Indicadores bancarios del Citibank del Perú

Introducción

Citibank del Perú es una de las
instituciones bancarias más antiguas del país.
Desde su llegada en 1920 se encuentra al servicio del desarrollo
económico y bienestar de los peruanos.

Actualmente, el banco cuenta con 14 agencias en Lima y
03 Citigold Centers (Alto Caral, Chacarilla & Dasso). Con la
finalidad de ofrecer a sus clientes acceso a diversos canales de
pago, el banco mantiene alianzas estratégicas
con:

• Boticas FASA:  190 locaciones a nivel
  nacional

• Global
  Net:        2,400
  ATMs a nivel nacional, que ofrecen servicios de retiros en
  efectivo, consultas de saldos y disposición de monedas
  con las mismas tarifas que los cajeros Citibank.

• Western Union: 590 locaciones.

Citibank del Perú mantiene una
clasificación de riesgo en el mercado local según
Apoyo y Asociados de A+ y por Pacific Credit Rating de A+ con
perspectiva estable.

El banco atiende tres líneas de negocio: Banca
Corporativa que provee servicios financieros a grandes
corporaciones, Banca Local Comercial que atiende a empresas
medianas y la Banca de Consumo que atiende la banca personal,
además ofrece su propuesta de banca privada
"Citigold".

CITIBANK

Análisis
Corporativo

• Historia:

• Primeros años:

City del Perú S.A. fue creada el 9 de noviembre
de 1920 durante el gobierno de Leguía con el nombre The
National City Bank of New York, atribución dada debido a
su matriz Citi N.A. cuya constitución se llevó a
cabo por las leyes del Estado de New York. Inició sus
actividades con un capital de 2 millones de soles y sus primeras
actividades se llevaron a cabo en una modesta oficina ubicada en
la Plazuela del Teatro (frente al teatro Segura), siendo este su
primer local. Luego, en 1922 adquirió unas mejores
instalaciones para sus oficinas y atender mejor a sus clientes,
dichas instalaciones se encontraban en la esquina de las calles
Coca y Jesús Nazareno (hoy cruce de los jirones Miro
Quesada y Carabaya).

La solidez del Banco se puso a prueba cuando
estalló la crisis financiera mundial de 1929, que
significó la virtual quiebra de la Bolsa de Valores de
Nueva York. En el Perú, mientras unos bancos
desaparecían o se fusionaban, Citi no solo siguió
funcionando sino que se adaptó a la reforma del sistema
financiero y bancario que hizo el estado peruano en 1931, como la
obligación de realizar el "encaje" bancario en el Banco
Central de Reserva y someterse al férreo control de la
recién creada Superintendencia de Banca y
Seguros.

• La década del 60:

A principios de la década de 1960 el Banco
impulsó un nuevo giro en sus operaciones. Durante el
segundo gobierno del presidente Prado (1962), la oficina
principal del Banco se trasladó a un nuevo local,
también propio, de acuerdo a las necesidades de la
época, entre el jirón Lampa y la avenida
Nicolás de Piérola (Nº 1062). Asimismo, el
nombre de la institución cambió
ligeramente: "The First National City Bank of New
York".

Con este nuevo impulso, la institución
salió al mercado enfocándose en la captación
de nuevos clientes, ya no sólo entidades norteamericanas.
De esta manera, se sumaron empresas privadas peruanas vinculadas
a los más variados rubros del mercado: venta de
automóviles, transacción de inmuebles, industrias
alimentarias, empresas mineras, empresas eléctricas, etc.
Cabe destacar que el banco no trabajaba con personas naturales,
pues la legislación de la época prohibía a
los bancos extranjeros brindar este tipo de
servicios. 

