Inversiones inclusivas de las ONG de desarrollo, salud y educación en Lima, Perú

Resumen

La tesis denominada: "INVERSIONES
INCLUSIVAS DE LAS ORGANIZACIONES NO GUBERNAMENTALES DE DESARROLLO
PARA MEJORAR LOS ESTÁNDARES DE SALUD Y EDUCACIÓN EN
LOS CINTURONES DE POBREZA DE LIMA METROPOLITANA" cuyo problema se
encuentra identificado en la deficiente mejora de los
estándares de salud y educación en el
cinturón de pobreza de Lima Metropolitana; debido a causas
que son de orden económico y social. Esta
problemática se expresa en la siguiente pregunta:
¿De qué manera las inversiones inclusivas pueden
facilitar la mejora de los estándares de salud y
educación en el cinturón de pobreza de Lima
Metropolitana? Ante la problemática, se propone la
solución a través de la formulación de la
hipótesis: Las inversiones inclusivas facilitan la mejora
de los estándares de salud y educación en el
cinturón de pobreza de Lima Metropolitana. Este trabajo se
ha orientado al siguiente objetivo: Determinar la manera en que
las inversiones inclusivas pueden facilitar la mejora de los
estándares de salud y educación en el
cinturón de pobreza de Lima Metropolitana. La
investigación es básica o pura; del nivel
descriptivo-explicativo-correlacional; se utilizó los
métodos descriptivo e inductivo. El diseño es el no
experimental, transeccional o transversal, descriptivo,
correlacional-causal. La muestra estuvo compuesta por 381
personas. El tipo de muestreo aplicado es el muestreo
probabilístico. Las técnicas utilizadas para la
recopilación de datos fueron las encuestas. El instrumento
utilizado fue el cuestionario. Se aplicaron las siguientes
técnicas de análisis de información:
análisis documental, indagación,
conciliación de datos, tabulación,
comprensión de gráficos. Se aplicó las
siguientes técnicas de procesamiento de datos:
ordenamiento y clasificación, registro manual, proceso
computarizado con Excel y proceso computarizado con SPSS. El
resultado más importante es que el 95 por ciento de los
encuestados acepta que las inversiones inclusivas facilitan la
mejora de los estándares de salud y educación en el
cinturón de pobreza de Lima Metropolitana.

Palabras clave: Inversiones efectivas,
estándares de salud, estándares de
educación, Organizaciones no gubernamentales de
desarrollo, zonas marginales, Lima Metropolitana.

PHD. DOMINGO HERNÁNDEZ
CELIS

ABSTRACT

The denominated thesis: "Effective inclusive of the ONGD
to improve the standards of health and education in the marginal
zones of Lima Metropolitan"; whose problem is identified in the
lack of improvement of the standards of health and education in
the marginal zones of Lima Metropolitan; due to causes that are
of economic and social order. This problematic one is expressed
in the following question: How the effective investments can
facilitate the improvement of the health standards and education
in the marginal zones of Lima Metropolitan? Before the
problematic one, the solution through the formulation of the
hypothesis sets out: The effective investments facilitate the
improvement of the health standards and education in the marginal
zones of Lima Metropolitan. This work has been oriented to the
following objective: To determine the way in that the effective
investments can facilitate the improvement of the health
standards and education in the marginal zones of Lima
Metropolitan. The investigation is basic or pure; of the
descriptive-explanatory-correlacional level; it was used the
methods descriptive and inductive. The design is non
experimental, transeccional or cross-sectional, descriptive,
correlacional-causal one. The sample was composed by 381 people.
The type of applied sampling is the probabilistic sampling. The
techniques used for the data summary were the surveys. The used
instrument was the questionnaire. The following techniques of
information analysis were applied: documentary analysis,
investigation, conciliation of data, tabulation, understanding of
graphs. It was applied the following techniques of data
processing: ordering and classification, registry manual,
computerized process with Excel and computerized process with
SPSS. The most important result is than the 95 percent of the
survey ones accepts that the effective investments facilitate the
improvement of the health standards and education in the marginal
zones of Lima Metropolitan.

Key words: Effective, standard investments of health,
standards of education, nongovernmental Organizations of
development, marginal zones, Lima Metropolitan.

