Ingeniería financiera

Ingeniería Financiera

Ingeniero financiero

Análisis de Riesgos financieros (Gp:) Pasos que debe
seguir un ingeniero financiero: Identificar los riesgos . Medir
los riesgos . Determinar la clase de resultados que le
gustaría tener a la administración de la empresa
sujeta a esos riesgos. Demostrar verdaderas habilidades de
creatividad del equipo. Mezclando todos los instrumentos
conocidos (swaps, futuros, caps de tasas de interés,
floors de tasas de interés, etc.) se estructurar la
solución deseada por la empresa.

Características de un ingeniero financiero

Herramientas de la ingeniería financiera

Ingeniería financiera contra análisis
financiero

Factores que han contribuido al desarrollo de la
ingeniería financiera

Volatilidad de los precios

Volatilidad de precios

globalización Es un fenómeno que se da,
debió a las enormes diferencias entre los sueldos pagados
en los Estados Unidos y otros países, en que las grandes
empresas norteamericanas, empiezan a buscar mano de obra
más barata en otros países, abriendo instalaciones
productivas en muchos otros países, básicamente los
subdesarrollados, donde había y sigue habiendo una mano de
obra muy barata.

Especulación y arbitraje (Gp:) La especulación se
basa en la formulación de expectativas y tomar posiciones
para obtener beneficios. Un especulador no es más que un
pronosticador que trabaja bajo sus propósitos para obtener
algunas ganancias (Gp:) El analista fundamental, que examina toda
la información sobre relaciones económicas oferta y
demanda, producción interna, exportaciones, desarrollos
tecnológicos, etc. (Gp:) El analista técnicoSe
enfocan básicamente sobre los llamados datos de
transacción, que son datos de precios negociados, volumen
abierto (cantidad de acciones negociadas)

Especulación y arbitraje

Hipótesis de los mercados eficientes (Gp:) Se basa en que
NO todos los mercados son 100% eficientes (Gp:) También
podemos decir que las actividades de especulación y
arbitraje son muy importantes (Gp:) Si fuese así entonces
no existiría la ingeniería financiera ya que
tendría poco que hacer. (Gp:) Hacen cada vez más
eficiente los mercados (Gp:) (Gp:)

Como trabaja un especulador (Gp:) ANÁLISIS TÉCNICO
(Gp:) Estudio de la actividad del mercado, esencialmente a
través del uso de gráficas (Gp:) Eficiente y
preciso (Gp:) Requieren de datos: precio, volumen y volumen
abierto

Datos requeridos para un análisis técnico (Gp:)
Volumen abierto: es el número total de contratos en
circulación que se mantienen por los participantes del
mercado al final de un periodo. El volumen abierto se marca sobre
la gráfica con una línea a lo largo de la base,
normalmente por arriba del volumen pero debajo del precio. (Gp:)
Bs F (Gp:) Precio : es una variable controlable que produce
ingresos. (Gp:) Volumen: representa la cantidad total de
actividad de compra – venta en un mercado por cualquier periodo
de tiempo. Es el número total de contratos negociados
durante el día. El volumen se registra por una barra
vertical en el fondo de la gráfica bajo la barra del
precio del día.

El analista técnico se basa en tres premisas

TIPOS DE GRÁFICAS (Gp:) TIPOS DE GRAFICAS (Gp:)
Gráfica de barra Muestra la actividad de cada periodo por
medio de una barra vertical. Sólo muestra los precios
alto, bajo y al cierre. (Gp:) Grafica de punto y figura:
Representa la actividad de una acción en un formato mas
comprimido. Se dice que hay dos tipos de columnas las cuales son:
“columnas X” muestran los precios al azar y
“columnas =” muestran precios a la baja (Gp:) Grafica
de líneas Esta grafica se da ya que muchos especuladores
piensan que el precio de cierre del día es el más
importante y es más apropiado construir una grafica con
una línea continua o casi continua como una medida de
validez de la actividad del precio. (Gp:) Grafica de vela Ella
muestra las actividades de cada día, llenando los huecos
que quedan al hacer una grafica de barras. Se dibuja una vela
entre el precio de apertura que esta hacia la izquierda y el
precio de cierre que esta hacia la derecha; se dice que una vela
llena muerta lo opuesto.

Se construye cuando existen tres puntos: Unidos por una
línea. Líneas de tendencias

Una tendencia hacia arriba es una serie de picos y valles
sucesivamente más altos. Una tendencia hacia abajo es una
serie de picos y valles sucesivamente declinantes. Picos y valles
horizontales resultan en una tendencia de precio lateral o
periodo sin tendencia. Las tres direcciones de la tendencia son
hacia arriba, hacia abajo y tendencia lateral. Líneas de
tendencias

Niveles de apoyo y resistencia Rango de apoyo Es un rango donde
el precio puede obtener un incremento en la demanda para un
producto o moneda. Cuando un mercado tiene una tendencia alcista
entonces no es difícil de encontrar el área de
apoyo en una grafica. El apoyo es un nivel de precio en el que
los compradores son lo suficientemente fuertes para derrotar a
los vendedores

Niveles de apoyo y resistencia Un área de resistencia Es
un rango de precio caracterizado por un incremento de la
presión para vender o un incremento en la presión
para ofrecer una moneda o producto en particular que tiende a
estabilizar los avances.

