Análisis de los Estados Financieros para optimizar la Contabilidad del Banco Industrial de Venezuela
Introducción
La administración financiera se ha ido
convirtiendo, con el transcurso del tiempo, en un tema cada vez
más importante. Podemos ver en todos los medios de
comunicación historias de cómo crecen y decrecen
grandes empresas, bancos, organismos del Estado, entre otros.
Para entender estas variaciones y estar en condiciones de
participar en ellas se requiere de un buen conocimiento en los
estados financieros.
Los problemas administrativos y financieros a los que
tiene que enfrentarse todo tipo de organización son
similares. Si tomamos como ejemplo el caso de una empresa que se
dedica a la fabricación de una línea de recipientes
de plástico, desde pequeños hasta grandes envases,
entenderemos que dicha empresa necesita un equipo para formar el
plástico, a partir de sus componentes básicos.
Requiere un local para realizar sus tareas.
Debe comprar materia prima y mantener un inventario de
ellas, así como de la producción en proceso y de
los artículos terminados. Le es indispensable la presencia
de trabajadores, a quienes debe cancelar sueldos y salarios.
Necesita de fondos para el uso y mantenimiento de la
edificación y los equipos. Debe esperar cierto tiempo para
que sus ventas sean canceladas y exista disponibilidad
económica, además de algún monto de cuentas
por cobrar.
El citado ejemplo demuestra la necesidad que tiene la
empresa Pública de obtener una información que le
permita su desarrollo financiero. Para esto el sistema contable
que utiliza la empresa reduce a unos pocos datos los hechos
acontecidos en la misma, en un período de tiempo, y lo
refleja en unos informes que se denominan Estados Financieros,
los cuales son el objeto de esta investigación.
Seguidamente, se señala la estructura de los
diferentes tipos de estados financieros y su
reclasificación, con la finalidad de efectuar un
análisis más objetivo de los mismos y por ende de
la empresa. En este punto se estudiará como realizar
cambios en las cuentas para reclasificarlas. Posteriormente, se
hace referencia a los índices financieros como
herramientas necesarias para un buen análisis de las
diversas relaciones entre las partidas que conforman los estados
financieros, su utilización en el corto y largo plazo, y
las técnicas de análisis más
utilizadas.
Asimismo los procesos contables garantizan el
éxito de una empresa organizada; a través de su
empleo se espera que la labor ejecutada funcione con mayor
eficacia, pues brindan el soporte que éstas necesitan para
contar con una información contable oportuna y veraz que
sirva de base a la toma de decisiones; éstos se aplican a
diferentes partidas que requieren de mayor importancia para la
empresa, entre ellas se encuentran las cuentas por cobrar, las
cuentas por pagar, los ingresos, entre otros.
Sin embargo, para que esto se cumpla debe considerarse
los principios de Contabilidad que se definen como
normas básicas que establecen la delimitación
e identificación del ente económico, forma de
cuantificación de técnicas de
presentación de informes financieros.
Los principios que establecen la base para cuantificar
las operaciones del ente económico y su
presentación son: el valor histórico
original, el negocio en marcha y la dualidad económica.
Los conceptos más generales de los principios
son
Es mediante la aplicación de procesos contables
en las cuentas por cobrar que se constituye un medio para lograr
el fin de lucro de una entidad que dirija el norte de todas las
decisiones que se pretendan llevar a cabo en este sentido, ya que
mediante ellas se obtiene la gran mayoría de los ingresos
de una empresa
Finalmente, se exponen los motivos del por qué se
deben reexpresar los estados financieros y cómo es la
metodología para realizarlo. Con esto se busca tener una
mejor visión, para evaluar el desempeño de la
empresa, bajo las condiciones reales de la economía, en un
ejercicio económico determinado.
Este trabajo investigativo, consta CAPITULO I. Presenta
el problema de la investigación, su justificación,
objetivos y términos básicos.
CAPITULO II. Contiene los fundamentos teóricos
que sustentan la investigación y los aspectos más
resaltantes de los Estados Financieros y Contables a objeto de
estudio.
CAPITULO III. Contiene los elementos de orden
metodológicos de la investigación.
CAPITULO IV. En este capitulo se realiza la
presentación y análisis de la información
referente a los pagos que realiza la empresa, procedimientos para
el registro y control de las cuentas por pagar, que normas de
control interno son aplicadas para efectuar la cancelación
y de que manera se efectúa la cancelación de estas
cuentas.