Hasta 1968, el personal era de unas 160 personas.
Además de su oficina principal, el Banco tenía las
siguientes sucursales: 

• En Lima, Pasaje Olaya 114 y
  República de Chile 380 

• En el Callao, Sáenz Peña
  134 

• En San Isidro, Dean Valdivia 184 y
  Miguel Dasso 121 

• En Miraflores, Larco
  652 

Hacia fines de los años 60 uno de los clientes
más importantes del Banco fue la International
Petroleum Company (IPC), la famosa empresa norteamericana que
explotaba el petróleo de los yacimientos de la "Brea y
Pariñas" y dueña de la refinería de
Talara, expropiada por el gobierno militar.

Otro cliente importante fue la Southern Peru
Coppper Corporation, también empresa norteamericana
vinculada a la explotación del cobre, uno de nuestros
principales productos de exportación. Entre las empresas
nacionales, destacó el "Grupo Nicolini".

• Los años 80:

Con la llegada de los años 80, debido al
complicado clima político y económico que
vivió nuestro país, Citi se vio obligado a limitar
la escala de sus operaciones manteniendo una cartera muy selecta
de empresas, en un contexto en que los demás bancos
extranjeros se fueron del país (como el Bank of America o
el Banco de Tokio). El Banco se mantuvo en el país y se
trasladó estratégicamente a la Torre Real del
Centro Comercial Camino Real. En este lapso las operaciones
del Banco fueron muy selectas, concentradas en una cartera de
empresas nacionales y extranjeras.  Los años 80
significaron un período crítico para el sistema
bancario nacional.

• De los 90 al presente:

El "gran cambio" de Citi se dio en los años noventa con
la recuperación económica del país. Las
operaciones del Banco se ampliaron incluso al mercado
bursátil. Hacia 1995, para el desarrollo de sus
actividades, la institución contaba con ocho oficinas y
aplicó cambios organizacionales para los nuevos tiempos.
De esta manera, se activaron cajeros automáticos,
volvió la banca personal, se abrió el servicio de
las tarjetas de crédito y se instalaron pequeñas
oficinas en los locales del Blockbuster.

En esta época Citi se involucró en financiar
grandes obras a favor del desarrollo de la infraestructura del
país. Es el caso, por ejemplo, del "Ferrocarril Central
Andino S.A.", empresa constituida en 1999. Este ferrocarril, el
más alto del mundo, ideado por el ingeniero norteamericano
Henry Meiggs en el siglo XIX, es importante vía de
comunicación del centro de nuestro país,
además de transportar grandes cargas y proveer servicios
de transporte turístico regional.

En febrero de 2004 se transformó la sucursal de
Lima en empresa subsidiaria constituida como sociedad
anónima. Así, en abril de dicho año, la
Superintendencia de Banca y Seguros autorizó el cambio
societario de la sucursal bajo la forma Sociedad Anónima
llamada Citi del Perú S.A., subsidiaria de Citi N.A.
(subsidiaria de Citigroup). El capital social de la nueva empresa
era de casi 335 millones de soles en acciones de 1 sol cada
una.

Citi tiene su oficina central en el edificio
"Chocavento", el más alto de Lima en ese año (107
metros de altura), ubicado en la cuarta cuadra de la avenida
Canaval y Moreyra, siempre en San Isidro.

Desde el año 2005 abrió una oficina en
Arequipa, a la que se añadió luego otra en
Trujillo; más adelante, siguieron las oficinas especiales
de Ica, Cuzco, Chiclayo y Piura. En todo este proceso de
crecimiento el número de empleados del banco creció
considerablemente: si a fines de 2005 eran poco menos de 500,
afines de 2006 pasaron a más de 600.

En el 2006 se firmó la alianza estratégica
con la cadena de boticas FASA, gracias a lo cual los clientes
también pueden cancelar sus pagos de tarjetas de
crédito en cualquier botica FASA a nivel nacional; y desde
2007 selló una alianza estratégica con Global Net,
la cadena más grande de ATM (Cajeros Automáticos),
permitiendo a sus clientes el acceso a más de 1,000 ATM
distribuidos en todo el país, ofreciendo servicios de
retiros en efectivo, consultas de saldos y disposición de
monedas con las mismas tarifas que los cajeros de
Citi.

