Análisis situación financiera y económica en la toma de decisiones en empresas hoteleras. Perú (página 9)
d) En cumplimiento a la política de la
Compañía en el ejercicio 2007 se
distribuyó tres dividendos a cuenta de las
utilidades:
En sesión de directorio de fecha 02 de Marzo
del 2007 se acordó el pago de dividendos en efectivo,
con cargo a las utilidades correspondientes a los ejercicios
2003 (por S/. 131,715) y 2004 (por S/. 442,485), que hace un
total de S/. 574,200 sobre 21,722,635 acciones a valor
nominal S/. 1.00 cada una, que conforman el capital social,
lo que equivale a un dividendo por acción de S/.
0.026433. El referido dividendo se abonó en
dólares americanos al tipo de cambio de S/. 3.19 lo
que representa un dividendo por acción de US$
0.008286.En sesión de directorio de fecha 27 de Julio
del 2007 se acordó el pago de dividendos en efectivo,
con cargo a las utilidades correspondientes al ejercicio 2004
(por S/. 316,000) sobre 21,722,635 acciones a valor nominal
S/. 1.00 cada una, que conforman el capital social, lo que
equivale a un dividendo por acción de S/. 0.014547. El
referido dividendo se abonó en dólares
americanos al tipo de cambio de S/. 3.16 lo que representa un
dividendo por acción de US$ 0.004603.En sesión de directorio de fecha 19 de
Noviembre del 2007 se acordó el pago de dividendos en
efectivo, con cargo a las utilidades correspondientes a los
ejercicios 2004 (por S/. 19,750) y 2005 (por S/. 409,250),
que hace un total de S/. 429,000 sobre 21,722,635 acciones a
valor nominal S/. 1.00 cada una, que conforman el capital
social, lo que equivale a un dividendo por acción de
S/. 0.019749. El referido dividendo se abonó en
dólares americanos al tipo de cambio de S/. 3.00 lo
que representa un dividendo por acción de US$
0.006583.
Participación de los
Trabajadores
Año 2010
De acuerdo con la legislación vigente la
participación de los trabajadores en las utilidades de la
Compañía es del 5% de la renta neta. Esta
participación es gasto deducible para propósitos
del cálculo del impuesto a la renta. En el año
2010, la Compañía determinó una
participación corriente de S/. 3,544 que se
registró con cargo a los resultados (S/. 49,880 en el
año 2009).
Participación de los
Trabajadores
Año 2009
De acuerdo con la legislación vigente la
participación de los trabajadores en las utilidades de la
Compañía es del 5% de la renta neta. Esta
participación es gasto deducible para propósitos
del cálculo del impuesto a la renta. En el año
2009, la Compañía determinó una
participación corriente de S/. 49,880 que se
registró con cargo a los resultados del año (S/.
127,758 en el año 2008).
Participación de los
Trabajadores
Año 2008
De acuerdo con la legislación vigente la
participación de los trabajadores en las utilidades de la
Compañía es del 5% de la renta neta. Esta
participación es gasto deducible para propósitos
del cálculo del impuesto a la renta. En el año
2008, la Compañía determinó una
participación corriente de S/. 127,758 que se
registró con cargo a los resultados del año (S/.
133,111 en el año 2007).
Participación de los
Trabajadores
Año 2007
De acuerdo con la legislación vigente la
participación de los trabajadores en las utilidades de la
Compañía es del 5% de la renta neta. Esta
participación es gasto deducible para propósitos
del cálculo del impuesto a la renta. En el año
2007, la Compañía determinó una
participación corriente de S/. 133,111 que se
registró con cargo a los resultados del año (S/.
98,876 en el año 2006).
Situación Tributaria
Año 2010
a) La Compañía está sujeta
al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a
la renta es de 30% sobre la utilidad gravable.
Al 31 de Diciembre el impuesto a la renta y la
participación de los trabajadores ha sido determinado como
sigue:
b) La Compañía al calcular su
materia imponible por el periodo terminado el 31 de Diciembre
del 2010 ha determinado un impuesto a la renta de S/.
