El
total de ingresos de que dispone ésta para gastar yo lo
llamo ingreso de los consumido-res; el total que ellos gastan lo
llamo gasto de los consumidores. El ingreso de los consumidores y
el gasto de los consumidores tienden a ser iguales. Los medios de
pago (comprendiendo moneda y crédito bancario) que la
gente tiene en sus manos lo llamo el margen no gastado. El
ingreso de Ios consumidores y el gasto de Ios consumidores
sólo pueden diferir cuando el margen no gastado
cambia.

El término "consumidor" como se usa aquí
no debe interpretar-se con demasiada estrechez. La gente gasta
sus ingresos no sólo en bienes de consumo, sino
también en inversiones. Al "consumidor" debe
considerársele también como "inversionista" y los
gastos de los consumidores deben incluir las inversiones, pues el
dinero invertido se gasta en bienes de capital.

Por otra parte, los gastos de los consumidores no
incluyen los gastos de los negociantes en la compra o en la
producción de artículos para la reventa. Tal gasto
no sale del ingreso del negociante, sino de los ingresos brutos
de sus negocios. Sólo sale de un negocio aquel capital
adicional que es invertido en el mismo y que se obtiene de sus
propios ahorros. Este es un gasto de su ingreso en inversiones,
ya sea que el dinero se use para una ampliación o
mejoramiento del capital fijo o para un incremento neto de los
artículos que se tienen en existencia.

Así entendido, el gasto de los consumidores
representa la de-manda efectiva total de todo lo que se produce,
ya sean mercancías o servicios. El negociante que compra
para la reventa es propiamente un intermediario que pasa parte de
esta demanda a uno de sus vecinos. Las alternaciones
cíclicas en la demanda efectiva deben ser, por lo tanto,
altercaciones en los gastos de los consumidores.

La demanda, sin embargo, es relativa, y algunos
economistas han intentado explicar que la depresión, que
marca la fase adversa del ciclo económico, se debe, no a
una disminución real en el gasto de los consumidores, sino
a un exceso en la producción de bienes.

El Control
Interno del efectivo y las inversiones

El control interno no se diseña para
detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran
errores o fraudes. Algunas medidas del control interno del
efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para
prevenir los fraudes y establecer un método adecuado para
presentar el efectivo en los registros de contabilidad. Un buen
sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la
función de registrarlo, hacer pagos o depositarlo en el
banco. Todas las recepciones de efectivo deben ser registradas y
depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se
deben realizar mediante cheques.

Tipos de Flujos
de Efectivo

En 1988, el estado financiero que
presentaba información sobre los activos más
líquidos y los pasivos corrientes de la empresa, era el
Estado de Cambios en la posición Financiera o estado de
origen y Aplicación de Fondos.

Al cabo de los años, fueron
desarrollando una serie de problemas en la preparación del
Estado de Cambios en la Posición Financiera en
concordancia, con las disposiciones de las normas de
contabilidad. Había deficiencias de comparación
entre diferentes versiones del estado puesto que, según la
norma APB-19, los fondos se podían definir como efectivo,
o efectivo e inversiones temporales, o como activos de
realización rápida, o como capital de trabajo. Otro
problema era la diversidad de estilos de presentación
permitidos por la norma APB-19

Estados de Flujos de
Efectivo-General

Según FAS-95, emitido en el
año 1995 el Estado de Flujos de Efectivo específica
el importe de efectivo neto provisto o usado por la empresa
durante el ejercicio por sus actividades:

a. De Operaciónb. De
Inversiónc. De Financiamiento

Este estado financiero nuevo indica el
efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las otras
partidas equivalentes al efectivo de la empresa. En este estado
se incluye una conciliación de los saldos al final del
ejercicio y sus equivalentes.

Los equivalentes al efectivo son
inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que:

a. Son fácilmente cambiables
por sumas de efectivo ciertas, yb. Están tan cerca
del vencimiento que es insignificante al riesgo de cambios en su
valor debido a cambios en las tasas de interés.

A lo expuesto podemos agregar que la
empresa debe revelar la política que emplea para
determinar cuales partidas clasifican como equivalentes al
efectivo. Cualquier cambio de esta política, se trata como
un cambio de principio de contabilidad y se efectúa
modificando retroactivamente los estados financieros de
ejercicios anteriores que se presentan para la
comparación.