CAPITULO I
Planteamiento del
Problema
En Venezuela las Finanzas Públicas está
íntimamente ligado a los problemas sociales, por
consiguiente el estudio que se haga de ella para analizarla y
comprenderla de forma general es de vital importancia para
cualquier ciudadano o gerente que administre los Estados
Financieros de los organismos Públicos.
En la Administración Pública la
Administración Financiera se ha venido convirtiendo, en un
tema cada vez más importante, podemos ver en todos los
medios de comunicación historias de cómo crecen y
decrecen grandes empresas, bancos, organismos del Estado, entre
otros. Los problemas administrativos, financieros de los que
tiene que enfrentarse todo tipo de organización, en
especial la pública está bajo la responsabilidad de
la Administración Activa y los órganos de control
fiscal internos y externos.
Para entender estas variaciones y estar en condiciones
de participar de ellas se requiere de un buen conocimiento en los
problemas de Finanzas que se llevan a cabo en las agencias
bancarias del país.
En virtud de lo antes señalado se puede decir que
el análisis de los Estados Financieros se
complicaría por diversos factores como los cuales son
considerados en las diferencias que existen en los métodos
contables y entre los cuales se puede mencionar: lenguaje de los
reportes, la unidad monetaria usada en la medición, es
decir la diferencia estructurada del mercado de valores y las
diferentes leyes fiscales. La Contabilidad Financiera es
un sistema de información que expresa en
términos cuantitativos y monetarios las transacciones que
realiza una entidad económica, así como ciertos
acontecimientos económicos que la afectan, con el fin de
proporcionar información útil y segura a usuarios
externos a la organización.
Los procesos contables en general son normas y pautas a
seguir para controlar las operaciones y obtener
información financiera de cualquier empresa, para ello es
necesario tener como mínimo un conocimiento global de
cómo elaborar informes periódicos, realizar
chequeos constantes, así como también llevar los
registros al día, entre otros.
Es necesario resaltar que la anomalía o
incumplimiento de los principios y normas contables a pesar de
los esfuerzos hechos por los colegios de contadores, siguen
cometiéndose aunque en menos escala. En nuestro
país posiblemente se puedan detectar muchos casos de
cierre, quiebra y hasta fusiones de empresas o agencias bancarias
productos fundamentalmente de la mala praxis contable y
financiera reflejada en la presentación de los Estados
Financieros y en los elementos que lo constituyen.
No cabe duda de la importancia de los bancos e
instituciones Financieras dentro de la vida económica de
la Nación, son poco menos que fundamentales y se puede
decir que son las únicas instituciones capaces de generar
dinero a través de la obtención de
depósitos, captaciones y otras obligaciones.
Efectivamente, las instituciones financieras reciben
recursos en forma de depósitos; recursos que pueden ser
dedicados a la Inversión o bien ser colocados para
contribuir al desarrollo de la industria, la agricultura, el
comercio y los servicios con el objeto de lograr un crecimiento
económico, es decir, los bancos cumplen el rol de
canalizar los fondos desde los oferentes hacia los demandantes y
así crean dinero.
En general, puede decirse que el giro bancario es el de
la intermediación financiera y, adicionalmente, el de
prestar servicios bancarios, especialmente en materia de comercio
exterior, de cobranza u otros que dependerán de cada banco
en particular. Esto último puesto que hay instituciones
financieras que tienden a especializarse en determinadas
operaciones, como ser: comercio exterior, créditos
hipotecarios, créditos agrarios, créditos de
consumo, etc., aun cuando en nuestro país la
mayoría de estas instituciones ofrece una amplia gama de
productos.
En esta tarea de intermediación de fondos, las
operaciones suelen clasificarse en operaciones activas y
operaciones pasivas, en donde las segundas corresponden a la
fuente u obtención de los recursos.
Puede verse entonces que el negocio bancario difiere en
forma importante al de otras empresas, por lo que la
información requerida sobre sus actividades y por ende su
sistema de información contable, amerita el desarrollo de
una contabilidad con características propias, de donde
surge la Contabilidad Bancaria, tal como existen otros tipos de
contabilidades específicas como ser, contabilidad de
costos para las empresas manufactureras, contabilidad
agrícola para las faenas agropecuarias, entre
otros.
También por el papel significativo que estas
operaciones juegan en la economía de una nación, ya
que manejan en forma importante el ahorro y los fondos de sus
clientes como asimismo la oferta de dinero, se hace necesario una
estrecha supervisión de sus operaciones por parte de los
organismos fiscalizadores, lo que se logra en gran medida a
través de la contabilidad.