20,202.c) Las autoridades tributarias tienen la
facultad de revisar y de ser aplicable, corregir el impuesto
a la renta calculado por la Compañía en los
cuatro años posteriores a la presentación de la
declaración de impuestos. Las declaraciones juradas
del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas
de los años 2005 a 2010 están pendientes de
revisión por parte de las autoridades
tributarias.d) Las personas jurídicas se encuentran
sujetas a una tasa adicional de 4.1% si al practicarse la
fiscalización respectiva por las autoridades
tributarias, se identificasen sumas o entregas en especie que
resulten renta gravable en tanto signifiquen
disposición indirecta de dicha renta no susceptible a
posterior control tributario, incluyendo las sumas cargadas e
ingresos no declarados, por considerarse una
distribución indirecta de utilidades.e) Las personas jurídicas que acuerden
la distribución de dividendos retendrán el 4.1
% del monto a distribuir, excepto cuando la
distribución se efectúe a favor de personas
jurídicas domiciliadas.f) Para propósito de la
determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto
General a las Ventas, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas vinculadas y con empresas
residentes en territorios de baja o nula imposición,
deben estar sustentados con documentación e
información sobre los métodos de
valoración utilizados y los criterios considerados
para su determinación. Mediante Resolución de
Superintendencia Nº 008-2007-SUNAT se exceptuó la
aplicación de la obligación de contar, por los
ejercicios 2006 y 2007, del estudio técnico de precios
de transferencia respecto de las transacciones que los
contribuyentes domiciliados en el país realicen con
sus partes vinculadas domiciliadas.g) Para que las transacciones económicas
realizadas por la Compañía por importes mayores
a S/. 3,500 o US $ 1,000 sean aceptadas como costo o gasto
para fines del impuesto a la renta y otorguen derecho al
crédito fiscal del impuesto general a las ventas,
deben efectuarse utilizando medios de pago a través
del sistema financiero. Todas las transacciones efectuadas en
las cuentas bancarias están afectas al impuesto a las
transacciones financieras que grava los débitos o
créditos efectuados con el 0.06 por ciento; este
impuesto constituye un gasto deducible para fines del
impuesto a la renta.h) Como una forma de pago a cuenta del Impuesto
a la Renta, está vigente el denominado Impuesto
Temporal a los Activos Netos, que se determina aplicando una
tasa de 0.40 por ciento sobre el valor histórico de
los activos netos al 31 de diciembre del año anterior
que excedan de S/. 1 millón. Existe obligación
de pagar este impuesto aún cuando se hubiese
determinado pérdida tributaria en los ejercicios
precedentes o, incluso, en los casos en que la
Compañía tenga saldo a favor por pagos del
Impuesto a la Renta. Se puede solicitar la devolución
en tanto se demuestre la obtención de una
pérdida tributaria o un menor impuesto a la renta. El
derecho de devolución se generará con la
presentación de la declaración jurada anual del
ejercicio correspondiente.i) Debido a las posibles interpretaciones que
las autoridades puedan dar a las normas legales vigentes, no
es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarán o no pasivos para la
Compañía, por lo que cualquier eventual mayor
impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones
fiscales sería aplicado a los resultados del
año en el que se determine. Sin embargo, en
opinión de la Gerencia, no se originarán
pasivos de importancia en las eventuales
revisiones.
Situación Tributaria
Año 2009
a) La Compañía está sujeta
al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a
la renta es de 30% sobre la utilidad gravable.
Al 31 de Diciembre el impuesto a la renta y la
participación de los trabajadores ha sido determinado como
sigue:
b) La Compañía al calcular su
materia imponible por el año terminado el 31 de
diciembre del 2009 ha determinado un impuesto a la renta de
S/ 284,319.c) Las autoridades tributarias tienen la
facultad de revisar y de ser aplicable, corregir el impuesto
a la renta calculado por la Compañía en los
cuatro años posteriores a la presentación de la
declaración de impuestos. Las declaraciones juradas
del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas
de los años 2005 a 2009 están pendientes de
revisión por parte de las autoridades
tributarias.d) Las personas jurídicas se encuentran
sujetas a una tasa adicional de 4.1% si al practicarse la
fiscalización respectiva por las autoridades
tributarias, se identificasen sumas o entregas en especie que
resulten renta gravable en tanto signifiquen
disposición indirecta de dicha renta no susceptible a
posterior control tributario, incluyendo las sumas cargadas e
ingresos no declarados, por considerarse una
distribución indirecta de utilidades.e) Las personas jurídicas que acuerden
la distribución de dividendos, retendrán el 4.1
% del monto a distribuir, excepto cuando la
distribución se efectúe a favor de personas
jurídicas domiciliadas.f) Para propósito de la
determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto
General a las Ventas, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas vinculadas y con empresas
residentes en territorios de baja o nula imposición,
deben estar sustentados con documentación e
información sobre los métodos de
valoración utilizados y los criterios considerados
para su determinación. Mediante Resolución de
Superintendencia No 008-2007-SUNAT se exceptúo la
aplicación de la obligación de contar, por los
ejercicios 2006 y 2007, del estudio técnico de precios
de transferencia respecto de las transacciones que los
contribuyentes domiciliados en el país realicen con
sus partes vinculadas domiciliadas.g) Para que las transacciones económicas
realizadas por la Compañía por importes mayores
a S/. 3,500 o US$ 1,000 (S/. 5,000 o US$ 1,500 al 31 de
diciembre del 2008) sean aceptadas como costo o gasto para
fines del impuesto a la renta y otorguen derecho al
crédito fiscal del impuesto general a las ventas,
deben efectuarse utilizando medios de pago a través
del sistema financiero. Todas las transacciones efectuadas en
las cuentas bancarias están afectas al impuesto a las
transacciones financieras que grava los débitos o
créditos efectuados con el 0.06 por ciento; este
impuesto constituye un gasto deducible para fines del
impuesto a la renta.h) Como una forma de pago a cuenta del Impuesto
a la Renta, está vigente el denominado Impuesto
Temporal a los Activos Netos, que se determina aplicando una
tasa de 0.40 por ciento sobre el valor histórico de
los activos netos al 31 de diciembre del año anterior
que excedan de S/. 1 millón. Existe obligación
de pagar este impuesto aún cuando se hubiese
determinado pérdida tributaria en los ejercicios
precedentes o, incluso, en los casos en que la
Compañía tenga saldo a favor por pagos del
Impuesto a la Renta. Se puede solicitar la devolución
en tanto se demuestre la obtención de una
pérdida tributaria o un menor impuesto a la renta. El
derecho de devolución se generará con la
presentación de la declaración jurada anual del
ejercicio correspondiente.i) Debido a las posibles interpretaciones que
las autoridades puedan dar a las normas legales vigentes, no
es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarán o no pasivos para la
Compañía, por lo que cualquier eventual mayor
impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones
fiscales sería aplicado a los resultados del
año en el que se determine. Sin embargo, en
opinión de la Gerencia, no se originarán
pasivos de importancia en las eventuales
revisiones.
