Norma Internacional de Contabilidad 1 (Nic 1). Presentación de Estados Financieros

Norma Internacional de Contabilidad 1
(Nic 1)

Presentación de Estados
Financieros

El objetivo de esta Norma establece las bases para la
presentación de los estados financieros de
propósito general, para asegurar que los mismos sean
comparables, tanto con los estados financieros de la misma
entidad correspondientes a periodos anteriores, como con los de
otras entidades. Esta Norma establece requerimientos generales
para la presentación de los estados financieros,
guías para determinar su estructura y requisitos
mínimos sobre su contenido.

Una entidad aplicará esta Norma al preparar y
presentar estados financieros de propósito de
información general conforme a las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF)

Esta norma nos habla de los estados financieros los
cuales constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de una
entidad. El objetivo de los estados financieros es suministrar
información acerca de la situación financiera, del
rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una
entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a
la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados
financieros también muestran los resultados de la
gestión realizada por los administradores con los recursos
que les han sido confiados.

Los estados financieros suministrarán
información acerca de los siguientes elementos de una
entidad:

(a) activos;

(b) pasivos;

(c) patrimonio;

(d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las
ganancias y pérdidas;

(e) aportaciones de los propietarios y distribuciones a
los mismos en su condición de tales; y

(f) flujos de efectivo.

Esta información, junto con la contenida en las
notas, ayuda a los usuarios a predecir los flujos de efectivo
futuros de la entidad y, en particular, su distribución
temporal y su grado de certidumbre

Los estados financieros deberán presentar
razonablemente la situación financiera y el rendimiento
financiero, así como los flujos de efectivo de una
entidad. Esta presentación razonable requiere la
presentación fidedigna de los efectos de las
transacciones, así como de otros sucesos y condiciones, de
acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de
activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco
Conceptual. Se presume que la aplicación de las NIIF,
acompañada de información adicional cuando sea
preciso, dará lugar a estados financieros que proporcionen
una presentación razonable.

Según lo establecido en esta norma podemos hacer
referencia a los siguientes estados financieros:

Estado de situación financiera: Una entidad
presentará en el estado de situación financiera
partidas adicionales, encabezamientos y subtotales, cuando sea
relevante para comprender su situación
financiera.

Como mínimo, el estado de situación
financiera incluirá partidas que presenten los siguientes
importes:

• 1. propiedades, planta y equipo

• 2. propiedades de inversión

• 3. activos intangibles

• 4. activos financieros;

• 5. inversiones contabilizadas utilizando el
  método de la participación

• 6. activos biológicos

• 7.  inventarios

• 8. deudores comerciales y otras cuentas por
  cobrar

• 9. efectivo y equivalentes al
  efectivo

• 10. el total de activos clasificados como
  mantenidos para la venta y los activos incluidos en grupos de
  activos para su disposición, que se hayan clasificado
  como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5
  Activos No corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
  Discontinuadas

• 11. acreedores comerciales y otras cuentas por
  pagar

• 12. provisiones

• 13. pasivos financieros

• 14. pasivos y activos por impuestos corrientes,
  según se definen en la NIC 12 Impuesto a las
  Ganancias

• 15. pasivos y activos por impuestos diferidos,
  según se definen en la NIC 12

• 16. pasivos incluidos en los grupos de activos
  para su disposición clasificados como mantenidos para
  la venta de acuerdo con la NIIF 5

• 17.  participaciones no controladoras,
  presentadas dentro del patrimonio

• 18. capital emitido y reservas atribuibles a
  los propietarios de la controladora

Estado de flujos de efectivo: La información
sobre los flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los
estados financieros una base para evaluar la capacidad de la
entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo y las
necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo.
La NIC 7 establece los requerimientos para la presentación
y revelación de información sobre flujos de
efectivo.

Estructura

Las notas:

(a) presentarán información acerca de las
bases para la preparación de los estados financieros, y
sobre las políticas contables específicas
utilizadas de acuerdo con los párrafos 117 a
124;

(b) revelarán la información requerida por
las NIIF que no haya sido incluida en otro lugar de los estados
financieros; y

(c) proporcionarán información que no se
presenta en ninguno de los estados financieros, pero que es
relevante para entender a cualquiera de ellos.

