Formas de finaciar un producto

Así como los distintos tipos de empresas en el
sistema financiero local –Banca Múltiple, Cajas
Municipales, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito y Edpymes-
financian con sus propios recursos (fundamentalmente con los
depósitos que captan de sus clientes) actividades de las
micro y pequeñas empresas, también existe una
oferta de créditos alternativos para dicho sector, cuyas
fuentes, modalidades de acceso y canales serán explicados
de manera general en esta sección.

Estas fuentes alternativas de créditos provienen
básicamente de tres tipos de instituciones, que en algunos
casos forman una "cadena de fondos" (es decir se "pasan" los
fondos de unas a otras para que finalmente lleguen a los
beneficiarios últimos de los créditos), y en otros
actúan de manera individual o independiente.

Las fuentes adicionales de fondos más frecuentes
para las MyPE provienen de los siguientes "grupos" o "sistemas
institucionales":

• Banca de segundo
  piso

• Cooperación
  internacional: Fondos concursables y
  contravalor.

• Fondos de Inversión
  Especializados

En los dos primeros tipos de fuentes o instituciones,
normalmente el Estado peruano actúa como mediador y/o
canalizador de los recursos, y también es frecuente la
participación de agencias u organismos de
cooperación internacional y de las organizaciones no
gubernamentales locales e internacionales, con experiencia en
gestión de micro créditos, y servicios no
financieros para pequeños negocios.

Banca de segundo
piso

Se entiende por banca de segundo piso, al conjunto de
instituciones financieras que canalizan sus recursos hacia el
mercado a través de otras instituciones financieras
intermediarias ó IFI, complementando de esta forma la
oferta de créditos que el resto del sistema financiero
ofrece para financiar actividades empresariales. En otras
palabras, los bancos de segundo piso son bancos que prestan a
otros bancos o instituciones financieras, quienes a su vez
identifican y evalúan a los que recibirán los
préstamos (o el sujeto de crédito en la jerga
bancaria).

EN EL PERÚ, LA BANCA DE SEGUNDO PISO
ESTÁ COMPUESTA BÁSICAMENTE POR TRES
INSTITUCIONES:

• Corporación Financiera de Desarrollo,
  COFIDE.

• Banco de la
  Nación.

• Banco Agropecuario o
  Agrobanco.

Estas tres instituciones tienen una organización
mixta, pues a pesar de pertenecer parcial o totalmente al Estado
peruano, funcionan como entidades privadas supervisadas por la
SBS, siendo Agrobanco la única institución que
también se comporta como "banquero de primer piso". Como
quiera que en el Perú, por su naturaleza, rol y estatutos
COFIDE es el banquero de segundo piso por excelencia, a
continuación se describirán y explicarán las
funciones, características y condiciones de las
líneas y programas que COFIDE pone a disposición de
las MyPE, para posteriormente tratar las otras dos grandes
fuentes de fondos alternativos, es decir los fondo contravalor y
los fondos concursables.

CORPORACIÓN FINANCIERA DE
DESARROLLO S.A. (COFIDE)

Como ya se dijo, COFIDE es un banco que presta a otros
bancos o instituciones financieras supervisadas por la SBS. Los
recursos de COFIDE que provienen de organismos multilaterales,
agencias de gobiernos, bancos comerciales y del mercado de
capitales local, se caracterizan por financiar a la
mayoría de actividades y segmentos empresariales en el
Perú, en condiciones blandas de costo y plazo (plazos
más amplios o flexibles y tasas de interés
más bajas).

COFIDE financia siempre a través de las IFI-
desde proyectos de inversión (nuevos emprendimientos),
hasta capital de trabajo y adquisición de activos fijos de
empresas que ya están en marcha.

Un porcentaje considerable de los fondos que COFIDE
administra se destinan a financiar y apoyar las actividades
económicas del sector MyPE local, básicamente de
dos maneras: Prestando dinero a los empresarios de las MyPE a
través de las IFI, y brindando productos y servicios no
financieros (de asesoría en temas administrativos,
financieros, tributarios y de oportunidades de
negocios).

