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América Latina entre sombras y luces



Partes: 1, 2, 3

  1. La
    deuda en cuatro partes
  2. El
    deudor solitario
  3. En la
    resaca
  4. Al
    mediodía empezó la historia
  5. Tercer
    camino
  6. Un
    continente sin brújula
  7. Subdesarrollo de los
    trópicos
  8. El
    libro del desarrollo
  9. En un
    mundo globalizado
  10. Desempleo y crecimiento
  11. Equidad económica y
    desarrollo
  12. Aquí y ahora
  13. Conclusiones
  14. Bibliografía

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(ANÁLISIS)

PRIMERA PARTE:

La deuda en
cuatro partes

EL DÍA QUE LO
BAUTIZARON

Los Acreedores En pánico

La filosofía del liberalismo tradicional no
permitía imponer ningún mecanismo de cobro por
fuera del mercado libre, por esta razón se propuso
enterrar al viejo liberalismo, ya que llevo a la bancarrota a
varios países latinoamericanos, por ello se decidió
remplazarlo con un nuevo liberalismo, con un neoliberalismo que
era una mejor opción para superar la crisis de la deuda
externa de los países latinoamericanos que no la pagaban
debido a que estaban en bancarrota.

En medio de este acontecimiento de los bancos, los
países árabes decidieron atacar a su vecino Israel
mediante una sorpresiva arremetida que originó la Batalla
del Yom Kipur. Esa batalla dio inicio a una guerra que
culminó con el triunfo de Israel, esto causo problemas
económicos a los países que ayudaron al ataque de
Israel. Pero el triunfo de Israel significó una derrota en
el campo comercial para Estados Unidos y para los países
que habían apoyado militarmente a Israel, contra los
cuales los árabe impusieron un embargo respaldado por la
OPEP en sus ventas de petróleo. El precio del
petróleo se multiplico generando altos ingresos a los
países petroleros. Dándose cuenta de estos los
agentes de bolsas de Nueva York aprendieron a manejar un nuevo
instrumento financiero ¨Los
Petrodólares¨.

Petrodólares

La acumulación de los petrodólares
comenzó a manifestarse de manera discreta, pero al
año se tornó agresivamente visible. Los saldos
depositados en los bancos transnacionales crecieron desde 82 mil
millones hasta 440 mil millones. Es decir, los depósitos
de petrodólares se quintuplicaron en apenas cinco
años. Esto indica que los petrodólares generaron el
aumento de las reservas en los bancos dándole así
la oportunidad a los bancos de dar préstamos de los
depósitos para poder ganar intereses. Pero para poder
legalizar los préstamos de estos depósitos
había que presionar para que los gobiernos incentivaran la
libre entrada de los petrodólares y a su vez legalizar su
libre salida en calidad de préstamos. Esto llevo a los
bancos privados del primer mundo a hacer préstamos a los
del tercer mundo.

Los gobiernos de América Latina podían
financiar su déficit fiscal y comercial sin tener que
cobrar nuevos impuestos, emitir dinero o crear
aranceles.

Pero las ventajas que en el corto plazo obtenían
los acreedores, los intermediarios y los deudores. Desde luego,
el monto de los préstamos no se establecía por la
necesidad de financiamiento del deudor, sino por su capacidad de
pago. La deuda de los tres países que tenían una
mayor capacidad de pago en virtud de sus exportaciones de
petróleo. Y así, los bancos tuvieron que competir
con la industria y el comercio para poder mantenerse activos en
el festín de petrodólares el mundo fue testigo de
una agresiva campaña publicitaria en favor del consumo
suntuario.

Consumismo

El dinero ganado por los petrodólares, dio el
deseo de los gobiernos árabes por dotar a sus desnudos
territorios de una adecuada infraestructura productiva;
satisfacer las necesidades de vivienda, salud y educación
de su gente; la aspiración de modernizar los servicios
básicos. Para satisfacerlos provocó una estampida
en las necesidades de inversión, consumo y gasto de los
países árabes.

Por el gran aumento del petróleo las industrias
se vieron afectadas dando así a utilizar menos este
recurso haciendo cierre de importantes aerolíneas y
fábricas que dependían de él. Se crearon
estrategias por el mundo industrializado para consumir menos
petróleo: automóviles más livianos y motores
más pequeños; edificios con ventanas
herméticamente cerradas para ahorrar calefacción en
invierno y aire acondicionado en verano; implantación
obligatoria de horarios diferenciados de trabajo para utilizar
más luz solar; y, en general, la adaptación de
nuevos insumos para sustituir petróleo. Esas estrategias
dieron muy buen resultado. La demanda de petróleo
disminuyó y, por lo tanto, su precio y los ingresos de los
exportadores.