Situación Tributaria
Año 2008
a) De acuerdo con la legislación
tributaria vigente, el impuesto a la renta de las personas
jurídicas se calcula para el año 2008 con una
tasa del 30%, sobre la utilidad neta imponible.
Al 31 de Diciembre el impuesto a la renta y la
participación de los trabajadores ha sido determinado como
sigue:
b) La Compañía al calcular su
materia imponible por el año terminado el 31 de
diciembre del 2008 ha determinado un impuesto a la renta de
S/ 728,219.c) Mediante el Decreto Legislativo 981,
publicado el 16 de marzo del 2007, se modifican las tablas de
sanciones e infracciones tributarias del Código
Tributario, estableciéndose que las multas
relacionadas con infracciones y sanciones vinculadas con
asuntos tributarios se determinarán en función
a los ingresos netos anuales del contribuyente.d) El D.S. N° 018-2007-TR de fecha 28 de
agosto del 2007, modifica las normas contenidas en el D.S.
015-2005-TR y prórroga hasta el 01 de enero del 2008
la entrada en vigencia del Registro de Trabajadores y
Prestadores de Servicios – RTPS o Planilla
Electrónica.e) La Superintendencia Nacional de
Administración Tributaria – SUNAT, mediante la
Resolución de Superintendencia N° 230-2007/SUNAT,
dispuso la prórroga hasta el 01 de enero del 2009 de
la aplicación de las nuevas normas sobre libros
contables, en lo referente a las disposiciones relativas a
los libros que integran la contabilidad completa y requisitos
e información mínima que deberán
contener tales libros o formatos.f) Mediante la Resolución N° 039 del
Consejo Normativo de Contabilidad se aprobó el
proyecto del Plan Contable General Empresarial y
posteriormente mediante la Resolución N° 041 se
dispuso su uso obligatorio a partir del 01 de enero del
año 2010.g) Para los ejercicios 2007 y 2008, la tasa del
Impuesto Temporal de los Activos Netos (ITAN), sobre los
activos que superen S/. 1,000,000 es de 0.5% y, a partir del
ejercicio 2009, se reduce la tasa a 0.4% para los activos que
superen el mismo importe.h) El Decreto Legislativo 976 reduce el monto
mínimo a partir del cual debe utilizarse Medios de
Pago, estableciéndose que serán a partir S/.
3,500 o US$ 1,000, hasta el ejercicio 2007 el monto es de S/.
5,000 o US$ 1,500. Así mismo, establece que se
irá reduciendo gradualmente la alícuota del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) año a
año hasta el ejercicio 2010, de acuerdo a lo
siguiente:
Ejercicio 2008 0.07%
Ejercicio 2009 0.06%
A partir del 01 de enero del 2010 0.05%
i) Modificaciones significativas al impuesto a
la renta
Mediante Decreto Supremo 219-2007-EF publicado el 31 de
diciembre del 2007 (en adelante "el reglamento" se han modificado
diversos artículos del reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta (en adelante "la LIR"). A continuación se muestra
un breve resumen de los cambios más importantes que entran
en vigencia a partir del 01 de enero del 2008:
Se determina ciertas precisiones o aclaraciones
referidas a aspectos relacionados a Instrumentos Financieros
Derivados (IFD) sobre:
Medición de la eficacia.
Deducción de los gastos vinculados con IFD
celebrados con fines de intermediación
financiera.Deducción de los gastos vinculados de IFD
celebrados con residentes o establecimientos permanentes
situados en países o territorios de baja o nula
imposición.Forma de computarse las pérdidas de fuente
peruana devengadas provenientes de IFD con fines distintos a
los de cobertura.Inclusión como parte del costo de inventarios
y/o activo fijo de los resultados de IFD que cubren riesgos
de fluctuación del valor de la moneda extranjera
relacionados a la adquisición de tales
activos.Ajuste en la determinación del Impuesto a la
Renta (IR) de los IFD sin fines de cobertura, el recalculo
del IR de los ejercicios precedentes, y la
presentación de las declaraciones juradas
rectificatorias, de ser el caso.
Se precisa que para la aplicación de la tasa
del 20% de la depreciación de maquinaria y equipo para
las actividades minera, petrolera y de construcción,
se deberá acreditar que las mismas se han utilizado de
manera exclusiva en tales actividades durante el ejercicio
gravable.Se precisa que en el caso de contribuyentes
perceptores de rentas de tercera categoría a efectos
de los Fondos Mutuos de Inversión en valores, fondos
de inversión, patrimonios fideicometidos de sociedades
titularizadoras y fideicomisos bancarios, las rentas y
pérdidas netas se imputarán al ejercicio
gravable de su devengo, aplicando una tasa de
retención del 30%, o en su caso, a la alícuota
del IR a la que se encuentre sujeto el perceptor de tales
rentas.Se precisa que para efecto del reconocimiento en el
IR de los efectos derivados de la transferencia de
créditos mediante operaciones de factoring y descuento
u otras operaciones reguladas por el Código Civil, se
consideran a estas operaciones como servicios.