De ahí entonces la necesidad de fijar por parte
de estos organismos procedimientos claros y precisos sobre la
forma de contabilizar sus transacciones, lo que conjuntamente con
las normas de presentación de estados financieros permiten
la uniformidad de la información, tanto para fines de
comparación como para facilidad de acumulación de
la información a nivel del sistema financiero, que
permitan la toma de decisiones a la autoridad
económica
En lo que se refiere a esta situación de
anomalías contables y o sea del incumplimiento de
principios y normas emanadas del colegio de contadores
públicos de Venezuela por parte de algunas empresas y
entidades bancarias, se considera que el Distrito Capital no
escapa a esta realidad, es decir, todavía se consigue
empresas bancarias que no llevan o medio llevan sus Estados
Financieros sin darse cuenta que esta anomalía afecta al
desarrollo y crecimiento de la misma por cuanto el hecho de que
no se cumplan con los principios y normas trae como consecuencia
graves problemas para la misma y muy especialmente para los
usuarios. En atención a lo antes señalado se puede
de decir que estas entidades bancarias que incumplen los
principios y leyes contables van indefectibles al cierre, a la
quiebra y ha que se manejan sobre datos contables y financieros
falsos e irreales.
En este mismo orden de idea se puede decir que esta
problemática también se vive en el Municipio
Cristóbal Rojas específicamente en Charallave del
Tuy, donde se encuentra una Agencia Bancaria correspondiente al
Banco Industrial de Venezuela, que presenta parte de esta
problemática antes mencionada en lo que se refiere al
Estado Financiero. Lo cual a su vez trae como consecuencia un
desequilibrio contable, es decir esta entidad no cumple con los
Principios de Contabilidad de Aceptación General y Reglas
Contables, difícilmente estaría en condiciones de
producir unos Estados Financieros satisfactorios en tanto que, la
no consideración de los mismos traería consigo un
problema de tipo económico financiero y administrativo a
la hora de realizar los ajustes y movimientos contables de la
empresa.
Es de resaltar que son numerosas las quejas que los
clientes realizan con respecto a esta entidad bancaria
señalando que les descuentan de sus cuentas corrientes y
de ahorro a través de su tarjeta de debito y que son pocos
los casos que reponen el dinero, en la mayoría de los
casos les indican que sus tarjetas les fueron clonadas por lo
tanto, la agencia no se hace responsable.
Por lo señalado anteriormente, puede decirse que
la falta de claridad en la aplicación el manejo de los
elementos que conforman los Estados Financieros y por ende en su
presentación, generan una información desfasada en
la realidad en tanto que se están violando los Principios
Contables de Aceptación General y las Normas emanadas del
Colegio de Contadores Públicos de Venezuela.
Es por ello que se considera que cualquier empresa que
esté cometiendo estas jamás podría tener un
desarrollo o crecimiento, todo lo contrario, estaría en
una fase de involución, decrecimiento o estancamiento al
no poder contar con información efectiva y real ajustada a
la realidad, sino todo lo contrario estaría incapacitada
para determinar información sobre su patrimonio real,
flujo de efectivo y financiamiento interno real de entre
otros.
Es la contabilidad, quien deriva su fuerza probatoria de
la existencia de una serie de documentos denominados comprobantes
que soportan cada operación y permiten la
verificación con terceros, además, incorpora cada
operación en forma de asiento contable dentro de los
libros que contienen la historia de las operaciones financieras
de una empresa. Con la finalidad de estructurar la
información financiera la contabilidad posee un
instrumento que facilita el procesamiento de la
información contable para presentar los estados
financieros como producto de las mismas que se conoce como el
plan de cuentas.
A través de los años se ha considerado que
el plan de cuentas es de vital importancia para el procesamiento
de la información contable en una empresa, por esta
razón se infiere que el mismo debe ser tratado de tal
manera que satisfaga los requerimientos de la organización
para lograr armonizar el sistema contable en el sector de la
economía y así mejorar la calidad, transparencia y
comparabilidad de la información contable generando
grandes beneficios para los usuarios de ella.
Por todas estas razones antes expuestas nace la
necesidad de realizar este trabajo de investigación que
busca fundamentalmente dar posibles soluciones a la falta de una
buena aplicación de los Principios de Contabilidad de
Aceptación General y las Normas de Auditoría,
debido a tales razones se plantea las siguientes
interrogantes:
¿Qué proceso contable lleva el Banco
Industrial de Venezuela para optimizar su estado
financiero?
¿Cuales son las posibles alternativas para
mejorar el estado financiero del Banco Industrial de
Venezuela?
¿Se aplican los principios de contabilidad de
aceptación general a los Estados Financieros?
