Análisis situación financiera y económica en la toma de decisiones en empresas hoteleras. Perú (página 4)

Partes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

RATIOS:

AÑOS 2009 – 2010

Índices de
Liquidez

1	Liquidez General	2010	2009	2010	2009

	Activo Corriente	3,493,501	2,909,619	0.95	0.73
	Pasivo Corriente	3,687,464	3,974,885

Se tiene para el año 2010 S/. 0.95 y para el
año 2009 S/. 0.73 para cubrir cada sol del pasivo
corriente.

2	Liquidez Absoluta	2010	2009	2010	2009

	Caja y Banco	832,219	643,815	22.57%	16.20%
	Pasivo Corriente	3,687,464	3,974,885

Se tiene para el año 2010 22.57% y para el
año 2009 16.20% de liquidez para operar sin recurrir a los
flujos de renta.

Capital de
Trabajo

2010

2009

2010

2009

Activo Corriente – Pasivo
Corriente

3,493,501 –

2,909,619 –

-193,963

-1,065,266

3,687,464

3,974,885

Se tiene para el año 2010 S/. -193,963 y para el
año 2009 S/. -1,065,266 para responder a las obligaciones
con terceros.

Prueba
Ácida

2010

2009

2010

2009

Activo Corriente –
Existencias

3,493,501 – 560,551

2,909,619 – 530,871

0.80

0.60

Pasivo
Corriente

3,687,464

3,974,885

Se tiene para el año 2010 S/. 0.80 y para el
año 2009 S/. 0.60 para cubrir cada sol de nuestro pasivo
corriente.

Índices de
Gestión

Rotación de
Existencias

2010

2009

2010

2009

Costo de
Ventas

2,747,301

3,105,620

5 veces

6 veces

Existencias

560,551

530,871

Se observa que para el año 2010, las existencias
han rotado 5 veces al año y para el año 2009, 6
veces al año.

Plazo Promedio de
Inmovilización de Existencias

2010

2009

2010

2009

Existencias x 360
días

560,551 x 360

530,871 x 360

73 días

62 días

Costo de
Ventas

2,747,301

3,105,620

En el año 2010, las existencias permanecieron en
el almacén 73 días en promedio y en el año
2009, 62 días en promedio.

7	Rotación de Inmueble, Maquinarias y Equipos	2010	2009	2010	2009

	Ventas Netas	13,931,402	16,004,114	0.42	0.50
	Activos fijos	32,856,095	31,888,360

Se está colocando para el año 2010 S/.0.42
y para el año 2009 S/.0.50 el valor de lo invertido en
activo fijo.

8	Rotación del Activo Total	2010	2009	2010	2009

	Ventas Netas	13,931,402	16,004,114	0.38	0.46
	Activo Total	36,366,121	34,820,854

Se está colocando para el año 2010 S/.
0.38 y para el año 2009 S/. 0.46 el valor de la
inversión efectuada.

Rotación de Cuentas por
Cobrar Comerciales

2010

2009

2010

2009

Ventas
Netas

13,931,402

16,004,114

21 veces

30 veces

Cuentas por Cobrar
Comerciales

670,507

538,939

De los créditos otorgados, se ha cobrado 21 veces
en el año 2010 y 30 veces en el año
2009.

Plazo Promedio de
Cobranza

2010

2009

2010

2009

Cuentas por Cobrar
Comerciales x 360 días

670,597 x 360

538,939 x 360

17 días

12 días

Ventas
Netas

13,931,402

16,004,114

En el año 2010, se ve que la empresa ha cobrado
cada 17 días y para el año 2009, cada 12
días.

11	Grado de Intensidad en Capital	2010	2009	2010	2009

	I.M.E. (neto)	32,856,095	31,888,360	90.35%	91.58%
	Activo Total	36,366,121	34,820,854

Se observa que para el año 2010 la empresa ha
invertido en activos fijos el 90.35% y para el año 2009 el
91.58%.