Flujos de efectivo brutos netos

Como regla general, el FAS-95 requiere la
revelación de los flujos brutos en el Estado de Flujos de
Efectivo. Se supone que los importes brutos de las entradas y
salidas tienen mayor relevancia que los importes
netos.

Sin embargo, en ciertos casos puede ser
suficiente revelar el importe neto de algunos activos y pasivos y
no los importes brutos. Según el FAS-95, pueden revelarse
los cambios netos para el ejercicio cuando no se necesita conocer
los cambios brutos para entender las actividades de
operación de inversión y de financiamiento de la
empresa.

Para los activos y pasivos de
rotación rápida, de importe elevado y de
vencimiento a corto plazo pueden revelarse los cambios netos
obtenidos durante el ejercicio. Como ejemplo están las
cobranzas y pagos correspondientes a:

– Inversiones, en documentos que no son
equivalentes al efectivo.- Préstamos por cobrar, y- Deuda,
siempre y cuando el plazo original del vencimiento del activo del
pasivo no exceda los tres meses.

Flujos de efectivo en moneda
extranjera

La empresa que convierte cuentas expresadas
en moneda extranjera, o que tiene operaciones en el extranjero,
revela en su Estado de Flujos de Efectivo y en su moneda, el
importe equivalente a los flujos de efectivo extranjeros,
utilizando las tasas de cambio, en efecto, al ocurrir los
flujos.

En lugar de las tasas que realmente estaban
en efecto al ocurrir los flujos se puede utilizar el promedio,
adecuadamente ponderado, de las distintas tasas vigentes durante
el ejercicio, si es que ello produce esencialmente los mismos
resultados. El efectivo de las variaciones en las tasas
cambiarias sobre los saldos tenidos en moneda extranjera se
revela en el Estado de Flujos de Efectivo, como un componente
separado dentro de la conciliación, para el ejercicio del
cambio en el efectivo y sus equivalentes.

Bases de
preparación

Las bases para preparar, El estado de Flujo
de Efectivo la constituyen:

– Dos Estados de Situación o
Balances Generales (o sea, un balance comparativo) referidos al
inicio y al fin del período al que corresponde el Estado
de Flujo de Efectivo.- Un Estado de Resultados correspondiente al
mismo período.- Notas complementarias a las partidas
contenidas en dichos estados financieros.

El proceso de la preparación
consiste, fundamentalmente en analizar las variaciones
resultantes del balance comparativo para identificar los
incrementos y disminuciones en cada una de las partidas del
Balance de Situación culminando con el incremento o
disminución neto en efectivo.

Para este análisis es importante
identificar el flujo de efectivo generado por o destinado a las
actividades de operación, que consiste, esencialmente en
traducir la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, a
flujo de efectivo, separando las partidas incluidas en dicho
resultado que no implicaron recepción o desembolso del
efectivo.

Asimismo, es importante analizar los
incrementos o disminuciones en cada una de las demás
partidas comprendidas en el Balance General para determinar el
flujo de efectivo proveniente o destinado a las actividades de
financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta que los
movimientos contables, que sólo presenten traspasos y no
impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos de
la preparación de este estado.

Metodología para elaborar el estado
de flujo de efectivo

Para una mejor comprensión dividimos
la metodología en cinco métodos que describimos a
continuación:

Paso 1. Determinar el incremento o
decremento en el efectivo

El primer paso consiste en cuantificar el
cambio que tuvo el saldo de la cuenta de efectivo de un
período con respecto a otro. Lo anterior puede hacerse
simplemente mediante una sustracción de dichos saldos,
dejando indicado si éste fue incremento o
decremento.

Ejemplo: 352,000.00 – 335,000.00 =
B/17,000.00

Paso 2. Determinar el incremento o
decremento en cada una de las cuenta del Estado de
Situación Financiera

Este paso es similar al del punto anterior,
aplicado a todas las partidas del Estado de Situación
Financiera.

Este paso consiste en identificar el
impacto en el flujo de efectivo de cada uno de los incrementos o
decrementos de las diferencias partidas del Estado de
Situación. Este análisis es realizado tomando como
referencia el Estado de Resultados y las notas complementarias, a
los estados financieros.

Análisis
de partidas en el flujo de efectivo

A continuación, presentamos un
resumen de como se analizan algunas partidas ordinarias en los
modelos del Estado de Flujo de Efectivo.