Un pequeño ejemplo nos ayudará a entender
las definiciones, condiciones y términos que utiliza
COFIDE para prestar a las micro y pequeñas empresas
–recuerde que nunca directamente, sino a través de
las IFI-. Recurrimos una vez más a Antonio, quien en esta
ocasión requiere US$ 10,000 para financiar capital de
trabajo, pagaderos en 180 días. Antonio usualmente vende
en soles y al crédito (cobra en promedio a los 60
días), pero en esta ocasión su cliente insiste para
que le facture en dólares americanos y por el volumen de
su compra le solicita además que le amplíe el plazo
del crédito.

Antonio acude a su funcionario de negocios y le explica
que requiere los US$ 10,000 para cancelarlos a 180 días.
El funcionario de negocios le informa que normalmente los
préstamos para las MyPE se otorgan en soles, y con plazos
máximos que van entre 90 y 120 días102 y que en
todo caso podría atenderlo, desembolsando el
préstamo en soles (por el equivalente a los US$ 10,000), y
que tendría que cancelarlo máximo en 120
días, a una tasa de interés por definir.

Felizmente para Antonio, su funcionario de negocios es
una persona muy preocupada, y ante su solicitud confirma con la
Tesorería de su banco, que existen fondos disponibles con
cargos a las líneas de COFIDE que se adecuan a sus
necesidades específicas, accediendo a financiamientos en
la moneda requerida, a mejores tasas y mayores plazos que los que
normalmente le otorgaba su banco.

En términos generales, todas las líneas y
programas de COFIDE podrían financiar actividades de las
pequeñas y medianas empresas, pero existen "productos"
especialmente diseñados para prestar recursos a los
más pequeños (las MyPE).

Pero si soy una MyPE ¿qué requiero
demostrar a COFIDE a través de un banco para ser
beneficiario de sus fondos? Fundamentalmente que soy
pequeño o micro, en número de personal, activos o
ventas, y que requiero financiar capital de trabajo o
adquisición de activos fijos vinculados con mi negocio o
actividad empresarial.

Sin embargo, no todas las instituciones financieras que
prestan a las MyPE canalizan recursos de COFIDE, pues en algunos
casos son las propias IFI las que no "necesitan" este fondeo
adicional, y en otros no cumplen (por lo menos por ahora) los
estándares de riesgo que el propio COFIDE solicita a sus
clientes. Líneas abajo, mostramos por tipo de
institución, aquéllas que a la fecha están
aptas para "intermediar" recursos de COFIDE hacia las micro y
pequeñas empresas locales.

INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERMEDIAS: Cada IFI
establece las condiciones definitivas de una operación:
tasa efectiva, montos, plazos, requisitos, garantías,
suscripción de contratos; como resultado de la
correspondiente evaluación crediticia

PROCESO DE APROBACIÓN DE UN
MICROCRÉDITO COFIDE (APROXIMADAMENTE 3
DÍAS)

• La Institución Financiera Intermediaria (IFI)
  envía solicitud a COFIDE.

• El cliente elabora una solicitud de crédito
  para la IFI.

• IFI negocia condiciones con el cliente y en el caso
  de necesitar una línea COFIDE, le envía a esta
  última una solicitud que contiene información
  concreta acerca del solicitante.

• COFIDE realiza la evaluación de esta
  solicitud para determinar si es aprobada o
  rechazada.

• Si el crédito es aprobado, la IFI procede al
  desembolso.

IFI´S QUE TRABAJAN CON PROGRAMAS O
LÍNEAS MYPE DE COFIDE

COFIDE: PROGRAMAS Y LINEAS PARA LAS
MYPE

CUADRO DE IFI SUJETAS A LA SBS

MISIÓN

Fomentar el desarrollo sostenible y descentralizado en
beneficio de los diversos agentes económicos del
país, participando activamente en el financiamiento de la
inversión y en el desarrollo del mercado financiero y de
capitales, a través de productos y servicios innovadores,
inclusivos, y de alto valor agregado.

VISIÓN

Ser el Banco de Inversión y Desarrollo del
Perú, innovador y promotor del crecimiento sostenible y
descentralizado, con un capital humano altamente capacitado y
comprometido con la excelencia en la gestión.

OPERATIVIDADComo banco de segundo piso, COFIDE capta
recursos que provienen fundamentalmente de organismos
internacionales, de la banca comercial internacional y del
mercado de capitales local. Estos recursos, luego, son
canalizados al sector empresarial a través de las
instituciones supervisadas del Sistema Financiero
Nacional.

