Análisis situación financiera y económica en la toma de decisiones en empresas hoteleras. Perú (página 6)

Partes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

1	Liquidez General	2008	2007	2008	2007

	Activo Corriente	3,469,733	2,878,911	0.82	0.83
	Pasivo Corriente	4,239,644	3,478,436

Se tiene para el año 2008 S/. 0.82 y para el
año 2007 S/. 0.83 para cubrir cada sol del pasivo
corriente.

2	Liquidez Absoluta	2008	2007	2008	2007

	Caja y Banco	1,353,741	1,689,395	31.93%	48.57%
	Pasivo Corriente	4,239,644	3,478,436

Se tiene para el año 2008 31.93% y para el
año 2007 48.57% de liquidez para operar sin recurrir a los
flujos de renta.

Capital de
Trabajo

2008

2007

2008

2007

Activo Corriente – Pasivo
Corriente

3,469,733 –

2,878,911 –

-769,911

-599,525

4,239,644

3,478,436

Se tiene para el año 2008 S/. -769,911 y para el
año 2008 S/. -599,525 para responder a las obligaciones
con terceros.

Prueba
Ácida

2008

2007

2008

2007

Activo Corriente –
Existencias

3,469,733 – 634,809

2,878,911 – 446,895

0.67

0.70

Pasivo
Corriente

4,239,644

3,478,436

Se tiene para el año 2008 S/. 0.67 y para el
año 2007 S/. 0.70 para cubrir cada sol de nuestro pasivo
corriente.

Índices de
Gestión

Rotación de
Existencias

2008

2007

2008

2007

Costo de
Ventas

3,000,262

2,462,874

5 veces

6 veces

Existencias

634,809

446,895

Se observa que para el año 2008, las existencias
han rotado 5 veces al año y para el año 2007, 6
veces al año.

Plazo Promedio de
Inmovilización de Existencias

2008

2007

2008

2007

Existencias x 360
días

634,809 x 360

446,895 x 360

días

Costo de
Ventas

3,000,262

2,462,874

En el año 2008, las existencias permanecieron en
el almacén 76 días en promedio y en el año
2008, 65 días en promedio.

7	Rotación de Inmueble, Maquinarias y Equipos	2008	2007	2008	2007

	Ventas Netas	16,025,853	13,349,434	0.51	0.43
	Activos fijos	31,670,868	30,900,822

Se está colocando para el año 2008 S/.0.51
y para el año 2007 S/.0.43 el valor de lo invertido en
activo fijo.

8	Rotación del Activo Total	2008	2007	2008	2007

	Ventas Netas	16,025,853	13,349,434	0.46	0.39
	Activo Total	35,192,557	33,830,040

Se está colocando para el año 2008 S/.
0.46 y para el año 2007 S/. 0.39 el valor de la
inversión efectuada.

9	Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales	2008	2007	2008		2007

	Ventas Netas	16,025,853	13,349,434	23	veces	28	veces
	Cuentas por Cobrar Comerciales	685,933	478,618

De los créditos otorgados, se ha cobrado 23 veces
en el año 2008 y 28 veces en el año
2007.

Plazo Promedio de
Cobranza

2008

2007

2008

2007

Cuenta por Cobrar
Comerciales x 360 días

685,933 x 360

478,618 x 360

días

Ventas
Netas

16,025,853

13,349,434

En el año 2008, se ve que la empresa ha cobrado
cada 15 días y para el año 2007, cada 13
días.

11	Grado de Intensidad en Capital	2008	2007	2008	2007

	I.M.E. (neto)	31,670,868	30,900,822	89.99%	91.34%
	Activo Total	35,192,557	33,830,040

Se observa que para el año 2008 la empresa ha
invertido en activos fijos el 89.99% y para el año 2007 el
91.34%.

12	Grado de Depreciación	2008	2007	2008	2007

	Depreciación Acumulada	9,331,176	8,520,237	29.46%	27.57%
	I.M.E. (neto)	31,670,868	30,900,822

Se observa que para el año 2008 la
depreciación del activo fijo de la empresa ha sido del
29.46% y para el año 2009 del 27.57%.

13	Costo de Ventas/Ventas	2008	2007	2008	2007

	Costo de Ventas	3,000,262	2,462,874	18.72%	18.45%
	*Ventas*	16,025,853	13,349,434

Se puede observar que para el año 2008 el costo
de ventas ha sido del 18.72% y para el año 2007 del
18.45%.

14	Gastos Operación/Venta	2008	2007	2008	2007

	Gastos Operacionales	9,502,157	7,441,056	59.29%	55.74%
	*Ventas*	16,025,853	13,349,434

Se observa que para el año 2008 los gastos
operativos han sido del 59.29% y para el año 2007 del
55.74%.