La banca internacional constató que los
petrodólares estaban fluyendo en dirección inversa:
los países petroleros gastaban más, los gobiernos
árabes habían aprendido técnicas muy
ágiles para poder gastar rápidamente su dinero. Tan
ágiles que en una década, varios gobiernos de los
países petroleros alcanzaron su primer déficit; Por
otro lado y en dirección contraria, los países
Primer Mundo (países industrializados) se había
educado para consumir menos petróleo; los depósitos
decrecían, las arcas bancarias se secaban y el sistema
financiero se hundía en una fuerte depresión. Para
salir de esa depresión la teoría económica
recomienda subir las tasas de interés. Si estas trepan lo
suficiente, se asume que la gente ahorrará más y
por tanto depositará más, el interés logro
superar hasta entonces la histórica barrera del 20 por
ciento.

Pero al subir las tasas de interés los que
pedían el préstamo reconocería el monto que
pidió pero no sabría cual tendrá que pagar,
otra consecuencia es que en vez de aumentar los depósitos
bancarios disminuirían debido a que los deudores no
podrían cubrir sus deudas. Esto llevo a México a
declarar de no poder pagar su deuda que involucraba al sector
publico tango privado.

Temor

Teniendo temor y haciendo los preparativos de la
reunión anual del FMI y del Banco Mundial, al pasar por la
crisis ya mencionada se crea un equipo de integrado por los
gerentes y los abogados de los bancos más grandes,
así como por funcionarios del Banco Federal de la Reserva,
del Banco Mundial, del FMI y de la Oficina del Tesoro de los
Estados Unidos, entre otros.

Esta conformación tenía dos objetivos muy
urgentes. El primer objetivo era

el de agrupar los principales bancos y entidades
acreedoras bajo un solo paraguas, comité o club, ante el
cual tendrían que Comparecer los deudores mexicanos. El
segundo objetivo era el de lograr que el gobierno mexicano
garantice los pagos de la totalidad de la deuda mexicana, tanto
la del sector público como la del sector privado. Esos
problemas, podrían ser fácilmente resueltos si el
gobierno se comprometía a garantizar el pago total de la
deuda privada.

Finanzas

Los bancos transnacionales raramente otorgan sus
préstamos directamente a las personas, familias o empresas
que solicitan el dinero, el crédito era concedido a
través de un banco local que hacia el papel de
intermediario financiero negocia con el potencial cliente,
analiza su solicitud y su capacidad de pago, examina las
garantías y, en definitiva, se responsabiliza de recuperar
el préstamo. Así, los deudores no son los
individuos, las familias o las empresas que solicitan el dinero,
sino los bancos locales que tramitan y aprueban el
préstamo. Ese procedimiento ofrece ventajas al prestamista
transnacional y algo de desventaja a los bancos locales. Permite
obviar su incapacidad para calificar la solvencia de pago del
deudor; capacidad que si tiene el agente o banco local. Por otro
lado, si el deudor quiebra o se declare insolvente, el banco
local tiene todo su derecho de realizar las acciones legales
pertinentes a la recuperación del dinero.

Se puede apreciar que el gobierno mexicano al otorgar
préstamos al sector privado, los bancarios no
podían recuperar ese dinero, estos contrataron a
funcionarios y Ex-Funcionarios cuya misión
consistía en ensamblar una seria de argumentos destinados
a demostrar la conveniencia y totales beneficios que todos
lograría obtener si es que el gobierno mexicano aceptaba
garantizar o asumir el pago de la deuda externa
privada.

Revolución

En el mundo aún no se ha logrado inventar una
medida de política económica que pueda satisfacer a
todos. No obstante, con el decreto de nacionalizar los bancos
mexicanos todo el mundo estaba feliz: primero, los dueños
de los bancos locales recibían una justa
compensación por entregar bancos

Se decreta la nacionalización de los bancos
privados por el presidente mexicano. Esto llevo a que los
dueños de los bancos a recibir la compensación por
entregar los bancos, el gobierno logro estatizar las deudas
privadas, los bancos extranjeros ya no tendrían que
preocuparse por los prestamos hechos al sector privado debido a
que esta deuda paso a mano del gobierno.

Graffiti

En la ciudad de México Pocos días
después del festejo, apareció una caricatura que
representaba al Presidente con un sombrero de cocinero, mientras
sonriendo distribuía entre un famélico grupo de
curiosos, los pedazos de la factura de lo que terminaba de comer
el único y obeso cliente que se encontraba

apoltronado en el centro de la cocina. La nota de pie
decía: es tan generoso que regala hasta sus deudas. Se
logra observar un graffiti que decía: Privatizamos
ganancias, Nacionalizamos pérdidas, Firma: PRI hecho por
algún estudiante de una facultad cercana queriendo
sintetizar la ideología mitad capitalista y mitad
nacionalista amasada por el PRI (Partido Revolucionario
Institucional).

El
Juez

Tal vez por simple coincidencia, ese mismo día
habían decidido reunirse otros dos presidentes el de
Estados Unidos y el de Brasil. El viaje del Presidente
de

Brasil si estaba directamente inspirado en la crisis
financiera destapada por México.

Se puede apreciar que no solo México no
podía pagar su deuda externa si no también se
agregarían a la lista Brasil, Argentina y Chile. Los
bancos más grandes de Norteamérica tendrían
que ser legalmente declarados en quiebra.

