Indicadores bancarios BBVA Continental (Perú)

Introducción

Lo sucedido en el año 2008 deja más que
claro lo importante del sistema financiero en la vida
económica de un país, el colapso de gigantes grupos
bancarios habla de lo poco sólidos que en realidad eran y
que deberían ser para mantener el buen funcionamiento de
la situación financiera internacional, el mismo Fondo
Monetario Internacional dio pautas al respecto, incluidas las
mismas en un programa que buscaba prevenir y fortalecer todo el
sistema financiero internacional, dicho programa resaltaba lo
importante de mantener instituciones supervisoras sólidas,
el respeto a las normas y códigos establecidos, y los
planes considerados adecuados el cual incluye tener una buena
interpretación y un adecuado manejo de un aspecto vital
para cualquier entidad bancaria: los indicadores
financieros.

Los Indicadores Financieros son aquellos datos que nos
permiten medir la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, el
rendimiento y las utilidades de la empresa, la misma que permite
actuar de una determinada manera en determinadas circunstancias.
El BBVA Banco Continental, que es nuestro tema de estudio es una
entidad que ha sabido evaluar y manejar adecuadamente los
resultados de sus indicadores financieros, empleando
políticas y procedimientos, destinados a controlar los
riesgos, salvaguardar los activos y por ende mantener la
confianza del cliente y los inversores, pilar para cualquier
éxito en la banca, el mismo que lo ha llevó a ser
considerado en el año 2009(precisamente un año duro
para la economía mundial)como uno de los 200 bancos
más importantes del mundo y uno de los 40 más
importantes de Sudamérica. Con indicadores bastante claros
y sólidos, a finales del año pasado (2012) fue
considerado en un informe de la Superintendencia de Banca Seguros
y AFP como el segundo banco más grande del país,
con altos niveles de solvencia y de rentabilidad(tanto sobre
patrimonio como también sobre activos) respecto a sus
pares, con un patrimonio en efectivo que año tras
año se incrementa y con muy satisfactorias cifras sobre
gestión de riesgos el cual presenta índices
voluntarios superiores a los requeridos, el cual la hace
más rentable y con un sólido patrimonio
efectivo.

El presente trabajo apunta a demostrar la importancia
que tiene la adecuada evaluación e interpretación
de las herramientas macro en las entidades bancarias(tomando para
nuestro caso como ejemplo al BBVA Continental). Los indicadores
financieros como solidez patrimonial, la solvencia, la liquidez,
rentabilidad, cobertura, entre otros, los cuales ayudan a ver la
tendencia de la entidad respecto a los demás y cuyo
adecuado manejo ayudará a evitar y prevenir cualquier
problema como una caída en las tasas de interés o
alguna "burbuja" que esté por estallar, de esas que a
veces parece poco infrecuente.

Análisis
corporativo

• 1.1 Razón social: "BBVA Banco
  Continental"

• 1.2 Reseña
  histórica:

• a) BBVA en el mundo:

Su sede principal está ubicada en España.
Es uno de los grupos financieros más importantes a nivel
internacional y cuenta con una fuerte presencia en el mercado
Latinoamericano. A nivel mundial el Grupo BBVA cuenta con 111,913
empleados, de los cuales 78,805 se encuentran en América,
y atiende a alrededor de 35 millones de clientes en 32
países a través de una de red de 8,028 oficinas de
las cuales 4,291estan ubicadas en el continente americano. La
historia del Grupo BBVA se remonta a 1857, con la creación
del Banco Bilbao. Es a partir de 1960 cuando comienza su
expansión a nivel internacional y ya en la década
de 1970 se vislumbraba como un banco internacional con el
establecimiento de oficinas operativas y de representación
en las principales capitales financieras de Europa,
América y Asia. En 1995 el BBVA desarrolla una estrategia
de franquicias en América Latina para la cual
realizó una importante inversión en capital,
tecnología y recursos humanos.