Situación Tributaria
Año 2007
a) La Gerencia considera que ha determinado la
materia imponible bajo el régimen general del impuesto
a la renta de acuerdo con la legislación tributaria
vigente, la que exige agregar y deducir al resultado,
mostrado en los estados , aquellas partidas que la referida
legislación reconoce como gravables y no gravables,
respectivamente.
La tasa del impuesto a la renta correspondiente al
año 2006 y siguientes ha sido en 30%.
Al 31 de Diciembre el impuesto a la renta y la
participación de los trabajadores ha sido determinado como
sigue:
- b) La Administración Tributaria tiene la
facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a
la renta determinado por la Compañía en los
cuatro últimos años, contados a partir del 1 de
enero del año siguiente al de la presentación de
la declaración jurada del impuesto correspondiente
(años abiertos a ). Los años 2003 al 2007
están sujetos a fiscalización. Debido a que
pueden surgir diferencias en la interpretación por parte
de la Administración Tributaria sobre las normas
aplicables a la Compañía, no es posible anticipar
a la fecha si se producirán pasivos tributarios
adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier
impuesto adicional, moras, recargos e intereses, si se
produjeran, serán reconocidos en los resultados del
año en el que la diferencia de criterios con la
Administración Tributaria se resuelva. La Gerencia
estima que no surgirán pasivos de importancia como
resultado de las posibles revisiones.
c) De acuerdo con la legislación vigente
hasta el ejercicio gravable 2003, para propósitos de
la determinación del Impuesto a la Renta y del
Impuesto General a las Ventas, el precio de transferencia
entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con
documentación e información que sustente los
métodos y criterios de valuación aplicados en
su determinación. La Administración Tributaria
está facultada a solicitar esta información al
contribuyente
Modificaciones a la ley de impuesto a la renta
aplicables a partir del ejercicio gravable 2004, establecen que
el sustento documentario de los precios de transferencia por
aquellas transacciones entre empresas vinculadas sólo
será requerido cuando se trate de operaciones
internacionales u operaciones nacionales en las que una de las
partes esté inafecta al impuesto, haya suscrito convenios
de estabilidad jurídica o haya declarado pérdidas
tributarias en los últimos seis años.
Adicionalmente, se requerirá dicho sustento documentario
cuando producto de la transacción entre empresas
vinculadas se origine un menor pago de impuestos en el
país.
En el año 2006 y 2007 se dictaron normas
complementarias en las cuales se estableció excepciones a
la obligación de contar con el estudio referido para el
período 2006 y 2007.
d) Impuesto Temporal a los Activos
Netos
A partir del 01 de Enero de 2005, es de
aplicación el Impuesto Temporal sobre los Activos Netos,
que grava a los generadores de rentas de tercera categoría
sujetos al régimen general del Impuesto a la
Renta.
La base imponible del Impuesto está constituida
por el valor de los activos netos consignados en el balance
general ajustado según el Decreto Legislativo No. 797 al
31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago
deducidas las depreciaciones y amortizaciones. La tasa del
impuesto es de 0.6% aplicable al monto de los activos netos que
excedan S/. 5 millones.
Contingencias
Años 2007 – 2010
a) Tributarias
Al 31 de Diciembre de 2010, se encuentra en proceso un
reclamo presentado por la Compañía ante la
Superintendencia de Administración Tributaria por
acotaciones relacionadas con una resolución de multa
ascendente a S/. 187,468 por haber incurrido en infracción
al haber aumentado supuestamente la pérdida tributaria del
ejercicio 2003. La infracción se habría configurado
en el ejercicio 2001, respecto del cual se presentó una
declaración rectificatoria, sin embargo, la
Administración señala que al haberse consignado una
pérdida tributaria mayor en dicho ejercicio, el arrastre
para los períodos 2002 y 2003 también
debería ser rectificado. La SUNAT ha desestimado nuestro
reclamo por lo que el caso ha sido apelado por la empresa con
fecha 6 de enero del 2009 y se encuentra en el Tribunal
Fiscal.
En opinión de la Gerencia y sus asesores legales,
los argumentos expuestos en los reclamos presentados hacen prever
razonablemente que es posible obtener una resolución
favorable o de ser adversa no se derivaría en un pasivo
importante para la Compañía.
b) Civiles
Materia: Prescripción Adquisitiva sobre
Terreno en Distrito de Surco – Lima
NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS SA mantiene un litigio
por un terreno de 34,580 m2 ubicado con frente a la
prolongación de la calle La Cima, Urbanización Las
Laderas de Monterrico, Distrito de Santiago de Surco, Provincia y
Departamento de Lima; habiendo ejercido tanto la posesión
como la propiedad de manera continua, pacífica y
pública. El título que originó que la
empresa adquiera la propiedad y posesión sobre el bien
materia del presente proceso fue el Decreto Ley Nº 18460
publicado el 3 de noviembre de 1970, mediante el cual el Estado
Peruano adjudicó en venta a la Compañía el
bien en litigio. Sin embargo, en enero del 2003 la
Superintendencia de Bienes Nacionales transfirió la
propiedad del inmueble a favor de la Municipalidad del Callao y
posteriormente, ésta hizo lo propio a favor de
terceros.