Por tal razón, todas estas interrogantes
serán las que canalizarán los objetivos de la
presente investigación.
OBJETIVOS DE LA
INVESTIGACIÓN
OBJETIVO GENERAL.
Analizar el proceso contable que lleva el Banco
Industrial de Venezuela para optimizar su estado
financiero
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.
• Analizar las posibles alternativas que propone el
Banco Industrial de Venezuela para optimizar su estado
financiero
• Describir los principios de contabilidad de
aceptación general de los Estados Financieros que maneja
el Banco Industrial de Venezuela
Justificación de la
investigación.
El presente trabajo de acción práctica se
presenta en razón a la necesidad que tienen los
Administradores o Gerentes Públicos de resolver los
problemas Administrativos y Financieros, producto del crecimiento
ó decrecimiento que vienen presentándose en las
empresas, donde su misión, visión y factores de
éxito estratégicos se mantengan de forma
sustentable para el éxito del país y sus
directivos.
Es importante señalar que la importancia de
éste trabajo de investigación se hace mayor a
medida que los organismos públicos crecen, por cuanto
está basado en los principios que establece la
administración científica en su Proceso de Control,
en razón al alcance que ofrece el Análisis de los
Estados Financieros de la Empresa, en su información de
amplio alcance relacionada con los aspectos
siguientes:
• Información a los administradores y
dirigentes de la empresa, del resultado de
investigación.
• La información a los propietarios y
accionistas en cuanto al grado de seguridad de sus inversiones y
su productividad.
• Información para terceros para uso de
créditos o depósitos Fiscales.
Al efecto es necesaria la aplicación de forma
técnica el análisis financiero para los organismos
públicos como instrumento de control. El estudio
está dirigido a servir como herramienta
metodológica y elementos de práctica para los
gerentes ó administradores públicos, los
órganos de control fiscal internos y externos que forman
el sistema Nacional de Control Fiscal, en función de medir
la eficacia, eficiencia y economía de los objetivos y
metas u otros efectos de la gerencia financiera.
Los Estados Financieros representan la situación
de una empresa y los resultados obtenidos como consecuencia de
las transacciones administrativas y financieras efectuadas en
cada ejercicio fiscal. Por consiguiente son documentos que
muestran cuantitativamente, ya sea total o parcialmente, el
origen y la aplicación de los recursos empleados para la
realización del negocio o cumplir determinado objetivo, y
el resultado obtenido en la empresa, su desarrollado y la
situación que guarda dicha organización
pública.
Los Estados Financieros deben de llenar los requisitos
de universalidad, continuidad, periodicidad y oportunidad.
Lógicamente se deben ajustar a las normas y procedimientos
de contabilidad de Estado o Gobierno.
En tal sentido, es de gran importancia poder presentar a
la empresa objeto de estudio, posibles soluciones a una
problemática que debe corregirse de forma inmediata, para
así evitar una quiebra o cierre de la misma.
Igualmente se puede decir que otras de las razones por
las cuales se desea realizar esta investigación,
está ligada al hecho de que en incursionar en una
problemática que guarda relación directa con el
perfil académico y profesional del futuro Técnico
Superior Universitario en Administración, mención
Contaduría Pública.
CAPÍTULO II
Marco
teórico
Barrios (2007), en su trabajo especial de grado
denominado "El sistema de información financiero para la
toma de decisiones y el control de la alcaldía de Barinas"
cuyo objetivo se basa en el análisis de los procedimientos
municipales de la Alcaldía de Barinas en el periodo 2005
– 2006, con la finalidad de identificar los requerimientos
de información de sus actores, y así generar
estrategias que faciliten el diseño de un nuevo sistema
municipal, con apoyo tecnológico, bajo la
metodología de una investigación de tipo
descriptiva, con un diseño no experimental, transversal y
de campo.
La autora concluye que el sistema de información
es fragmentado y disperso, hay exceso de trabajo, el equipo
disponible es insuficiente, la tecnología es obsoleta, los
procedimientos son manuales y lentos, se improvisan algunos
pasos, la información no llega de forma oportuna,
además de que hay información importante que no se
genera. En base a las debilidades encontradas por la autora
propone las siguientes estrategias: mayor dotación de
equipos de trabajo, automatización de los procedimientos e
implementación de una red de información. El cambio
de los procesos implicará además: la
generación de reglas y normativas.
Asimismo, Ulloa (2009) en su trabajo especial de grado
denominado ¨El Análisis de los Estados Financieros.