COFIDE cuenta con una red de clientes, que incluye tanto
a los mayores bancos comerciales como a instituciones
especializadas en financiar a la micro y pequeña empresa
rural y urbana. La amplia infraestructura de sus clientes le
permite a COFIDE canalizar recursos a través de más
de 1,000 oficinas a nivel nacional para financiar proyectos en
todos los sectores económicos. Adicionalmente a su
actividad propiamente crediticia, COFIDE desarrolla un conjunto
de programas, cuyo propósito es apoyar la creación
de una cultura empresarial moderna. En esta línea de
acción, destaca el apoyo a la micro y pequeña
empresa a través de la provisión de servicios de
desarrollo empresarial, tales como capacitación,
gestión empresarial, así como también
servicios de orientación e información. Esta labor
descentralizada se efectúa en coordinación con
instituciones representativas del empresariado local, con las
cuales COFIDE tiene convenios de cooperación
interinstitucionales.

TASAS DE LOS DIFERENTES ENTIDADES CON QUE TRABAJA
COFIDE

REQUERIMIENTO DE INFORMACION MINIMA PARA CREDITO DE
CAPITAL DE TRABAJO

REQUERIMIENTO DE INFORMACION MINIMA:
PARA FINANCIAMIENTO DE ACTIVOS

SITUACIONES QUE PUEDEN DESCALIFICAR AL
SOLICITANTE COMO SUJETO DE CREDITO

1. Tener registradas deudas morosas en las
Centrales de Riesgo.

2. Mantener créditos castigados, en
cobranza judicial, vencidos o refinanciados en el
sistema

financiero.

3. Estar clasificado en la central de la SBS como
Crédito Deficiente, Crédito Dudoso, o
Crédito

Pérdida.

4. Tener cuentas corrientes o tarjetas de
crédito anuladas.

5. Presentar protestos de pagarés o letras
de cambio sin aclarar.

6. Representantes legales con malas referencias
comerciales, antecedentes penales o requisitorias
policiales.

7. No contar con la documentación
solicitada por la institución financiera.

LÍNEAS DE FINANCIAMIENTO DE
COFIDE PARA MYPE

Cofide cuenta con programas y líneas de
crédito que son canalizadas hacia los beneficiarios a
través de una Institución Financiera Intermediaria
(IFI): banco, financiera, caja rural, caja municipal, entidad de
desarrollo de la pequeña y micro empresa (Edpyme),
cooperativa, empresa de arrendamiento financiero.

Para acceder a estos préstamos, las MYPE deben
acudir a solicitarlo a la institución financiera de su
preferencia. Esto significa que cada IFI establece las
condiciones definitivas de una operación, como resultado
de la correspondiente evaluación crediticia.

COFIDE CUENTA CON LÍNEAS DE FINANCIAMIENTO
PARA:

• PROGRAMAS MULTISECTORIAL DE
  INVERSION

• PROGRAMAS MYPE

• CAPITAL DE TRABAJO

• COMERCIO EXTERIOR

• PROGRAMAS HIPOTECARIOS

• PROGRAMAS DE CAPACITACION Y DESARROLLO
  TECNOLOGICO

ENFASIS EN PROGRAMAS MYPE

MICROGLOBAL

ObjetivoAmpliar el acceso al
crédito para la microempresa formal e informal urbana,
urbano-marginal y rural, que realice actividades de
producción, comercio o de servicios.
SubprestatariosPersonas natural y jurídica que
realicen actividades de producción, agrícolas,
comerciales o de servicios, que reúnan los siguientes
requisitos:

• Tener no más de 10 empleados,
  incluyendo al propietario.

• Tener un total de activos que no
  superen el equivalente a US$20,000; excluyendo los bienes
  inmuebles.

ModalidadesCOFIDE aprobará
préstamos a las instituciones financieras intermediarias
del Sistema Financiero Nacional, que califiquen a la
evaluación de acuerdo a las normas que establece el
BID.

DestinoFinanciamiento de Activos Fijos y Capital
de Trabajo. Restricciones en el uso de los Recursos Con
los recursos de los Programas no podrán financiarse a los
siguientes Subprestatarios:a. Personas naturales, cuyos ingresos
principales no provengan de una actividad microempresarial, sino
de una relación de dependencia laboral;

b. Personas jurídicas (empresas) que sean parte
de una unidad económica que no sea elegible de conformidad
a los criterios de elegibilidad de los Subprestatarios,
según lo establecido en el literal c del Artículo 3
del presente reglamento;

c. Personas, cuyas actividades
microempresariales normales sean calificadas por la IFI en la
Categoría Ambiental IV (con impactos ambientales
potenciales negativos significativos); y

d. Personas, que mantengan en el sistema
financiero un saldo total adeudado que en su conjunto exceda la
suma del equivalente de los US$ 20,000.