Por lo tanto, NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS SA
procedió a interponer formal Demanda de
Prescripción Adquisitiva de Dominio contra la
Superintendencia de Bienes Nacionales, la Municipalidad
Provincial del Callao, la empresa Inmobiliaria AC S.A.C. y las
personas naturales que actualmente son propietarios registrales
del inmueble, con el objeto que, mediante sentencia judicial se
le vuelva a declarar propietario del citado terreno.
Con fecha 28 de diciembre de 2010, el Juzgado ha
declarado infundada la demanda interpuesta por I NEGOCIOS
HERNÁNDEZ CELIS SA; por lo que con fecha 20 de enero de
2011 hemos interpuesto recurso de Apelación, el
cuál ha sido admitido, existiendo sólidos
argumentos legales para obtener su revocatoria.
En opinión de la Gerencia y sus asesores legales,
los procesos judiciales sobre la propiedad del terreno
aquí indicado serán favorables para la
Compañía y sus efectos serán reconocidos en
los estados financieros, cuando los procesos se
resuelvan.
Materia: Reivindicación y Mejor Derecho de
propiedad – Terrenos
NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS SA es propietaria de un
total de 6,680 m2 de terrenos en Lima. La mayor parte de esos
terrenos están invadidos por terceros, los cuáles
los ocupan de manera ilegal. A la fecha del presente informe
NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS SA tiene abiertos cuatro procesos
judiciales contra distintas personas naturales, con la finalidad
de recuperar la propiedad de estos Terrenos.
En opinión de la Gerencia y de su Asesor Legal,
los procesos judiciales sobre la propiedad de dichos terrenos
aquí indicados, serán favorables para la
Compañía y se podrá recuperar así el
control sobre los mismos.
Utilidad por Acción
Años 2007 – 2010
En NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS SA, la utilidad por
acción común ha sido calculada dividiendo la
utilidad neta del ejercicio atribuible a los accionistas comunes,
entre el número de acciones comunes.
Administración de Riesgos
Financieros
Años 2007 – 2010
Factores de Riesgo Financiero
Las actividades de la Compañía la exponen
a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado
(incluyendo el riesgo de moneda, riesgo de valor razonable de
tasa de interés y riesgo de precio), riesgo crediticio,
riesgo de liquidez y riesgo de tasa de interés de los
flujos de efectivo. El programa general de administración
de riesgos de la Compañía se concentra
principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y
trata de minimizar potenciales efectos adversos en el
desempeño financiero de la
Compañía.
a) Riesgo de mercado
Riesgo de tipo de cambio
Las actividades de la Compañía y su
endeudamiento en moneda extranjera la exponen al riesgo de
fluctuaciones en los tipos de cambio del dólar
estadounidense. La Gerencia considera que la posición en
moneda extranjera de la Compañía no es de
consideración con relación a su total de activos, y
la magnitud de sus operaciones y niveles de rentabilidad.
Asimismo, considera que cubre su exposición al riesgo en
la variación en los tipos de cambio a través de un
balance adecuado de activos y pasivos en moneda
extranjera.
Los saldos en moneda extranjera al 31 de Diciembre del
2010 se resumen como sigue:
Al 31 de Diciembre del 2010, los tipos de cambio
utilizados por la Compañía para el registro de los
saldos en moneda extranjera han sido de S/. 2.808 y S/. 2.809 por
US$ 1.00 para los activos y pasivos, respectivamente (S/. 2.888 y
S/. 2.891 por US$ 1.00 al 31 de Diciembre del 2009,
respectivamente), los cuales son publicados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Al 31 de diciembre del 2010, la Compañía
ha registrado ganancias en cambio por S/. 180,527 (S/. 473,238 en
el 2009) y pérdidas en cambio por S/. 98,343 (S/. 263,373
en el 2009).
Los saldos en moneda extranjera al 31 de Diciembre del
2009 se resumen como sigue:
Al 31 de Diciembre del 2009, los tipos de cambio
utilizados por la Compañía para el registro de los
saldos en moneda extranjera han sido de S/. 2.888 y S/. 2.891 por
US$ 1.00 para los activos y pasivos, respectivamente (S/. 3.137 y
S/. 3.142 por US$ 1.00 al 31 de Diciembre del 2008,
respectivamente), los cuales son publicados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Al 31 de Diciembre del 2009, la Compañía
ha registrado ganancias en cambio por S/. 473,238 (S/. 956,955 en
el 2008) y pérdidas en cambio por S/. 263,373 (S/.
1,125,434 en el 2008).
Los saldos en moneda extranjera al 31 de Diciembre del
2008 se resumen como sigue:
Al 31 de Diciembre del 2008, los tipos de cambio
utilizados por la Compañía para el registro de los
saldos en moneda extranjera han sido de S/. 3.137 y S/. 3.142 por
US$ 1.00 para los activos y pasivos, respectivamente (S/. 2.995 y
S/. 2.997 por US$ 1.00 al 31 de Diciembre del 2007,
respectivamente), los cuales son publicados por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
Al 31 de Diciembre del 2008, la Compañía
ha registrado ganancias en cambio por S/. 956,955 (S/. 331,669 en
el 2007) y pérdidas en cambio por S/. 1,125,434 (S/.
508,548 en el 2007).