Estado del resultado integral: Una entidad
presentará todas las partidas de ingresos y gastos
reconocidas en un periodo:

(a) en un único estado del resultado integral,
o

(b) en dos estados: uno que muestre los componentes del
resultado (estado de resultados separado) y un segundo estado que
comience con el resultado y muestre los componentes del otro
resultado integral (estado del resultado integral).

Norma Internacional de Contabilidad 2
(Nic 2)

Existencias

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento
contable de los inventarios. Un tema fundamental en la
contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo que debe
reconocerse como un activo, para que sea diferido hasta que los
ingresos correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra
una guía práctica para la determinación de
ese costo, así como para el subsiguiente reconocimiento
como un gasto del periodo, incluyendo también cualquier
deterioro que rebaje el importe en libros al valor neto
realizable. También suministra directrices sobre las
fórmulas del costo que se usan para atribuir costos a los
inventarios.

Esta Norma es de aplicación a todos los
inventarios, excepto a:

• 1) las obras en curso, resultantes de contratos
  de construcción, incluyendo los contratos de servicios
  directamente relacionados

• 2)  los instrumentos financieros

• 3) los activos biológicos relacionados
  con la actividad agrícola y productos agrícolas
  en el punto de cosecha o recolección (véase la
  NIC 41 Agricultura).

Esta Norma no es de aplicación en la
medición de los inventarios mantenidos por:

• 1) Productores de productos agrícolas y
  forestales, de productos agrícolas tras la cosecha o
  recolección, de minerales y de productos minerales,
  siempre que sean medidos por su valor neto realizable, de
  acuerdo con prácticas bien consolidadas en esos
  sectores industriales. En el caso de que esos inventarios se
  midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se
  reconocerán en el resultado del periodo en que se
  produzcan dichos cambios.

• 2)  Intermediarios que comercian con materias
  primas cotizadas, siempre que midan sus inventarios al valor
  razonable menos costos de venta. En el caso de que esos
  inventarios se lleven al valor razonable menos costos de
  venta, los cambios en el importe del valor razonable menos
  costos de venta se reconocerán en el resultado del
  periodo en que se produzcan dichos cambios.

Los inventarios a que se ha hecho referencia se miden
por su valor neto realizable en ciertas fases de la
producción. Ello ocurre, por ejemplo, cuando se han
recogido las cosechas agrícolas o se han extraído
los minerales, siempre que su venta esté asegurada por un
contrato a plazo sea cual fuere su tipo o garantizada por el
gobierno, o bien cuando existe un mercado activo y el riesgo de
fracasar en la venta sea mínimo. Esos inventarios se
excluyen únicamente de los requerimientos de
medición establecidos en esta Norma.

Los intermediarios que comercian son aquéllos que
compran o venden materias primas cotizadas por cuenta propia, o
bien por cuenta de terceros. Los inventarios se adquieren,
principalmente, con el propósito de venderlos en un futuro
próximo, y generar ganancias procedentes de las
fluctuaciones en el precio, o un margen de
comercialización. Cuando esos inventarios se contabilicen
por su valor razonable menos los costos de venta, quedarán
excluidos únicamente de los requerimientos de
medición establecidos en esta Norma.

Costo de los inventarios: El costo de los inventarios
comprenderá todos los costos derivados de su
adquisición y transformación, así como otros
costos en los que se haya incurrido para darles su
condición y ubicación actuales.

• Costos de adquisición

El costo de adquisición de los inventarios
comprenderá el precio de compra, los aranceles de
importación y otros impuestos (que no sean recuperables
posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el
almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la
adquisición de las mercaderías, los materiales o
los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras
partidas similares se deducirán para determinar el costo
de adquisición.

• Costos de transformación

Los costos de transformación de los inventarios
comprenderán aquellos costos directamente relacionados con
las unidades producidas, tales como la mano de obra directa.
También comprenderán una parte, calculada de forma
sistemática, de los costos indirectos, variables o fijos,
en los que se haya incurrido para transformar las materias primas
en productos terminados. Son costos indirectos fijos los que
permanecen relativamente constantes, con independencia del
volumen de producción, tales como la depreciación y
mantenimiento de los edificios y equipos de la fábrica,
así como el costo de gestión y
administración de la planta. Son costos indirectos
variables los que varían directamente, o casi
directamente, con el volumen de producción obtenida, tales
como los materiales y la mano de obra indirecta.