Papel en la Toma de Decisiones Gerenciales¨ Dichos objetivo
persigue, básicamente, informar sobre la situación
económica de la empresa, los resultados de las operaciones
y los cambios en su situación financiera, El presente
trabajo "El análisis de los estados financieros:
papel en la toma de decisiones gerenciales", Se basa en un
diagnóstico de la situación financiera mediante la
aplicación de los métodos y las técnicas de
análisis e interpretación de los estados
financieros, deduciendo un conjunto de medidas y relaciones
propias y útiles en la toma de decisiones
gerenciales.
En consecuencia, la función esencial del
análisis de los estados financieros, es convertir los
datos en información útil, razón por la cual
debe ser básicamente decisional. Se trata de un proceso de
reflexión con el fin de evaluar la situación
financiera actual, debido a la importancia que reviste evaluar
objetivamente el trabajo de la organización hacia la
actividad económica que tiene incidencia significativa en
el logro de la eficiencia y eficacia empresarial.
El autor concluye señalado, la dinámica de
las operaciones de la empresa, el problema real a la hora de
juzgar la posición financiera a corto plazo de una empresa
consiste en averiguar lo más cercanamente posible, la
futura capacidad generadora de dinero de esa empresa con respecto
a las demandas de efectivo que tendrá que enfrentar en el
futuro cercano.
Lo que importa no es qué condiciones
prevalecerán en un momento dado, sino si la empresa al
realizar sus operaciones regulares puede continuar generando la
suficiente cantidad de dinero en el plazo adecuado como para
cumplir con todas sus obligaciones financieras y
operacionales.
La relación que guarda este estudio con la de los
autores de esta investigación consiste en el
análisis de los estados financieros mediante la
información contable utiliza diferentes técnicas,
métodos o procedimientos para investigar las causas y los
efectos de la gestión de la empresa para llegar a su
actual situación y poder predecir dentro de ciertos
límites su desarrollo en el futuro para la toma de
decisiones.
El análisis financiero
El diccionario económico define análisis
económico como: "proceso discursivo en general, es la
operación lógica consistente en la
descomposición del fenómeno en sus partes reales y
cuyo objetivo es determinar las causas del mismo. Analizar
significa estudiar, examinar, observar el comportamiento de un
suceso. Para lograrlo con veracidad y exactitud es necesario ser
profundos, lo que implica no limitar el análisis al todo,
ya que además de ser superficial, puede conducir al
analista a conclusiones erróneas.
De ahí que el análisis de la
situación económico financiera implica la
observación de las debilidades y puntos fuertes que
presentan las empresas. A partir de la información de los
estados financieros se relacionan los datos del balance general y
el estado de resultados para formar los ratios, que constituyen
una de las herramientas del análisis para caracterizar la
liquidez, actividad, y los niveles de endeudamiento y
rentabilidad de la empresa.
"Utilizando los datos que se encuentran en estos
estados, pueden calcularse diferentes razones que permiten la
evaluación de determinados aspectos del funcionamiento de
la empresa. El objetivo de este análisis e
interpretación de los estados financieros, es proporcionar
información acerca de la situación financiera,
operaciones y cambios en la misma, válido para una gran
variedad de usuarios (acreedores, el estado, inversionistas,
compañías de seguro, sindicato de trabajadores y el
público en general) en la toma de decisiones de
índole económica.
Especificando "Que el propósito del
análisis financiero consiste en examinar las cifras
contables para determinar el grado de eficiencia en que una
empresa esté elaborando y vendiendo sus bienes
físicos y sus servicios. El proceso de análisis
financiero se fundamenta en la aplicación de herramientas
y de un conjunto de técnicas que se aplican a los estados
financieros, con la intención de obtener medidas y
relaciones cuantitativas que señalen el comportamiento, no
sólo de la entidad económica sino también de
algunas de sus variables más significativas e
importantes.
Por lo tanto queda definido de la forma siguiente "El
análisis de estados financieros normalmente se refiere al
cálculo de razones para evaluar el funcionamiento pasado,
presente y proyectado de la empresa. Por otra parte "Los estados
financieros son informes preparados periódicamente, cuya
responsabilidad recae en los administradores del ente
económico y que tienen como objetivo suministrar
información financiera a todos los usuarios
Interesados en conocer los resultados operacionales y la
situación económica financiera de la
organización. Los estados financieros permiten analizar la
información mediante la cual podemos evaluar la
situación económica y financiera de una empresa, ya
que los mismos muestran la información necesaria que se
requiere para conocer la gestión de la empresa en un
período determinado.
