El impacto de la NIC 07 -Estado de flujo de efectivo- frente al decreto 2649 de 1993 (página 2)

Norma
Internacional de Contabilidad No. 7

• "REGLAMENTACION[13]

La Unión Europea (UE) armoniza la
información financiera de las empresas que cotizan en
bolsa con el fin de garantizar la protección de los
inversores. El objetivo es mantener la confianza en los mercados
financieros mediante la aplicación de las Normas
Internacionales de Contabilidad, al tiempo que se facilita la
negociación transfronteriza e internacional de
valores.

2.1.1 Acto. Reglamento 1606/2002/CE del
Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002,
relativo a la aplicación de las normas internacionales de
contabilidad [Véanse los actos modificativos].

2.1.2 Síntesis. El objetivo del presente
Reglamento es adoptar y aplicar las normas internacionales
de contabilidad en la Unión Europea (UE) para armonizar la
información financiera presentada por las sociedades. Se
trata de garantizar un alto grado de transparencia y
comparabilidad de los Estados financieros.

2.1.3 Definiciones. Las Normas internacionales de
contabilidad (NIC), denominadas International Financial
Reporting Standards (IFRS) (o Internacional Accounting
Standards [IAS] las más antiguas), son adoptadas por
el organismo internacional de normalización contable, el
International Accounting Standards Board (IASB) (EN) establecido
en Londres.

2.1.4 Ámbito de Aplicación.
De 2005 en adelante, todas las empresas de la UE que cotizan
en bolsa (bancos y compañías de seguros incluidos),
deben aplicar las normas internacionales de contabilidad IFRS en
la elaboración de sus cuentas consolidadas. Los Estados
miembros pueden también autorizar u obligar la
utilización de este repertorio a las empresas que coticen
en bolsa en sus cuentas anuales y a las empresas que no coticen
en bolsa en sus cuentas anuales o consolidadas".13

2.1.5 "Mecanismo de Adopción. Para que
pueda adoptarse una norma contable internacional, su
aplicación debe dar una imagen fiel y honesta de la
situación financiera y de los resultados de la empresa,
responder al interés público europeo y cumplir los
criterios de inteligibilidad, pertinencia, fiabilidad y
comparabilidad exigidos de la información financiera
necesaria en la toma de decisiones económicas y en la
evaluación de la gestión de dirigentes de la
sociedad. La Comisión se pondrá de acuerdo con el
Comité europeo de reguladores de valores (CERV) para
desarrollar un enfoque común en materia de
ejecución de dichas normas. El Reglamento se
adoptará según un mecanismo dotado con una doble
estructura:

Un nivel de regulación con la instauración
de un Comité de Regulación Contable, formado por
representantes de los Estados miembros y presidido por la
Comisión. Dicho Comité decide, en su caso, la
adopción de las normas IFRS a partir de las propuestas de
la Comisión. El objetivo es garantizar una transparencia
total e instituir una responsabilidad ante el Consejo y el
Parlamento;

Un nivel técnico mediante la creación de
un Comité técnico contable, el Grupo consultivo
para la información financiera en Europa (EFRAG), formado
por expertos en contabilidad procedentes del sector privado de
varios Estados miembros. Dicho Grupo proporciona la asistencia y
las competencias requeridas para evaluar las normas IFRS y para
aconsejar a la Comisión sobre la oportunidad de adoptar o
no la norma IFRS considerada.

2.1.6 Referencias.[14] Reglamento
(CE) No. 1606/2002

2.2 "OBJETIVOS[15]

Este estándar permite establecer los
parámetros para realizar el Estado de Flujos de Efectivo,
el cual es requerido bajo IAS 1.

La información acerca de los Flujos de Efectivo
es útil por que suministra a los usuarios de los Estados
financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la
entidad para generar Efectivo y equivalentes al Efectivo,
así como las necesidades de liquidez que esta tiene. Para
tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la
capacidad que la entidad tiene de generar Efectivo y equivalentes
al Efectivo, así como las fechas en que se producen y el
grado de certidumbre relativa de su aparición.

El objetivo de esta norma es exigir a las entidades que
suministren información acerca de los movimientos
retrospectivos en el Efectivo y los equivalentes al Efectivo que
posee, mediante la presentación de un Estado de Flujos de
Efectivo, clasificados según su procedencia ya sean
actividades de operación, de inversión y de
financiación.

• ALCANCE

• Las entidades deben confeccionar un Estado de Flujos
  de Efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en
  esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus
  Estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria
  la presentación de estos.

• Esta norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de
  Cambios en la Posición Financiera, aprobada en julio
  de 1977.