El proceso de distribución de los costos
indirectos fijos a los costos de transformación se
basará en la capacidad normal de trabajo de los medios de
producción. Capacidad normal es la producción que
se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el
promedio de varios periodos o temporadas, y teniendo en cuenta la
pérdida de capacidad que resulta de las operaciones
previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de
producción siempre que se aproxime a la capacidad normal.
La cantidad de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de
producción no se incrementará como consecuencia de
un nivel bajo de producción, ni por la existencia de
capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se
reconocerán como gastos del periodo en que han sido
incurridos. En periodos de producción anormalmente alta,
la cantidad de costo indirecto distribuido a cada unidad de
producción se disminuirá, de manera que no se
valoren los inventarios por encima del costo. Los costos
indirectos variables se distribuirán, a cada unidad de
producción, sobre la base del nivel real de uso de los
medios de producción.

El proceso de producción puede dar lugar a la
fabricación simultánea de más de un
producto. Este es el caso, por ejemplo, de la producción
conjunta o de la producción de productos principales junto
a subproductos. Cuando los costos de transformación de
cada tipo de producto no sean identificables por separado, se
distribuirá el costo total, entre los productos,
utilizando bases uniformes y racionales. La distribución
puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada
producto, ya sea como producción en curso, en el momento
en que los productos comienzan a poder identificarse por
separado, o cuando se complete el proceso productivo. La
mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, no
poseen un valor significativo. Cuando este es el caso, se miden
frecuentemente al valor neto realizable, deduciendo esa cantidad
del costo del producto principal. Como resultado de esta
distribución, el importe en libros del producto principal
no resultará significativamente diferente de su
costo.

• Otros costos

Se incluirán otros costos, en el costo de los
inventarios, siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar a
los mismos su condición y ubicación actuales. Por
ejemplo, podrá ser apropiado incluir, como costo de los
inventarios, algunos costos indirectos no derivados de la
producción, o los costos del diseño de productos
para clientes específicos.

Son ejemplos de costos excluidos del costo de los
inventarios, y por tanto reconocidos como gastos del periodo en
el que se incurren, los siguientes:

a) las cantidades anormales de desperdicio de
materiales, mano de obra u otros costos de
producción;

b) los costos de almacenamiento, a menos que sean
necesarios en el proceso productivo, previos a un proceso de
elaboración ulterior;

c) los costos indirectos de administración que no
hayan contribuido a dar a los inventarios su condición y
ubicación actuales; y

d) los costos de venta.

Costo de los inventarios para un prestador de
servicios

En el caso de que un prestador de servicios tenga
inventarios, los medirá por los costos que suponga su
producción. Estos costos se componen fundamentalmente de
mano de obra y otros costos del personal directamente involucrado
en la prestación del servicio, incluyendo personal de
supervisión y otros costos indirectos atribuibles. La mano
de obra y los demás costos relacionados con las ventas, y
con el personal de administración general, no se
incluirán en el costo de los inventarios, sino que se
contabilizarán como gastos del periodo en el que se hayan
incurrido. Los costos de los inventarios de un prestador de
servicios no incluirán márgenes de ganancia ni
costos indirectos no atribuibles que, a menudo, se tienen en
cuenta en los precios facturados por el prestador de
servicios.

Costo de los productos agrícolas recolectados de
activos biológicos

De acuerdo con la NIC 41 Agricultura, los inventarios
que comprenden productos agrícolas, que la entidad haya
cosechado o recolectado de sus activos biológicos, se
medirán, para su reconocimiento inicial, por el valor
razonable menos los costos de venta en el momento de su cosecha o
recolección. Este será el costo de los inventarios
en esa fecha, para la aplicación de la presente
Norma.

Técnicas de medición de costos

Las técnicas para la medición del costo de
los inventarios, tales como el método del costo
estándar o el método de los minoristas,
podrán ser utilizados por conveniencia siempre que el
resultado de aplicarlos se aproxime al costo. Los costos
estándares se establecerán a partir de niveles
normales de consumo de materias primas, suministros, mano de
obra, eficiencia y utilización de la capacidad. En este
caso, las condiciones de cálculo se revisarán de
forma regular y, si es preciso, se cambiarán los
estándares siempre y cuando esas condiciones hayan
variado.