PHD. DOMINGO HERNÁNDEZ
CELIS

Introducción

La investigación titulada: "INVERSIONES
INCLUSIVAS DE LAS ORGANIZACIONES NO GUBERNAMENTALES DE DESARROLLO
PARA MEJORAR LOS ESTÁNDARES DE SALUD Y EDUCACIÓN EN
LOS CINTURONES DE POBREZA DE LIMA METROPOLITANA" se ha
desarrollado en el marco del nuevo Reglamento de grados de la
Escuela Universitaria de Postgrado de la Universidad Nacional
Federico Villarreal y el proceso científico generalmente
aceptado.

El Capítulo I, se refiere al
planteamiento del problema y dentro del mismo se considera
los antecedentes, planteamiento del problema, objetivos,
justificación, alcances y limitaciones y la
definición precisa de las variables.

El Capítulo II, contiene el marco
teórico de la investigación.
Específicamente se refiere a las teorías generales
y específicas sobre el tema. Dentro de las teorías
específicas está el tratamiento de las
teorías sobre inversiones inclusivas de las ONGD; Mejora
de los estándares de salud y educación; y, Zonas
marginales de Lima Metropolitana. También en este
capítulo presenta el marco conceptual de la
investigación y la hipótesis.

El Capítulo III, está referido al
método y dentro del mismo se trata el tipo de
investigación, diseño de investigación,
estrategia de la prueba de hipótesis, variables de la
investigación, población, muestra, técnicas
e instrumentos de recolección de datos; procesamiento; y,
análisis de datos.

El Capítulo IV, está referido a la
presentación de resultados y dentro de ello se
presenta el análisis de los resultados y la
contrastación de hipótesis.

El Capítulo V, presenta la
discusión y específicamente se realiza la
discusión de los resultados, la presentación de
conclusiones, recomendaciones y las referencias
bibliográficas.

Finalmente se presenta los anexos correspondientes y
dentro del mismo se considera la matriz de consistencia y la
encuesta realizada.

PHD. DOMINGO HERNÁNDEZ
CELIS

CAPITULO I:

Planteamiento del
problema

• ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION

Los antecedentes fueron los siguientes:

Ballón (2005), en su investigación
denominada: "Organizaciones No gubernamentales, sociedad civil y
desarrollo"; establece los desafíos que deben superarse
para realizar una adecuada cooperación entre las entidades
privadas y la sociedad civil para determinar el desarrollo.
Establece como se financian e invierten las ONGD como parte para
concretar su actividad.

Beaumont (1996), en su trabajo: "Algo de Estado, algo de
empresa". Las Organizaciones No Gubernamentales en el Perú
de los noventa. El autor establece la participación del
Estado y las entidades privadas en el desarrollo comunitario de
diversos objetivos. Se refiere a la participación de la
cooperación técnica internacional gestionada por
las Organizaciones No Gubernamentales (ONG) para promover el
desarrollo de las zonas marginales, como forma de apoyar al
Estado en su objetivo por superar la problemática
socioeconómica.

Bedregal (2003), en su trabajo de investigación
denominado: "La cooperación internacional y el trabajo de
las ONGDs en el Perú". El autor diagnostica y pronostica
la gestión de la cooperación técnica
internacional por parte de las Organizaciones No Gubernamentales
de Desarrollo (ONGD-PERU), en ese contexto hace referencias a las
fuentes de financiamiento e inversiones que llevan a cabo para
realizar los programas sociales a su cargo.

Caravedo, Baltasar y Pillado (2003), en su trabajo
denominado: "Cooperación internacional, ONGDs y
desarrollo". Los autores analizan la gestión de la
cooperación técnica internacional en el desarrollo
de los sectores de menores recursos de nuestro país por
parte de las Organizaciones No Gubernamentales de Desarrollo.
Destacan la inversión en capital de trabajo y activos de
capital que disponen estas entidades para concretar los programas
sociales que les transfiere el Estado.

Giesecke, Alberto (2005), en su trabajo denominado:
"Consideraciones para el impulso de las ONGDs como factores de
desarrollo. Algunas reflexiones". El autor realiza una serie de
reflexiones en relación a la gestión de la
cooperación técnica internacional por parte de las
Organizaciones No Gubernamentales de Desarrollo. Al respecto
señala la participación en programa de ayuda social
en salud, educación, derechos humanos y otros.