5	Gastos Financieros/Ventas	2008	2007	2008	2007

	Gastos Financieros	412,873	289,446	2.58%	2.17%
	*Ventas*	16,025,853	13,349,434

Se observa que para el año 2008 los gastos
financieros son del 2.58% y para el año 2007 del
2.17%.

Índices de Solvencia

16	Razón de Endeudamiento (Leverage)	2008	2007	2008	2007

	Pasivo Total	7,733,939	7,245,797	21.98%	21.42%
	Activo Total	35,192,557	33,830,040

En el año 2008, el 21.98% de los activos totales
es financiado por los acreedores y en el año 2007, el
21.42% de los activos totales es financiado por los
acreedores.

Razón de cobertura del
activo fijo

2008

2007

2008

2007

Deudas a Largo Plazo +
Patrimonio

2,940,167 + 27,458,618

3,441,151 + 26,584,243

0.96

veces

0.97

veces

Activo Fijo
Neto

31,670,868

30,900,822

En el año 2008 se tiene S/. 0.96 y en el
año 2007, S/. 0.97 por cada sol invertido en el Activo
fijo.

18	Razón de Cobertura de Intereses	2008	2007	2008		2007

	Utilidades antes de Intereses e Impuestos	3,523,434	3,445,504	8.53	veces	11.90	veces
	*Intereses*	412,873	289,446

Se observa que para el año 2008 las utilidades
operativas cubren 8.53 veces mientras que para el año 2007
las utilidades operativas cubren los intereses financieros 11.90
veces.

Índices de Rentabilidad

19	Rentabilidad sobre los Capitales Propios	2008	2007	2008	2007

	Utilidad Neta	2,102,467	2,006,878	7.66%	7.55%
	*Patrimonio*	27,458,618	26,584,243

La rentabilidad para el año 2008 fue
del 7.66% y para el año 2007 fue del 7.55%.

Margen Comercial

2008

2007

2008

2007

Ventas Netas – Costos de
Ventas

16,025,853 – 3,000,262

13,349,434 – 2,462,874

81.28%

81.55%

Ventas
Netas

16,025,853

13,349,434

Se tiene que para el año 2008 la rentabilidad de
los productos vendidos ha sido del 81.28% mientras que la
rentabilidad de los productos vendidos en el año 2007 fue
del 81.55%.

21	Rentabilidad Neta sobre de Ventas	2008	2007	2008	2007

	Utilidad Neta	2,102,467	2,006,878	13.12%	15.03%
	Ventas Netas	16,025,853	13,349,434

El margen de utilidad neta para el año 2008 fue
del 13.12% y para el año 2007 fue del 15.03%.

ANÁLISIS ESTRUCTURAL O PORCENTUAL DE LA
EMPRESA

ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA O BALANCE GENERAL

NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS
SA

ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA

Por los períodos terminados al 31
de Diciembre del 2010 y 2009

(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO	2010	%	2009	%	PASIVO	2010	%	2009	%
Activo Corriente					Pasivo Corriente
Caja y Bancos	832,219	2.29	643,815	1.85	Cuentas por Pagar Comerciales	616,167	1.69	882,896	2.54
Fondo Mutuo – Renta Fija	394,464	1.08	224,141	0.64	Otras Cuentas por Pagar	1,985,268	5.46	1,897,359	5.45
Cuentas por Cobrar Comerciales	670,507	1.84	538,939	1.55	Deudas a Largo Plazo (Parte Corriente)	1,086,029	2.99	1,194,630	3.43
Otras Cuentas por Cobrar	339,055	0.93	436,692	1.25	Total Pasivo Corriente	3,687,464	10.14	3,974,885	11.42
Existencias	560,551	1.54	530,871	1.52
Gastos Pagados por Anticipado	79,863	0.22	144,257	0.41	Pasivo No Corriente
Créditos Tributarios	616,842	1.70	390,904	1.12	Deudas a Largo Plazo (Parte No Corriente)	2,368,394	6.51	1,548,943	4.45
Total Activo Corriente	3,493,501	9.61	2,909,619	8.36	Total Pasivo No Corriente	2,368,394	6.51	1,548,943	4.45

Activo No Corriente					Participaciones e Imp. a la Renta Diferido	1,303,720	3.58	911,223	2.62
I.M.E. (neto)	32,856,095	90.35	31,888,360	91.58	TOTAL PASIVO	7,359,578	20.24	6,435,051	18.48
Otros activos (neto)	16,525	0.05	22,875	0.07
Total Activo No Corriente	32,872,620	90.39	31,911,235	91.64	PATRIMONIO NETO
					Capital	21,917,914	60.27	21,951,564	63.04
					Reservas	1,100,767	3.03	1,034,804	2.97
					Resultados Acumulados	5,987,862	16.47	5,399,435	15.51
					TOTAL PATRIMONIO NETO	29,006,543	79.76	28,385,803	81.52

TOTAL ACTIVO	36,366,121	100.00	34,820,854	100.00	TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO	36,366,121	100.00	34,820,854	100.00

Partes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

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