Condiciones Financieras

• Tasa de Interés a la
  IFILas que COFIDE Establezca.

• Tasa de Interés al
  BeneficiarioLa que determine la IFI en negociación
  con el Beneficiario.

• MonedaCOFIDE efectuará
  desembolsos en Dólares Norteamericanos y sus
  recuperaciones serán en la misma moneda, estando cada
  IFI facultado a otorgar a los Beneficiarios, préstamos
  en Dólares, Nuevos Soles equivalentes en
  Dólares o en Nuevos Soles.

• Estructura de FinanciamientoEl
  Programa financia hasta el 100% del costo total del
  requerimiento del Beneficiario.

• MontoCada IFI deberá
  preocuparse de que el monto promedio de sus colocaciones no
  exceda de US$5,000. Sin exceder el monto promedio, se
  podrán otorgar préstamos hasta por
  US$10,000.

Plazos y Forma de PagoEl plazo
máximo de los préstamos de COFIDE a las IFIs
será de cuatro (4) años, el que incluirá un
(1) año de gracia, durante el cual las IFIs pagarán
intereses trimestralmente sobre el monto de la deuda. Los plazos
y forma de pago de intereses y principal por parte de los
Beneficiarios serán acordados entre éste y la
IFI.

GarantíasEl Beneficiario
constituirá garantías de común acuerdo con
su IFI.

> Plazos: El plazo máximo será
de cuatro años, el que incluirá un año de
gracia.

PROPEM

ObjetivoImpulsar el desarrollo de la
pequeña empresa peruana, que se desarrolle en las
diferentes actividades económicas, mediante el
financiamiento del establecimiento, ampliación y
mejoramiento de sus plantas y equipos así como sus costos
de diseño y servicios de apoyo relacionados, y
además, como capital de trabajo.

SubprestatariosPersonas naturales y
jurídicas con adecuada capacidad administrativa,
técnica, ambiental y financiera para llevar a cabo
eficientemente el proyecto cuyo financiamiento se solicita.
DestinoLos recursos de Programa se utilizarán para
otorgar préstamos destinados a financiar activo fijo y
capital de trabajo a mediano y largo plazo a la pequeña
empresa peruana. Los bienes y servicios financiados
deberán proceder de países miembros del BID.
Restricciones en el uso de Recursos

No podrán financiarse con los recursos del
Programa:

a) Proyectos que usen tecnologías
que atenten contra la conservación del medio ambiente, la
salud pública y la seguridad de las personas;

b) Bienes y servicios cuyo origen no sea de
los países miembros del BID;

c) Pago de deudas, reembolsos de gastos incurridos o
recuperaciones de capital de los Subprestatarios, con
excepción de los correspondientes a las inversiones
realizadas que se hubieran hecho dentro de los últimos 12
meses contados a partir de la fecha de la solicitud de la IFI a
COFIDE, y a la preparación de la evaluación del
impacto ambiental de los proyectos;

d) Compra de acciones o participaciones en
empresas, bonos y otros activos monetarios;

e) Gastos generales y de
administración;

f) Adquisición de
terrenos;

g) Capital de trabajo, salvo el capital de
trabajo asociado a la expansión de la actividad del
Subprestatario.

h) Operaciones de arrendamiento financiero
(sale-leaseback), salvo en los casos en que la compra original
del equipo o bienes sujetos del contrato de arrendamiento fuera
realizada por el Subprestatario dentro de los últimos 12
meses contados a partir de la fecha de la solicitud de la IFI a
COFIDE;

i) Vehículos de uso
personal;

j) Crédito de consumo.

Condiciones Financieras

• Tasa de Interés y Comisiones
  a la Institución Financiera Intermediaria:Las que
  COFIDE establezca.

• Tasa de Interés y Comisiones
  IFI – Subprestatario:Las que se determinen entre la IFI y
  el Subprestatario.

• Moneda:Los préstamos se
  denominarán en la moneda que lo requiera el
  proyecto.