El método de los minoristas se utiliza a menudo,
en el sector comercial al por menor, para la medición de
inventarios, cuando hay un gran número de artículos
que rotan velozmente, que tienen márgenes similares y para
los cuales resulta impracticable usar otros métodos de
cálculo de costos. Cuando se emplea este método, el
costo de los inventarios se determinará deduciendo, del
precio de venta del artículo en cuestión, un
porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje aplicado
tendrá en cuenta la parte de los inventarios que se han
marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo se
utiliza un porcentaje medio para cada sección o
departamento comercial.

Fórmulas de cálculo del costo

El costo de los inventarios de productos que no son
habitualmente intercambiables entre sí, así como de
los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos
específicos, se determinará a través de la
identificación específica de sus costos
individuales.

La identificación específica del costo
significa que cada tipo de costo concreto se distribuye entre
ciertas partidas identificadas dentro de los inventarios. Este es
el tratamiento adecuado para los productos que se segregan para
un proyecto específico, con independencia de que hayan
sido comprados o producidos. Sin embargo, la
identificación específica de costos
resultará inadecuada cuando, en los inventarios, haya un
gran número de productos que sean habitualmente
intercambiables. En estas circunstancias, el método para
seleccionar qué productos individuales van a permanecer en
la existencia final, podría ser usado para obtener efectos
predeterminados en el resultado del periodo.

El costo de los inventarios distintos se asignará
utilizando los métodos de primera entrada primera salida
(the first-in, first-out, FIFO, por sus siglas en inglés)
o costo promedio ponderado. Una entidad utilizará la misma
fórmula de costo para todos los inventarios que tengan una
naturaleza y uso similares. Para los inventarios con una
naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la
utilización de fórmulas de costo también
diferentes.

Por ejemplo, dentro de la misma entidad, los inventarios
utilizados en un segmento de operación pueden tener un uso
diferente del que se da al mismo tipo de inventarios, en otro
segmento de operación. Sin perjuicio de lo anterior, la
diferencia en la ubicación geográfica de los
inventarios (o en las reglas fiscales correspondientes) no es,
por sí misma, motivo suficiente para justificar el uso de
fórmulas de costo diferentes.

La fórmula FIFO, asume que los productos en
inventarios comprados o producidos antes, serán vendidos
en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que queden
en la existencia final serán los producidos o comprados
más recientemente. Si se utiliza el método o
fórmula del costo promedio ponderado, el costo de cada
unidad de producto se determinará a partir del promedio
ponderado del costo de los artículos similares,
poseídos al principio del periodo, y del costo de los
mismos artículos comprados o producidos durante el
periodo. El promedio puede calcularse periódicamente o
después de recibir cada envío adicional,
dependiendo de las circunstancias de la entidad.

Valor neto realizable

El costo de los inventarios puede no ser recuperable en
caso de que los mismos estén dañados, si han
devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de
mercado han caído. Asimismo, el costo de los inventarios
puede no ser recuperable si los costos estimados para su
terminación o su venta han aumentado. La práctica
de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto
realizable, es coherente con el punto de vista según el
cual los activos no deben registrarse en libros por encima de los
importes que se espera obtener a través de su venta o
uso.

Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor neto
realizable, se calcula para cada partida de los inventarios. En
algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado
agrupar partidas similares o relacionadas. Este puede ser el caso
de las partidas de inventarios relacionados con la misma
línea de productos, que tienen propósitos o usos
finales similares, se producen y venden en la misma área
geográfica y no pueden ser, por razones prácticas,
evaluados separadamente de otras partidas de la misma
línea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de
partidas que reflejen clasificaciones completas de los
inventarios, por ejemplo sobre la totalidad de los productos
terminados, o sobre todos los inventarios en un segmento de
operación determinado. Los prestadores de servicios
acumulan, generalmente, sus costos en relación con cada
servicio para el que se espera cargar un precio separado al
cliente. Por tanto, cada servicio así identificado se
tratará como una partida separada.

Las estimaciones del valor neto realizable se
basarán en la información más fiable de que
se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el
que se espera realizar los inventarios. Estas estimaciones
tendrán en consideración las fluctuaciones de
precios o costos relacionados directamente con los hechos
posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen
condiciones existentes al final del periodo.

Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se
tendrá en consideración el propósito para el
que se mantienen los inventarios. Por ejemplo, el valor neto
realizable del importe de inventarios que se tienen para cumplir
con los contratos de venta, o de prestación de servicios,
se basa en el precio que figura en el contrato. Si los contratos
de ventas son por una cantidad inferior a la reflejada en
inventarios, el valor neto realizable del exceso se determina
sobre la base de los precios generales de venta. Pueden aparecer
provisiones o pasivos contingentes por contratos de venta firmes
que excedan las cantidades de productos en existencia, o bien de
productos que vayan a obtenerse por contratos de compra firmes.
Estas provisiones o pasivos contingentes se tratarán
contablemente de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes.

No se rebajarán las materias primas y otros
suministros, mantenidos para su uso en la producción de
inventarios, para situar su importe en libros por debajo del
costo, siempre que se espere que los productos terminados a los
que se incorporen sean vendidos al costo o por encima del mismo.
Sin embargo, cuando una reducción, en el precio de las
materias primas, indique que el costo de los productos terminados
excederá a su valor neto realizable, se rebajará su
importe en libros hasta cubrir esa diferencia. En estas
circunstancias, el costo de reposición de las materias
primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto
realizable.

Se realizará una nueva evaluación del
valor neto realizable en cada periodo posterior. Cuando las
circunstancias, que previamente causaron la rebaja, hayan dejado
de existir, o cuando exista una clara evidencia de un incremento
en el valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las
circunstancias económicas, se revertirá el importe
de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el menor
entre el costo y el valor neto realizable revisado. Esto
ocurrirá, por ejemplo, cuando un artículo en
existencia, que se lleva al valor neto realizable porque ha
bajado su precio de venta, está todavía en
inventario de un periodo posterior y su precio de venta se ha
incrementado.

Reconocimiento como un gasto

Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en
libros de los mismos se reconocerá como gasto del periodo
en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de
operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta
alcanzar el valor neto realizable, así como todas las
demás pérdidas en los inventarios, será
reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja o la
pérdida. El importe de cualquier reversión de la
rebaja de valor que resulte de un incremento en el valor neto
realizable, se reconocerá como una reducción en el
valor de los inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto,
en el periodo en que la recuperación del valor tenga
lugar.

El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a
otras cuentas de activo, por ejemplo los inventarios que se
emplean como componentes de los trabajos realizados, por la
entidad, para los elementos de propiedades, planta y equipo de
propia construcción. Los inventarios asignados a otros
activos de esta manera, se reconocerá como gasto a lo
largo de la vida útil de los mismos.

Información a revelar

En los estados financieros se revelará la
siguiente información:

a) las políticas contables adoptadas para la
medición de los inventarios, incluyendo la fórmula
de medición de los costos que se haya
utilizado;

b) el importe total en libros de los inventarios, y los
importes parciales según la clasificación que
resulte apropiada para la entidad;

c) el importe en libros de los inventarios que se llevan
al valor razonable menos los costos de venta;

d) el importe de los inventarios reconocido como gasto
durante el periodo;

e) el importe de las rebajas de valor de los inventarios
que se ha reconocido como gasto en el periodo, de acuerdo con el
párrafo 34;

f) el importe de las reversiones en las rebajas de valor
anteriores, que se ha reconocido como una reducción en la
cuantía del gasto por inventarios en el periodo, de
acuerdo con el párrafo 34;

g) las circunstancias o eventos que hayan producido la
reversión de las rebajas de valor, de acuerdo con el
referido párrafo 34; y

h) el importe en libros de los inventarios pignorados en
garantía del cumplimiento de deudas.

La información acerca del importe en libros de
las diferentes clases de inventarios, así como la
variación de dichos importes en el periodo,
resultará de utilidad a los usuarios de los estados
financieros. Una clasificación común de los
inventarios es la que distingue entre mercaderías,
suministros para la producción, materias primas, productos
en curso y productos terminados. Los inventarios de un prestador
de servicios pueden ser descritos como trabajos en
curso.