• Mercado actual:

Actualmente Citi del Perú atiende a más de
980 grandes corporaciones y multinacionales, 182 pequeñas
y medianas empresas, y aproximadamente 200,000 clientes de la
banca de consumo, además de emplear a más de 700
colaboradores en el país. El Banco cuenta con 15 agencias
(13 en Lima, 1 en Arequipa y 1 en Trujillo), 3 Centros Citigold y
3 Centros de Atención de Tarjetas de Crédito en
Piura, Chiclayo y Cusco. Teniendo en cuenta las
características del mercado peruano y latinoamericano, el
nuevo modelo comercial de Citi del Perú se enfocó a
atender dos grandes negocios: la Banca Corporativa y la Banca de
Consumo. La Banca Corporativa se enfoca a prestar servicios
de banca de negocios e inversiones a grandes empresas,
multinacionales y corporaciones locales, incluyendo instituciones
financieras. Por su lado, la Banca de Consumo tiene como objetivo
brindar servicios a personas naturales a través de
tarjetas de crédito (bajo las marcas Visa y Master Card),
préstamos personales (en 2008, casi 100 millones de
dólares), seguros, depósitos a plazo fijo y otras
alternativas de ahorro, además del área Citigold,
dirigida a clientes preferenciales con productos y servicios
especialmente diseñados para ellos.

• Misión y Principios

Citi, el banco líder global, tiene
aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y realiza
negocios en más de 160 países y jurisdicciones.
Citi ofrece a personas, corporaciones, gobiernos e instituciones
una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo
servicios bancarios y de crédito al consumidor, servicios
bancarios corporativos y de inversión, corretaje de
valores y administración patrimonial.

Citi cuenta con cuatro principios clave:

• Objetivo común: Un solo equipo, con un
  solo objetivo: servir a los clientes, a los accionistas y a
  las comunidades en donde el banco opera.

• Responsabilidad financiera: Una conducta
  transparente, prudente y confiable.

• Ingenio: Trabajo direccionado a mejorar la vida
  de los clientes a través de acciones innovadoras que
  capitalicen el alcance y la profundidad de la
  información, de la red global y de los productos de
  nivel mundial.

• Liderazgo: Personas talentosas y altamente
  capacitadas, quienes crecen en un ambiente de meritocracia en
  el que se respeta la diversidad y se exige excelencia,
  iniciativa y determinación.

• Objetivo

Cabe señalar que la estrategia de Citibank
Perú no está dirigida al crecimiento de su
participación de mercado, sino en obtener la mayor
rentabilidad posible con la infraestructura disponible. Es
así que se enfoca en segmentos específicos de
mercado, tanto en banca empresas como en banca personal, a
través de productos que están alineados con su
estrategia.

• Actividad Económica

Las operaciones del Banco están normadas por la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la SBS, Ley Nº 26702 (en adelante Ley
General), que establece los requisitos, derechos, obligaciones,
garantías, restricciones y demás condiciones de
funcionamiento a que están sujetas las personas
jurídicas que operan en el sistema financiero y seguros.
El Banco está facultado a recibir depósitos de
terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en
créditos y adquisición de valores, así como
otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento
financiero y de intermediación financiera, servicios
bancarios y otras actividades permitidas por la Ley
General.

• Ubicación del Citibank en el Sector
  Bancario

• Estado de situación Financiera

• Estado de Resultados

Personal de dirección:

Relación de directores:

Jose Antonio Blanco Presidente

Juan José Bruchou Director

Rafael Fernando Corzo Director

José Manuel Martinez Director

Jaime Ricardo Pérez Director

Patricio Subriabe Director Suplente

Alejandro Ramón Director Suplente

Constantino Gotsis Director Suplente

Relación de ejecutivos:

Jose Antonio Blanco Gerente General

Mónica Perales Vicepresidente de Recursos
Humanos, Relaciones Públicas y Seguridad