12	Grado de Depreciación	2010	2009	2010	2009

	Depreciación Acumulada	10,987,230	10,208,033	33.44%	32.01%
	I.M.E. (neto)	32,856,095	31,888,360

Se observa que para el año 2010 la
depreciación del activo fijo de la empresa ha sido del
33.44% y para el año 2009 del 32.01%.

13	Costo de Ventas/Ventas	2010	2009	2010	2009

	Costo de Ventas	2,747,301	3,105,620	19.72%	19.41%
	*Ventas*	13,931,402	16,004,114

Se puede observar que para el año 2010 el costo
de ventas ha sido del 19.72% y para el año 2009 del
19.41%.

14	Gastos Operación/Venta	2010	2009	2010	2009

	Gastos Operacionales	9,853,817	10,634,325	70.73%	66.45%
	*Ventas*	13,931,402	16,004,114

Se observa que para el año 2010 los gastos
operativos han sido del 70.73% y para el año 2009 del
66.45%.

15	Gastos Financieros/Ventas	2010	2009	2010	2009

	Gastos Financieros	304,905	343,911	2.19%	2.15%
	*Ventas*	13,931,402	16,004,114

Se observa que para el año 2010 los gastos
financieros son del 2.19% y para el año 2009 del
2.15%.

Índices de Solvencia

16	Razón de Endeudamiento (Leverage)	2010	2009	2010	2009

	Pasivo Total	7,359,578	6,435,051	20.24%	18.48%
	Activo Total	36,366,121	34,820,854

En el año 2010, el 20.24% de los activos totales
es financiado por los acreedores y en el año 2009, el
18.48% de los activos totales es financiado por los
acreedores.

Razón de cobertura del
activo fijo

2010

2009

2010

2009

Deudas a Largo Plazo +
Patrimonio

2,368,394 + 29,006,543

1,548,943 + 26,385,883

0.95

veces

0.94

veces

Activo Fijo
Neto

32,856,095

31,888,360

En el año 2010 se tiene S/. 0.95 y en el
año 2009, S/. 0.94 por cada sol invertido en el Activo
fijo.

18	Razón de Cobertura de Intereses	2010	2009	2010		2009

	Utilidades antes de Intereses e Impuestos	1,330,284	2,264,169	4.36	veces	6.58	veces
	*Intereses*	304,905	343,911

Se observa que para el año 2010 las utilidades
operativas cubren 4.36 veces mientras que para el año 2007
las utilidades operativas cubren los intereses financieros 6.58
veces.

Índices de Rentabilidad

19	Rentabilidad sobre los Capitales Propios	2010	2009	2010	2009

	Utilidad Neta	654,390	1,482,931	2.26%	5.22%
	*Patrimonio*	29,006,543	28,385,803

La rentabilidad para el año 2010 fue del 2.26% y
para el año 2009 fue del 5.22%.

Margen Comercial

2010

2009

2010

2009

Ventas Netas – Costos de
Ventas

13,931,402 – 2,747,301

16,004,114 – 3,105,620

80.28%

80.59%

Ventas
Netas

13,931,402

16,004,114

Se tiene que para el año 2010 la rentabilidad de
los productos vendidos ha sido del 80.28% mientras que la
rentabilidad de los productos vendidos en el año 2009 fue
del 80.59%.

21	Rentabilidad Neta sobre de Ventas	2010	2009	2010	2009

	Utilidad Neta	654,390	1,482,931	4.70%	9.27%
	Ventas Netas	13,931,402	16,004,114

El margen de utilidad neta para el año 2010 fue
del 4.70% y para el año 2009 fue del 9.27%.

Años 2008 – 2009

Índices de
Liquidez

1	Liquidez General	2009	2008	2009	2008

	Activo Corriente	2,909,619	3,469,733	0.73	0.82
	Pasivo Corriente	3,974,885	4,239,644

Se tiene para el año 2009 S/. 0.73 y para el
año 2008 S/. 0.82 para cubrir cada sol del pasivo
corriente.