• Estructura de Financiamiento:

El aporte PROPEM-BID financia hasta el 100% del
financiamiento acordado entre la IFI y el Subprestatario para
cada proyecto, debiendo considerarse para estos efectos las
restricciones en el uso de los recursos establecidas en el
Reglamento de Crédito.

• Montos:El monto máximo
  por Subprestatario no podrá exceder de US$300,000. En
  el caso de préstamos para capital de trabajo el monto
  máximo será de US$70,000.

• Plazos y Forma de Pago:Los plazos para la
  amortización de los préstamos serán como
  mínimo de un año y hasta un máximo de
  diez años, que puede incluir un plazo de gracia de
  acuerdo a las necesidades de cada proyecto; a
  excepción de los préstamos destinados a capital
  de trabajo, cuyo plazo máximo será de hasta
  tres años, pudiendo incluir un período de
  gracia de un año. Los plazos de amortización y
  períodos de gracia serán acordados entre la IFI
  y el Subprestatario. Los reembolsos del principal y los
  intereses devengados se adecuarán a las necesidades de
  cada proyecto.

GarantíasEl Subprestatario
constituirá garantías de común acuerdo con
su Institución Financiera Intermediaria.
Ejecución del ProgramaPara solicitar un desembolso
de una operación la IFI presentará los siguientes
documentos:

• Carta Solicitud de
  Desembolso.

• Carta de Compromiso
  Ambiental.

• Declaración de Aspectos
  Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de
  Categoría Ambiental, según
  corresponda.

• Pagaré emitido por la
  IFI.

• Cronograma de Desembolsos, si fuera el
  caso.

• Informe de crédito.

Para solicitar un desembolso con cargo a
una línea de crédito, la IFI presentará los
siguientes documentos:

• Carta Solicitud de
  Desembolso.

• Pagaré emitido por la
  IFI.

En un plazo no mayor a quince días posteriores al
plazo de noventa días con que cuenta la IFI para
desembolsar los recursos de la línea de crédito a
los Subprestatarios, la IFI deberá presentar a
COFIDE:

• La relación de las operaciones
  que sustentan la línea de crédito.

• Carta de Compromiso
  Ambiental.

• Copia de la Nota de Abono efectuada al
  Subprestatario con cargo a los recursos
  PROPEM-BID.

• Copia de la Nota de Abono efectuada al
  Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su
  participación.

Dirigido a las PYME que quieran ampliar y mejorar sus
plantas y equipos

> Recursos: Fondos del BID, EXIMBANK del
Japón y Cofide.

> Beneficiarios: Pequeña Empresa cuyas
ventas anuales no excedan al equivalente de US$1.5
millones.

> Monto de préstamos: El monto
máximo no podrá exceder de US$300,000. En el caso
de préstamos para capital de trabajo el monto
máximo será de US$70,000.

> Plazos: Los plazos para la
amortización de los préstamos serán como
mínimo de un año y hasta un máximo de diez
años

OTROS PROGRAMAS COMPRENDIDOS EN
MYPE

HABITAD PRODUCTIVO

ObjetivoContribuir al mejoramiento
de los ingresos y la consolidación del empleo en el
segmento de la microempresa en el Perú.Se dará
preferencia a sujetos de crédito que pertenezcan a la
población afectada por el Fenómeno de El
Niño, a las ciudades y zonas donde el Vice Ministerio de
Vivienda y Construcción ejecuta actividades de desarrollo
urbano y a las zonas donde la Cooperación Española
realiza sus labores.RecursosLos recursos del Programa
proceden de la Secretaría de Estado para la
Cooperación Internacional y para Iberoamérica –
SECIPI, de España y de
COFIDE.Subprestatarios/asPersonas naturales o
jurídicas que realicen actividades manufactureras,
agrícolas, pecuarias, pesqueras, comerciales y/o de
servicios, que reúnan los siguientes
requisitos:

• No tener más de 10 empleados,
  incluyendo al propietario.

• Tener un total de activos no mayor al
  equivalente de US$20 000; excluyendo en este caso el valor de
  los bienes inmuebles del Subprestatario.

ModalidadesLa participación
de las Instituciones Financieras Intermediarias (IFIS) elegibles
en el Programa se regirá por los Contratos Subsidiarios
que suscribirán con COFIDE. Los préstamos aprobados
a favor de cada IFI serán desembolsados mediante adelanto
de recursos o a través de redescuento de
operaciones.Destino

• Adquisición de maquinaria y
  equipo.