Jerónimo Dávalos Vicepresidente de
Operaciones y Tecnología

Lorena Carrillo Vicepresidente de Legal y
control

Virginia de Amat Vicepresidente de Control
Financiero

Diego Conroy Vicepresidente de Banca de Consumo y
Tarjeta de Crédito

Sylvia Noriega Vicepresidente de Riesgo de
Consumo

Maria Alvarez Vicepresidente de Ventas de
Consumo

Ricardo Hesse Vicepresidente de Servicios
Transaccionales

Eduardo Duque Vicepresidente de Riesgos de Banca
Corporativa

Nelson Dávalos Vicepresidente de Banca
Corporativa y de Inversión

José Luis Noriega Vicepresidente de Banca
Comercial y Citigold

Angélica Escudero Vicepresidente de
Cumplimiento

Catherine Beraun Gerente Adjunto Área de
Cumplimiento

Fernando Goldstein Tesorero

Indicador de Solidez
Patrimonial

Este índice muestra el grado de garantía
que tienen los acreedores de una empresa al relacionar el monto
total de las obligaciones con el total de recursos de que dispone
dicha una entidad. Muestran, de igual modo, el grado de solidez o
estabilidad de una entidad Para hallar este ratio necesitamos
saber en términos de que se medirá.

Este se medirá así:

Para ello necesitamos saber que es:

• a)  Patrimonio efectivo, pues
  bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo
  a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del
  patrimonio básico y del patrimonio
  suplementario.

• b) Activo ponderado por riesgo:
  Activos y contingentes ponderados por riesgo
  de crédito más la suma de los
  requerimientos patrimoniales por riesgo
  de mercado y por riesgo operacional multiplicados
  cada uno por la inversa del ratio mínimo
  de capital .

El banco alcanzó una Utilidad Neta de S/. 27.21
millones, 61.1% por encima de la utilidad acumulada al mismo
periodo del año anterior y 39.3% mayor al valor acumulado
el mes anterior. En cuanto a la solvencia, el banco mide su nivel
de riesgos en función al patrimonio efectivo, que fue de
S/. 566.79 millones al cierre del primer trimestre. Por ello, el
ratio de capital para el mes de marzo fue de 18.1%, muy por
encima del promedio de la banca múltiple, que se ubica en
13.52%

Patrimonio Efectivo

Activos Ponderados Por Riesgo

Indicador de Solidez Patrimonial

Indicadores de
Rentabilidad

Miden la eficiencia de la empresa en la
utilización de sus activos, en relación a la
eficiencia en la gestión de sus operaciones. Se analizan
los rendimientos de la inversión, ventas, el patrimonio,
etc.

R.O.A. es el acrónimo
de Return on Assets, cuyo significado es la
rentabilidad de los activos o rentabilidad económica.
También se le conoce como ROI (Return on Investment). Es
la relación entre el beneficio logrado durante un
determinado periodo y el activo total.

Se calcula mediante la siguiente
fórmula:

• Utilidad neta
  a activos totales:

Se utiliza para medir la eficiencia de los
activos totales de una empresa, con independencia de las
fuentes de financiación empleadas. O lo que es lo mismo,
mide la capacidad de los activos de una empresa para generar
renta.

Este ratio evoluciona según el margen de las
ventas, la rotación de los activos y la relación
entre ambas.

• La Rentabilidad económica (ROA) vs la
  Rentabilidad Financiera (ROE)

Como ya hemos comentado en la correspondiente
publicación, el ROE es la rentabilidad de los fondos
propios o rentabilidad financiera.

• Utilidad neta a patrimonio:

La comparación de ambos ratios se realiza para
determinar la forma más conveniente de financiar el activo
total o la inversión de la empresa. O lo que es lo mismo
determinar la estructura financiera (o de pasivo) más
adecuada para el crecimiento de la empresa.

