Tiempos modernos (“realidades cercanas” de un capitalismo sin control) – Parte II

"La vida es una tragedia si la ves de cerca, pero una
comedia si la miras con distancia" -Charles Chaplin

In memoriam

"La desclasificación de documentos que datan
de 1952, revelaron que la estrella de cine, Charles Chaplin, se
convirtió en objeto de una investigación por parte
de los servicios de inteligencia británicos,
después de que Estados Unidos presionara para obtener
información que lo vinculaba con el comunismo"…
MI5: Charlie Chaplin no era comunista (BBCMundo.com –
17/2/12)

Sin embargo, los archivos -ahora disponibles en
internet– muestran que el MI5 no encontró ninguna
evidencia de las credenciales comunistas de Chaplin. Durante el
curso de la investigación, el MI5 tampoco logró
determinar el lugar de nacimiento de Charlie Chaplin.

En 1952, mientras Chaplin y su familia asistían
al estreno de su película "Candilejas" en el Reino Unido,
el fiscal general de EEUU, James McGranery, les denegó el
permiso de retorno a suelo estadounidense por las presuntas
conexiones soviéticas del actor y por "conducta inmoral"
ligada a supuestos abortos de sus parejas.

Las sospechas sobre sus inclinaciones políticas y
sus orígenes perduraron y motivaron que la
concesión del título de caballero de la Corona
británica a Chaplin se retrasase casi veinte años,
un reconocimiento que finalmente logró en 1975, dos antes
de su muerte, a los 88 años.

Jubilándose
como pordioseros (el "invierno" del miedo)

Nos las prometen tan felices: "Viva el presente durante
toda su vida" (Gestión futuro)

Planee su jubilación con… (aquí
figura el nombre del banco promotor correspondiente) sin coste
alguno.

Su "Asesor Personal" en… (el banco promotor)
analizará con usted:

• ¿Qué ingresos tendrá cuando se
  jubile?

• ¿Cuánto dinero necesitará para
  mantener su pode adquisitivo?

• ¿Cuánto debe ahorrar cada año
  para conseguirlo?

"Gestión futuro" (banco promotor) se centra en
analizar con usted si está en el camino correcto para
conseguir sus metas, y le ayuda a definir las estrategias a
seguir en caso de que no sea así.

¿A quién va dirigido?

A todas aquellas personas que quieran saber si
podrán disfrutar de la jubilación que
desean.

"Gestión futuro" (banco promotor) está
diseñado tanto para las personas con un patrimonio holgado
que deseen saber si podrán mantener su estilo de vida
cuando se retiren, como para personas con un patrimonio modesto
para los que la jubilación puede ser muy distinta
según la planificación que hayan realizado de la
misma.

¿En qué consiste el servicio?

Su "Asesor Personal" analizará con
usted:

• Su situación económica actual: nivel y
  ritmo de ahorro destinado a la jubilación.

• Sus objetivos: a qué edad querría
  jubilarse, qué estilo de vida desearía llevar,
  qué responsabilidades tendrá. O, si ya
  está jubilado, sus objetivos para esta
  etapa.

• Realizará un pronóstico de la
  situación futura: nivel de ahorro e ingresos que
  tendrá en su jubilación y si éstos
  producirán la liquidez necesaria para conseguir sus
  objetivos.

• En base a todo ello, le indicará cómo
  cubrir posibles carencias o, en el caso de que haya un
  excedente de ahorro o ingresos, cómo invertirlo de la
  mejor forma posible.

"Gestión futuro" (banco promotor) se centra en la
planificación de su futuro con el objetivo de anticipar y
gestionar posibles desequilibrios de liquidez durante su
jubilación.

¿Qué ventajas le ofrece Gestión
Futuro (banco promotor)?

En (banco promotor) le presentamos un servicio innovador
en el que realizaremos para usted una planificación
completa de su jubilación, sin ningún coste. Porque
sea cual sea el tipo de jubilación que desea, el haberla
planificado adecuadamente desde un punto de vista financiero
será clave para conseguirla.