Activo circulante

Las inversiones adicionales en planta y
equipo, o en promociones de venta de línea de productos,
van acompañados invariablemente por inversiones
adicionales en el efectivo, las cuentas por cobrar y los
inventarios necesarios para respaldar estas nuevas
actividades.

En el modelo de flujo de efectivo, todas
las inversiones en el momento cero son iguales, con independencia
de cómo se contabilice, en el modelo de contabilidad por
acumulaciones. Es decir, los desembolsos iniciales se registran
en el esquema de los flujos de efectivo relevantes al momento
cero.

Al final de la vida útil del
proyecto, los desembolsos originales para máquinas
quizá no se recuperen o puede ser que sólo se
recuperen en forma parcial por el importe de los valores finales
de realización.

En comparación, por lo general todas
las inversiones originales en cuentas por cobrar e inventarios se
recuperan, cuando se termina el proyecto. Por consiguiente,
normalmente todas las inversiones en el momento cero se
consideran como flujos de salida al momento cero, y sus valores
finales de realización, si es que existen, se consideran
como flujos de entrada final de la vida útil del
proyecto.

Como un ejemplo supongamos que una
compañía compra un equipo nuevo para fabricar un
producto nuevo. La inversión requerida necesitará
también de capital de trabajo adicional bajo la forma de
efectivo, cuentas por cobrar e inventarios.

Valor en libros y
depreciación

En los enfoques de efectivo descontado a
los flujos de efectivo provenientes de operaciones (antes del
impuesto sobre la renta), no se toman en cuenta el valor en
libros y la depreciación. Debido a que fundamentalmente el
enfoque se basa en los flujos de entrada y salida de efectivo y
no en los conceptos de acumulación de los ingresos y
gastos, no se deben realizar ajustes a los flujos de efectivo por
la asignación periódica del costo del activo
llamado gasto por depreciación (que no es un flujo de
efectivo).

En el enfoque de flujo de efectivo
descontado normalmente el costo inicial de un activo se considera
como un flujo de salida de depreciación de los flujos de
entrada de efectivo de operación. Es decir deducir la
depreciación de los flujos de entrada de efectivo de
operación.

El deducir la depreciación
periódica sería un doble conteo de un costo que ya
se ha tomado en cuenta, como un flujo de salida de suma total.
(Para el estudio de cómo el valor en libros y la
depreciación afectan, los flujos de efectivo
después de impuestos provenientes de operaciones), a
diferencia de los flujos de efectivo antes de impuestos
provenientes de operaciones.

Valores de realización actuales e
inversión requerida

En una decisión de reposición
¿Cómo deben afectar los cálculos al valor
de realización actual? Por ejemplo, suponga que el
valor de realización actual del equipo antiguo es B/5,000
y que se puede obtener un nuevo equipo por B/40,000. Hay varias
formas correctas para analizar estas partidas y todas ellas
tendrán el mismo efecto sobre la decisión. Por lo
general, la forma más fácil de medir la
inversión requerida es por ejemplo, cancelando el valor de
realización actual de los activos antiguos (5,000) contra
el costo bruto de los nuevos activos (40,000) y mostrando el
flujo de salida de efectivo neto en 35,000.00

Valores de realización
futuros

El valor de realización a la fecha
de terminación de un proyecto, es un aumento en el flujo
de entrada de efectivo en el año de la venta. Pocas veces
resultan cruciales los errores en el pronóstico del valor
de realización, debido a que su valor actual por lo
general es pequeño, en particular por importes a recibirse
en el futuro distante.

Fondo Fijo de
Caja

Término utilizado en el área de la
contabilidad, Auditoría y contabilidad
financiera.

Suma de Dinero que se pone en manos de una persona para
efectuar ciertos pagos.

El encargado de su manejo rinde cuentas
periódicamente, y se le hacen nuevas entregas de Dinero
para reponer el importe de los pagos hechos.

El Fondo se limita a una cantidad constante,
aunque puede aumentarse o disminuirse según lo indique de
Tiempo en Tiempo las necesidades de operación.

En cualquier momento, el efectivo, más el importe
de los comprobantes de pago, debe ser igual al monto nominal del
Fondo fijo.

Su finalidad, es la de conocer el
mecanismo del fondo para poder registrar y controlar la
creación, ampliación, cancelación parcial o
total del mismo.