Los saldos en moneda extranjera al 31 de Diciembre del
2007 se resumen como sigue:
Al 31 de diciembre de 2007, los tipos de cambio
utilizados por la Compañía para el registro de los
saldos en moneda extranjera han sido de S/.2.995 y S/.2.997 por
US$1 para los activos y pasivos, respectivamente (S/.3.194 y
S/.3.197 por US$1 al 31 de diciembre de 2006, respectivamente),
los cuales son publicados por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP.
Al 31 de diciembre de 2007, la Compañía ha
registrado ganancias en cambio por S/. 331,669 (S/.458,980 en el
2006) y pérdidas en cambio por S/.508,548 (S/.479,610 en
el 2006).
b) Riesgo crediticio
Los activos financieros de la Compañía
potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de
crédito consisten principalmente de depósitos en
bancos y cuentas por cobrar comerciales. Con respecto a los
depósitos en bancos, la Compañía reduce la
probabilidad de concentraciones significativas de riesgo de
crédito porque mantiene sus depósitos y coloca sus
inversiones en efectivo en instituciones financieras de primera
categoría, y limita el monto de la exposición al
riesgo de crédito en cualquiera de las instituciones
financieras. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales,
las concentraciones significativas de riesgo de crédito,
individual o de grupo, están limitadas debido a la amplia
base de clientes y a la política de la
Compañía de evaluar continuamente el comportamiento
de pago de los clientes y su condición financiera para
cumplir con los pagos.
c) Riesgo de Liquidez
La administración prudente del riesgo de liquidez
implica mantener suficiente efectivo y valores negociables, la
disponibilidad de financiamiento a través de una adecuada
cantidad de fuentes de crédito comprometidas y la
capacidad de cerrar posiciones en el mercado.
d) Riesgo de flujos de efectivo y de valor
razonable de tasa de interés
Los activos que generan intereses son sustancialmente
con empresas vinculadas de alta solidez financiera. Asimismo, el
riesgo de flujos de efectivo es considerado bajo debido a que los
flujos de efectivo operativos son sustancialmente independientes
de cambios en las tasas de interés en el
mercado.
Costo de Ventas
Años 2007 – 2010
2010 | 2009 | 2008 | 2007 | |||
Costo de Habitaciones | 200,038 | 270,926 | 214,190 | 194,480 | ||
Costo de Alimentos | 2,109,549 | 2,286,873 | 2,218,900 | 1,829,466 | ||
Costo de Bebidas | 304,059 | 332,483 | 388,320 | 305,872 | ||
Diversos | 133,655 | 215,338 | 178,852 | 133,056 | ||
2,747,301 | 3,105,620 | 3,000,262 | 2,462,874 | |||
Gastos de Administración
Años 2007 – 2010
2010 | 2009 | 2008 | 2007 | |||
Gastos de personal | 3,748,322 | 3,802,649 | 3,602,768 | 3,137,566 | ||
Servicios prestados por | 2,932,315 | 3,238,833 | 2,753,264 | 2,048,666 | ||
Depreciación | 912,249 | 944,557 | 815,439 | 652,571 | ||
Tributos municipales | 186,203 | 176,131 | 173,335 | 158,634 | ||
Provisión de cobranza | 0 | 0 | 70,034 | 0 | ||
Amortización de | 28,276 | 27,131 | 82,661 | 22,355 | ||
Otros | 1,243,205 | 1,732,097 | 1,509,220 | 955,213 | ||
9,050,570 | 9,921,398 | 9,006,721 | 6,975,005 | |||
Gastos de Ventas
Años 2007 – 2010
2010 | 2009 | 2008 | 2007 | |||
Gastos de personal | 398,329 | 374,360 | 319,232 | 267,654 | ||
Servicios prestados por | 361,478 | 311,361 | 151,283 | 176,225 | ||
Otros | 43,440 | 27,206 | 24,921 | 22,172 | ||
803,247 | 712,927 | 495,436 | 466,051 | |||
Financieros, Neto
Años 2007 – 2010
2010 | 2009 | 2008 | 2007 | |||
Gastos Financieros | -304,905 | -343,911 | -412,873 | -289,446 | ||
Ingresos Financieros | 21,883 | 24,937 | 516 | 267 | ||
Diferencia en cambio | 82,184 | 209,865 | -168,479 | -176,879 | ||
-200,838 | -109,109 | -580,836 | -466,058 | |||
Otros, Neto
Años 2007 – 2010
2010 | 2009 | 2008 | 2007 | |||
Gastos diversos | -176,620 | -155,307 | -165,477 | -232,909 | ||
Ingresos diversos | 117,807 | 174,472 | 409,241 | 202,001 (*) | ||
-58,813 | 19,165 | 243,764 | -30,908 | |||
(*) Indemnización de seguro por
ocurrencia de sismo (Agosto 2007) – S/. 221,248.
NOTA FINAL: LA EMPRESA ES FICTICIA Y LA
INFORMACION TAMBIEN: EL AUTOR.