Planificar la jubilación es el primer paso para
disfrutarla

Según el estudio de (banco promotor) "Estilos de
vida y necesidades en la jubilación", el 60% de los
jubilados españoles considera insuficientes sus ingresos
para vivir como le gustaría. Los españoles que
todavía están en activo esperan que la
jubilación les permita viajar, realizar más
actividades culturales y disfrutar de la familia, y por tanto el
gasto dedicado a estas partidas aumentará o se
mantendrá. Sin embargo, el 40% cree que sus ingresos
serán insuficientes para vivir como le gustaría en
la jubilación, y el 81% no ha planificado ningún
ahorro adicional.

Ya estoy jubilado

Consejos para disfrutar su jubilación

Qué es importante en esta etapa: Cubrir
longevidad y gastos

En esta etapa las decisiones clave serán conocer
el porcentaje de ahorros que es adecuado retirar, de qué
productos y en qué momento del tiempo.

Naturalmente, en primer lugar deberá calcular sus
gastos mensuales y qué parte de los mismos está
cubierta por pensiones públicas. Deberá establecer
si los rendimientos de sus ahorros son suficientes para
complementar sus ingresos o si también necesita disponer
regularmente de una cierta parte de los mismos.

Es importante realizar una estimación realista de
su esperanza de vida. Tenga en cuenta que cuando se proporcionan
datos de esperanza de vida, éstos suelen calcularse en
base a una probabilidad del 50%, lo que significa que la mitad de
la población superará esa edad. Por ello, es
importante que estime una esperanza de vida que corresponda a una
probabilidad con la que se sienta cómodo. Para la
planificación personal normalmente se recomienda utilizar
una probabilidad del 25%, lo que significa que solamente una de
cada cuatro personas superará esa edad. Es importante que
planifique para un número suficiente de años, de
forma que minimice el riesgo de sobrevivir a sus
ahorros.

Planes de Pensiones

Su ahorro para la jubilación con la tranquilidad
que le ofrece contar con el 1er grupo bancario (nombre del banco
promotor).

• Garantice su capital y rentabilidades a
  vencimiento.

– Adapte su inversión a la situación de
los mercados financieros.

• Aproveche al máximo las ventajas
  fiscales.

En (banco promotor) le ofrecemos la confianza de contar
con el primer grupo bancario alemán para gestionar el
patrimonio destinado a la jubilación. Somos conscientes de
la importancia que tiene obtener el máximo rendimiento de
sus ahorros y por ello, innovamos continuamente para ofrecerle
las mejores soluciones de ahorro para la
jubilación.

Le presentamos nuestra selección de productos de
inversión para la jubilación con ventajas fiscales.
Conozca en detalle toda nuestra oferta de Planes de
Pensiones.

Escoja su plan de pensiones

Preguntas más frecuentes

¿Cuánto dinero puedo aportar cada
año a mi plan de pensiones para poder desgravar al
máximo?

La cantidad máxima que puede desgravar es de
10.000 euros anuales para personas menores de 50 años. A
partir de los 50 años el límite se incrementa a
12.500 euros anuales. Puede consultar información
detallada en nuestra sección Fiscalidad.

¿Qué planes de pensiones ofrece (banco
promotor)?

(Banco promotor) ofrece diversos planes de pensiones,
cada uno con una composición de cartera distinta: desde un
100% de inversión en renta fija pública, hasta un
90% de inversión en renta variable. En la sección
Planes de pensiones encontrará información
detallada sobre cada plan.

¿Cómo puedo contratar mi plan de
pensiones?

Si es cliente de (banco promotor), puede contratarlo a
través del servicio de Banca Online por Internet, llamando
al 902……… o contactando con su Gestor
Personal. Si no es cliente de (banco promotor), acuda a cualquier
oficina o Agente Financiero de nuestra red o solicite una
entrevista con un Gestor Personal.

¿Puedo contratar varios planes a la
vez?

Sí, tiene la opción de construir su plan
de pensiones a medida, combinando las diferentes estrategias
inversoras mediante una cartera de planes de
pensiones.

¿Puedo hacer traspasos entre planes?

Sí, podrá realizar traspasos de un plan de
pensiones a otro siempre que lo desee, sin ningún coste
económico ni fiscal. Si al realizar un traspaso de un plan
de pensiones a otro, alguno quedara con saldo 0, el plan se
mantendrá abierto y en cualquier momento podrá
volver a realizar aportaciones a él.

¿Cómo y cuándo puedo rescatar mi
dinero?