Hernández (2004) en su trabajo denominado:
"Control de las Organizaciones No Gubernamentales de Desarrollo
para la eficacia de la Cooperación Técnica
Internacional", concluye en la falta de control por parte del
estado, la sociedad civil y las mismas Organizaciones No
Gubernamentales de desarrollo en la gestión de la
cooperación técnica internacional, lo cual origina
el uso inadecuado de los recursos recibidos de los gobiernos y
entidades internacionales. El autor realiza una serie de aportes
para mejorar esta situación que perjudica a los sectores
socioeconómicos de mayor pobreza y
marginación.

Decreto Legislativo No. 719- Ley de Cooperación
Técnica Internacional; establece las normas generales a
las que se sujeta la Cooperación Técnica
Internacional (CTI) que se gestiona a través de los
organismos del Sector Público en sus niveles Central,
Regional y Local; así como por Organizaciones No
Gubernamentales de Desarrollo del Sector Privado.

El Decreto Supremo No. 015-92-PCM, Reglamento del
Decreto Legislativo No. 719 Ley de Cooperación
Técnica Internacional, establece que la Cooperación
Técnica Internacional, tiene como fundamento el derecho al
desarrollo y está enmarcada en las prioridades de los
planes de desarrollo de corto y mediano plazo y es complementaria
al esfuerzo nacional; se ejecuta en forma de programas, proyectos
y actividades que tiene alcance nacional, sectorial, regional,
subregional y local.

La Ley No. 27692, crea la Agencia Peruana de
Cooperación Internacional- APCI, como Organismo
Público Descentralizado (OPD) adscrito al Ministerio de
Relaciones Exteriores. Entidad con personería
jurídica de derecho público y con autonomía
técnica, económica, presupuestal y administrativa,
cuyo funcionamiento se rige de acuerdo a la Ley de
Cooperación Técnica Internacional.

La Ley No. 27785: Ley Orgánica del Sistema
Nacional de Control y de la Contraloría General de la
República, en su Artículo 4to, se refiere al
"Control de recursos y bienes del Estado fuera del ámbito
del Sistema: "Las entidades que, en uso de sus facultades,
destinen recursos y bienes del Estado, incluyendo donaciones
provenientes de fuentes extranjeras cooperantes, a entidades no
gubernamentales nacionales o internacionales no sujetas a
control, se encuentran obligadas a informar a la
Contraloría General, sobre la inversión y sus
resultados, derivados de la evaluación permanente que debe
practicarse sobre tales recursos. Dichos recursos y bienes
serán administrados por los beneficiarios de acuerdo a la
finalidad o condición de su asignación, para cuyo
efecto se utilizarán registros y/o cuentas especiales que
permitan su análisis específico, asimismo, en sus
convenios o contratos se establecerá la obligación
de exhibir dichos registros ante la Contraloría General,
cuando ésta lo requiera. Los órganos del Sistema
deberán prever los mecanismos necesarios que permitan un
control detallado, pudiendo disponer las acciones de
verificación que correspondan".

• PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

• DESCRIPCION DEL PROBLEMA

En este trabajo la problemática estuvo
identificada en la deficiente mejora de los estándares de
salud y educación que tienen el cinturón de pobreza
de Lima Metropolitana; debido a causas que son de orden
económico y social.

Específicamente en salud se determinó
desnutrición en un 70%; tuberculosis en 40%; enfermedades
diarreicas en 60%, enfermedades respiratorias 50%, problemas
oftalmológicos en un 40%, problemas dentales en un 70% y
otros en porcentajes mejores. En el aspecto educativo se ha
determinado un 30% de analfabetismo, de los que han estudiado un
40% solo tiene educación primaria, un 30% educación
secundaria, un 20% educación superior tecnológica y
solo un 10% educación superior. Estos datos han sido
corroborados con información de los Centros de Salud,
Unidad de Gestión Educativa Local, Municipalidades,
Institutos, Universidades.

De este modo se apreció que la salud y
educación son problemas que se manifiestan con mayor
incidencia en las denominadas zonas marginales de Lima
Metropolitana, lo que afecta el desarrollo y la vida de los
niños, jóvenes y personas mayores de estas zonas
geográficas de la capital peruana.