Tendencia inversa Es cuando se viola el nivel de apoyo, es decir,
la declinación correctiva en una tendencia alcista sea
toda hacia abajo.

Tipos de líneas de tendencia Hay dos tipos básicos
de líneas de tendencia:

Líneas de canal (Gp:) Es aquella que proporciona buenas
oportunidades pero a corto plazo pasa así poder obtener
sus beneficios. A veces los precios tienden a estar entre dos
líneas paralelas que son la línea de tendencia
básicas y la línea de canal.

PATRONES DE PRECIO Los patrones de precio son figuras o
formaciones que aparecen en las gráficas de precios, que
pueden clasificarse en diferentes categorías y que tienen
cierto valor predictivo. Existen dos clases de patrones de precio
que son, inversos y continuos Un patrón inverso implica
que está teniendo lugar un movimiento inverso fuerte
patrón de continuación es un periodo de
consolidación antes de resumir la tendencia
prevaleciente.

Tipos de triángulos. Es una imagen de espejo del
ascendente y en general se considera un patrón bajista.
Este patrón indica que los vendedores son más
agresivos que los compradores El triángulo ascendente es
una continuación del patrón alcista, el
patrón indica que los compradores son más agresivos
que los vendedores Muestra dos líneas de tendencia
convergentes, la línea superior descendente y la
línea inferior ascendente.

Formaciones de doble techo o de doble fondo. Una formación
de doble techo o M es un patrón inverso, normalmente
indicativo de que una tendencia alcista se está nivelando
y de que una tendencia bajista está principiando. Una
formación de doble fondo o W normalmente señala la
terminación de una tendencia descendente y el principio de
una tendencia ascendente.

BANDERAS Y PENDONES Esos dos patrones representan breves pausas
en el movimiento de un mercado dinámico. En efecto, una de
las características de una bandera y de un pendón
es que están precedidos por un mástil bien definido
y recto

Banderas y pendones Ellos representan situaciones donde una
declinación o un avance pronunciado se han dado por si
mismos con anterioridad, y donde el mercado hace una breve pausa
para tomar aliento, antes de continuar por la misma
dirección

Discontinuidades (gaps). Las discontinuidades son simplemente
áreas sobre una gráfica de barras donde no se
observan negociaciones.

tipos generales de discontinuidades:

Formación de cabeza y hombros. Después de que se ha
establecido una tendencia y ha continuado por un tiempo, ciertos
patrones gráficos pueden señalar que está
por entrar una tendencia inversa. El más antiguo y
probablemente más confiable signo de un patrón
inverso se llama formación de cabeza y hombros. Puede
señalar una tendencia descendente, de la misma forma en
que una cabeza y hombros invertidos pueden señalar una
tendencia ascendente.

Promedios móviles. El promedio móvil es un
dispositivo de suavización. Al promediar los datos de
precios, se genera una línea más suave, haciendo
mucho más fácil observar la tendencia subyacente.
Sin embargo, por su propia naturaleza, la línea del
promedio móvil también retrasa la acción del
mercado

Tipos de promedios móviles

Osciladores de momentum. Son extremadamente útiles en
mercados que no muestran una clara tendencia, donde los precios
fluctúan en una banda horizontal de precios, o en un rango
de negociación, creando condiciones de mercado tales que
no funciona ningún de los sistemas de análisis de
tendencias descritos.

Índice de Fuerza Relativa El RSI (por sus siglas en
inglés) fue desarrollado por Welles Wilder y presentado en
su libro de 1978, Nuevos Conceptos en Sistemas Técnicos de
Negociación. El REI es un indicador muy común de
sobre compra / sobre venta que expresa la fuerza del movimiento
de precios sobre una escala de 0 a 100. Originalmente Wilder
empleó un periodo de 14 días.

Índice de fuerza relativa Mientras más corto sea el
periodo de tiempo, se volverá más sensible el
oscilador y más amplia su amplitud. El RSI trabaja mejor
cuando sus fluctuaciones alcanzan los extremos inferior y
superior. Por tanto, si el usuario está negociando sobre
una base muy corta y desea que el movimiento del oscilador sea
más bien pronunciado, puede acortar el periodo de
tiempo.

PRCESOS ESTOCASTICOS Se basa en visualizar si los precios se
incrementan, ya que los precios de cierres tienden a estar
más cercanos del extremo superior del rango de precios e
inversamente los precios de cierre en tendencia baja están
más cerca al extremo inferior del rango de precios.

Promedios móviles de convergencia divergencia Los MACD.
Son un indicador de sobre compra o de sobre venta que observar
las relaciones entre promedios móviles de corto plazo y de
largo plazo. La línea de MACD es la diferencia entre esos
dos promedios móviles. Se considera una señal de
compra cuando la línea MACD cruza de abajo hacia arriba su
línea de señal y una señal de venta cuando
la línea MACD cruza de arriba hacia abajo su línea
de señal.

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