La importancia que tiene el análisis financiero,
además de informar los resultados obtenidos, en cada
ejercicio económico, es decir, cuando se ha ganado o
perdido en un período de tiempo determinado, precisa las
causas de dichos resultados. El análisis financiero
utiliza ciertas técnicas, al investigar y enjuiciar, a
través de la información contable, cuales han sido
las causas y los efectos de la gestión de la empresa para
llegar a su actual situación y así predecir dentro
de ciertos límites cual será su desarrollo en el
futuro para tomar decisiones consecuentes.
"En término general análisis de estados
financieros se refiere al arte de analizar e interpretar los
estados financieros. Para aplicar de manera eficaz este arte, es
preciso establecer un procedimiento sistemático y
lógico que sirva como base para tomar decisiones."10 Por
ello, explicar los objetivos del análisis financiero no
puede hacerse sin involucrar los propósitos de la
información financiera. Éstas técnicas y
herramientas pueden confundirse con lo que es, propiamente, la
información financiera. Dichos objetivos persiguen,
básicamente, informar sobre la situación
económica de la empresa, los resultados de las operaciones
y los cambios en su situación financiera, para que los
diversos usuarios de la información financiera
puedan:
1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias
de las diferentes variables financieras que intervienen o son
producto de las operaciones económicas de una
empresa.
2. Evaluar la situación financiera de la
organización; es decir, su solvencia y
Liquidez así como su capacidad para generar
recursos.
3. Verificar la coherencia de los datos informados en
los estados financieros con la realidad económica y
estructural de la empresa.
4. Tomar decisiones de inversión y
crédito, con el propósito de asegurar su
rentabilidad y recuperabilidad.
5. Determinar el origen y las características de
los recursos financieros de la empresa, de donde provienen, como
se invierten y que rendimiento generan o que se puede esperar de
ellos.
6 Calificar la gestión de los directivos y
administradores, por medio de evaluaciones globales sobre la
forma en que han sido manejados sus activos y planificada la
rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento del negocio.
En general, los objetivos del análisis financiero se fijan
en la búsqueda de la medición de la rentabilidad de
la empresa a través de sus resultados y en la realidad y
liquidez de su situación financiera, para poder determinar
su estado actual y predecir su evolución en el futuro. Por
lo tanto, el cumplimiento de estos objetivos dependerá de
la calidad de los datos, cuantitativos y cualitativos, e
informaciones financieras que sirven de base para el
análisis.
Las características fundamentales que debe
cumplir la información financiera para desarrollar el
objetivo de dicho análisis son: utilidad y confiabilidad.
La utilidad como característica de la información
financiera, es la cualidad de adecuar esta al propósito de
los usuarios entre los que se encuentran los accionistas, los
inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los
acreedores, el gobierno, y en general la sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la
veracidad de lo que sucede
en la empresa durante el período de
análisis de la situación financiera Se puede
resumir el concepto de análisis financiero como el estudio
de los documentos necesarios (estado de resultados y balance
general) que contienen una recopilación de datos contables
derivados de los hechos económicos de un período
determinado; con la finalidad de calcular diferentes indicadores
financieros
para la evaluación y proyección de una
empresa en el futuro incidiendo en la toma
de decisiones. O dicho de otra forma como el grupo de
principios y procedimientos empleados para transformar la
información básica contable, financiera y
económica en información procesada y útil
para la toma de decisiones sobre inversiones.
Técnicas y métodos de análisis
financiero
La vida de una empresa esta sujeta a la habilidad con
que se administren sus finanzas. Aún cuando una empresa
esté bien dirigida en sus aspectos de producción,
ventas y utilidades, estas características solamente no
son indicadores completos de su administración financiera,
de tal forma: "El valor de los métodos de análisis
radica en la información que suministren para ayudar a
hacer correctas y definidas decisiones, así como de la
orientación hacia la determinación de las causas o
de las relaciones de dependencia de los hechos y
Tendencias.
La formulación de una estrategia empresarial se
hace patente a partir de la concepción de un conjunto de
objetivos y líneas de acción orientada hacia el
futuro, como expresión de una voluntad de la empresa
frente a los muchos factores que condicionan su evolución.
Para llevar a cabo este análisis existen diferentes
técnicas o procedimientos que comúnmente se emplean
en el estudio de la situación financiera
empresarial.