2	Liquidez Absoluta	2009	2008	2009	2008

	Caja y Banco	643,815	1,353,741	16.20%	31.93%
	Pasivo Corriente	3,974,885	4,239,644

Se tiene para el año 2009 16.20% y para el
año 2008 31.93% de liquidez para operar sin recurrir a los
flujos de renta.

Capital de
Trabajo

2009

2008

2009

2008

Activo Corriente – Pasivo
Corriente

2,909,619 –

3,469,733 –

-1,065,266

-769,911

3,974,885

4,239,644

Se tiene para el año 2009 S/. -1,065,266 y para
el año 2008 S/. -769,911 para responder a las obligaciones
con terceros.

Prueba
Ácida

2009

2008

2009

2008

Activo Corriente –
Existencias

2,909,619 – 530,871

3,469,733 – 634,809

0.60

0.67

Pasivo
Corriente

3,974,885

4,239,644

Se tiene para el año 2009 S/. 0.60 y para el
año 2008 S/. 0.67 para cubrir cada sol de nuestro pasivo
corriente.

Índices de
Gestión

Rotación de
Existencias

2009

2008

2009

2008

Costo de
Ventas

3,105,620

3,000,262

6 veces

5 veces

Existencias

530,871

634,809

Se observa que para el año 2009, las existencias
han rotado 6 veces al año y para el año 2008, 5
veces al año.

Plazo Promedio de
Inmovilización de Existencias

2009

2008

2009

2008

Existencias x 360
días

530,871 x 360

634,809 x 360

62 días

76 días

Costo de
Ventas

3,105,620

3,000,262

En el año 2009, las existencias permanecieron en
el almacén 62 días en promedio y en el año
2008, 76 días en promedio.

7	Rotación de Inmueble, Maquinarias y Equipos	2009	2008	2009	2008

	Ventas Netas	16,004,114	16,025,853	0.50	0.51
	Activos fijos	31,888,360	31,670,868

Se está colocando para el año 2009 S/.0.50
y para el año 2008 S/.0.51 el valor de lo invertido en
activo fijo.

8	Rotación del Activo Total	2009	2008	2009	2008

	Ventas Netas	16,004,114	16,025,853	0.46	0.46
	Activo Total	34,820,854	35,192,557

Se está colocando para los años 2009 y
2008 S/. 0.46 el valor de la inversión
efectuada.

Rotación de Cuentas por
Cobrar Comerciales

2009

2008

2009

2008

Ventas
Netas

16,004,114

16,025,853

30 veces

23 veces

Cuentas por Cobrar
Comerciales

538,939

685,933

De los créditos otorgados, se ha cobrado 30 veces
en el año 2009 y 23 veces en el año
2008.

Plazo Promedio de
Cobranza

2009

2008

2009

2008

Cuentas por Cobrar
Comerciales x 360 días

538,939 x 360

685,933 x 360

12 días

15 días

Ventas
Netas

16,004,114

16,025,853

En el año 2009, se ve que la empresa ha cobrado
cada 12 días y para el año 2008, cada 15
días.

11	Grado de Intensidad en Capital	2009	2008	2009	2008

	I.M.E. (neto)	31,888,360	31,670,868	91.58%	89.99%
	Activo Total	34,820,854	35,192,557

Se observa que para el año 2009 la empresa ha
invertido en activos fijos el 91.58% y para el año 2008 el
89.99%.

12	Grado de Depreciación	2009	2008	2009	2008

	Depreciación Acumulada	10,208,033	9,331,176	32.01%	29.46%
	I.M.E. (neto)	31,888,360	31,670,868

Se observa que para el año 2009 la
depreciación del activo fijo de la empresa ha sido del
32.01% y para el año 2008 del 29.46%.

Partes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

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