• b) BBVA en el Perú:

El Banco Continental fue creado en 1951 y fue adquirido
por el Estado en 1970. En el año 1995 se realizó la
privatización del Banco, siendo los ganadores de la
subasta el grupo español Banco Bilbao Vizcaya y Argentaria
(BBVA) y el grupo Brescia, de origen peruano, a través del
Holding Continental S.A. En julio de 1998 el Estado
transfirió sus acciones, que equivalían al 19,12%
del accionariado, bajo el mecanismo de Oferta Pública de
Valores. Luego de la privatización, la historia del Banco
Continental se puede dividir en tres etapas: i) El período
entre los años 1995 y 2000 que fue la etapa de
ordenamiento, aprendizaje e implantación de esquemas,
política y procedimientos con el ingreso del BBVA; ii)
Desde el 2000 hasta el 2006 caracterizada por el proceso de
consolidación de estrategias y objetivos orientados al
crecimiento y expansión del Banco; y, iii) Desde el 2007
en adelante, fase que se caracteriza por la expansión en
productos, servicios y canales.

• 1.3 Misión y
  Visión:

BBVA Continental es una empresa que forma parte del
Grupo BBVA, cuyas actividades se desarrollan en el rubro
financiero, teniendo como compromiso principal aportar las
mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable a sus
accionistas y progreso en las sociedades en las que está
presente. Estas líneas concentran la misión que
sustenta la actuación de la
organización.

Asimismo la visión del banco, en línea con
la visión del Grupo BBVA, se define en una sola idea:
"Trabajamos por un futuro mejor para las personas".

A partir de ello el banco asume que su progreso va de la
mano con el de la sociedad donde actúa y mantiene
presencia, con especial énfasis en sus clientes, por lo
que encamina todas y cada una de sus acciones hacia ese
fin.

• 1.4 Los 7 Principios Corporativos de
  BBVA:

• 1.5 Contexto del sistema financiero
  peruano:

El crédito de las sociedades de depósito
al sector privado creció, alcierre del 2012, en 13.4%12.
El importante dinamismo de la actividadeconómica, del
empleo y las atractivas condiciones definanciamiento continuaron
impulsando su demanda. El segmento qué mejor
desempeño tuvo durante el año volvió a ser
elhipotecario, con un crecimiento del 22.8%13, mientras que el
deconsumo se situó en alrededor del 14.0%14. Para moderar
el avancedel crédito y apoyar su sostenibilidad, la SBS
introdujo nuevosrequerimientos de capital, los que estarán
sujetos, por ejemplo, alciclo económico y a la
concentración de las colocaciones de cadaentidad
financiera. Además, propuso elevar gradualmente
losrequerimientos de capital para los créditos
hipotecarios y de consumo considerando elementos como la moneda
dedenominación del préstamo, el plazo residual de
vencimiento, siestá orientado a la adquisición de
primera vivienda, entre otros.

Por el lado de las fuentes de financiamiento, los
depósitos del público en las empresas bancarias
mostraron un incremento del 11.3%15 durante el año. El
avance de los denominados en moneda local fue más
acentuado que los que se efectuaron en dólares, de manera
que continuó así el proceso de
desdolarización de los depósitos.

El aumento del crédito al sector privado se dio
en un contexto favorable de indicadores de gestión. En el
caso de la banca, la rentabilidad (medida como utilidad neta
anualizada entre patrimonio promedio – ROE) se ubicó en
22.4%16, apoyada en una tasa de morosidad (cartera atrasada como
proporción de las colocaciones brutas) acotada y que
alcanzó el 1.75%17. Es importante también mencionar
que la banca cumplió con holgura los requerimientos de
capital exigidos por el ente regulador (13.6%18 de los activos
ponderados por riesgo, frente al 10% exigido19).

Indicadores del
sistema bancario

• 2.1 INDICADORES DE SOLIDEZ
  PATRIMONIAL:

El desarrollo de indicadores de solidez financiera
responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las
fortalezas y las vulnerabilidades del sistema
financiero.

Para ello necesitamos saber que es patrimonio efectivo,
pues bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo
a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del
patrimonio básico y del patrimonio
suplementario.

Y también el activo ponderado por riesgo, Activos
y contingentes ponderados por riesgo de crédito más
la suma de los requerimientos patrimoniales por riesgo de mercado
y por riesgo operacional multiplicados cada uno por la inversa
del ratio mínimo de capital.

• INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL
  BBVA

Al cierre del 2012 el patrimonio efectivo alcanzó
la suma de S/.4,844 millones, mayor en S/.801 millones al del
año anterior, debido principalmente al incremento de
S/.760 millones en patrimonio asignado a riesgo crediticio,
además del incremento de S/.39 millones en patrimonio
asignado a riesgo operacional y S/.2 millones en patrimonio
asignado a riesgo de mercado.

Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron
S/.38,961millones, monto superior en S/.6,506 millones al
registrado al cierre del 2011. Así, el ratio de capital
global fue del 12.43%, encontrándose dentro del
límite establecido por la autoridad reguladora local y
dentro de los estándares internacionales requeridos para
empresas con grado de inversión.

• 2.2 INDICADORES DE
  RENTABILIDAD:

Son aquellos indicadores financieros que sirven para
medir la efectividad del banco, para controlar los costos y
gastos y, de esta manera convertir ventas en
utilidades.

La rentabilidad financiera o de los fondos propios,
denominada en la literatura anglosajona return on
equity (ROE), es una medida, referida a un determinado
periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales
propios, generalmente con independencia de la distribución
del resultado.

Los indicadores más utilizados son: margen bruto,
margen operacional, margen neto, rendimiento de patrimonio y
rendimientos de activos.

• RENDIMIENTOS DE ACTIVOS

Para hallar este ratio o indicador nos
basamos tanto en los resultados del Balance General y el Estado
de Resultados de cada año.

De forma matemática se calcula de la
siguiente manera:

Pero este trabajo abarcará más que solo un
dato, es decir que llegaremos a plantear que significa este
porcentaje.

Por ejemplo si obtenemos un ratio de 1%, eso nos
indicará que por cada sol de patrimonio invertido
obtenemos 0.01 centavos de utilidad.

• i. UTILIDAD NETA A
  PATRIMONIO:

• ii. UTILIDAD NETA A ACTIVOS
  TOTALES:

• INDICADORES DE RENTABILIDAD BBVA

La utilidad neta del año 2012 ascendió
S/.1, 246 millones, 10.3% más que al cierre del año
anterior.

Con estos resultados, BBVA Continental mantiene su
posición de alta rentabilidad alcanzando un ROE del 33.08%
y un ROA del 2.63%, indicadores que se encuentran por encima del
promedio del sistema bancario.

• 2.3 INDICADORES DE
  EFICIENCIA:

Teniendo en cuenta que eficiencia tiene que ver con la
actitud y la capacidad  para llevar a cabo un trabajo o una
tarea con el mínimo gasto de tiempo. Los indicadores de
eficiencia están relacionados con los ratios que nos
indican el tiempo invertido en la consecución de tareas
y/o trabajos.

Ejemplo: Tiempo fabricación de un producto,
Periodo de maduración de un producto, ratio de piezas /
hora, rotación del material, etc.

• a) MARGEN FINANCIERO:

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y
el gasto financiero, y el ingreso financiero.

• b) GASTOS ADMINISTRATIVOS A
  INGRESOS:

• INDICADORES DE EFICIENCIA BBVA

COMPONENTES PARA EL CÁLCULO DEL INDICADOR DE
EFICIENCIA

El buen uso y aplicación de los
recursos disponibles, a pesar de los ambiciosos planes de
expansión y remodelación de oficinas, ha redituado
a BBVA Continental con el liderazgo en temas de gestión,
mostrando al cierre del año indicadores por encima del
promedio del sistema bancario en cuanto a eficiencia y
recurrencia, del 35.44% y del 57.94%, respectivamente.

• MARGEN FINANCIERO TOTAL

Los ingresos financieros tuvieron un incremento del
20.4% respecto al ejercicio anterior, explicado principalmente
por el aumento de los ingresos por cartera de créditos.
Asimismo, este incremento se ve reforzado por los resultados
obtenidos en el ámbito de las operaciones financieras
(diferencia en cambio, valorización de inversiones y
derivados) que también crecieron, principalmente por el
incremento de las operaciones crosscurrency y la
valorización de las operaciones de cobertura.