La cuenta que se utiliza en contabilidad,
para controlar estas operaciones generalmente se denomina
"Fondo Fijo de Caja".

Funcionamiento

– Del importe en efectivo que se
destine para iniciar el Fondo Fijo, Se carga

– Del importe en efectivo que se
requiera para incrementarlo ,Se abona Por
la Cancelación parcial o total del fondo ,Saldo
Deudor, Registros Contables, La partida doble

– Asiento contables:. Es el registro
de las operaciones mercantiles.

– Asiento Simple:. Se afectan dos
cuentas

– Asiento compuesto:. Se afectan mas
de dos cuentas.

Procedimiento Para
Registrar Operaciones.

• Identificar las cuentas que se afectan
  según el tipo de transacción.

Plantearse interrogantes, tales como:
Qué se compra?, Cómo se cancela?, Qué se
vende?, Cómo se cobra?, etc.

Registro contable, La ecuación
contable

• Equilibrio entre las cuentas de Activo,
  Pasivo y Patrimonio

• ACTIVO = PASIVO +
  PATRIMONIO

• Esta expresión se basa en el
hecho de que los recursos solo pueden ser adquiridos a
partir de dos fuentes de financiación: Acreedores y
propietarios.

• Tradicionalmente la suma de los
pasivos y el patrimonio ha sido considerada la estructura
financiera de la empresa.

• Las fuentes de financiación
de largo plazo han sido denominadas la estructura de capital de
la organización.

Ejemplo: Una empresa posee $ 600.000 en una
cuenta corriente bancaria, $3.000.000 en equipo para oficina,
$1.200.000 que debe cobrar por venta de mercancías,
$1.800.000 en terrenos, $900.000 pagar proveedores,
préstamo bancario por $500.000. Determinar patrimonio de
la empresa.

• Registro contable

• Estructura financiera

• Activo Corriente

• Pasivo Corriente

• ActivoFijo

• Pasivo a largo plazo

• Patrimonio Valorizaciones

Activos Financiacion

Registro contable,Normas para registro y
libros de contabilidad

• Las leyes colombianas establecen
que las transacciones económicas

Cuantificadas, dentro de los sistemas
contables, deben documentarse mediante soportes y comprobantes de
contabilidad, los cuales deben ser debidamente archivados en
orden cronológico.

• Para lo anterior se obliga
a:

• Registrar en forma individual o
resumida todas las transacciones

Económicas, para periodos inferiores
a un mes.

• Establecer para cada cuenta contable
el respectivo movimiento débito y crédito,
así como un resumen mensual de sus operaciones.

• Determinar la propiedad de la
organización, el movimiento de los aportes de capital y
las restricciones que pesen sobre ellos.

• Para lo anterior se obliga
a:

• Llevar los denominados libros de
comercio, más los libros auxiliares, necesarios para
un completo entendimiento.

• Otras normas son:

• La contabilidad, solo puede llevarse
en idioma castellano

• Solo debe usarse el sistema de
partida doble y en libros registrados

• Las cuentas en los libros de resumen
como en los auxiliares deben totalizarse por lo menos al final de
cada mes para determinar su saldo.

• Libros de contabilidad:

• Se consideran obligatorios: Libro de
inventarios y balances, libro diario y libro mayor.

Registro contable, Normas para registro y
libros de contabilidad

• Libros de contabilidad:

• La clase de libros
auxiliares depende del tipo de empresa, entre los más
usados están: Auxiliar de caja, de bancos, de clientes, de
proveedores, de gastos de ventas, de
mercancías.

• Libro diario: Se registran
las transacciones económicas en orden
cronológico.

• Se compone de fecha, detalle,
parciales, débito, crédito.

• Libro mayor: Se registran los
cambio que tienen lugar en las cuentas durante un determinado
periodo. Se exige un registro para cada cuenta de los estados
financieros.

Conciliación
Bancaria

La conciliación bancaria, es un
proceso que permite confrontar y conciliar los
valores que la empresa tiene registrados, de una cuenta de
ahorros o corriente, con los valores que el banco suministra por
medio del extracto bancario.

Las empresas tiene un" libro
auxiliar de bancos" en el cual registra cada uno de los
movimientos, hechos en una cuenta bancaria, como son el giro de
cheques, consignaciones, notas debito, notas crédito,
anulación de cheques y consignaciones, etc.