Sólo podrá recuperar su dinero si se
jubila o en caso de invalidez total. La ley regula los supuestos
excepcionales de liquidez, mediante los cuales podrá
retirarlo por enfermedad grave o por desempleo de larga
duración. En caso de que alguna circunstancia le obligara
a necesitar efectivo, (banco promotor) pone a su
disposición el Préstamo Inversión (banco
promotor), que le evitará tener que desinvertir su dinero.
Para más información sobre el Préstamo
Inversión (banco promotor), contacte con su Gestor
Personal.

¿Cómo tributa mi plan de pensiones si lo
rescato?

Las prestaciones de Planes de Pensiones tributan en el
IRPF como Rendimientos del Trabajo en la base imponible general
del perceptor. Puede obtener más información en
nuestro apartado Fiscalidad.

¿Qué comisiones se aplican a los planes de
pensiones?

Los planes de pensiones de (banco promotor) tienen
comisiones de gestión y de depósito sobre el precio
liquidativo de cada plan. Estas comisiones varían en
función del plan

¿Cómo puedo consultar la rentabilidad de
los planes de pensiones que comercializa (banco promotor) a
través de internet?

Puede consultar las rentabilidades actuales e
históricas de los planes de pensiones que nuestra entidad
ofrece. En la sección Planes de pensiones se muestran los
distintos planes de pensiones que comercializamos y, al
seleccionar uno de ellos, podrá consultar las
rentabilidades deseadas.

¿Cómo puedo obtener la
documentación legal relativa a un plan de
pensiones?

Puede obtener toda la información legal
así como características de los planes de pensiones
que nuestra entidad ofrece en la sección Planes de
pensiones. Allí se muestra un listado con los planes de
pensiones que (banco promotor) comercializa y, simplemente,
deberá escoger el que más le interese y
accederá a toda la información relativa a dicho
plan de pensiones disponible para descargar en formato
pdf.

¿Cómo puedo realizar aportaciones a mi
plan de pensiones?

Puede realizar aportaciones a sus planes de pensiones a
través de nuestro servicio de Banca online por internet.
Una vez identificado con las claves de su servicio de Banca a
Distancia, deberá dirigirse a la opción "Mis planes
de pensiones" disponible en el menú "Particulares", y
seleccionar la opción "Aportación".

También puede realizar dicha operación a
través de su oficina o agente financiero, o a
través del servicio de Banca telefónica marcando el
teléfono 902………

(A modo de ejemplo)

Plan Ahorro Jubilación (banco
promotor)

Descripción

Es un seguro de ahorro para la jubilación con un
criterio de inversión conservador. El índice de
referencia es 60% ML Monetario y 40% ML EMU Goverment.

• Gestora: (Banco promotor) Asset
  Management

• Fecha constitución:
  02/07/1997

• Inversión mínima:
  601,01 euros

• Inversión mínima
  aportaciones periódicas: 30,05 euros

• Perfil de riesgo: 2

• El tomador asume el riesgo de la
  inversión

• Gastos de gestión: 1,40%
  anual

• Prima del seguro de vida: 0,10% anual (%
  máx. a aplicar en función de la edad del
  asegurado)

* Adicionalmente, el contrato garantiza a su vencimiento
la devolución de las aportaciones realizadas más el
100% de la rentabilidad de las inversiones (Valor liquidativo de
los activos).

Rentabilidades *

* Rentabilidades pasadas no suponen
rentabilidades futuras

El "hogar" del jubilado: "Hipoteca inversa"
(los hijos, heredarán… mis "deudas")

Una Hipoteca Inversa:

•Permite obtener una Renta Mensual Garantizada de
por vida manteniendo la propiedad y el uso de su
vivienda.

•Se puede deshacer la operación en cualquier
momento.

•La Renta mensual puede ser de por vida o por un
periodo de tiempo determinado.

•Fiscalidad muy favorable.

¿Qué es una hipoteca inversa?

Una hipoteca inversa es un préstamo hipotecario
para personas mayores de 65 años por el cual una entidad
financiera paga una renta mensual a una persona mayor a cambio de
que ésta utilice su vivienda como garantía. La
renta que abone la entidad financiera dependerá del valor
de la vivienda y de la edad del cliente. A mayor valor y a mayor
edad, mayor renta mensual.