Índices
financieros
El método más conocido, que nos
brinda la contabilidad, para la toma de
decisiones de negocios en la empresa, es
el análisis de estados financieros. De acuerdo a
los principios de contabilidad de aceptación
generar (PCGA o GAAP), los estados financieros deben presentar
los resultados de las operaciones, los flujos de efectivo y la
situación financiera de una entidad, y están
representados por el Estado de Resultados o de
Ganancias y Pérdidas, el Estado de Movimiento o
de Flujo del Efectivo o de Fondos y el Balance General,
respectivamente.
Los estados financieros se preparan a una fecha dada,
como es el caso del Balance General, o para un período
determinado, como es el caso de los otros dos. Esto, aún
cuando sean presentados en forma comparativa para los dos
últimos periodos, no deja de ser una limitación
importante, ya que es un poco difícil evaluar, interpretar
o hacer algún tipo
de planificación financiera, solamente con los
diferentes rubros o partidas contenidas en ellos. Para salvar
esta situación o limitación, el analista financiero
recurre a las razones o índices financieros.
.Algunos analistas, dependiendo del tipo de estudio que
desee hacer, pueden recurrir incluso a análisis de tipo
estadístico, para lo cual requiere el empleo de
medias, medianas, modas, desviaciones típicas,
probabilidades, y
otras herramientas de estadística.
La alta dirección de
una organización debe tomar tres clases de
decisiones de carácter financiero: decisiones
operativas, de inversión y de
financiación. En las tres se resume
la función financiera. Estas decisiones deben
conducir a resultados y éstos a su vez deben ser medidos a
través de los indicadores y sus respectivos
índices.
Un indicador financiero es un relación de las
cifras extractadas de los estados financieros y
demás informes de la empresa con el
propósito de formase una idea como acerca del
comportamiento de la empresa; se entienden como la
expresión cuantitativa del comportamiento o
el desempeño de toda una organización o
una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada con
algún nivel de referencia, puede estar señalando
una desviación sobre la cual se tomaran acciones
correctivas o preventivas según el caso.
La interpretación de los resultados que arrojan
los indicadores económicos y financieros está en
función directa a las actividades, organización y
controles internos de las Empresas como también a los
períodos cambiantes causados por los diversos agentes
internos y externos que las afectan.
Los cuatro estándares de comparación
utilizados en el análisis de razones son:
Estándares mentales del analista, comprende
al criterio de este basado por la experiencia y sus
conocimientos.Los registros históricos de la
empresa; es decir indicadores de otros
años.Los indicadores calculados con base a
los presupuestos o los objetivos propuestos para el
periodo en estudio.Los indicadores promedio del sector el cual
pertenece la empresa.
Los resultados así obtenidos por si solos no
tienen mayor significado ; sólo cuando los
relacionamos unos con otros y los comparamos con los de
años anteriores o con los de empresas del mismo sector y a
su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la
operación de la compañía, podemos obtener
resultados más significativos y sacar conclusiones sobre
la real situación financiera de una empresa.
Adicionalmente, nos permiten calcular indicadores promedio de
empresas del mismo sector, para emitir
un diagnóstico financiero y determinar
tendencias que nos son útiles en las proyecciones
financieras.
Con el análisis financiero se
evalúa la realidad de la situación y comportamiento
de una entidad, más allá de la netamente contable y
de las leyes financieras, esto tiene carácter
relativo, pues no existen dos empresas iguales ni en actividades,
ni en tamaño, cada una tiene características que la
distinguen y lo positivo en unas puede ser perjudicial para
otras. Por lo que el uso de
la información contable para fines de control y
planificación es un procedimiento sumamente necesario
para los ejecutivos. Esta información por lo
general muestra los puntos fuertes y débiles
deber ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los
fuertes deber ser atendidos para utilizarlos como fuerzas
facilitadoras.
Aunque los estados financieros representan
un registro pasado, su estudio permite definir
guías para acciones futuras. Es innegable que la toma de
decisiones depende de alto grado de la posibilidad de que ocurran
ciertos hechos futuros los cuales pueden revelarse mediante una
correcta interpretación de los estados que ofrecen la
contabilidad.
Clasificación de los
índices financieros
Para una mayor claridad en los conceptos de
los indicadores financieros, los hemos seleccionado en
cuatro grupos así
1. Indicadores de liquidez
2. Indicadores operacionales o de
actividad3. Indicadores de endeudamiento
4. Indicadores de
rentabilidad
Interpretación de las razones
financieras
Por los motivos expuestos, los indicadores financieros
deben interpretarse con prudencia ya que los factores que afectan
alguno de sus componentes -numerador o denominador- pueden
afectar, también, directa y proporcionalmente al otro,
distorsionando la realidad financiera del ente. Por ejemplo,
clasificar una obligación a corto plazo dentro de los
pasivos a largo plazo puede mejorar la razón corriente, en
forma engañosa.