El importe de los inventarios reconocido como gasto
durante el periodo, denominado generalmente costo de las ventas,
comprende los costos previamente incluidos en la medición
de los productos que se han vendido, así como los costos
indirectos no distribuidos y los costos de producción de
los inventarios por importes anómalos. Las circunstancias
particulares de cada entidad podrían exigir la
inclusión de otros costos, tales como los costos de
distribución.

Algunas entidades adoptan un formato para la
presentación del resultado del periodo donde presentan
importes diferentes a la cifra de costo de los inventarios que ha
sido reconocida como gasto durante el periodo. Según este
formato, una entidad presentará un análisis de los
gastos mediante una clasificación basada en la naturaleza
de estos gastos. En este caso, la entidad revelará los
costos reconocidos como gastos de materias primas y consumibles,
costos de mano de obra y otros costos, junto con el importe del
cambio neto en los inventarios para el periodo.

Norma Internacional de Contabilidad 7
(Nic 7)

Estados de Flujos
de efectivos

Esta norma nos habla de un estado financiero es decir el
flujo de efectivo; La información acerca de los flujos de
efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los
estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene
la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo,
así como las necesidades de liquidez que ésta
tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios
deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas
en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su
aparición.

El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de
información sobre los cambios históricos en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un
estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del
período se clasifiquen según que procedan de
actividades de operación, de inversión y de
financiación.

Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de
acuerdo con los requerimientos de esta Norma, y lo
presentará como parte integrante de sus estados
financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la
presentación de éstos.

Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de
Cambios en la Posición Financiera, aprobada en julio de
1977.

Los usuarios de los estados financieros están
interesados en saber cómo la entidad genera y utiliza el
efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es
independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad,
incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto
de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las
entidades financieras. Básicamente, las entidades
necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que
sean las actividades que constituyen su principal fuente de
ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a
cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar
rendimientos a sus inversores. Por consiguiente, esta Norma
requiere que todas las entidades presenten un estado de flujos de
efectivo.

Beneficios de la información sobre flujos de
efectivo

Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa
juntamente con el resto de los estados financieros, suministra
información que permite a los usuarios evaluar los cambios
en los activos netos de una entidad, su estructura financiera
(incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar
a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de
adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las
oportunidades. La información acerca del flujo de efectivo
es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene
para generar efectivo y equivalentes al efectivo,
permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar
el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes
entidades. También mejora la comparabilidad de la
información sobre el rendimiento de las operaciones de
diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar
distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y
sucesos económicos.

Con frecuencia, la información histórica
sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe,
momento de la aparición y certidumbre de flujos de
efectivo futuros. Es también útil para comprobar la
exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros,
así como para examinar la relación entre
rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios
en los precios.

Presentación de un estado de flujos de
efectivo

El estado de flujos de efectivo informará acerca
de los flujos de efectivo habidos durante el periodo,
clasificándolos por actividades de operación, de
inversión y de financiación.

Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes
de las actividades de operación, de inversión y de
financiación, de la manera que resulte más
apropiada según la naturaleza de sus actividades. La
clasificación de los flujos según las actividades
citadas suministra información que permite a los usuarios
evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera
de la entidad, así como sobre el importe final de su
efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta
información puede ser útil también al
evaluar las relaciones entre tales actividades.

Una transacción puede contener flujos de efectivo
pertenecientes a las diferentes categorías. Por ejemplo,
cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo
incluyen capital e interés, la parte de intereses puede
clasificarse como actividades de operación, mientras que
la parte de devolución del principal se clasifica como
actividad de financiación.

Actividades de operación

El importe de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de operación es un indicador clave de la
medida en la cual estas actividades han generado fondos
líquidos suficientes para reembolsar los préstamos,
mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiación. La información acerca de
los componentes específicos de los flujos de efectivo de
las actividades de operación es útil, junto con
otra información, para pronosticar los flujos de efectivo
futuros de tales actividades.

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
operación se derivan fundamentalmente de las transacciones
que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades
ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones
y otros sucesos que entran en la determinación de las
ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo
por actividades de operación son los
siguientes:

a) cobros procedentes de las ventas de bienes y
prestación de servicios;

b) cobros procedentes de regalías, cuotas,
comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias;

c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y
servicios;

d) pagos a y por cuenta de los empleados;

e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas
y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las
pólizas suscritas;

f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las
ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse
específicamente dentro de las actividades de
inversión o financiación; y

g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen
para intermediación o para negociar con ellos.