La diferencia entre el ROE y el ROA se
denomina efecto apalancamiento. El efecto
apalancamiento puede ser:

• positivo (o amplificador), cuando el ROE
  es superior al ROA. Esto se dará cuando el coste medio
  de la deuda sea inferior a la rentabilidad económica
  (ROA). En este caso, la financiación de parte del
  activo con deuda ha posibilitado el crecimiento de la
  rentabilidad financiera (ROE).

• nulo, cuando ambos ratios coinciden.
  Esto sucede en el caso en que la totalidad del activo se
  financie con fondos propios.

• negativo (o reductor), cuando el ROE es
  inferior al ROA. En este caso el coste medio de la deuda es
  superior a la rentabilidad económica (ROA).

En principio, cuando el ROE supere al ROA la
empresa puede contratar deuda para financiar parte del
activo. Ahora bien, la contratación de la deuda se
debe hacer teniendo en cuenta que el coste medio de la deuda no
es una variable que dependa de la dirección de la empresa
sino de la política monetaria y de las condiciones
del mercado. Y además el coste medio de la
deuda crece en función del nivel de endeudamiento de
la empresa, porque este nivel es considerado por
las entidades prestamistas para fijar el precio del
dinero que prestan y demás condiciones. Por no adentrarnos
en las dificultades que entraña la dependencia
financiera.

La empresa podrá incrementar el nivel de
endeudamiento solo en el caso de que tenga la capacidad
suficiente para incrementar sus precios de venta y de gestionar
eficientemente la totalidad de sus activos. De tal manera que el
incremento del ROA pueda compensar el incremento del coste medio
de la deuda.

Por tanto, la empresa debe apalancarse sólo
en ocasiones puntuales para lograr un crecimiento que le
permita una buena posición en el mercado, pero no como una
constante en su gestión. El crecimiento es uno de los
objetivos de la empresa, pero no el único.

Durante los últimos cincuenta años, las
empresas que han crecido con un elevado apalancamiento han
sufrido con creces las consecuencias de recesiones y de
políticas monetarias restrictivas.

• Sistema Financiero

En general, los niveles de rentabilidad,
continúan siendo altos, sin embargo, presentan una
tendencia decreciente, es así que a diciembre del 2012, la
rentabilidad sobre patrimonio (ROE) y la rentabilidad sobre
activos (ROA) registraron un 22.11% y 2.22%, respectivamente,
cifras menores a lo alcanzado en diciembre 2011 que fueron de
23.67% y 2.33%, respectivamente tal como se puede apreciar en el
Gráfico N° 1.

Cabe resaltar que, a diciembre de 2012, 6 de los 16
bancos obtuvieron una rentabilidad sobre patrimonio (ROE)
superior a 19.00% debido. Dichas entidades fueron BBVA
Continental (33.08%), Interbank (26.83%), Banco de Crédito
del Perú (22.41%), Banco Falabella (22.52%) y Scotiabank
(19.22%).

• CITIBANK

Evolución favorable de los indicadores de
rentabilidad. Al cierre del año 2012, la rentabilidad del
patrimonio (ROE) y del activo (ROA) llegaron a 13.05% y 1.53%,
respectivamente. Ambos resultados fueron superiores al alcanzado
en el año anterior los cuales fueron de 9.42% y 1.22%
respectivamente; no obstante, aún se encuentran por debajo
del alcanzado por el sector. En ambos casos dicho crecimiento se
explica por la mayor generación de los resultados
financieros.

Indicadores de
eficiencia

Los indicadores muestran los costos asociados
con la magnitud de los activos administrados y la eficiencia del
gasto vinculada con su manejo. La contracción del
indicador expresa mejoras en la eficiencia operativa y en
la productividad de la institución, de un grupo
o del subsistema.

La fórmula para hallar el indicador de eficiencia
es de la siguiente:

• Margen Financiero

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y
el gasto financiero, y el ingreso financiero.