• Los usuarios de los Estados financieros están
  interesados en saber cómo la entidad genera y utiliza
  el Efectivo y los equivalentes al Efectivo. Esta necesidad es
  independiente de la naturaleza de las actividades de la
  entidad, incluso cuando el Efectivo pueda ser considerado
  como el producto de la entidad en cuestión, como puede
  ser el caso de las entidades financieras. Básicamente,
  las entidades necesitan Efectivo por las mismas razones, por
  muy diferentes que sean las actividades que constituyen su
  principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas
  necesitan Efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar
  sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores.
  De acuerdo con lo anterior, esta Norma exige a todas las
  entidades que presenten un Estado de Flujos de Efectivo."
  15

2.4 "BENEFICIOS[16]

El Estado de Flujos de Efectivo, cuando se usa
justamente con el resto de los Estados financieros, suministra
información que permite a los usuarios evaluar los cambios
en los activos netos de la entidad, su estructura (incluyendo su
liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los
importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a
la evolución de las circunstancias y a las oportunidades
que se puedan presentar. La información acerca del Flujos
de Efectivo es útil para evaluar la capacidad que la
entidad tiene para generar Efectivo y equivalentes al Efectivo,
permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comprar
el valor presente de los Flujos netos de Efectivo de diferentes
entidades.

También realza la comparabilidad de la
información sobre el rendimiento de las operaciones de
diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar
distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y
sucesos económicos.

Con frecuencia la información historia sobre
Flujos de Efectivo se usa como indicador del importe, momento de
la aparición y certidumbre de Flujos de Efectivo futuros.
Es también útil para comprobar la exactitud de
evaluaciones pasadas respecto de los Flujos futuros, así
como para examinar la relación entre rendimiento, Flujos
de Efectivo neto y el impacto de los cambios en los
precios.

2.5 EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

• Los equivalentes de Efectivo deben ser:

A corto plazo, es decir que son mantenidos para cubrir
compromisos en Efectivo. Un equivalente de Efectivo debe poderse
convertir en menos de tres meses. Las participaciones en el
capital de otras entidades quedaran excluidas de los equivalentes
al Efectivo a menos que sean, sustancialmente, Equivalentes al
Efectivo, como por ejemplo las acciones preferidas adquiridas con
proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha
determinada de rembolso.

De alta liquidez y convertibles a una suma establecida
de Efectivo"16 (su valor no está sujeto al cambio), los
préstamos bancarios se consideran en general, como
actividades de financiación, en algunos países. Sin
embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el
banco forman parte integrante de la gestión del Efectivo
de la entidad, en tales circunstancias, tales sobregiros se
incluyen como componentes del Efectivo y equivalentes al
Efectivo, una característica de los acuerdos bancarios que
regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo
con el banco fluctúa constantemente de deudor a
acreedor.

Ej.: CDT a 3 meses, sobregiros o depósitos a la
vista

Los movimientos de los equivalentes de Efectivo se
excluyen de la preparación del Estado de Flujos de
Efectivo.

2.6 "PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO[17]

El Estado de Flujos de Efectivo debe informar acerca de
los Flujos de Efectivo habidos durante el periodo,
clasificándolos por actividades de operación, de
inversión y de financiación.

Cada entidad presenta sus Flujos de Efectivo procedentes
de las actividades de operación, de inversión y de
financiación, de la manera que resulte más
apropiada según la naturaleza de sus actividades. La
clasificación de los Flujos según las actividades
citadas suministra información que permite a los usuarios
evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera
de la entidad, así como sobre el importe final de su
Efectivo y demás equivalentes al Efectivo. Esta estructura
de la información puede ser útil también al
evaluar las relaciones entre tales actividades.

Una transacción puede contener Flujos de Efectivo
pertenecientes a las diferentes categorías. Por ejemplo,
cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo
incluyen capital e interés, la parte de intereses puede
clasificarse como actividades de operación, mientras que
la parte de devolución del principal se clasifica como
actividad de financiación.

2.7 ACTIVIDADES DE OPERACION

El importe de los Flujos de Efectivo procedentes de
actividades de operación es un indicador clave de la
medida en la cual estas actividades han generado fondos
líquidos suficientes para reembolsar los préstamos,
mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones"17 sin recurrir a
fuentes externas de financiación. La información
acerca de los componentes específicos de los Flujos de
Efectivo de las actividades de operación es útil,
junto con otra información, para pronosticar los Flujos de
Efectivo futuros de tales actividades.