Algunas transacciones, tales como la venta de un
elemento de propiedades, planta y equipo, pueden dar lugar a una
pérdida o ganancia que se incluirá en el resultado
reconocido. Los flujos de efectivo relacionados con estas
transacciones son flujos de efectivo procedentes de actividades
de inversión. Sin embargo, los pagos para elaborar o
adquirir activos mantenidos para arrendar a terceros, que
posteriormente se clasifiquen como mantenidos para la venta en
los términos descritos en el párrafo

de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, son flujos de
efectivo procedentes de actividades de operación. Los
cobros por el arrendamiento y posterior venta de esos activos
también se considerarán como flujos de efectivo
procedentes de actividades de operación.

Una entidad puede tener títulos o conceder
préstamos por razones de intermediación u otro tipo
de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas
inversiones se considerarán similares a los inventarios
adquiridos específicamente para revender. Por tanto, los
flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como
procedentes de actividades de operación. De forma similar,
los anticipos de efectivo y préstamos realizados por
instituciones financieras se clasificarán habitualmente
entre las actividades de operación, puesto que
están relacionados con las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la
entidad.

Actividades de inversión

La información a revelar por separado de los
flujos de efectivo procedentes de las actividades de
inversión es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para
recursos que se prevé van a producir ingresos y flujos de
efectivo en el futuro. Solo los desembolsos que den lugar al
reconocimiento de un activo en el estado de situación
financiera cumplen las condiciones para su clasificación
como actividades de inversión. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de inversión son los
siguientes:

a) pagos por la adquisición de propiedades,
planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo
plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos
de desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo
construidos por la entidad para sí misma

b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo;

c) pagos por la adquisición de instrumentos de
pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así
como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los
pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se
tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales)

d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de
pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como
participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros
por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los
que se posean para intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales)

e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros
(distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades
financieras)

f) cobros derivados del reembolso de anticipos y
préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este
tipo hechas por entidades financieras)

g) pagos derivados de contratos a término, de
futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando
dichos contratos se mantengan por motivos de
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o
bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades
de financiación

h) cobros procedentes de contratos a término, a
futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando
dichos contratos se mantienen por motivos de
intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o
bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades
de financiación.

Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura
de una posición comercial o financiera determinada, los
flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que
los procedentes de la posición que se está
cubriendo.

Actividades de financiación

Es importante la presentación separada de los
flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiación, puesto que resulta útil al realizar
la predicción de necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los suministradores de capital a la entidad.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
financiación son los siguientes:

a) cobros procedentes de la emisión de acciones u
otros instrumentos de capital

b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la entidad

c) cobros procedentes de la emisión de
obligaciones sin garantía, préstamos, bonos,
cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en
préstamo, ya sea a largo o a corto plazo

d) reembolsos de los fondos tomados en
préstamo

e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la
deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.

Información sobre flujos de efectivo de las
actividades de inversión y financiación

La entidad debe informar por separado sobre las
principales categorías de cobros y pagos brutos
procedentes de actividades de inversión y
financiación,

Información sobre flujos de efectivo en
términos netos

Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes
tipos de actividades de operación, de inversión y
de financiación, pueden presentarse en términos
netos:

a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y
cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente
más que la correspondiente a la entidad

b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la
rotación es elevada, los importes grandes y el vencimiento
próximo.

Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las
actividades de una entidad financiera, pueden presentarse en
términos netos:

a) pagos y cobros por la aceptación y reembolso
de depósitos con una fecha fija de vencimiento

b) colocación y recuperación de
depósitos en otras instituciones financieras; y

c) anticipos y préstamos hechos a clientes,
así como el reembolso de tales partidas.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en
moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional de
la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de
cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada
flujo en cuestión.

Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se
convertirán utilizando la tasa de cambio entre la moneda
funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión.

Los flujos en moneda extranjera se presentarán de
acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una
tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los
conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede
utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de un
periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera
o la conversión de los flujos de efectivo de una entidad
subsidiaria. Sin embargo, la NIC 21 no permite utilizar la tasa
de cambio al final del periodo sobre el que se informa cuando se
convierte los flujos de efectivo de una subsidiaria
extranjera.