El presidente Ronald Reagan al visitar Brasil dio un
discurso para ayudar a Latinoamérica, de este discurso
emergían 3 consejos:

  • 1. Sugería al gobierno del Brasil y a
    los otros gobiernos de América latina que acudan al
    FMI, para solicitar préstamos y recursos necesarios
    para poder pagar su deuda externa.

  • 2. Exhortaba a reconocer la mutua dependencia
    entre las economías del norte y las del sur, luego
    conocido como globalización.

  • 3. Con el tercer consejo se prohibía de
    manera firme y directa posibilidad de que los países
    deudores manejen unilateralmente las políticas para el
    pago de la deuda, sino que tendrían que hacerlo de
    acuerdo a un plan previamente concertado por los propios
    acreedores.

Se decide nombrar un juez ya que es lo más
adecuado cuando existe alguna discrepancia entre dos litigantes,
en este caso es el de los bancos acreedores y los países
deudores existían varias y serias
discrepancias.

No obstante, desde la perspectiva bancaria, el
nombramiento del FMI como juez supremo hacía peligrar la
posibilidad de volver a utilizar la nacionalización a la
mexicana para sacar a los acreedores de algún otro
país.

Los banqueros, el FMI, el Banco Mundial, los bancos
regionales y otras entidades financieras de Washington se
oponían a la nacionalización, este grupo fue
llamados por los acreedores con el nombre de Liberales
Manchesterianos.

Manchesteriano

Manchester es la tercera ciudad de Inglaterra y una de
las primeras que fue beneficiada por la revolución
industrial del XIX debido a que se impuso una Ley de Granos la
cual prohibía importar granos desde territorios ajenos a
la Gran Bretaña. Luego se crea un movimiento en contra de
ley liderado por Richard Cobden, que había escrito un
libro en el cual proponía permitir que todo el comercio
fluya libremente entre Inglaterra, Europa y América;
propuesta que llego a ser conocida como La Tesis del Liberalismo
Manchesteriano.

Phytophthora

Phytophthora es un hongo especializado en alimentarse y
reproducirse en el interior de las papas, cuando el
tubérculo aun permanece bajo tierra. No se puede afirmar
que sea un parásito, porque los parásitos tratan de
preservar el lugar donde habitan, mientras que ese hongo ataca al
tubérculo desde el instante mismo en que lo penetra, y
continua atacándolo hasta lograr su total
putrefacción. En 1846 cuando el liberalismo Manchesteriano
logro derogar la Ley de Granos, Irlanda demostró que un
buen suelo agrícola así sea en monocultivo puede
llegar a impulsar el crecimiento económico de todo un
país. Pero la gran pujanza de la isla que se apoyaba del
cultivo de papas fue arrasada por el Hongo.

En el mismo año ocurrió un desastre que se
derogó la Ley de Granos, perduro la firme creencia de que
la putrefacción de los cultivos, la descomposición
de la tierra, el hambre, enfermedades entre otros eran una
consecuencia directa de la política de libre comercio
impulsada por los empresarios y políticos liberales de
Manchester. Es por ello que se conoce como liberalismo
Manchesteriano de ser una doctrina retrograda y fundamentalista,
dispuesta a sacrificar pueblos enteros en defensa del dogma
económico.

Bandos

Al ver que Brasil, Argentina y Chile podrían
declarar que no podían pagar su deuda. Se obligaba a tener
que sacrificar el interés económico de uno de los
dos poderosos e influyentes bandos de acreedores que se
encontraban frente a frente.

Pero resolver el dilema resultaba tan placentero como
sostener con las manos desnudas una papa caliente. La disyuntiva
obligaba a tener que sacrificar el interés
económico de uno de los dos poderosos e influyentes bandos
de acreedores que se encontraban frente a frente.

En el primer bando que entonces se denominaba bloque
Oficialista, se alinearon las fuerzas opuestas a nacionalizar la
banca. Ocupando el liderazgo se encontraban los organismos
financieros. Junto a ellos, aunque no en un sitio demasiado
llamativo, se ubicaron los gobiernos de Brasil, Argentina y
Chile, probablemente tratando de justificar el hecho de que las
tres dictaduras habían tomado el poder y permanecido en
él, blandiendo una bandera de lucha contra los grupos de
tendencia socialista, que pugnaban por nacionalizar la
economía de América Latina.

En el segundo bando se congregaban los grupos
económicos cuyas ganancias podían desaparecer si no
se nacionalizaban los bancos. Al frente de este bando se ubicaban
los delegados de la banca transnacional –incluyendo al
orador del Hotel Marriot, junto a los empresarios que se
habían endeudado en dólares y que, probablemente,
especulaban que sería más fácil obtener
indulgencias teniendo como acreedor un gobierno, en lugar de un
banco privado. Por último, aunque parezca insólito,
en este bando también se ubicaban los propios accionistas
de los bancos amenazados con la
nacionalización.