Los Flujos de Efectivo procedentes de las actividades de
operación se derivan fundamentalmente de las transacciones
que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la
entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos
que entran en la determinación de las ganancias o
pérdidas netas. Ejemplos de Flujos de Efectivo por
actividades de operación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y
prestación de servicios;

(b) cobros procedentes de regalías, cuotas,
comisiones y otros ingresos;

(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y
servicios;

(d) pagos a y por cuenta de los empleados;

(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por
primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas
de las pólizas suscritas;

(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las
ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse
específicamente dentro de las actividades de
inversión o financiación; y

(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen
para intermediación o para negociar con ellos.

Algunas transacciones, tales como la venta de un
elemento de la partida propiedades, planta y equipo, puede dar
lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en
la ganancia neta. Sin embargo, los Flujos derivados de tales
transacciones se incluirán entre las actividades de
inversión.

Una entidad puede tener títulos o conceder
préstamos por razones de intermediación u otro tipo
de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas
inversiones se considerarán similares a los inventarios
adquiridos específicamente para revender. Por tanto, los
Flujos de Efectivo de tales operaciones se clasifican como
procedentes de actividades de operación. De forma similar,
los anticipos de Efectivo y préstamos realizados por
instituciones financieras se clasificarán habitualmente
entre las actividades de operación, puesto que
están relacionados con las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad.

2.7.1 Información Sobre Flujos de Efectivo de
las Actividades de Operación. La entidad debe informar
acerca de los Flujos de Efectivo de las operaciones usando uno de
los dos siguientes métodos:

• a) Método directo, según el cual
  se presentan por separado las principales categorías
  de cobros y pagos en términos brutos.
  [18]

• b) Método indirecto, según el
  cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en
  términos netos, cifra que se corrige luego por los
  efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de
  partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que
  son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro,
  así como de las partidas de pérdidas o
  ganancias asociadas con Flujos de Efectivo de operaciones
  clasificadas como de inversión o
  financiación.

"Se aconseja a las entidades que presenten los Flujos de
Efectivo utilizando el método directo. Este método
suministra información que puede ser útil en la
estimación de los Flujos de Efectivo futuros, la cual no
está disponible utilizando el método indirecto. En
este método directo, la información acerca de las
principales categorías de cobros o pagos en
términos brutos puede ser obtenida por uno de los
siguientes procedimientos:

(a) utilizando los registros contables de la entidad,
o

(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (para
el caso de las entidades financieras, los intereses recibidos e
ingresos asimilables y los intereses pagados y otros gastos
asimilables), así como otras partidas en el Estado de
resultados por:

(i) los cambios habidos durante el periodo en los
inventarios y en las partidas por cobrar y por pagar derivadas de
las actividades de operación;

(ii) otras partidas sin reflejo en el Efectivo;
y

(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se
consideran Flujos de Efectivo de inversión o
financiación.

En el método indirecto, el Flujos neto por
actividades de operación se determina corrigiendo la
ganancia o la pérdida, en términos netos, por los
efectos de:

(a) Los cambios habidos durante el periodo en los
inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de
las actividades de operación;

(b) Las partidas sin reflejo en el Efectivo, tales como
depreciación, provisiones, impuestos diferidos,
pérdidas y ganancias de cambio no realizadas,
participación en ganancias no distribuidas de asociadas, e
intereses minoritarios; así como de

(c) Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se
consideren Flujos de Efectivo de inversión o
financiación."18

Alternativamente, el Flujos de Efectivo neto de las
actividades de operación puede presentarse, utilizando
este mismo método indirecto, mostrando las partidas de
ingresos ordinarios y gastos contenidas en el Estado de
resultados, junto con los cambios habidos durante el periodo en
los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas
de las actividades de operación.

2.8 "ACTIVIDADES DE INVERSION
[19]

La presentación separada de los Flujos de
Efectivo procedentes de las actividades de inversión es
importante, porque tales Flujos de Efectivo representan la medida
en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos
económicos que van a producir ingresos y Flujos de
Efectivo en el futuro. Ejemplos de Flujos de Efectivo por
actividades de inversión son los siguientes:

(a) pagos por la adquisición de propiedades,
planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo
plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo
capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus
propiedades, planta y equipo;

(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo;

(c) pagos por la adquisición de instrumentos de
pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así
como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los
pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados Efectivo y equivalentes al Efectivo, y de los que se
tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);

(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de
pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como
participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros
por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados Efectivo y otros equivalentes al Efectivo, y de los
que se posean para intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales);

(e) anticipos de Efectivo y préstamos a terceros
(distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades
financieras);

(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y
préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este
tipo hechas por entidades financieras);" 19

(g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de
opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos
se mantengan por motivos de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores
pagos se clasifican como actividades de financiación;
y

(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro,
de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos
contratos se mantienen por motivos de intermediación u
otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los
anteriores cobros se clasifican como actividades de
financiación.

Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura
de una posición comercial o financiera determinada, los
Flujos de Efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que
los procedentes de la posición que se está
cubriendo.

2.9 "ACTIVIDADES DE FINANCIACION
[20]

Es importante la presentación separada de los
Flujos de Efectivo procedentes de actividades de
financiación, puesto que resulta útil al realizar
la predicción de necesidades de Efectivo para cubrir
compromisos con los suministradores de capital a la entidad.
Ejemplos de Flujos de Efectivo por actividades de
financiación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de la emisión de acciones
u otros instrumentos de capital;

(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la entidad;

(c) cobros procedentes de la emisión de
obligaciones, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a
largo o a corto plazo;

(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo;
y

(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la
deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.

2.9.1 Información Sobre Flujos de Efectivo de
las Actividades de Inversión y Financiación. La
entidad debe informar por separado sobre las principales
categorías de cobros y pagos brutos procedentes de
actividades de inversión y
financiación."20

2.10 FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA
EXTRANJERA

"Los Flujos de Efectivo procedentes de transacciones en
moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional de
la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de
cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada
Flujos en cuestión.

Los Flujos de Efectivo de una subsidiaria extranjera se
convertirán utilizando la tasa de cambio entre la moneda
funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo
cada Flujos en cuestión.

Los Flujos en moneda extranjera se presentarán de
acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una
tasa de cambio que se aproxime al cambio Efectivo de los
conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede
utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de un
periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera
o la conversión de los Flujos de Efectivo de una entidad
subsidiaria.

Las pérdidas o ganancias no realizadas, por
diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen Flujos de
Efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las
tasas de cambio tiene sobre el Efectivo y los equivalentes al
Efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será
objeto de presentación en el Estado de Flujos de Efectivo
para permitir la conciliación entre las existencias de
Efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se
presentará por separado de los Flujos procedentes de las
actividades de operación, de inversión y de
financiación, y en el mismo se incluirán las
diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber
presentado esos Flujos al cambio de cierre

2.10.1 Intereses y Dividendos. Los Flujos de
Efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y
pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben
ser revelados por separado. Cada una de las anteriores partidas
debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como
perteneciente a actividades de operación, de
inversión o de financiación.

El importe total de intereses pagados durante el
ejercicio se presentará, en el Estado de Flujos de
Efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo como
si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por
Intereses.

Los intereses pagados, así como los intereses y
dividendos percibidos se clasificarán usualmente, en las
entidades financieras, como Flujos de Efectivo por actividades de
operación. Sin embargo, no existe consenso para la
clasificación de este tipo de Flujos en el resto de las
entidades. Los intereses pagados, así como los intereses y
dividendos percibidos, pueden ser clasificados como procedentes
de actividades de operación, porque entran en la
determinación"21 de "la ganancia o pérdida. De
forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse
entre las actividades de financiación, así como los
intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a las
actividades de inversión, puesto que los primeros son los
costos de obtener recursos financieros y los segundos representan
el rendimiento de las inversiones financieras. Los dividendos
pagados pueden clasificarse como Flujos de Efectivo de
actividades financieras, puesto que representan el costo de
obtener recursos financieros. Alternativamente, pueden ser
clasificados como componentes de los Flujos procedentes de las
actividades de operación, a fin de ayudar a los usuarios a
determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos
con Flujos de Efectivo procedentes de las actividades de
operación

Se compraron la totalidad de las acciones
de la subsidiaria por 590, siendo el valor razonable de los
activos y pasivos adquiridos el siguiente:

Inventarios

Deudores comerciales

Efectivo

Propiedades, planta y equipo

Acreedores comerciales

Deuda a largo plazo

Se obtuvieron 250 de la emisión de
capital, así como otras 250 de préstamos a largo
plazo.

El gasto por intereses fue 400, de las
cuales 170 fueron pagadas durante el periodo; asimismo se pagaron
100 relativas a intereses del periodo anterior.

Los dividendos pagados fueron
1.200.

Los pasivos por impuestos sobre las
ganancias al principio del periodo eran 1.000, y al final 400.
Durante el periodo, se contabilizaron 200 de impuestos acumulados
(o devengados). Las retenciones correspondientes a dividendos
recibidos ascendieron a 100.

En el transcurso del periodo, el grupo
compró elementos de propiedades, planta y equipo con un
costo total de 1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas
mediante arrendamiento financiero. Los pagos por estas compras
ascendieron a 350.

Se vendió una planta por 20, a la
cual correspondía un costo histórico de 80 y una
depreciación acumulada de 60.

Los saldos de deudores, a finales de 20X2,
incluían 100 de intereses por
cobrar."[21]