Autor:
Phd. Domingo Hernández
Celis
COLABORADORES:
Saúl Hernández
Bazán-En Su Memoria
Julia Celis Paredes-En Su
Memoria
Hermilia Hernández
Celis
Casilda Hernández
Celis
Dermalí Hernández Celis-
En Su Memoria
Lucinda Hernández
Celis
Noé Hernández
Celis
Ramiro Hernández
Celis
Francisco Almagro Hernández
Celis
Zacarías Hernández
Celis
Luz Azucena Sánchez
Hernández
MICROCONSULT-DHC & ASOCIADOS
AREA DE INVESTIGACION Y
DESARROLLO
ESPECIALIDAD: CONTABILIDAD Y
GESTIÓN
Lima, Perú
2014
[1] Caballero Bustamante (2013) Manual
tributario 2013. Lima. Ediciones Caballero Bustamante.
[2] Actualidad empresarial (2013) Manual
Tributario 2013. Lima. Pacífico Editores. Pág.
20-25
[3] Ataliba, Geraldo (2013) Hipótesis
de la incidencia tributaria. Lima. Instituto Peruano de Derecho
Tributario.
[4] García Mullin, Juan Roque (2010)
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Norma.
[5] Hernández Celis, Domingo (2013)
Manual de tributación y contabilidad empresarial. Lima.
Universidad de San Martín de Porres.
[6] Rodríguez Gómez, Juan
Carlos (2013) Plan Contable General Empresarial. Lima.
Editorial FFCAAT.
[7] Ayala Zavala, Pascual (2013) Normas
Internacionales de Información Financiera. Lima.
Editorial San Marcos.
[8] ATANACIO Jara, Hernando (2013)
Fundamentos y doctrinas de contabilidad financiera. Lima.
Editora CETE.
[9] Rojas Santiago, Aura (2013) Contabilidad
privadas. Lima. San Marcos.
[10] Fuentes Buendía Antonio (2013)
Contabilidad financiera para la toma de decisiones. Editorial:
Trillas
[11] Ayala Zavala, Pascual (2013) Normas
Internacionales de Información Financiera.
Análisis y casuística especializada. Lima.
Editorial San Marcos.
[12] Aquilino Santos, Alfredo (2013) Normas
Internacionales de Información Financiera. Lima.
Editorial Ericka EIRL.
[13] Ayala Zavala, Pascual (2013) Normas
Internacionales de Información Financiera.
Análisis y casuística especializada. Lima.
Editorial San Marcos.
[14] BELLIDO S. Pedro (2013)
Administración Financiera. Lima. Editorial
Técnico Científica SA.
[15] BERNSTEIN A. Leopoldo (2013)
Análisis de Estados Financieros. Teoría,
aplicación e Interpretación. México.
Publicación de Irwin
[16] FLORES Soria Jaime (2013) Contabilidad
Gerencial. Lima. Centro de Especialización en
Contabilidad y Finanzas-CECOF Asesores. Primera
Edición.
[17] Aching Guzmán, César
(2013) Ratios Financieros y Matemáticas de la
Mercadotecnia. Prociencia y Cultura SA. Perú. Lima.
[18] Robbins Stephen P. y Coulter Mary (2005)
Administración. México. Pearson
Educación.
[19] Terry George R. (2013) Principios de
Administración. México. Prentice-Hall
Hispanoamericana SA.
[20] Koontz Harold & Cyril O`Donnell
(2000) Curso de Administración Moderna. México.
Mc Graw-Hill de México, SA de CV.
[21] Chiavenato, Idalberto (2013).
Introducción a la Teoría General de la
Administración. Santa Fe de Bogotá-Colombia. Mc.
Graw Hill Interamericana SA.
[22] Goytisolo, Francisco (2013) Principios
de Administración. México. Prentice-Hall
Hispanoamericana SA.
[23] Koontz Harold & Cyril O`Donnell
(2013) Curso de Administración Moderna. México.
Mc Graw-Hill de México, SA de CV.
[24] Van Horne, W. (2013)
Administración financiera. México. Mc Graw-Hill
de México, SA de CV.
[25] Koontz Harold & Cyril O`Donnell
(2013) Curso de Administración Moderna. México.
Mc Graw-Hill de México, SA de CV.
[26] Koontz Harold & Cyril O`Donnell
(2013) Curso de Administración Moderna. México.
Mc Graw-Hill de México, SA de CV.
[27] Godstein Leonard D., Timithy M. Nolan,
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Aplicada. México. Mc Graw Hill
[28] Ibídem.
[29] Chiavenato, Idalberto (2013)
Introducción a la Teoría General de la
Administración. Santa Fe de Bogotá-Colombia. Mc.
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[30] Chiavenato, Idalberto (2013)
Introducción a la Teoría General de la
Administración. Santa Fe de Bogotá-Colombia. Mc.
Graw Hill Interamericana SA.
[31] Robbins Stephen &Coulter Mary (2013)
Administración. México. Prentice Hall
Hispanoamericana, SA.
[32] Koontz & O’Donnell (2013)
Curso de Administración Moderna- Un análisis de
sistemas y contingencias de las funciones administrativas.
México. Litográfica Ingramex S.A.
[33] Robbins Stephen & Coulter Mary
(2013) Administración. México. Prentice Hall
Hispanoamericana, SA.