Debido a la influencia económica y
política que ejercían cada uno de los dos bandos,
la disyuntiva de nacionalizar o no los bancos locales
habían dejado de ser un problema domestico para
transformarse en un problema continental.

El deudor
solitario

los acreedores estaban tratando de enfocarse alrededor
de un solo objetivo, mientras que los deudores ni siquiera nos
conocíamos unos a otros. La unión de los acreedores
alrededor de un objetivo común se facilitaba por el hecho
de que, desde hace varios años, entre ellos ya
habían logrado organizar algunos gremios, incluyendo los
siguientes: el „Club de París?, que representa a los
17 países acreedores que tienen el mayor grado de
bienestar y riqueza a nivel mundial; el „Club de Londres?,
que protege los intereses de los principales bancos
transnacionales y que actualmente ya no se reúne en
Londres sino en Nueva York; y, el „Grupo Multilateral?, que
aglutina al FMI, al Banco Mundial y a los

principales bancos regionales, incluyendo al
BID.

El Club de París

El club se funda con la finalidad de administrar la
deuda que tenía Argentina con varios países
europeos para ese entonces de 700 millones de dólares. El
origen de esa deuda se remonta en el mandato de Juan Domingo
Perón. Una vez que asume el poder, Perón encuentra
que Inglaterra adeudaba a la Argentina 500 millones de libras
esterlinas por concepto de las toneladas de carne y de granos que
habían sido entregadas a Inglaterra por Argentina durante
la Segunda Guerra Mundial, y durante la guerra había otra
deuda similar pero en dólares por la compra de maquinaria
y equipos a Norteamérica. Mientras que Argentina no
recibía ningún interés por su
préstamo a Inglaterra, Perón solicitó
consolidar los créditos entre los tres países con
el objeto de que Inglaterra pague directamente a los Estados
Unidos el correspondiente valor de la deuda que debía a la
Argentina.

A pesar de que la triangulación financiera es un
mecanismo de negociación internacionalmente aceptado, el
mecanismo se trabó en virtud de que Inglaterra
dictaminó que pagaría su deuda únicamente
con bonos denominados en libras esterlinas y, por otro lado,
Estados Unidos dictaminó que solo aceptaría los
pagos que sus deudores realicen en dólares. Por esta
razón se crea el conflicto con Argentina llevándola
a esta a nacionalizar varias empresas

El Club de Londres

Este Club Nace del matrimonio efectuado entre CITIBANK y
su principal accionista, el CITICORP, los invitados comentaban
que esta unión no iba a funcionar ya que lo veían
como un incesto. De esta unión nace el Steering Commitee o
comité para la gestión del cobro que se encargaba
principalmente de cobrar los préstamos de CITIBANK Pero en
virtud de su visible éxito, pronto se le unieron otras
entidades bancarias. Cuando la crisis financiera se
destapó con la declaración de México, el
Steering Committee ya era un ser independiente y maduro, con
capacidad para reaccionar ágil y eficientemente ante
cualquier circunstancia , luego a este comité se le da el
nombre de Club de Londres. Este nombre se le bautizo debido a que
el comité original realizaba las acciones en esa
ciudad.

El Grupo Multilateral

Este grupo está conformado por el FMI y el Banco
Mundial en calidad de fundadores y socios principales.
Actualmente se han integrado también los tres bancos
regionales más importantes: el Banco Interamericano de
Desarrollo, el Banco Africano de Desarrollo y el Banco
Asiático de Desarrollo. Su función principal era la
de formar una estrategia para enfrentar la crisis de la
deuda.

El FMI por medio de los préstamos estructurales
se encargaba de fijar las tasas de interés, las tasas de
cambio, y el financiamiento presupuestario de los países
deudores y por otra parte el Banco Mundial, por intermedio de los
„préstamos sectoriales?, se encargaba de normalizar
en los países deudores las políticas de ajuste al
consumo, así como las políticas en „el lado
de la oferta? o „políticas neoliberales, como
también se las denomina.

El Sindicato de Acreedores

La alianza conformada por el Club de París, el
Club de Londres y el Grupo Multilateral, tiene como
función persuadir a los gobiernos de los países
deudores a adoptar las políticas necesarias para asegurar
una suficiente disponibilidad de divisas con las cuales continuar
pagando la deuda externa.

La formación de este sindicato fue planificada
entre los gobiernos de los

Países acreedores, los bancos prestamistas y los
organismos multilaterales. Sin embargo, los incidentes que
pasaron mediante su creación indican que el sindicato fue
dado espontáneamente y por esta razón había
discusiones entre sus miembros.

En primer lugar, la crisis estallo, alrededor de las dos
terceras partes del total de la deuda de América Latina
pertenecía a los acreedores privados agrupados en el Club
de Londres. Además, los préstamos otorgados por los
miembros del Club de Londres tenían tasas de
interés flotante y vencían en el corto plazo.
Mientras que la deuda perteneciente a los acreedores oficiales
había sido otorgada a tasas de interés fijo y a
largo plazo

En segundo lugar al poder repetirse la
nacionalización del modo mexicano que creó la
discrepancia entre acreedores oficiales y los acreedores
privados. El grupo Multilateral rechazaba la idea de nacionalizar
más bancos, mientras que el club de Londres creía
que era la opción más viable.