La entidad financiera donde se encuentra la
respectiva cuenta, hace lo suyo llevando un registro completo de
cada movimiento que el cliente (la empresa), hace en su
cuenta.

Mensualmente, el banco envía a la
empresa un extracto en el que se muestran todos
esos movimientos que concluyen, en un saldo de la cuenta al
último día del respectivo mes.

Por lo general, el saldo del extracto
bancario, nunca coincide con el saldo que la
empresa tiene en sus libros auxiliares, por lo que es preciso
identificar las diferencias y las causas por las que esos valores
no coinciden.

El proceso de verificación y
confrontación, es el que conocemos
como conciliación bancaria, proceso que
consiste en revisar y confrontar cada uno de los movimientos
registrados en los auxiliares, con los valores contenidos en
el extracto bancario para determinar ,cual es la
causa de la diferencia.

Entre las causas más comunes que
conllevan a que los valores de los libros auxiliares y el
extracto bancario no coincidan, tenemos:

– Cheques girados por la empresa y
que no han sido cobrados por el beneficiario del
cheque.

– Consignaciones registradas en los
libros auxiliares pero que el banco aun no las ha abonado a la
cuenta de la empresa

– Notas debito que el banco ha
cargado a la cuenta bancaria y que la empresa no ha registrado en
su auxiliar.

– Notas crédito que el banco
ha abonado a la cuenta de la empresa y que ésta aun no las
ha registrado en sus auxiliares.

– Errores de la empresa al momento
de registrar los conceptos y valores en el libro
auxiliar.

– Errores del banco al liquidar
determinados conceptos.

Para realizar la conciliación, lo
más cómodo y seguro, es iniciar tomando
como base o punto de partida, el saldo presente en el extracto
bancario, pues es el que oficialmente emite el banco, el cual
contiene los movimientos y estado de la cuenta, valores que
pueden ser más confiables que los que tiene la
empresa.

Las notas crédito
significan, un ingreso para la empresa, puesto que una
nota crédito significa, un egreso para quien la emite, es
decir el banco, el cual la puede emitir por pago de intereses,
por ejemplo.

En el caso de los errores,
se restan los que disminuyen en los auxiliares,
y se suman aquellos que suman en los auxiliares,
de esta forma, partiendo del saldo del extracto, se llega al
saldo que figura en el auxiliar.

Una ves identificados los conceptos y
valores que causan la diferencia, se procede a realizar los
respectivos ajustes, con el objetivo de corregir las
inconsistencias y los errores encontrados.

En la eventualidad que el error sea del
banco (algo que no es común), se debe hacer la respectiva
reclamación, y si se trata de un valor considerable,
entonces se debe proceder a contabilizar esta reclamación,
que es un derecho a favor de la empresa, y como tal se debe
contabilizar.

La conciliación, no busca que
ningún momento "legalizar" los errores; la
conciliación bancaria, es un mecanismo que permite
identificar las diferencias y sus causas, para luego proceder a
realizar los respectivos ajustes y correcciones.

Impacto
Inflacionario

El interés en esta
problemática se sustenta en que el fenómeno
inflacionario, origina que las empresas que operan en
nuestra economía, ante la aparición del
flagelo se ven obligadas a tomar medidas tendientes a atenuar sus
efectos, por lo que recurren a la herramienta fácil de
manipular y esta suba de precios en
sus productos.

La hipótesis principal del
trabajo, define que la inflación no ejerce efectos
negativos sobre la rentabilidad de las empresas, ya que esta
última depende más de cómo se administren
los recursos y se planifique el desenvolvimiento futuro
de la empresa, que de operar en un entorno
inflacionario.

Marco
Conceptual

Antes de comenzar con el análisis
puntual de los efectos inflacionarios sobre la rentabilidad de
las empresas, debemos referenciar un marco conceptual de donde
partió nuestro trabajo.

Primero definiremos dos conceptos, los
cuales analizaremos:

Tua y Gonzalo 1988) establecen que "Un
marco conceptual puede definirse, como una aplicación de
la teoría general de
la contabilidad en la que, mediante un itinerario
lógico deductivo, se desarrollan los fundamentos
conceptuales en la que se basa la información financiera,
al objeto de dotar de sustento racional a
las normas contables. El seguir un itinerario
lógico deductivo implica que cada uno de los escalones
contemplados en el mismo es congruente con los anteriores, lo
cual refuerza la racionalidad
del producto final."

¿Que significa una Inflación?