• Capital de trabajo.

• Adquisición,
  construcción, ampliación, mejoras y
  adecuación de locales industriales, comerciales y de
  servicios, y de viviendas productivas o
  habitacionales.

Conservación del Medio
AmbienteEl Programa destaca la importancia de la
conservación del medio ambiente, indicando como
actividades no susceptibles de ser financiadas aquellas con
impactos ambientales potenciales negativos
significativos.Condiciones Financieras

• Tasa de Interés y Comisiones
  COFIDE – IFILas que establezca COFIDE.

• Tasa de Interés y Comisiones
  IFI – Subprestatario/aLas que determine la IFI en
  negociación con el Subprestatario/a.

• Moneda:Los préstamos se
  denominarán en la moneda que COFIDE determine. Los
  desembolsos y las amortizaciones respectivas se
  efectuarán en la misma moneda. Los subpréstamos
  se denominarán en la moneda que la IFI
  determine.

• Estructura de Financiamiento:El
  Programa atenderá hasta el 100% del financiamiento
  acordado entre la IFI y el Subprestatario/a.

• Monto:Se podrán otorgar
  Subpréstamos por hasta US$10 000. Cada IFI
  deberá cerciorarse de que el monto promedio de sus
  colocaciones no exceda de:US$3 000 en los casos de
  financiamientos destinados a activos fijos y capital de
  trabajo.US$6 000 en los casos de locales industriales,
  comerciales y de servicios, y de vivienda productiva o
  habitacional.

• PlazosLos plazos máximos
  de los préstamos de COFIDE a las IFIS serán
  de:- Cuatro (4) años, que podrá incluir un
  período máximo de gracia de un (1) año.-
  Siete (7) años, que podrá incluir un plazo
  máximo de gracia de un (1) año, plazo aplicable
  únicamente para la adquisición,
  construcción, ampliación, mejoras y
  adecuación de locales de negocios y
  viviendas.

• Forma de PagoLa
  cancelación del principal e intereses de los
  préstamos se efectuarán preferentemente de
  manera trimestral. Los plazos de amortización, los
  períodos de gracia y la forma de pago de los
  Subpréstamos, serán acordados entre la IFI y el
  Subprestatario/a.

GarantíasEl Subprestatario/a
constituirá garantías de común acuerdo con
su Institución Financiera
Intermediaria.EjecuciónPara solicitar un desembolso
bajo la modalidad de redescuento, la IFI presentará los
siguientes documentos:

• Carta Solicitud de
  Desembolso.

• Carta de Compromiso
  Ambiental.

• Declaración de Aspectos
  Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de
  Categoría Ambiental, según
  corresponda.

• Pagaré emitido por la
  IFI.

• Cronograma de Desembolsos, si fuera el
  caso.

• Informe de crédito.

Dentro de los 30 días siguientes a cada
desembolso, la IFI deberá presentar a COFIDE la copia de
la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los
recursos PROPEM-BID. En un plazo no mayor a los 30 dias
posteriores al último desembolso de recursos a favor de la
IFI, ésta deberá presentar la copia de la Nota de
Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la
IFI por su participaciónPara solicitar un desembolso con
cargo a una línea de crédito, la IFI
presentará los siguientes documentos:

• Carta Solicitud de
  Desembolso.

• Pagaré emitido por la
  IFI.

En un plazo no mayor a quince días posteriores al
plazo de noventa días con que cuenta la IFI para
desembolsar los recursos de la línea de crédito a
los Subprestatarios, la IFI deberá presentar a
COFIDE:

• La relación de las operaciones
  que sustentan la línea de crédito.

• Carta de Compromiso
  Ambiental.

• Declaración de Aspectos
  Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de
  Categoría Ambiental, según
  corresponda.

• Copia de la Nota de Abono efectuada al
  Subprestatario con cargo a los recursos
  PROPEM-BID.

• Copia de la Nota de Abono efectuada al
  Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su
  participación.