Al ver que el problema no había podido ser
resuelto, por lo menos a la luz pública, en los seis meses
transcurridos desde la declaración de insolvencia de
México y la reunión de Panamá. Se
justificaba la indignación del banquero

orador que acusaba de liberales a los manchesterianos, a
los acreedores que se oponían a nacionalizar más
bancos.

Al unirse los acreedores no solo se eliminaría la
libertad de los mercados de capitales, sino que crearía un
monopolio de cobradores que podría encarecer sin
límites el costo de la deuda externa. Ante esta
situación se crea un plan que consistía en
cuantificar costos que la deuda externa tenia para cada
país.

El club de los deudores

Las delegaciones estaban conformadas por el ministro de
finanzas o por el presidente del respectivo Banco Central. Los
argumentos a favor de una estrategia conjunta debían
concentrarse en las ventajas financieras y de estabilidad
monetaria que podrían obtenerse para cada país. Se
tenía claro que en varios casos se considerarían
mucho más importantes las ventajas de imagen personal o de
tipo político que los propios delegados creyesen poder
usufructuar.

Se podía visualizar 4 grupos de países
deudores:

  • El primero México con una deuda de mas 80 mil
    millones de dólares, Brasil con 83 mil millones,
    Argentina con 43 millones y Venezuela con 32
    millones

  • Un segundo Grupo formado por Chile, Perú,
    Colombia, Ecuador, Bolivia, Uruguay y Costa Rica con deudas
    alrededores entre tres y quince mil millones.

  • Un tercer grupo formado por Nicaragua, Paraguay,
    Honduras, El salvador, Guatemala, Panamá y la
    República Dominicana con deudas alrededores de 2
    millones.

  • Y un cuarto grupo conformado por Belice, las
    Guayanas holandesa, inglesa y francesa, Haití y las
    colonias caribeñas.

En el caso de Cuba, resultaba osado inscribirla en
alguno de esos grupos. Cuba no constaba en la información
financiera entregada por el FMI, el Banco Mundial o el BID por
esta razón se presumía no tenía ninguna
deuda pendiente con la banca internacional.

Ya que el primer grupo poseían las más
grandes deudas se les hizo un convenio de negociación
conjunta acción global que cosecharían mayores
beneficios. La propuesta que fue rechazada por los
gobernantes.

Ecuador

El respaldo de la delegación del Ecuador a la
propuesta de una acción conjunta tenía una especial
importancia para el autor de esto, ya que cualquier razonamiento
técnico en favor de un Consorcio de Deudores
quedaría debilitado ante la evidencia de que: ni en su
propio país lo apoyan. El presidente había tomado
el cargo recientemente por motivo de que el antiguo mandatario
había sufrido un accidente fatal, este carecía de
un respaldo de varios del gabinete presidencial que decidieron
cambiarse de bando y varios entes del sector privado le
declararon un radical antagonismo. Debido a este acontecimiento
el Presidente estaba acorralado por la necesidad de defender su
supervivencia en el cargo.

Era muy poco probable que el Gobierno del Ecuador
aceptara la invitación de formar un Consorcio de Deudores,
que también podría recibir un rechazo por parte de
los acreedores.

La Propuesta

Un documento creado resumía los cuatro argumentos
que daban a conocer las ideas de unificar las gestiones de los
países deudores para lograr negociar en un nivel de
igualdad frente al unificado Sindicato de Acreedores.

El primer argumento hablaba de la eficiencia que
podría obtenerse al concentrar las negociaciones en una
sola entidad administrativa, en lugar de que cada país
tenga que organizar sus propias oficinas y cuerpos
burocráticos. Este argumento en realidad se limitaba a
copiar uno de los razonamientos que ya habían sido
utilizados por los acreedores para unirse entre
sí.

En segundo argumento, igualmente que el primero se
inspiro en el accionar de los propios bancos. Se aceptaba la
decisión de los acreedores de evitar realizar gestiones de
cobro individual, ya que resultaba insólito en virtud de
que los contratos de la deuda habían sido negociados de
manera individual entre acreedor y deudor.

El tercer argumento proponía unir los tres clubes
bajo un cartel o sindicato con el propósito de posibilitar
una negociación de suma positiva, en la cual todos los
participantes ganan.

El cuarto argumento decía que si los acreedores
negociaban en bloque y los deudores lo hacían
individualmente, quedarían excluidos de participar en el
mercado libre de capitales. El mercado libre de capital se divide
en dos: El primario consiste en que el prestamista entrega dinero
al prestatario quien, en garantía, suscribe los pagares en
los cuales se especifica el monto, el plazo y los intereses del
préstamo. Y un mercado secundario que genera los pagares
recibidos por el prestamista son puestos a la venta y adquiridos
por un tercero que pasa a ser el nuevo acreedor.