Al respecto se determinó que sólo una
cuarta parte de la población tiene un seguro de salud:
20.1% en ESSALUD (seguro público); 2% en seguros privados
y 1.3% en la sanidad militar o policial; habiendo decaído
la cobertura discretamente en la última
década.

Esto ha ocurrido debido a la gran informalidad en el
empleo y a la pobreza extendida, porque el aseguramiento depende
de contribuciones en la planilla de pago de los empleadores.
Actualmente el sistema de salud peruano es fragmentado,
desorganizado e injusto, organizado en función de la
condición social de los grupos sociales, existiendo
atención y gastos marcadamente diferenciados y una gran
iniquidad en la distribución del subsidio público,
que margina a los grupos más desposeídos; lo que
obedece a un estado excluyente que establece categorías de
ciudadanos con derechos diferenciados.

El problema de la exclusión en salud es
también compartido en otras áreas como
educación. La salud de la población peruana es un
reflejo de su realidad social: se ha alcanzado una importante
mejora en algunos indicadores de salud del país, sin
embargo, las grandes diferencias que enmascaran los promedios
nacionales ocultan las inequidades existentes en la salud. La
mayor o menor probabilidad de muerte y enfermedad está en
función de factores como el estrato socioeconómico,
la condición de pobreza, el género y el nivel
educativo en que se encuentren las personas.

Diversas investigaciones del Ministerio de
Educación coinciden en señalar que dos de los
problemas más importantes continúan siendo la
inequidad en el acceso y la baja calidad de la educación.
Por ejemplo, a pesar de que la cobertura a nivel de
educación primaria llega al 96,1%, esta se reduce hasta
85% en educación secundaria, y baja inclusive hasta el 62%
en educación inicial; peor aún, diferenciando por
severidad de pobreza, se aprecia que la cobertura en
educación inicial es aún critica en el caso de la
pobreza extrema, llegando apenas al 43%. Por otro lado, solo una
pequeña proporción de los estudiantes logra
alcanzar el nivel de aprendizaje suficiente en matemáticas
(15,1%), y comprensión de lectura (9,6%) que corresponden
al grado que cursan. Si se considera que el tema del rendimiento
escolar es de mediano plazo, se debe aprovechar la actual
situación financiera de la economía para poner en
marcha una reforma educativa integral que priorice la equidad,
calidad de la educación e infraestructura.

• ESTRUCTURACIÓN DEL PROBLEMA

PROBLEMA PRINCIPAL:

¿De qué manera las inversiones inclusivas
de las ONGD pueden facilitar la mejora de los estándares
de salud y educación en el cinturón de pobreza de
Lima Metropolitana?

PROBLEMAS SECUNDARIOS:

• 1) ¿De qué modo las decisiones de
  financiamiento de las ONGD pueden facilitar una vida
  saludable en el cinturón de pobreza de Lima
  Metropolitana?

• 2) ¿De qué forma las decisiones
  de inversión de las ONGD pueden facilitar una
  educación para el desarrollo en el cinturón de
  pobreza de Lima Metropolitana?

• OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION

• OBJETIVO GENERAL

Determinar las inversiones inclusivas que deben realizar
las ONGD para facilitar la mejora de los estándares de
salud y educación en el cinturón de pobreza de Lima
Metropolitana.

• OBJETIVOS ESPECÍFICOS:

• 1) Identificar las decisiones de financiamiento
  que deben aplicar las ONGD para facilitar la vida saludable
  en el cinturón de pobreza de Lima
  Metropolitana.

• 2) Establecer las decisiones de
  inversión de las ONGD que pueden facilitar la
  educación para el desarrollo en el cinturón de
  pobreza de Lima Metropolitana.

• JUSTIFICACIÓN

• JUSTIFICACIÓN
  METODOLÓGICA

En este trabajo en primer lugar se ha identificado la
problemática existente en los deficientes
estándares de salud y educación, sobre dicha
problemática se han formulado las posibles soluciones a
través de las hipótesis; luego se ha establecido
los propósitos que persigue el trabajo por intermedio de
los objetivos. Todos estos elementos se han formado en base a las
variables e indicadores de la investigación. Todo lo
anterior tiene el sustento en una metodología de
investigación que identifica el tipo, nivel y
diseño de investigación, la población y
muestra a aplicar; así como también las
técnicas e instrumentos para recopilar, analizar e
interpretar la información.