A diferencia de una hipoteca normal, a través de
la cual se percibe el total de la cantidad prestada al inicio de
la operación, a través de la hipoteca inversa, ese
montante se va prestando en mensualidades.

•El titular conserva la propiedad de la
casa.

•Se puede liquidar la operación en cualquier
momento.

•La renta que percibe el titular no
tributa.

•La revalorización real de la vivienda es
para el propietario.

•Mejor opción para mayores que quieran dejar
herencia.

•La deuda no es exigible hasta el fallecimiento del
titular.

¿Qué requisitos se exigen para contratar
una hipoteca inversa?

Los únicos requisitos exigidos son tener
más de 65 años y ser titular de una
vivienda.

Para conseguir los beneficios que otorga la nueva Ley de
reforma del mercado hipotecario, la vivienda además debe
ser la habitual.

¿Qué tipos de hipoteca inversa
existen?

Las hipotecas inversas se pueden clasificar en
función de distintos factores, pero el que más
diferencias marca es la forma de percepción del
crédito. Y tenemos:

Hipoteca Inversa Vitalicia; Aquella en la que el cliente
percibirá una cantidad fija mensual de por vida. En caso
de haber 2 titulares, la cantidad fija mensual se
percibirá hasta el fallecimiento del último de
ellos.

Se trata de un producto integrado por:

•Crédito hipotecario a interés
fijo.

•Seguro de renta vitalicia que se activa si el
cliente sobrevive al plazo máximo del crédito, por
el que la Aseguradora paga la renta vitalicia hasta el
fallecimiento del asegurado.

Algunas entidades permiten además solicitar una
disposición inicial adicional.

Hipoteca Inversa Temporal; Aquella en la que el cliente
percibirá una cantidad fija mensual durante un plazo
pactado, finalizado dicho plazo el cliente no tiene que cancelar
la deuda, salvo que lo haga voluntariamente.

Especialmente atractiva para clientes que quieren vender
la casa y mientras la venden necesitan liquidez.

Algunas entidades permiten además solicitar una
disposición inicial adicional.

¿Cómo se devuelve el dinero prestado por
la hipoteca inversa?

A diferencia de otros préstamos hipotecarios, la
persona mayor no tiene que devolver el dinero prestado.
Serán sus herederos los encargados de liquidar la deuda
con la entidad financiera en el momento del fallecimiento de la
persona mayor. Para ello tiene varias opciones: pueden vender la
vivienda, pagar la deuda y quedarse con la diferencia; pueden
suscribir una nueva hipoteca para ir pagando la deuda o
simplemente pueden liquidar la deuda con su propio dinero y
quedarse con la vivienda.

De media, el valor residual para los herederos es del
50% del valor de la casa.

¿Se puede cancelar anticipadamente la hipoteca
inversa?

La hipoteca inversa puede cancelarse en cualquier
momento, devolviendo a la entidad financiera el dinero prestado
hasta el día de la cancelación.

La mayoría de las entidades no cobran gastos por
cancelar la hipoteca inversa anticipadamente.

¿Qué gastos conlleva la hipoteca
inversa?

Igual que otros créditos hipotecarios la
operación conlleva gastos por liquidación de
impuestos, notario, gestoría y registro. Todos estos
gastos son adelantados por el Banco a cuenta del préstamo
hipotecario.

El único gasto que tiene que desembolsar
directamente el cliente es el coste de la
tasación.

¿Qué me cobra la entidad financiera por la
hipoteca inversa?

La entidad financiera cobra un tipo de interés
por el dinero que presta a la persona mayor. Esto significa que
en el momento de cancelación de la hipoteca, el importe
adeudado será igual a las rentas y gastos iniciales que
haya abonado la entidad financiera más los intereses
generados hasta la cancelación.

¿Sigo siendo el propietario de mi
vivienda?

En ningún momento se pierde la titularidad de la
vivienda. El propietario simplemente utiliza su casa como
garantía frente al banco, pero la vivienda sigue siendo
suya.

¿Puedo alquilar mi vivienda?

La vivienda se puede alquilar en cualquier momento
porque sigue siendo de la persona mayor. Normalmente las
entidades financieras piden que se les informe del contrato de
alquiler para comprobar que no se trata de un alquiler vitalicio
ni de renta mínima.

¿Puedo contratar una hipoteca inversa si mi
vivienda tiene actualmente una hipoteca?