Por su parte, los gastos financieros también se
incrementaron, respecto al cierre del 2011, en 24.5%, lo que se
explica por el crecimiento en los intereses por depósitos,
producto de la subida general de las tasas de interés y
requerimientos del encaje legal.

Asimismo, hubo variaciones en intereses de adeudos y
obligaciones con instituciones financieras, en respuesta a la
necesidad de fondeo.

Por su parte, el margen financiero neto (después
de provisiones por incobrabilidad de créditos) se
incrementó en 13.1% en relación al 2011, llegando a
S/.2,281 millones.

• GASTOS OPERATIVOS

El margen financiero neto y los ingresos por servicios
financieros netos determinaron un margen operacional de S/.2,932
millones, cifra que tuvo un crecimiento anual de 12.2%. Los
ingresos por servicios financieros netos fueron de S/.651
millones, 9.0% más que el 2011.

La evolución de los gastos de BBVA Continental se
realiza de manera prudente y siguiendo los lineamientos de
crecimiento del negocio. Así, al cierre de diciembre del
2012 los gastos de administración fueron de S/.1,124
millones.

• 2.4 INDICADORES DE SOLVENCIA Y
  LIQUIDEZ:

Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para
hacer frente a sus deudas de C/P u obligaciones.

Estos ratios tienen que ver con el monto y la
composición del pasivo corriente (obligaciones de
vencimiento próximo) y con el activo corriente que se
presume es la fuente de recurso para pagar aquellas
obligaciones.

• ACTIVOS DISPONIBLES A DICIEMBRE DEL
  2012

El principal componente de los activos fue la cartera de
créditos neta, que representó el 63.4% del total
(concentrada en los créditos vigentes) y tuvo un
crecimiento anual de 9.9%. Por su parte, los fondos disponibles e
interbancarios representan el 25.3% del activo y crecieron en
44.4% respecto al año anterior, variación que
atiende principalmente a los cambios asociados a requerimientos
de encaje legal.

• PASIVOS A DICIEMBRE DEL 2012

En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/.45,486
millones, siendo la principal fuente de financiamiento las
obligaciones con el público, que representan el 70.0% del
total y que se incrementaron en 6.0% respecto al año
anterior, principalmente por el aumento tanto en los
depósitos a personas naturales (13.2%) como a personas
jurídicas (4.8%).

.

• INDICADORES DE SOLVENCIA BBVA

El Banco se mantiene como uno de los bancos más
solventes del sistema medido en términos de compromiso
patrimonial frente a su cartera crediticia y obligaciones con
terceros. Tal es así que el ratio de compromiso
patrimonial (cartera deteriorada neta de provisiones respecto al
patrimonio) es casi el doble del registrado por la banca
múltiple (-14.05% vs. -7.55%).

El ratio de capital global pasó de 12.43% a
13.23% de diciembre de 2012 a junio de 2013. Adicionalmente, el
Banco mantiene el compromiso de capitalizar S/.400.00 millones
como adelanto de las utilidades del ejercicio 2013, el mismo que
fortalecería la palanca financiera del Banco. Es de
mencionar que pese a los esfuerzos por incrementar el patrimonio
efectivo, el ratio de capital global aún se mantiene por
debajo del promedio del sector bancario, siendo la estrategia del
Banco para mantener su nivel de crecimiento sin comprometerlo, la
emisión de deuda subordinada.

• INDICADORES DE LIQUIDEZ
  BBVA

El BBVA Continental mantiene una conservadora
política de liquidez, registrando indicadores holgados
tanto en moneda nacional como en moneda extranjera con
relación a los mínimos establecidos por la SBS. En
ese sentido, al 30 de junio de 2013, el ratio de liquidez en
moneda nacional presenta la misma tendencia que el sistema en
cuanto a fluctuaciones, alcanzando dicho indicador 45.46%, el
mismo que se encuentra por encima del registrado al cierre de
2012 y al registrado en promedio por el sector.