Es el aumento del nivel general de precios
en una economía determinada.

La misma puede ser medida utilizando
distintos índices:

• a. Índice de precios
  al consumidor - IPC: para nuestro
  análisis tomará importancia solo cuando lo
  relacionemos con el índice de precios interno al por
  mayor -IPIM; serán analizados en forma
  trimestral.

• b. Índice de precios
  internos al por mayor – IPIM: al igual que el
  índice de precios al consumidor -IPC-, tomará
  importancia solo cuando relacionemos ambos, también
  serán analizados en forma trimestral.

• c. Índice de precios
  implícitos en el producto bruto interno -
  IPI: es el índice apropiado porque considera la
  totalidad de los bienes, que se producen en la
  economía y por lo tanto es el que utilizaremos en
  nuestro análisis. Lo analizaremos en forma
  trimestral.

Rentabilidad
Neta

Esta tasa, tiene vital importancia; puesto
que es la que define la eficiencia, con la que operan
los bienes, porque es el resultado de la operatoria de las
empresas, incluyendo el aplancamiento financiero; el cual
contempla el rendimiento obtenido por el aumento de
la producción a partir del
financiamiento externo y la licuación de dichas
deudas debido a los efectos del proceso inflacionario,
con respecto a las tasas de interés.

Se obtiene de la siguiente
manera:

Donde:

Utilidad después de
intereses: es la resultante monetaria de la producción
total menos los costos, los impuestos y los
intereses incurridos por el financiamiento externo.

Patrimonio Neto: está formado
por los bienes que posee la empresa menos: las deudas
contraídas, las deudas pendientes de pago y las
participaciones minoritarias.

Debido a que en nuestro país no
tenemos índices referenciales sobre
las variables que la determinan, recurriremos a una
tasa aproximada que la calcularemos:

Donde:

r = es la diferencia entre la tasa del
IPC – IPIM, ambos del mismo período trimestral expresado
en %.

Marco
Teórico

Nuestra
hipótesis de trabajo se sustenta en
2 teorías:

• a) En
  el carácter dinámico de la
  inflación, bajo el supuesto dado que el proceso
  inflacionario se inicia por el aumento de factores como
  la demanda agregada, lo que hará que se desplace
  la curva de la demanda agregada – DA – hacia la
  derecha – DA" – provocando un aumento en los precios – de P0
  a P1 – y también la producción – de Y0 a Y1.
  Este proceso hará que los costos de producción
  aumenten, ejemplo de ello son los salarios que
  buscan recomponer su poder adquisitivo, por lo que
  traerá como consecuencia que la curva
  de oferta agregada – OA – se desplace hacia la
  izquierda – OA" -, lo que hará que se reduzca la
  producción – de Y1 a Y0 – y que aumenten los precios –
  de P1 a P2 -. Por lo explicado anteriormente vemos que los
  precios aumentan (ingresos) en igual proporción que
  los costos, lo que hace que en definitiva la rentabilidad se
  mantenga constante.

Gráfico Nº 1 –
Carácter dinámico de la
inflación

En la realidad de nuestro contexto, vemos
que tras la salida de la convertibilidad la suba de
costos, fue superior a la suba de precios, pero con el
transcurrir del tiempo se fueron ajustando casi en la
misma proporción que los precios.

Puntualmente el aumento de los salaries, se
dio en forma contraria a los de materia prima y costos
indirectos de fabricación, ya que los mismos crecieron en
forma muy inferior a los precios, pero paulatinamente se fueron
ajustando e inclusive vemos que en el año dos mil cinco
subieron más que los precios, pero a partir del año
dos mil seis los mismos crecen a la par de los precios
(datos en cuadro Nº 1).

b) En la teoría de
las expectativas racionales ya que las empresas cuentan
con información sobre el desenvolvimiento futuro
de la economía, por lo que reaccionan anticipadamente
y neutralizan los efectos negativos que puedan surgir.

Las previsions, que realizan sobre las
distintas variables, en este caso sobre la tasa de
inflación, no serán exactas pero se
distribuirán en torno a un valor medio que
coincidirá con los
valores realizados.

Por todo ello las empresas reaccionan y se
anticipan a las corrientes inflacionarias, ya que cuentan con
estimaciones aproximadas sobre las subas que se producirán
en la tasa de inflación de los próximos
períodos, por lo que planifican, aumentos de precios en
sus productos en torno a los valores estimados
anteriormente y de esta forma neutralizan los efectos negativos
de los procesos inflacionarios, no viéndose
afectada su rentabilidad.