• CITIBANK

En el 2012, la utilidad neta del Banco se
incrementó en 36.9% respecto a la del 2011, principalmente
como resultado de un mayor margen financiero bruto (11.4%),
generados por los mayores intereses de la cartera de
créditos (mayores tasas y saldos promedio) y los mayores
intereses obtenidos por los mayores saldos promedio de los
depósitos del Banco en el BCR y en caja, como consecuencia
de un mayor requerimiento de encaje, así como por el
arbitraje de tasas que el Banco viene realizando. Por su parte,
los gastos financieros se redujeron en 22.2%, por un mejor
resultado en las operaciones de cambio de monedas e instrumentos
financieros derivados (en el 2012, se obtuvo un resultado neto de
S/. 31.0 millones). De esta manera, el margen financiero bruto
del Banco mejoró de 82.0 a 86.7%, del 2011 al 2012,
respectivamente; mientras el margen de intermediación se
incrementó ligeramente de 84.5 a 84.8% para el
2012.

Adicionalmente, el costo financiero de los pasivos se ha
reducido durante el 2012. Así, el ratio GF/pasivos
costeables se redujo de 1.68 a 1.18%, debido a las menores tasas
pasivas de los depósitos y captaciones del
público.

Por su parte, el ratio de eficiencia mejoró de
66.5 a 62.9% del 2011 al 2012, principalmente por el mayor
crecimiento de la utilidad operativa bruta respecto al de los
gastos administrativos (12.2 y 6.1%, respectivamente). A pesar de
lo anterior, dicho nivel aún se mantiene por encima del
que registra el sistema bancario (44.2%). (Ver el gráfico
1)

Indicadores de
Liquidez

Los indicadores de liquidez muestran si la empresa puede
afrontar sus deudas de corto plazo, con ello examinan si se
cuenta con un nivel de Efectivo adecuado que sea suficiente para
respaldar el Capital de Trabajo y que genere mayor seguridad no
sólo para los accionistas de la empresa sino para los
futuros proveedores y prestamistas.

En el Perú., luego de los problemas temporales de
liquidez que estuvieron focalizados en los 2 bancos que tuvieron
que ser intervenidos a fines del año 2000, el sistema
mantiene un adecuado nivel de liquidez. Existen regulaciones que
obligan a los bancos a manejar su liquidez en forma conservadora
y a mantener un ratio adecuado de liquidez con respecto a los
pasivos de mayor exigibilidad.

• Importancia de liquidez

Al obtener liquidez, la empresa puede confrontar dos
puntos resaltantes: Primero, se podrá pagar las deudas
contraídas, así como los pagos presentados en el
curso normal del negocio, es decir, pago a proveedores, mano de
obra y dividendos. Segundo, podrá estar preparado frente a
situaciones inesperadas o podrá invertir en negocios que
considere rentables.

Para calcular el indicador de liquidez aplicamos la
siguiente fórmula:

Generalmente los Activos Líquidos son
definidos como aquellos que pueden convertirse en el corto plazo
en dinero sin perder valor y que siendo bienes sin tener
postergación se los puede transformar en efectivo. A nivel
económico, el activo líquido o es el que se puede
convertir o permutar por dinero de forma rápida o
no perder el valor al realizar dicha
conversión.

Los activos líquidos lo conforman las siguientes
partidas:

• Caja y Fondos Fijos.

• Bancos y Otras Instituciones Financieras del
  país.

• Bancos y Otras Instituciones Financieras del
  exterior.

• Fondos interbancarios netos deudores.

• Títulos representativos de deuda del gobierno
  central y emitido por el Banco Central.

• Certificados de depósito negociables y
  certificados bancarios.

• Títulos Representativos de deuda
  pública y sistema financiero y de seguros del
  exterior.

Pasivos a corto plazo

• Obligaciones a la vista, obligaciones con
  instituciones recaudadoras de títulos y obligaciones
  relacionadas con inversiones negociables y a
  vencimiento.

• Fondos interbancarios netos acreedores.

• Obligaciones por cuentas de ahorro.

• Obligaciones por cuentas de plazo.

• Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo
  con instituciones del país.

• Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo
  con instituciones del exterior.

• Valores, títulos y obligaciones en
  circulación.

• INDICADORES DE LIQUIDEZ CITIBANK

La gestión del riesgo liquidez es administrada
por la Gerencia de Tesorería y por la Gerencia de Riesgo
de Mercado. Entre las obligaciones financieras que debe cumplir
el banco se encuentran los depósitos, pagos adeudados,
obligaciones por contratos de instrumentos derivados,
liquidación de valores tomados en préstamo y
compromisos de préstamo e inversión.

Asimismo, el banco cuenta con el Comité de
Activos y Pasivos (ALCO) el cual supervisa el riesgo de liquidez
a nivel de la Alta Gerencia y Dirección y se reúne
mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de liquidez de
la institución.

Los principales lineamientos del banco para la
administración del riesgo de liquidez son:

• a) Establecer límites para el control de
  la liquidez,

• b) Realizar análisis de brechas por
  descalce por plazo de vencimiento,

• c) Diversificar las fuentes de financiamiento,
  mantener un adecuado nivel de activos
  líquidos,

• d) Realizar pruebas de estrés y contar
  con un plan de contingencia de liquidez.

La estrategia de fondeo de Citibank del Perú
tiene como objetivo principal, ampliar y diversificar las
diversas fuentes de fondeo que dispone, así como ampliar
el plazo promedio de sus pasivos. Ello lo hace a partir del
crecimiento de las obligaciones con el público, sobre todo
promoviendo los depósitos a plazo y a la vista, a
través de la participación en el mercado de
capitales y el manejo de sus diferentes líneas de
crédito con entidades financieras del país y del
exterior.

La principal fuente de fondeo del Banco son las
captaciones con el público, las cuales tuvieron una
variación en la participación anual de los pasivos
totales de la institución de 83.38% en diciembre de 2011 a
68.26% en diciembre de 2012.

Dichas obligaciones registraron un monto de S/.3,358.54
MM, experimentando una disminución de S/.272.30 MM
(+7.50%) con respecto a diciembre del 2011, principalmente por la
reducción de los depósitos a la vista en S/. 202.70
MM (-11.09%) y los depósitos de ahorros en S/. 81.92 MM
(-21.21%).

Otra importante fuente de financiamiento del Banco, son
los adeudados y obligaciones financieras (19.18% de
participación). A diciembre de 2012, dichas obligaciones
ascendieron a S/.943.79 MM, observándose un incremento de
S/.676.13 MM (+252.61%) con respecto a diciembre del 2011. El
90.52% de los adeudos y obligaciones financieras están
pactadas con instituciones del exterior y organismos
internacionales.

La estructura de las obligaciones con el público
de Citibank del Perú a diciembre del 2012 estuvo
conformada fundamentalmente por los depósitos a la vista
en 48.37%, inferior al reportado en diciembre de 2011 que fue
50.33%, asimismo, los depósitos a plazo obtuvieron un
16.30% de participación, superior al registrado en
diciembre de 2011 (10.75%). Para el caso de los depósitos
de ahorro, se observó una disminución en su
participación en un año pasando de 10.59% a
9.01%.

Los indicadores de liquidez del Banco muestran similar
comportamiento que el sistema, los cuales difieren según
el tipo de moneda. A diciembre del 2012, el ratio de liquidez en
moneda nacional fue de 82.96%, mayor frente al 66.43% reportado
en diciembre de 2011. De esta forma, se ubica por encima del
promedio del sector bancario el cual registró un 46.29%.
Por otro lado, el nivel de liquidez en moneda extranjera
bajó de 61.86% a 56.96% en diciembre de 2012,
ubicándose por debajo del promedio del sector que fue de
46.24%. En el caso del ratio de liquidez en moneda nacional, el
Banco presenta uno de los mayores ratios de liquidez del
sistema.

Con relación al calce de monedas, el Banco
presenta una posición superavitaria de activos con
relación a sus pasivos en moneda extranjera y una
posición deficitaria en moneda nacional (36.0% del
patrimonio efectivo).