Se puede contratar una hipoteca inversa con una hipoteca
en vigor si se cancela previamente. Para ello, las entidades
financieras adelantan un capital inicial en el momento de la
firma de la operación que sirve para cancelar la hipoteca
en vigor.

¿Cuál es la fiscalidad de las rentas que
recibo de la hipoteca inversa?

Las rentas recibidas de la hipoteca inversa no
están sujetas a tributación en el IRPF porque son
disposiciones de un crédito.

Las hipotecas inversas vitalicias tienen un seguro de
renta vitalicia diferida que asegura el pago de la renta a partir
de una fecha determinada. Las rentas recibidas a través de
este seguro si están sujetas a tributación, pero
con ventajas fiscales importantes: sólo tributa el 1,44%
de la renta.

¿Qué requisitos son necesarios para
contratar una hipoteca inversa?, ¿puedo ir a directamente
a un banco y contratarla?

Los requisitos básicos son tener más de 65
años o ser dependiente y tener una vivienda en propiedad.
Las entidades financieras en España están
contratando directamente HI con el cliente interesado, sin
embargo, la Ley de Reforma del mercado hipotecario de 7 de Dic.
de 2007, regula como obligatorio "el suministro de un servicio de
Asesoramiento Independiente a los solicitantes de este producto".
La cuestión es que la misma Ley pospone a una siguiente
normativa reguladora la "forma, condiciones, requisitos" con los
que ha de suministrase el citado asesoramiento independiente",
dejando aparte esta cuestión legal, hay que decir
además que esta figura del Asesor Independiente es muy
recomendable y necesaria para salvaguardar los intereses del
cliente frente a la entidad financiera, y por este mismo motivo
es obligatoria en los países con mayor tradición en
la comercialización del producto como son Gran
Bretaña, donde se comercializa la HI desde el año
1965 y EEUU donde se comercializa desde el año
1989.

¿Tiene más dudas?

Consulte nuestra sección de preguntas
frecuentes:

Preguntas Frecuentes

¿Hipoteca inversa o renta vitalicia?

Además de la hipoteca inversa existen otra
solución en el mercado que permite percibir una renta
mensual de por vida; la renta vitalicia inmobiliaria. Éste
es un producto que nos permite obtener una renta hasta el
fallecimiento del titular a cambio de una venta del inmueble, eso
sí, sin perder el derecho a seguir disfrutando
(…)

¿Qué entidad ofrece la mejor hipoteca
inversa?

No existe una única entidad financiera que le
pueda ofrecer la mejor hipoteca inversa. Son muchos los factores
que determinan la renta a percibir, por lo que ésta puede
variar muy considerablemente de una entidad a otra. Es bastante
habitual encontrar ofertas que varían en más de un
100%; así por ejemplo, usted podría recibir
(…)

¿Qué pasa si vivo 120 años?
¿Seguiría cobrando? ¿Y la deuda
acumulada?

En caso de que viviera 120 años (o más),
efectivamente seguiría cobrando hasta su fallecimiento,
pues al hacer la hipoteca inversa vitalicia, usted contrata en el
momento de la firma, un seguro de rentas, que le garantiza el
cobro de la renta mensual de por vida, viva los años que
viva. La hipoteca inversa vitalicia, (…)

¿Puede la deuda de la hipoteca inversa a mi
fallecimiento superar el valor de la vivienda?

Sería muy improbable. La entidad financiera,
cuando hace la hipoteca inversa, establece un límite del
crédito sobre el valor de la vivienda. Así, por
ejemplo, si la vivienda vale 100, la entidad sólo nos va a
prestar un porcentaje de ese valor, por ejemplo un 70%
(dependiendo de la entidad este porcentaje varía
considerablemente), que (…)

– La UE establece planes para conseguir unas pensiones
adecuadas, seguras y sostenibles (Europa – Press Releases –
16/2/12)