• JUSTIFICACIÓN
  TEÓRICA

Para superar los deficientes estándares de salud
y educación en el cinturón de pobreza de Lima
Metropolitana, en este trabajo se propone que las ONGD lleven a
cabo inversiones efectivas, es decir inversiones orientadas
directamente a lograr la mejora de la salud y
educación.

Las decisiones de inversión son una de las
grandes decisiones financieras, todas las decisiones referentes a
las inversiones empresariales van desde el análisis de las
inversiones en capital de trabajo, como la caja, los bancos, las
cuentas por cobrar, los inventarios como a las inversiones de
capital representado en activos fijos como edificios, terrenos,
maquinaria, tecnología etc. Para tomar las decisiones
correctas se debe tener en cuenta elementos de evaluación
y análisis como la definición de los criterios de
análisis, los flujos de fondos asociados a las
inversiones, el riesgo de las inversiones y la tasa de retorno
requerida.

En la mayoría de organizaciones, las decisiones
financieras son enfocadas o tienen un objetivo claro, "la
maximización del patrimonio" por medio de las utilidades,
este hecho en las condiciones actuales, debe reenfocarse sobre un
criterio de "maximización de la riqueza" y de la
creación de "valor empresarial". Frente a esto en las
decisiones de inversión aparecen recursos que se asignan y
resultados que se obtienen de ellos, los costos y los beneficios.
Los criterios para analizar inversiones hacen un tratamiento de
los beneficios y costos de una propuesta de inversión,
estos beneficios y costos en la mayoría de los casos no se
producen instantáneamente; sino que pueden generarse por
periodos más o menos largos. Al encontrar los costos y
beneficios se deben definir con claridad los criterios que se van
a utilizar para su evaluación frente a la propuesta de
inversión.

En la toma de decisiones referentes a las inversiones,
se logra minimizar el riesgo si se realiza una eficiente
diversificación del riesgo y una correcta medición
del no diversificable. La medida del Riesgo no diversificable
viene dado por Beta (B), que vincula los retornos del mercado con
los de una inversión en particular. Una inversión
con Beta mayor que 1, significa que por un aumento de un 1% en
los retornos del mercado, el activo aumenta en mayor
proporción los retornos y si el Beta es menor que 1,
sucede lo contrario. La contribución que una nueva
inversión puede hacer a un portafolio eficientemente
diversificado, depende del Beta que tenga, puesto que el riesgo
es mayor cuanto mayor es el Beta de los activos que lo
componen.

La Tasa de retorno requerida es la tasa mínima de
rendimiento que se debe exigir a una inversión para que
esta sea aceptada. En la determinación de esta tasa se
deben tener en cuenta todos los factores internos y externos que
influyen en la decisión de inversión. El supuesto
de la teoría financiera en el cual se expresa que "los
inversores son aversos al riesgo" toma gran relevancia en el
sentido que, a medida que hay más riesgo involucrado en la
decisión de invertir en un proyecto, se requerirá
un mayor rendimiento de los recursos invertidos. Así, el
retorno esperado para un proyecto de inversión
específico depende del riesgo del proyecto evaluado,
teniendo en cuenta la tasa libre de riesgo y la reditualidad por
invertir en ese proyecto.

Los aspectos tratados anteriormente son una herramienta
eficaz en la consecución de una correcta
administración financiera en el ámbito de la toma
de decisiones frente a las inversiones empresariales, pero todo
esto debe fundamentarse y complementarse con los estudios
técnicos, matemáticos y controles de seguimiento
implementados por el responsable del área financiera de la
entidad.

• JUSTIFICACIÓN
  PRÁCTICA

Este trabajo podrá ser aplicado por las ONGD para
llevar a cabo inversiones inclusivaspara mejorar los
estándares de salud y educación del cinturón
de pobreza de Lima Metropolitana.

• IMPORTANCIA DE LA INVESTIGACION

La importancia está dada por el hecho de sacarle
provecho a los elementos que disponen las entidades sin mayores
costos. Asimismo, porque permite plasmar el proceso de
investigación científica y desde luego los
conocimientos y experiencia profesional.