[34] Sallenave, Jean Paul (2013) Gerencia y
planeación estratégica. Bogotá. Editorial:
Norma
[35] Anexo – Inmuebles, Maquinaria y
Equipos y Depreciación Acumulada (Año 2007 y
Año 2008) de los Estados Financieros Consolidados de
Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[36] Anexo – Caja y Bancos (Años
2007 – 2010) de los Estados Financieros Consolidados de
Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[37] Anexo – Fondo Mutuo – Renta Fija
(Año 2007 y Año 2008) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias y
Anexo – Otras Cuentas por Pagar (Años 2007 – 2010)
de los Estados Financieros Consolidados de Inversiones en
Turismo S.A. y Subsidiarias.
[38] Anexo – Deudas a Largo Plazo
(Años 2007 – 2008) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[39] Anexo – Otras Cuentas por Pagar
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[40] Anexo – Impuesto a la Renta y
Participación de los Trabajadores Diferidos (Año
2007 y Año 2008) de los Estados Financieros Consolidados
de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[41] Anexo – Patrimonio Neto
(Año 2007 y Año 2008) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[42] Anexo – Inmuebles, Maquinaria y
Equipos y Depreciación Acumulada (Año 2008 y
Año 2009) de los Estados Financieros Consolidados de
Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[43] Anexo – Caja y Bancos (Años
2007 – 2010) de los Estados Financieros Consolidados de
Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[44] Anexo – Fondo Mutuo – Renta Fija
(Año 2008 y Año 2008) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[45] Anexo – Otras Cuentas por Cobrar
Comerciales (Año 2008 y Año 2009) de los Estados
Financieros Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y
Subsidiarias.
[46] Anexo – Otras Cuentas por Pagar
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[47] Anexo – Deudas a Largo Plazo
(Años 2008 – 2009) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[48] Anexo – Otras Cuentas por Pagar
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[49] Anexo – Impuesto a la Renta y
Participación de los Trabajadores Diferidos (Año
2008 y Año 2009) de los Estados Financieros Consolidados
de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[50] Anexo – Patrimonio Neto
(Año 2008 y Año 2009) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[51] Anexo – Inmuebles, Maquinaria y
Equipos y Depreciación Acumulada (Año 2009 y
Año 2010) de los Estados Financieros Consolidados de
Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[52] Anexo – Caja y Bancos (Años
2007 – 2010) de los Estados Financieros Consolidados de
Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[53] Anexo – Fondo Mutuo – Renta Fija
(Año 2009 y Año 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[54] Anexo – Otras Cuentas por Pagar
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[55] Anexo – Deudas a Largo Plazo
(Años 2009 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[56] Anexo – Deudas a Largo Plazo
(Años 2009 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[57] Anexo – Impuesto a la Renta y
Participación de los Trabajadores Diferidos (Año
2009 y Año 2010) de los Estados Financieros Consolidados
de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[58] Anexo – Patrimonio Neto
(Año 2009 y Año 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[59] Anexo – Costo de Ventas
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[60] Anexo – Gastos de
Administración (Años 2007 – 2010) de los Estados
Financieros Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y
Subsidiarias y Anexo – Gastos de Ventas (Año 2007
– 2010) de los Estados Financieros Consolidados de Inversiones
en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[61] Anexo – Financieros, Neto
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias y
Anexo – Otros, Neto (Año 2007 – 2010) de los
Estados Financieros Consolidados de Inversiones en Turismo S.A.
y Subsidiarias.
[62] Anexo – Impuesto a la Renta y
Participación de los Trabajadores Diferidos (Año
2007 y Año 2008) de los Estados Financieros Consolidados
de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias y Anexo –
Situación Tributaria (Año 2007 y Año 2008)
de los Estados Financieros Consolidados de Inversiones en
Turismo S.A. y Subsidiarias.
[63] Anexo – Costo de Ventas
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[64] Anexo – Gastos de
Administración (Años 2007 – 2010) de los Estados
Financieros Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y
Subsidiarias y Anexo – Gastos de Ventas (Año 2007
– 2010) de los Estados Financieros Consolidados de Inversiones
en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[65] Anexo – Financieros, Neto
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias y
Anexo – Otros, Neto (Año 2007 – 2010) de los
Estados Financieros Consolidados de Inversiones en Turismo S.A.
y Subsidiarias.
[66] Anexo – Impuesto a la Renta y
Participación de los Trabajadores Diferidos (Año
2008 y Año 2009) de los Estados Financieros Consolidados
de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias y Anexo –
Situación Tributaria (Año 2008 y Año 2009)
de los Estados Financieros Consolidados de Inversiones en
Turismo S.A. y Subsidiarias.
[67] Anexo – Costo de Ventas
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[68] Anexo – Gastos de
Administración (Años 2007 – 2010) de los Estados
Financieros Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y
Subsidiarias y Anexo – Gastos de Ventas (Año 2007
– 2010) de los Estados Financieros Consolidados de Inversiones
en Turismo S.A. y Subsidiarias.
[69] Anexo – Financieros, Neto
(Años 2007 – 2010) de los Estados Financieros
Consolidados de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias y
Anexo – Otros, Neto (Año 2007 – 2010) de los
Estados Financieros Consolidados de Inversiones en Turismo S.A.
y Subsidiarias.
[70] Anexo – Impuesto a la Renta y
Participación de los Trabajadores Diferidos (Año
2009 y Año 2010) de los Estados Financieros Consolidados
de Inversiones en Turismo S.A. y Subsidiarias y Anexo –
Situación Tributaria (Año 2009 y Año 2010)
de los Estados Financieros Consolidados de Inversiones en
Turismo S.A. y Subsidiarias.
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