Bruselas.- En la actualidad, las pensiones constituyen
la principal fuente de ingresos de aproximadamente una cuarta
parte de la población de la UE y, más adelante, los
jóvenes europeos también acabarán
dependiendo de las pensiones. A menos que Europa proporcione unas
pensiones dignas, ahora y en el futuro, millones de ciudadanos se
verán abocados a la pobreza en la vejez. Europa
también está envejeciendo, ya que las personas
viven más tiempo y nacen menos niños. A partir del
próximo año, la población activa de la UE
también empezará a disminuir. Las pensiones cada
vez ejercen más presión financiera en los
presupuestos nacionales, en particular con el factor
añadido de la crisis financiera y económica. Para
respaldar estos esfuerzos, la Comisión Europea ha
publicado un Libro Blanco relativo a unas pensiones adecuadas,
seguras y sostenibles. En él se examina de qué
manera la UE y los Estados miembros pueden trabajar para combatir
los principales problemas por los que atraviesan los sistemas de
pensiones. Se presentan una serie de iniciativas: para contribuir
a crear las condiciones adecuadas para que, quienes puedan, sigan
trabajando, de manera que se alcance un mayor equilibrio entre el
tiempo de trabajo y el tiempo de jubilación; para
garantizar que las personas que se desplazan a otro país
puedan conservar sus derechos de pensión; y para ayudar a
los ciudadanos a ahorrar más, velar por que se cumplan las
promesas en materia de pensiones y garantizar que los ciudadanos
obtengan lo que esperan en el momento de su
jubilación.

En la presentación, en Bruselas, del Libro Blanco
a la prensa, László Andor, Comisario de Empleo,
Asuntos Sociales e Inclusión de la UE, ha afirmado:
"Garantizar unas pensiones adecuadas para el futuro es posible,
si cumplimos hasta el final nuestros compromisos de reforma. Ya
estamos notando el impacto del envejecimiento; los nacidos del
boom de natalidad se están jubilando y cada vez son menos
los jóvenes que se incorporan al mercado laboral. Pero
aún no es demasiado tarde para superar estos retos". El
Comisario ha añadido que aumentar la edad de
jubilación es importante y ha afirmado que una encuesta
reciente del Eurobarómetro ha puesto de manifiesto que
muchos europeos seguirían en el mercado de trabajo
después incluso de la edad en la que podrían cobrar
una pensión si las condiciones fueran
adecuadas.

El Libro Blanco, que coincide con 2012, Año
Europeo del Envejecimiento Activo y de la Solidaridad
Intergeneracional, se basa en los resultados de una amplia
consulta que se puso en marcha en julio de 2010. Aborda
diferentes ámbitos políticos y está
plenamente en consonancia con el Estudio Prospectivo Anual sobre
el Crecimiento 2012 de la Comisión. Las medidas a nivel
europeo apoyarán y complementarán las reformas
nacionales en materia de pensiones. El Libro Blanco propone, en
particular:

• Crear mejores oportunidades para los trabajadores
de más edad, instando a los interlocutores sociales a
adaptar los lugares de trabajo y las prácticas de los
mercados laborales y recurriendo al Fondo Social Europeo para que
los trabajadores de más edad puedan acceder al empleo.
Capacitar a las personas para que trabajen más tiempo es
uno de los componentes centrales de 2012, Año Europeo del
Envejecimiento Activo y de la Solidaridad
Intergeneracional.

• Constituir planes privados de jubilación
complementarios animando a los interlocutores sociales a crearlos
y a los Estados miembros a optimizar los incentivos fiscales y de
otro tipo.

• Mejorar la seguridad de los planes de pensiones
complementarios, por ejemplo mediante la revisión de la
Directiva sobre fondos de pensiones de empleo y la mejora de la
información al consumidor.

• Hacer que los planes de pensiones complementarios
sean compatibles con la movilidad, protegiendo, a través
de la legislación, los derechos de pensión de los
ciudadanos que se desplazan e impulsando el establecimiento de
servicios de rastreo de pensiones en toda la UE. De este modo es
posible proporcionar a los ciudadanos información sobre
sus derechos de pensión y previsiones sobre sus ingresos
tras la jubilación.

• Animar a los Estados miembros a que fomenten la
prolongación de la vida laboral, vinculando la edad de
jubilación a la esperanza de vida, restringiendo el acceso
a la jubilación anticipada y eliminando las diferencias
que existen entre hombres y mujeres en materia de
pensiones.

• Seguir con el seguimiento de la
adecuación, la sostenibilidad y la seguridad de las
pensiones y apoyar las reformas de los Estados miembros en
materia de pensiones.