Asimismo, en moneda extranjera se observa una
mejoría en el indicador, el mismo que asciende a 51.30% y
se posiciona por encima del sistema, cumpliendo holgadamente el
20% establecido por la SBS.

Otros indicadores de liquidez, los cuales se presentan a
continuación, resultan superiores a los registrados en
promedio por el sistema:

Ante un escenario de estrés relacionado a un
mayor requerimiento de liquidez en el corto plazo, el BC cuenta
con un plan de contingencia respaldado principalmente por el
saldo de inversiones negociables y a vencimiento, las cuales se
encuentran conformadas principalmente por Certificados de
Depósitos del BCRP y Bonos Soberanos Peruanos,
considerados de alta liquidez dada su rápida
realización en el mercado.

Grado de
concentración

• RANKING DE DEPÓSITOS:

Relación entre los depósitos de un banco
en particular y e total de depósitos del
sistema.

• RANKING DE COLOCACIONES:

Es la relación entre las colocaciones de un banco
específico y el total de las colocaciones del
sistema.

• 5. INDICADORES DE CALIDAD DE
  CARTERA DE COLOCACIONES:

Construidos a partir de los datos del balance general, y
de la información publicada fuera del balance. Estos
son:

• CARTERA ATRASADA O MOROSA: está
  definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en
  cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

• CARTERA DE ALTO RIESGO: es un indicador de
  calidad de cartera más severo, incluyendo en el
  numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial,
  refinanciadas y reestructuradas; no obstante el denominador
  es el mismo, las colocaciones totales.

• CARTERA PESADA: presenta
  características distintas. Está definida como
  el cociente entre las colocaciones y créditos
  contingentes clasificados como deficientes, dudosos y
  perdidas, y el total de créditos directos y
  contingentes.

Es un indicador más fino de la calidad de la
cartera al considerar, la totalidad de crédito que
presenta cuotas en mora.

• INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES
  BBVA

BBVA Continental acompañó el crecimiento
obtenido en el 2012 con un estricto proceso crediticio y
monitoreo eficiente y estandarizado guiado por los lineamientos
corporativos implementados por el Grupo BBVA. Esto le ha
permitido mantener niveles de calidad de cartera por encima del
promedio del sistema bancario peruano. Es así que, a
diciembre del 2012, el ratio de cartera atrasada (créditos
vencidos y en cobranza judicial sobre créditos totales)
fue del 1.19% (1.75% para el promedio del sistema bancario),
mientras que el ratio de cartera de alto riesgo (créditos
refinanciados, reestructurados, vencidos y en cobranza judicial,
sobre créditos totales) fue del 2.51% (2.75% para el
promedio del sistema).

Al analizar la morosidad por tipo de crédito, se
muestra una cartera controlada, observándose el esfuerzo
realizado por la Entidad para créditos colocados a la
microempresa y a la pequeña empresa, cuya morosidad es
alta en el sistema bancario.

Por otro lado, en el caso de los
créditos dirigidos a las medianas y grandes empresas, el
ratio de morosidad se encontró superior al promedio del
sistema, lo que impacta en sus indicadores, dado que parte
importante de las colocaciones del Banco se encuentran en estos
créditos.

• 7. INDICADORES DE COBERTURA:

• Índice de cobertura

Las provisiones para incobrabilidad de créditos
alcanzaron los S/.1,465 millones, cifra superior en S/.215
millones a la de diciembre del 2011, concentradas en productos
minoristas como tarjeta de crédito y consumo. Esto le
permitió al banco alcanzar niveles de cobertura de 366.81%
para la cartera atrasada, cifra superior a la del promedio del
sistema bancario, que a la misma fecha fue del
223.56%.

• CUENTAS EN EL BALANCE
  GENERAL DE CARTERA DE COLOCACIONES:

Un reflejo del crecimiento que mostró el sistema
financiero peruano durante el 2012 lo constituye el crecimiento
en las colocaciones. Así, BBVA Continental
incrementó su cartera de colocaciones netas en 9.9%,
alcanzando los S/.31,525 millones, lo que le permitió
consolidarse en el segundo lugar en el sistema, con una cuota de
mercado del 23.25%.