• ALCANCES Y LIMITACIONES

Esta investigación estuvo delimitada de la
siguiente manera.

DELIMITACIÓN ESPACIAL

Se desarrolló en el Distrito de San Juan de
Miraflores con el apoyo de 05 ONGD con las cuales se
coordinó para que faciliten información.

DELIMITACIÓN TEMPORAL

Esta investigación ha comprendido datos de salud
y educación del año 2000 hasta la
actualidad

DELIMITACIÓN SOCIAL

Como parte de la investigación se
estableció relaciones con funcionarios y trabajadores de
unas 05 ONGD que se viene coordinando, así como con
pobladores del Distrito de San Juan de Miraflores que es donde se
ha ubicado las deficiencias en la salud y
educación.

• DEFINICIÓN DE VARIABLES

• VARIABLE INDEPENDIENTE: INVERSIONES INCLUSIVAS DE
  LAS ONGD

Es el conjunto de activos que adquieren las ONGD para
entregarlos a las zonas marginales de Lima Metropolitana para
mejorar los estándares de salud y
educación.

• VARIABLE DEPENDIENTE: MEJORA DE LOS
  ESTÁNDARES DE SALUD Y EDUCACIÓN

Es la búsqueda permanente de elevar los
indicadores de salud y educación con el propósito
final de dar mejor vida a la población del cinturón
de pobreza de Lima Metropolitana.

• VARIABLE INTERVINIENTE: ZONAS MARGINALES DE LIMA
  METROPOLITANA.

Son áreas geográficas de la capital donde
predomina la pobreza y pobreza extrema de la
población.

CAPITULO II:

Marco
teórico

• TEORÍAS GENERALES RELACIONADAS CON EL
  TEMA

• TEORÍA GENERAL DE LAS
  FINANZAS

Según Van Horne (2005), la teoría
financiera vigente se puede descomponer en una serie de
principios que proporcionan la base para comprender las
transacciones financieras y la toma de decisiones en el ambiente
financiero. Dichos principios están basados en la
deducción lógica y en la observación
empírica. Los cuatro primeros principios atañen al
ambiente económico competitivo, los cuatro siguientes se
refieren al valor y la eficiencia económica, y los cuatro
restantes a las transacciones financieras.

Según Bellido (2005), la teoría de las
externalidades, las mismas son un caso particular de las "fugas"
de mercado, es decir, de beneficios o pérdidas que se
producen sin contraprestación. Lo mismo que la existencia
de barreras, las externalidades son imperfecciones de mercado no
relacionadas estrictamente con las finanzas, pero muy
interesantes de comentar en el caso de los inmigrantes,
especialmente debido a las "fugas" que la globalización
impone en la política económica de los
países, especialmente, en las políticas de
bienestar. Las fugas de cerebros y de deportistas de élite
imponen a los estados una apuesta en favor de dos estrategias
alternativas. Los países menos ricos, suelen optar por
desmantelar las inversiones públicas en formación o
encarecer el servicio para cubrirse del riesgo moral de abandono.
En cambio, los países con mejores expectativas, como
Estados Unidos, las medidas de bienestar mínimas
implantadas para evitar la denominada "filtración"
impiden, en cierta medida, la evasión de rentas, cuando el
inmigrante se ve avocado a instalarse de forma permanente en el
país que le ofrece mejores prestaciones. De este modo, el
país de destino rentabiliza las inversiones realizadas por
el Gobierno del país de origen. Éste a veces,
recupera parte de la inversión a través de la
remesa de rentas, pero en la actualidad, con tal de evitar las
"fugas" o "filtraciones" de rentas, los regímenes
jurídicos de extranjeros legalizados son incluso proclives
a la reagrupación familiar.