Contexto

Los pensionistas constituyen una parte significativa y
en rápido crecimiento de la población de la UE
(ciento veinte millones o el 24 %), en particular debido a que
los nacidos del boom de natalidad empiezan a alcanzar la edad de
jubilación y el número de trabajadores en la edad
laboral principal está descendiendo. En 2008, por cada
ciudadano de la UE de sesenta y cinco años o más
había cuatro personas en edad de trabajar (15-64
años). De aquí a 2060, esta relación
bajará a dos personas en edad de trabajar por cada
ciudadano de sesenta y cinco años o más. El impacto
del envejecimiento demográfico se ha visto agravado
aún más por la crisis económica. Las
pensiones ya representan un porcentaje muy alto del gasto
público: una media del 10 % del PIB en la actualidad, que
posiblemente llegue hasta el 12,5 % en 2060. No obstante, el
gasto en pensiones públicas, que va del 6 % del PIB en
Irlanda al 15 % en Italia, pone de manifiesto que, si bien los
países afrontan problemas demográficos similares,
la situación varía bastante de un país a
otro. La crisis afecta a los planes de pensiones basados en un
sistema de reparto a través de la caída del empleo
y el consiguiente descenso de las cotizaciones, mientras que los
planes de capitalización se ven afectados por la
caída del valor de los activos y la bajada del
rendimiento.

Aunque los sistemas de pensiones son en gran medida
competencia de los Estados miembros, la UE puede contribuir con
legislación sobre las cuestiones que afectan al
funcionamiento del mercado interior, con ayuda financiera para
que los trabajadores de más edad puedan permanecer en el
mercado laboral, con coordinación de políticas y
con aprendizaje mutuo. Las reformas de los sistemas de pensiones
se evalúan en el marco de la estrategia Europa 2020. En
2011, dieciséis Estados miembros recibieron una
recomendación específica relativa a las pensiones,
y otros cinco firmaron reformas en materia de pensiones como
parte de sus Memorandos de Acuerdo (más información
en el anexo III del Libro Blanco).

(http://ec.europa.eu/social/BlobServlet?docId=7341&langId=en)

Introducción a la "matemática actuarial"
para pensionistas (los trucos de la memoria)

Sistema de reparto y de capitalización de las
pensiones

Reparto

1. El individuo no cotiza para su propia
pensión.

2. Las cotizaciones-prestaciones no están ligadas
por un fondo de capital, ya que las pensiones actuales se
financian con lo que se recauda de cotizaciones de los
activos.

3. Permite pagar pensiones de jubilación desde el
momento en que se crea el sistema.

4. Las cantidades aportadas por los activos determinan
las pensiones actuales.

5. El sistema de reparto tiene una rentabilidad
implícita derivada del crecimiento de la base de
cotización: (crecimiento económico (productividad)
y crecimiento demográfico (número de
cotizantes).

6. El sistema de reparto protege a las pensiones frente
a la inflación, ya que los salarios reales se mantienen
constantes por lo que las contribuciones de los activos
están indiciadas por la inflación.

7. En un sistema de reparto hay tres tipos de
generaciones implicadas. La inicial (no contribuye y recibe
pensión), la intermedia (contribuye y recibe
pensión) y la terminal (contribuye y no recibe
pensión).

8. El sistema de reparto se caracteriza como un acuerdo
o contrato intergeneracional por el que las generaciones activas
dan soporte a las jubiladas a cambio de un compromiso de que
cuando alcancen la edad de jubilación también ellos
recibirán la pensión. El carácter de seguro
surge a través de un intercambio de promesas entre
generaciones a través de un "contrato social"
implícito.

Capitalización

1. El individuo cotiza para su propia
pensión

2. Las cotizaciones-prestaciones están ligadas
mediante un fondo de capital, ya que la pensión es una
reasignación de renta del individuo de los periodos
activos a los pasivos.

3. Deben transcurrir muchos años para obtener una
pensión, ya que deben acumularse reservar suficientemente
grandes para pagar pensiones.

4. La cantidad aportada por cada individuo determina su
pensión futura.

5. El sistema tiene un rendimiento explícito por
los fondos que es el tipo de interés aplicable.

6. No corrige el efecto de la inflación porque el
rendimiento que se obtiene es el tipo de interés real y no
nominal.

7. Con el sistema de capitalización desaparecen
los riesgos de la coyuntura entre activos y pasivos así
como desaparecen la distribución entre
generaciones.