SeguimientoCOFIDE realizará visitas de
inspección a las inversiones financiadas, por lo cual se
reserva el derecho de declarar exigible el financiamiento
otorgado en caso de comprobarse el uso no adecuado de los
recursos, asimismo, cuando no se realice el desembolso al
Subprestatario en el plazo establecido, no se presente la
documentación de sustentación respectiva, no se
devuelva el importe desembolsado y no sustentado de una
línea de crédito, o ante cualquier incumplimiento
de lo establecido en el Reglamento de Crédito del
Programa. En estos casos, COFIDE procederá al cobro
automático del saldo pendiente de pago y cobrará a
la IFI en adición a los intereses correspondientes, la
penalidad establecida en el Tarifario de COFIDE para estos casos,
la misma que bajo ningún motivo será devuelta a la
IFI.

CREDITOS SUBORDINADOS

ObjetivoApoyar la ampliación del
financiamiento a las Micro y Pequeñas Empresas (MYPEs),
con el objeto de fomentar la mejora en sus niveles de ingreso y
empleo, a través del fortalecimiento del patrimonio
efectivo de las Instituciones Financieras Especializadas en la
Micro y Pequeña Empresa (IFIEs) que sean elegibles para el
Programa y que muestren los mejores ratios de
gestión.

ElegibilidadPara establecer la elegibilidad de
una IFIE, COFIDE verificará que dicha institución
reúna las siguientes condiciones generales:

• Se encuentren bajo la
  supervisión de la SBS.

• No estar bajo régimen de vigilancia impuesto
  por la SBS o algún otro régimen de
  sanción o plan de saneamiento financiero exigido por
  el referido órgano de control, o por alguna otra
  entidad de supervisión legalmente
  reconocida.

• No estar comprendida como parte en
  acción judicial alguna con COFIDE.

• Cumplan con las condiciones financieras
  específicas establecidas en el Reglamento de
  Crédito.

• • En adición a lo anterior, la IFIE
  deberá reunir los requisitos de rentabilidad,
  solvencia, liquidez, calidad de activos y gestión, de
  acuerdo al análisis financiero realizado por
  COFIDE.

ModalidadCada operación de las IFIEs
elegibles al Programa se regirá por un Contrato de
Préstamo Subordinado que suscribirán con
COFIDE.

DestinoFortalecer el patrimonio efectivo de la
IFIE y ampliar la oferta de servicios financieros a favor de las
PYMEs.

Restricciones:Las IFIEs no
podrán utilizar los recursos del Programa para financiar
sus obligaciones de pago de impuestos, contribuciones
públicas y derechos de importación. Condiciones
Financieras

• Estructura del FinanciamientoCon
  los recursos del Programa se podrá financiar hasta el
  100% del monto solicitado por la IFIE.

• MonedaLos préstamos subordinados
  podrán ser pactados en Dólares americanos o en
  Nuevos Soles. Los desembolsos y las amortizaciones
  respectivas se efectuarán en la misma
  moneda.

• MontoSe otorgará como crédito
  subordinada máximo a una IFIE el monto que pueda ser
  incorporado al cálculo de su patrimonio contable al
  momento de la solicitud de la IFIE, de acuerdo a lo
  establecido en el inciso 2 del Artículo 184 de la Ley
  26702 y en el Artículo 17 de la Resolución SBS
  Nº234-99.

• Plazos y Forma de Pago

Los plazos de amortización y períodos de
gracia de los créditos subordinados serán acordados
entre COFIDE y la IFIE. Los plazos para la amortización
del crédito serán de un mínimo de ocho (8)
años y hasta un máximo de diez (10) años. El
período de gracia no será menor a cinco (5)
años, período en el cual se pagarán
intereses. La amortización del principal y el pago de
intereses se efectuarán mediante cuotas trimestrales o
semestrales. La amortización del principal y el pago de
intereses se efectuarán mediante cuotas trimestrales o
semestrales.

• Tasas de Interés y Comisiones
  a la IFIELas que COFIDE establezca.

Ejecución del ProgramaPara
solicitar un préstamo subordinado la IFIE deberá
presentar los siguientes documentos:

• Autorización de la SBS para
  contraer deuda subordinada.

• Carta Solicitud de
  Desembolso

• Pagaré emitido por la
  IFIE.

• Sustento del aporte de contrapartida de
  la IFIE, bajo la forma de acuerdo de capitalización de
  utilidades debidamente formalizado y puesto en conocimiento
  de la SBS.