Por tal circunstancia, al estudiar
el cambio ocurrido en un indicador es deseable analizar
el cambio presentado, tanto en el numerador como en el
denominador para poder comprender mejor la
variación detectada en el indicador. En razón a las
anteriores consideraciones, se recomienda el análisis
detenido de las notas a los estados financieros, pues es
allí donde se revelan las políticas contables
y los criterios de valuación utilizados.
Así mismo, los resultados del análisis por
indicadores financieros deben ser comparados con los presentados
por empresas similares o, mejor, de su misma actividad, para
otorgar validez a las conclusiones obtenidas. Porque se puede
reflejar, por ejemplo, un incremento en las ventas del
25 por ciento que parecería ser muy bueno -mirado en forma
individual- pero que, sin embargo, si otras empresas del sector
han incrementado sus ventas en un 40 por ciento, tal incremento
del 25 por ciento no es, en realidad, una tendencia favorable,
cuando se le estudia en conjunto y en forma
comparativa.
El análisis de liquidez permite estimar la
capacidad de la empresa para atender
sus obligaciones en el corto plazo. Por regla general,
las obligaciones a corto plazo aparecen registradas en el
balance, dentro del grupo denominado "Pasivo corriente"
y comprende, entre otros rubros, las obligaciones con
proveedores y trabajadores, préstamos bancarios
con vencimiento menor a un
año, impuestos por pagar, dividendos y
participaciones por pagar a accionistas y socios
y gastos causados no pagados.
Tales pasivos, deberán cubrirse con
los activos corrientes, pues
su naturaleza los hace potencialmente líquidos
en el corto plazo. Por esta razón, fundamentalmente el
análisis de liquidez se basa en los activos y pasivos
circulantes, pues se busca identificar la facilidad o dificultad
de una empresa para pagar sus pasivos corrientes con
el producto de convertir a efectivo sus activos,
también corrientes.
Las Políticas Contables, una
herramienta de obligatoria consulta para la Auditoría
a las Instituciones del Sistema Financiero Nacional. Las
Instituciones Financieras usan
diferentes métodos contables para el
reconocimiento y medición de los elementos
incluidos en sus estados financieros, para cumplir con la
NCIF 1 Presentación en los Estados Financieros, y
también para permitir a los usuarios comprender las
bases sobre las que se preparan dichos estados, es necesario
que auditor obtenga información de las
políticas contables relacionadas con las siguientes
partidas:a) El reconocimiento de los principales tipos
de ingreso y gastos. Entre los principales tipos de ingresos
que aparecen en las operaciones de las Instituciones
Financieras, están los intereses, los cobros de
servicios, las comisiones y las ganancias de la cartera de
valores para la venta. Cada uno de éstos, se
presentan de forma separada, lo cual permite al auditor
evaluar el desempeño de la
institución.
Entre los tipos principales de gastos que aparecen en
las operaciones bancarias están los intereses, las
comisiones, las pérdidas en préstamos, y los gastos
administrativos generales. Cada uno de estas partidas se presenta
por separado, lo cual permite al auditor verificar el
cumplimiento de la consideración general Imagen fiel de
las transacciones y otros eventos y
condiciones.
El margen financiero neto, es el resultado de considerar
tanto las tasas de interés activas y pasivas, como las
cantidades prestadas y tomadas en préstamos. Es deseable
que los auditores soliciten a la gerencia que se le suministre un
comentario acerca de las tasas de interés, el importe
medio de activos que han producido intereses y el importe medio
de pasivo que han acumulado (o devengado) intereses en el
período
b) La distinción entre las transacciones
y otros sucesos que llevan al reconocimiento de activos y
pasivos exigibles en los estados financieros, y aquellas
otras transacciones y sucesos que solo dan lugar a
contingencias y compromisos.
El auditor debe comprobar especialmente que los activos
y pasivos según sus agrupaciones significativas de plazos
de vencimientos, hayan sido reflejadas correctamente en los
estados financieros, teniendo en cuenta la fecha contractual
de vencimiento de los mismos.
Un banco debe revelar información respecto de los
siguientes pasivos contingentes y compromisos:
a) la naturaleza e importe de los compromisos
de concesión de crédito que son irrevocables,
porque no pueden ser dejados a la discreción del banco
sin el riesgo de incurrir en gastos o multas significativos;
yb) la naturaleza e importe de los pasivos
contingentes y compromisos surgidos por operaciones fuera del
balance, incluyendo los relativos a:
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