A continuación observamos los índices o
ratios de liquidez en moneda nacional y moneda extranjera, los
cuales han sido calculados aplicando la formula
mencionada:

Los depósitos del público se encuentran
conformados de la siguiente forma los cuales están
expresados en moneda nacional y en moneda extranjera:

Los movimientos de los depósitos se
encuentran conformados de la siguiente forma

Indicadores de
Solvencia o riesgo

Solvencia es la capacidad de la empresa para atender el
pago de todas sus deudas y compromisos especialmente aquellas de
largo plazo, riesgo es la incertidumbre sobre esa capacidad, este
análisis es importante no solo porque mide la capacidad de
la empresa para soportar las deudas, sino que se basa en el
endeudamiento y éste es un parámetro importante que
no solo afecta la solvencia de la empresa sino la
rentabilidad por la vía del apalancamiento
financiero.  Sirve para medir el riesgo crediticio, ayuda a
la toma de decisiones para el control del dinero en la
empresa. Estos indicadores miden la cantidad de recursos
obtenidos de terceros para reunir el dinero que
financiará la inversión.

• Ratio de solvencia

El ratio de solvencia es muy utilizado por muchas
empresas cuando analizan la posibilidad de invertir en nuevos
proyectos

Un ratio financiero es un índice que nos indica
las ventajas y desventajas de un rasgo específico dentro
de unos parámetros de medida.

• Características

El ratio de solvencia mide la capacidad de
una empresa de hacer frente al pago de sus deudas. Es
decir, si una empresa tuviese que pagar todas sus
deudas en un momento dado, determina si
tendría activos para hacer frente a esos
pagos.De esta forma, utilizando los recursos corrientes, se
consideran solamente los recursos actuales que posee la
empresa.

• Ratio de Capital Global (%). Este indicador
  considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los
  activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo
  de crédito, riesgo de mercado y riesgo
  operacional).

• Pasivo total / Capital Social + Reservas (N°
  veces): Este ratio mide el nivel de apalancamiento
  financiero de la empresa.

• Indicadores de solvencia del CITIBANK

La entidad históricamente ha mantenido un bajo
nivel de endeudamiento patrimonial en comparación del
Sector Bancario.

• Pasivo total / Capital Social + Reservas (N°
  veces):

A diciembre 2012, el ratio fue 9.54 veces, siendo mayor
al experimentado en el mismo periodo de 2011 que fue de 8.54
veces, a pesar de ello, el indicador se mantiene por debajo del
promedio del sistema bancario el cual se ubicó en 11.95
veces. (Gráfico N°8)

• Ratio de capital global

Para el cálculo del ratio del capital global
debemos tener en cuenta los siguientes datos:

Riesgo de Crédito

Citibank Perú controla el riesgo de
crédito a través de la evaluación y
análisis de las transacciones individuales de clientes,
para lo cual evalúa entro otros aspectos: el entorno
económico, la situación financiera, la historia de
cumplimiento, las clasificaciones asignadas por las demás
empresas del sistema financiero y la calidad de la
dirección. As su vez, toma en cuenta el valor actualizado
de las garantías, de acuerdo a su valor de
realización y la calificación interna de clientes y
la constitución de provisiones según la normativa
establecida por la SBS.

Con el fin de mitigar dicho riesgo, el Banco considera
el cumplimiento de su posición respecto a los
límites legales fijados por la SBS. Asimismo, controla su
portafolio el cual fija niveles de concentración
crediticia, sectores económicos de riesgo, cartera
atrasada, productos y calificación, tratando de evitar
concentraciones crediticias.

Al 31 de diciembre de 2012, los activos y
créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio
determinados por el Banco según la legislación
aplicable a entidades financieras asciende a miles de S/. 3,
269,211 (miles de S/. 2,719,667 al 31 de diciembre de
2011).

Riesgo de Mercado