Asimismo, en un plazo no mayor a sesenta
(60) días posteriores a la celebración de la Junta
General Anual de Accionistas de la IFIE, ésta
deberá remitir copia legalizada del Acuerdo de
Capitalización de Utilidades correspondiente, con la
debida inscripción ante los Registros Públicos de
acuerdo a lo que se ha obligado en el respectivo Contrato de
Préstamo Subordinado. Obligaciones de las
IFIEs

Las IFIEs asumirán, entre otras establecidas en
el reglamento de Crédito, las siguientes
obligaciones:

• Durante el período de vigencia del
  crédito subordinado, la IFIE se obliga a capitalizar
  anualmente por lo menos el 50% de sus utilidades disponibles
  después de impuestos. Complementariamente, en el caso
  de las IFIEs que cuenten con una participación
  mayoritaria del sector público en su capital, dichas
  entidades estarán obligadas a capitalizar el 75% de
  sus utilidades durante el período de gracia del
  crédito subordinado.

• Mantener las condiciones de elegibilidad durante
  todo el período del crédito. En caso de
  incumplimiento, las IFIEs estarán obligadas a
  capitalizar el 100% de sus utilidades hasta volver a reunir
  las condiciones de elegibilidad.

FONDEMIN

ObjetivoContribuir al desarrollo de la
microempresa, canalizando recursos para financiar los
requerimientos del sector de la MYPE, derivados de sus
actividades productivas, comerciales o de servicios.

RecursosFONDEMI es una componente del Programa
Perú Emprendedor del Ministerio de Trabajo y
Promoción del Empleo (MTPE) destinado a brindar servicios
financieros, administrado por COFIDE en fideicomiso, con recursos
provenientes de la Unión Europea y aportes del sector
público.

SubprestatariosPersonas natural o jurídica
que realicen actividades de producción, comerciales o de
servicios, que reúnan los siguientes
requisitos:

• Tener no más de 10 empleados,
  incluyendo al propietario.

• Tener un total de activos que no
  superen el equivalente a US$20 000; excluyendo los bienes
  inmuebles.

• Tener un saldo total adeudado en el
  sistema financiero, incluyendo el Subpréstamo a
  solicitar con los recursos del FONDEMI, que no supere el
  equivalente a US$10,000.

ModalidadCOFIDE como Organismo
Ejecutor de los recursos del FONDEMI, canalizará los
recursos a través de las Instituciones Financieras
Intermediarias Especializadas en la Microempresa (IFIS), mediante
la modalidad de Línea de
Crédito.DestinoFinanciamiento de Activos Fijos y
Capital de Trabajo.Condiciones Financieras

• Estructura del FONDEMI:La
  Línea financia hasta el 100% del
  requerimiento.

• MonedaCOFIDE efectuará
  desembolsos en Dólares Norteamericanos o en Nuevos
  Soles y sus recuperaciones serán en la misma moneda
  del desembolso.

• Plazo y Forma de Pago:El plazo
  de repago de los recursos del FONDEMI será de hasta
  tres (3) años, el cual podrá incluir un
  período de gracia de hasta un (1)
  año.

• Tasa de Interés a la
  IFILa que determine el Consejo de Coordinación del
  FONDEMI.

• Tasa de Interés al
  SubprestatarioSe establecerá mediante libre
  negociación entre la IFI y el
  Subprestatario.

• Monto máximo por
  Subprestatario:

El monto máximo a un Subprestatario no
podrá exceder los US$10,000.

GarantíasEl Beneficiario
constituirá garantías de común acuerdo con
su IFI.SeguimientoLa IFI tiene la obligación de
realizar las supervisiones necesarias para controlar el uso
adecuado de los recursos de acuerdo a los fines establecidos para
el FONDEMI. COFIDE se reserva el derecho de supervisar la
correcta utilización de los recursos del Programa, para lo
cual podrá realizar visitas de inspección a las
operaciones financiadas, con el propósito de verificar si
los recursos han sido colocados de conformidad con las normas
establecidas en el Reglamento de Crédito. En caso de
incumplimiento de lo señalado, COFIDE podrá
declarar exigible el financiamiento otorgado, aplicando las
penalidades del caso.

Convenios
interinstitucionales

COFIDE – Cámara de Comercio e
Industria de ArequipaCalle Quezada No. 104, Yanahuara,
ArequipaTeléfono: (054) 253920 / Fax: (054) 254320e-mail:
Cofideccia@camara-arequipa.org.pe