La reunión

La mañana del jueves me propuse a obtener 24
fotocopias del documento para distribuirlas en la reunión
de esa tarde. Además, me tome la molestia de ir a la
recepción del hotel deposité una lista que
contenía los nombres de las personas que
constituían el principal contacto con cada
delegación, a fin de que se les indique la
ubicación de la sala y les recuerden que la reunión
se iniciaría a las tres de la tarde

Luego de disponerme a convocar a una reunión para
dar a conocer los argumentos Al ver que nadie llegaba debido a
una noticia que se mostraba en un periódico El
encabezado de la noticia daba a relucir dos hechos En primer
lugar era imposible que el gobierno hubiese tenido tiempo para
propiciar la formación de un club cuya necesidad se
había evidenciado tres días antes En segundo lugar
cualquier en caso de haber un patrocinio habría sido
canalizado a través de algún funcionario del
gobierno y no por intermedio de un profesional
independiente.

Algo que pasado los hechos fue que pude darme cuenta que
hubiera sido inútil tratar de averiguar a través de
quien se filtró la noticia hasta The Wall Street
Journal
. Había conversado con demasiadas personas. En
todo caso debo admitir que actué sin la más
mínima y elemental prudencia, sin ninguna estrategia y
subestimando la capacidad de maniobra de la banca acreedora y de
sus poderosos aliados. La única excusa para explicar mi
imprudencia quizá pueda basarse en el hecho de que, en ese
momento, era imprescindible y urgente enfrentar la maniobra que
los acreedores se encontraban tramando para impedir que los
deudores podamos participar libremente en el mercado de
capitales.

Luego de que el amigo uruguayo tuvo la amabilidad de
avisarme que nadie vendría y mientras recogía las
copias que había distribuido sobre la mesa, no
podía definir si la pesadumbre que sentía afloraba
por la evidencia del fracaso o por el tufillo a soledad. Sin
embargo, al observar los alrededores intuí que mi
pesadumbre se originaba al constatar que, a pesar de tener una
oportuna propuesta de unidad latinoamericana había sido
desechada.

Corolario

Ya era demasiado tarde cuando los gobiernos de
América Latina se percataran que el mercado de capitales
había sido confiscado por el bloque acreedor.

El 19 de mayo de 1984 transcurridos más de 14
meses desde nuestra abortada reunión los presidentes de
Argentina, Brasil, Colombia y México, enviaron una carta
al Grupo de los Siete que se encontraban en Londres; con la
finalidad de establecer un diálogo constructivo para
buscar acuerdos conjuntos de la deuda externa.

El Grupo de los Siete al leer la carta emitieron una
respuesta por intermedio del presidente Ronald Reagan, quien
aconsejaba a los presidentes latinoamericanos dirigirse a las
oficinas del FMI en Washington, debido a que esa era la
institución que estaba coordinando los asuntos referentes
a la deuda del tercer mundo.

El 21 y 22 de junio de 1984, se firma un documento
bautizado como el ¨Consenso de Cartagena¨, se citaron en
Cartagena los cancilleres y ministros de finanzas de Argentina,
Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, México,
República Dominicana, Perú, Uruguay y Venezuela. En
el cual se propuso crear una oficina de consulta e
información estadística que pudiese ser usada en
conjunto por los países deudores.

Posteriormente, en septiembre de 1984, los integrantes
del Consenso de Cartagena? volvieron a reunirse, esta vez en la
ciudad de Mar del Plata. En el documento oficial de la
reunión se formulaba un taciturno llamamiento a los
países acreedores para sostener un diálogo
político en torno a los problemas de la deuda.

Las consecuencias posteriores son bastante conocidas. La
deuda de América Latina que al iniciarse la crisis en 1982
era de alrededor de 300 mil millones de dólares, a
principios del tercer milenio ya supera los 850 mil millones;
entre 1982 y el año 2000 hemos pagado a los acreedores un
total de 960 mil millones: 576 mil millones por intereses y 384
mil millones por amortización En definitiva, la deuda de
América Latina ha constituido un negocio tres veces
más rentable que los otros negocios de la banca
acreedora.

En la
resaca

La mayoría de los asistentes, deudores y
acreedores en el transcurso de los días sábado y
domingo regresaron a sus respectivos países para, a partir
del día lunes, reanudar sus labores habituales. Pero los
deudores retornaron acarreando una perspectiva diametralmente
distinta a la que habían adquirido los
acreedores.

A partir del mes de abril de 1983, tanto los
funcionarios de los países deudores como los de la banca
acreedora y de las instituciones multilaterales -especialmente
del FMI y del Banco Mundial- emprendieron una frenética
cadena de viajes de ida y vuelta entre las capitales de
América Latina y Washington, ya sea para recibir
instrucciones o ya sea para impartirlas.

Antes de que el año de 1983 haya finalizado,
prácticamente en todos los países de América
Latina se había logrado ensamblar algún mecanismo a
través del cual el Estado solventaba o garantizaba el pago
de las deudas contraídas en dólares por individuos,
sociedades o por las empresas del sector privado.