A la misma fecha, la cartera de créditos vigentes
fue de S/.32,698 millones, incrementándose en 9.5% y
alcanzando una cuota de mercado del 23.32%.

El crecimiento en las colocaciones vigentes resulta del
incremento en saldos tanto de la cartera de personas naturales
como de la de personas jurídicas.

La cartera de créditos de personas
jurídicas representa el 67.9% de las colocaciones totales
vigentes, misma que ascendió a S/.22,191 millones, 4.7%
más que al cierre del 2011, principalmente por el
crecimiento en préstamos comerciales. Por su parte, la
cartera de créditos a personas naturales, que representa
el 32.1%, fue de S/.10,506 millones, mostrando un incremento del
21.0%, destacando el crecimiento en créditos hipotecarios,
tarjeta de crédito y consumo.

• I.  ESTADOS FINANCIEROS
  AUDITADOS:

H

IV.- CUADRO DE RESUMEN DE
RATIOS

Conclusiones

• A pesar de haber logrado una mayor utilidad neta el
  2012 en S/.117 millones en comparación del 2011 (10.3%
  más) , la rentabilidad a nivel de activos es inferior
  al periodo 2012 en un 1.23% por lo cual se deduce que esta
  reducción del ROA se debe a que han incrementado los
  activos en una mayor proporción que la utilidad
  (véase en los estados financieros auditados) pero
  también podemos mencionar que el BBVA banco
  continental ha realizado inversiones.

• La actual situación de nuestro sistema
  financiero es óptima para el desarrollo y la
  expansión del BBVA banco continental, ya que al ser
  una entidad a nivel mundial, este le permite afrontar
  situaciones adversas en otros lugares del mundo por ejemplo
  en los países que están en crisis
  financiera.

• debemos mencionar que por su parte, el patrimonio
  neto, al cierre del 2012, alcanzó losS/.4,228
  millones. En Junta General de Accionistas del 29 de marzodel
  2012, BBVA Continental acordó un incremento del
  capital socialpor S/.282 millones mediante la
  capitalización de resultadosacumulados, en
  línea con su compromiso de crecimiento.

• En términos generales el BBVA banco
  continental registro buenos resultados aunque en algunos
  ratios hayan disminuido esto podrían reportar
  beneficios futuros ya que como por ejemplo se pudo observar
  las intenciones serias que se tienen para la
  inversión.

• El BBVA banco continental al poseer con su
  política de crédito ha logrado controlar la
  morosidad de sus carteras, especialmente en créditos a
  pequeñas empresas, ya que estas generalmente son las
  que presentan las mayores dificultades de pago, aunque sin
  embargo el BBVA podría obtener mayores beneficios si
  centrara mayores esfuerzos por localizar a estas
  pequeñas empresas con potencial de
  crecimiento.

Bibliografía

• Fuente:http://www.plades.org.pe/publicaciones/estudios/vigilancia_social/informe2008/BBVA_Banco_Continental.pdf

• http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/02_BBVA_2012_Principios_y_politica_de_RC_tcm288-365548.pdf

• Informe de Gestión BBVA Banco
  Continental –marzo 2013

• El Ranking Bancario del Perú en
  el 2012: Unidad de Análisis Económico Ekos e
  Investigación Ekos Negocios
  -www.EKOSnegocios.com

• http://www.sbs.gob.pe/

• http://www.asbanc.com.pe/

• http://www.bbvabancocontinental.com/

• Glosario de la Superintendencia de
  Banca y Seguros y APF

• Memoria Anual 2012 – BBVA Banco
  Continental

Autor:

CHAUCA RETUERTO BLADIMIR
LEÓN CHILQUILLO SARA
LIBRALATO CASTILLO ANGELA
MONTOYA BARDALES ALEJANDRO
RIVERA GARAY KEMBERLIN
RODRIGUEZ NAJARRO REBECA

Profesor: Mg. Econ. Hidalgo Tupia Manuel
ECONOMÍA BANCARIA Y MONETARIA. FACULTAD DE CIENCIAS
CONTABLES

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS
(Universidad del Perú, DECANA DE AMERICA)
304 – M
2013