Análisis
de Datos

A partir de la crisis desatada
luego de la derogación de la Ley de
Convertibilidad dispuesta mediante la ley Nº 25.511 del
año dos mil uno; tras doce años de mantener un
nivel de precios relativamente estable, con una inflación
que se mantuvo en niveles muy bajos y un tipo de
cambio fijo; entró nuestra economía en un
proceso inflacionario que por estos días aún no se
ha detenido.

En el período de la convertibilidad,
nuestra moneda tenía un tipo de cambio fijo con
una paridad cambiaria de U$S1 = $1; pero tras la salida de este
período paso a un tipo de cambio libre con una escalada
constante hasta ubicarse en marzo de dos mil dos a U$S1 = $3,98
([1]), época de
desorganización política en la que se
sucedieron cinco presidentes en diez días.

Luego ya ubicados en mayo de dos mil dos y
tras elecciones presidenciales, asume la
nueva autoridad y adopta un tipo de cambio conocido
como "flotación sucia" la que se mantiene hasta
nuestros días, con un dólar alto que se ubica entre
una banda de $3,05 a $3,20.

"Flotación
Sucia," es término que es utilizado al
hablar de un sistema cambiario bajo el control
estatal, ya sea mediante la Banca Central o por medio
de políticas monetarias.

Dicho de otra manera, la
"flotación sucia", surge como, un tipo
de cambio más, en contra posición, a lo
que sería un tipo de cambio libre al que
podríamos denominar "flotación
limpia".

Existen, básicamente, tres
regímenes de tipo de cambio:

a) Tipo de cambio
libre.b) Tipo de cambio
fijo.c) Flotación Sucia.

Cuentas y
Documentos por cobrar

Las cuentas por cobrar, representan un
crédito principalmente originados por la venta de
mercancías o servicios prestados sin más evidencia
de la operación del pedido de compra hecho por el cliente
o bien el contrato de compra – venta y la recepción de la
mercancía o servicios que se ha proporcionado.   A
estos créditos se les denomina en cuenta abierta ya que
operan bajo una línea de crédito basada en la
solvencia del deudor y la confianza. Los documentos por
cobrar tienen generalmente como origen la cuentas por cobrar del
deudor, y en adición, firma o acepta los documentos
(títulos de crédito) con los que se ejerce el
derecho literal y autónomo que en ellos se consigna. Los
documentos   pueden ser letras de cambio, pagarés y
tienen   la ventaja que,   además de existir un
compromiso legal implícito en documento, se puede obtener
créditos contra ellos.Existen otras cuentas por cobrar que
se generan por otras fuentes distintas de las originadas por la
ventas de mercancías o servicios como pueden ser los
préstamos o anticipos a funcionarios y empleados, las
reclamaciones a compañías de seguros o por
devolución de impuestos por anticipos excesivos, ventas de
maquinaria, equipo, intereses por cobrar, transacciones
intercompañías, etcétera. En este
concepto se presentan las cuentas y documentos por cobrar cuyo
vencimiento sea a no más de 12 meses del ciclo normal de
operaciones, si éste es mayor de un
año. 

Las cuentas por cobrar son, al igual que
cualquier activo, recursos económicos propiedad de una
empresa que la generarán un beneficio en el futuro. Forman
parte del activo circulante. Entre las principales cuentas que
están incluidas en este rubro se encuentran:

• Clientes.

• Documentos por cobrar.

• Funcionarios y empleados.

• Deudores diversos.

Asimismo pueden existir algunas otras
cuentas tales como:

• Intereses por cobrar

• Dividendos por cobrar

• Renta por cobrar y otros conceptos
  más por cobrar.

Las cuentas por cobrar a clientes
representan la suma de dinero que corresponde a la venta de
mercancías, o la prestación de servicios a
crédito a un cliente. La cuenta por cobrar llamada ¨
funcionarios y empleados ¨ son partidas por cobrar originadas
por préstamos a funcionarios de la compañía.
El interés acumulado sobre documentos por cobrar y los
anticipos a empleados se registran por separado como ¨
Intereses por cobrar ¨. De los varios tipos de partidas por
cobrar que existen, las dos más conocidas son los
documentos por cobrar y los clientes.