Para disponer de esos mecanismos se requería
acoplar sofisticados laberintos de ingeniería financiera.
Felizmente todos pudieron ser ensamblados con éxito al
combinar trozos de los siguientes modelos: la
capitalización chilena; la chucuta venezolana; la
sucretización ecuatoriana; y, la desdolarización
argentina.

La capitalización chilena

En el año 1983 Augusto Pinochet cumplía
una década como jefe del gobierno militar chileno,
posición la cual había obtenido usando como arma de
combate la necesidad de impedir que el gobierno socialista del
presidente en ese momento Salvador Allende nacionalice los bienes
y negocios del sector privado. Debido a ese antecedente, para
Pinochet resultaba patéticamente embarazoso nacionalizar
las deudas del sector privado.

Otro punto de vista renuente era la contradicción
que existía, además, se tornaba más evidente
a causa de dos circunstancias: Por un lado, a diferencia de los
otros países latinoamericanos, en Chile la mayor parte de
la deuda externa había sido contratada por el sector
privado; y, por otro lado, el equipo económico del
gobierno estaba firme y genuinamente enlazado de que tanto las
ganancias como las pérdidas de los negocios privados,
debían pertenecer exclusivamente a quien los conciba y los
ejecute.

La conclusión para poder llegar a un
último acuerdo se baso en la fusión de tres grupos
deudores:

  • El primer grupo conformado por aquellos cuya deuda
    estaba contabilizada en dólares.

  • Un segundo grupo conformado por aquellos cuya deuda
    estaba registrada en pesos chilenos.

  • Un tercer grupo, conformado por aquellos bancos
    domésticos que mantenían deudas pendientes con
    los acreedores externos. Los miembros de esos grupos, desde
    luego, no se excluían entre sí. Por el
    contrario, los casos más abundantes eran los de
    aquellos individuos que pertenecían
    simultáneamente a por lo menos dos de los tres
    grupos.

El banco central fue el encargado de financiar a las
tres clases de grupos de deudores existentes, entre esos
financiamientos se encontraba la venta de dólares a los
individuos del primer grupo, aplicando un tipo de cambio
preferencial y en montos suficientes para cubrir todas sus deudas
externas; la segunda, la concesión de préstamos en
condiciones blandas y a un interés altamente subsidiado a
los miembros del segundo grupo; y, la tercera, la compra por
parte del Banco Central de toda la cartera que los bancos del
tercer grupo voluntariamente quisiesen vender al
Estado.

En los documentos que se realizaban en el banco central
se encontraban registrados los procesos mediante el cual el
gobierno utilizó los recursos pertenecientes a todos los
chilenos para pagar las deudas de una selecta parte de la
población, se denominó: Capitalización y
Fomento del Sector Privado.

La chucuta venezolana

La situación en Venezuela era similar, el
gobierno también decidió repartir a precios bajos
los dólares del Banco Central, pero sin establecer grupos
de deudores como se hizo en Chile sino desmembrando el mercado en
cuatro segmentos y en cuatro precios:

  • El precio más bajo se fijó para el
    primer segmento, destinado para aquellos que necesitaban
    dólares para pagar deudas o para importar bienes y
    servicios calificados como esenciales.

  • El segundo segmento estaba destinado a cubrir la
    demanda de aquellos que deseaban importar bienes y servicios
    calificados como no esenciales.

  • El tercer segmento estaba limitado a varios rubros
    que obligatoriamente debía cubrir el Banco
    Central.

  • El cuarto segmento denominado el segmento del
    mercado libre en el cual debían efectuarse, a precios
    de mercado, las operaciones no contempladas en los tres
    segmentos anteriores.

Ya para el 15 de septiembre de 1983, se comenzó a
vender el primer segmento de dólares en 4 bolívares
con 30 centavos, mientras que en el cuarto segmento los
dólares se negociaban a un precio que oscilaba en
alrededor de 10 Bolívares.

La sucretización ecuatoriana

A diferencia de Venezuela en ecuador solo trabajaron en
beneficio de 410 deudores, dando como resultados que muchos
individuos quedaran fuera de la estatización de la deuda
privada.

La sucretización Ecuatoriana se baso en que los
410 deudores se comprometían a entregar al Banco Central
una cierta cantidad de sucres la moneda oficial del Ecuador la
misma que eventualmente alcanzó un máximo de 100
sucres por cada dólar adeudado. Este pacto debía
cumplirse en 7 años, plazo en el cual el dólar ya
costaba alrededor de 1.000 sucres el gobierno en la
práctica regaló a cada deudor privado, nueve
dólares por cada diez que adeudasen.

Al final, la sucretización se basaba en el hecho
de que mediante un simple decreto del gobierno y como si fuera un
acto de alquimia- convertir una deuda cara en dólares en
una deuda barata en sucres, utilizando el dinero de todos los
habitantes del Ecuador.

La desdolarización argentina

En Argentina son las empresas privadas las que controlan
los dólares necesarios para pagar la deuda externa. Esa
diferencia impidió al gobierno argentino utilizar alguno
de los artificios de subsidio, venta barata o entrega directa de
dólares que se aplicaron en los otros tres países.
Para esquivar ese obstáculo, se legalizó un
mecanismo llamado seguros de Cambio, con el cual el Estado se
comprometía a cubrir con pesos argentinos, cualquier
incremento en el precio del dólar que se produzca entre
1982 y el momento en que las empresas e individuos del sector
privado debían pagar su deuda externa.

Las consecuencias de la estatización de la deuda
privada en Argentina, tuvieron un efecto mucho más
profundo que a diferencia de otros países, por la falta de
una fuente propia de divisas, dio como resultado que el gobierno
se viera obligado a incrementar de manera permanente la
emisión e impresión de pesos argentinos. Este
incremento, a su vez, generó un aumento también
permanente en el déficit fiscal y en la
inflación.

Rentabilizando

En el año 1983 en Chile, Venezuela, Ecuador y
Argentina así como en otros países lograron obtener
el método más eficiente para la transferencia de
pérdidas cosechados por la nacionalización
mexicana, y no solo eso, sino también las demandas
exigidas en Panamá por el banquero orador fueron
cumplidas.

Estos mecanismos fueron creados con la finalidad de
absorber el pago de las deudas privadas, logrando reducir el
temor de los acreedores de no poder recuperar los
préstamos otorgados al sector privado.

Entre 1985 y 1988, Bolivia, Brasil, Costa Rica, Ecuador,
Honduras, República Dominicana y Perú, debieron
suspender los pagos de la deuda. Ante esa realidad, en 1989 el
nuevo Secretario del Tesoro Nicholas Brady creó el Plan
Brady, que tenía por objeto que los bancos acreedores
acepten reducir el monto de la deuda

Externa, a condición de que oficialmente se les
garantice que la deuda restante y los intereses serían
pagados en su totalidad.

Debido a que ese tratado no funciono, los acreedores
impulsaron la creación de un nuevo sustituto: los Bonos
Global; los cuales comenzaron a circular en 1995 y lograron
reduciendo tasas y ampliando plazos reforzar una vez más
el precio de los bonos de la deuda en el mercado
secundario.

Memoria

Se llego a decir que los tratamientos de la deuda
externa de América Latina, fueron creados por la
inspiración de algún banquero o por la
imaginación de algún deudor. Sin embargo, en el
caso del Plan Baker y del Plan Brady, estos fueron ensamblados
gracias a la buena memoria de algún antiguo funcionario de
la Secretaría del Tesoro de los Estados Unidos, quien ya
conocía que 60 años antes otros dos planes el Plan
Dawes y el Plan Young igualmente habían sido acoplados
para intentar obviar las crisis económicas,
políticas y sociales originadas en el pago de la deuda
externa.

Al final el fracaso de los planes solo fue desde el
Punto de vista de los deudores. Porque los planes –por lo
menos los de Baker y Brady sí lograron cumplir con las
expectativas de los acreedores.

Los indicadores económicos, financieros y
sociales, demuestran que, entre 1982 y 1992, nuestro continente
sufrió en todos los aspectos retrocediendo y causando
múltiples perdidas, esta época fue conocida como:
la época perdida; aunque al final la época de los
90 resulto ser mas desastrosa aun denominada la década
trágica

Al
mediodía empezó la historia

.En 1732 designaron al primer ministro de Inglaterra una
casa en Londres, esta casa también perteneció a la
Primer Ministro Margaret Thatcher, la cual el 8 de junio de 1982
se dispuso a escribir una carta dándole la bienvenida al
Presidente Ronald Reagan en su primera visita oficial a
Inglaterra.

Al momento de escribir la carta hubieron dos
antecedentes que marcaron a la primer ministro y que hicieron que
este documento reluciera de otros, ya que fue inspirado primero,
en la inminente victoria de Inglaterra sobre Argentina en la
Guerra de las Malvinas; y, el segundo, la genuina y sincera
coincidencia entre el pensamiento político y
económico de la Primer Ministro y del Presidente
„desde antes de que usted asuma el cargo.

El ejército argentino invadió las islas
que habían permanecido bajo el control y
administración de Inglaterra desde 1833 esto fue conocido
como el conflicto de las Malvinas el cual inicio el 3 de abril.
Se podría pensar que la invasión fue planificada
con el único propósito de evitar el colapso de la
dictadura militar de Argentina que, en esos días, se
encontraba acorralada por una huelga general decretada por los
poderosos sindicatos obreros. La invasión de las islas en
efecto logró revertir la situación política
interna. En pocos días, un masivo y eufórico
movimiento de masas gritaba en las calles de Buenos Aires su
total apoyo al gobierno de la dictadura.

Al pasar el tiempo y luego de las repercusiones del
conflicto de las Malvinas el Presidente Reagan respondió a
la Primer Ministro con las siguientes palabras:

Partes: 1, 2, 3

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