Según Johnson, Gerry & Scholes, Kevan (2005)
las teorías sobre diversificación de riesgos fueron
las primeras en aparecer en el cuerpo teórico de las
finanzas, según se acepta hoy como válido. La
teoría financiera moderna toma como referencia los
trabajos de Markowitz sobre el modelo de equilibrio de activos
financieros. Otros autores destacados, como Sharpe, Linttner,
Mossin o Fama, continuaron con el trabajo iniciado por Markowitz
y centraron su investigación en la formación
óptima de carteras de activos financieros, culminado en el
CAPM (Capital Asset Pricing Model). Ross, en 1976, propuso la
Asset Pricing Teory, como modelo alternativo al CAPM. Las
finanzas no sólo se han dedicado a la
diversificación de inversiones financieras, sino
también de la financiación de las empresas
diversificadas. En cierto sentido, la inversión vital que
representa la decisión de trabajar en un lugar o en otro,
en un trabajo o en otro, no es susceptible de
diversificación y esa es una gran diferencia que tiene el
trabajador con respecto al inversor financiero. No obstante,
Smith advierte que este razonamiento necesita tomar como unidad
de análisis el individuo. Cuando se utiliza la familia
como unidad de partida, es posible encontrar comportamientos
tendentes a diversificar, tanto por países de destino como
por ámbitos profesionales. Modernamente, se considera que
diversificar el riesgo tiene un coste, en forma de pérdida
de eficiencia en los mercados. En el caso de las familias
diversificadas, este coste se puede identificar con la
ineficiencia en los rendimientos que se obtendrían
concentrando esfuerzos y asumiendo riesgos en empresas locales,
como por ejemplo, el negocio familiar. Desde este punto de vista,
la emigración de los miembros activos reduce las
expectativas de éxito del conjunto de la familia,
identificable ésta con la gran empresa.

Según Van Horne (2005), la Teoría
Financiera de la Agencia parece ser la única que, en los
últimos veinte años ha supuesto un adelanto en las
Finanzas empresariales. Los autores Jensen y Meckling; Jensen,
comienzan a esbozar la Teoría de la Agencia, que plantea
los conflictos de intereses entre los diversos agentes
interesados (grupos de interés o stakeholders) en la
empresa, como propietarios y directivos, especialmente grandes
sociedades por acciones. La Teoría de la Agencia se puede
extrapolar más allá de las relaciones existentes
entre grupos de interés o stakeholders, en las grandes
corporaciones, a otros ámbitos, sin olvidar que en muchas
empresas, los trabajadores pueden ser un stakeholder muy
importante, En representación política
habría un ámbito idóneo para aplicar los
mismos razonamientos, pero no parece ser un ámbito
genuinamente aplicable a la problemática de la
inmigración, excepto si consideramos a estos como
empresarios. La inmensa mayoría de empresas fundadas por
inmigrantes es de tipo familiar y en un porcentaje muy alto, se
trata de negocios que ya se han probado en los países de
origen. En compañías con tales
características no suele presentarse el presupuesto de la
Teoría de la agencia de separación entre los
objetivos de propietarios y gerentes, pues suelen ser las mismas
personas. Para los propietarios, el control del agente (el
directivo) supone un coste, en cuyo cálculo se han
invertido enormes recursos académicos.

Según Van Horne (2005), la Teoría del
orden de preferencias o la Teoría de señales tienen
en cuenta la existencia de información asimétrica,
pero se basan en la "supervisión continuada" por parte de
los mercados de capitales es decir, por parte de los propietarios
nominales. En la empresa familiar el mercado de crédito es
el único accesible y el sector bancario no suele estar
involucrado en la gestión de las empresas prestatarias no
se produce en sentido estricto, la separación entre
propiedad y control. No obstante, existe una tendencia reciente a
aplicar la Teoría de la Agencia a las relaciones entre la
empresa pequeña o mediana (agente) y el prestamista
(principal), puesto que éste asume parte del riesgo
empresarial, debido a la alta tasa de mortalidad de las PYME. Por
este motivo, se considera que son aplicables a las PYME. La
denominada Teoría financiera de la agencia o T. agencia
aplicada a los préstamos, no es únicamente
válida para las empresas, sino en general, para cualquier
prestatario, incluyendo las ONG de acogida de inmigrantes.
Especialmente aplicable es para los negocios de nueva
creación, que cada vez en mayor medida, son creados por
inmigrantes o para prestar servicios relacionados con la
inmigración.

Según Van Horne (2005), la Teoría de
recursos, capacidades y complementariedades; a la competencia
entre oferentes de capacidad laboral rara vez se han aplicado
teorías que vayan más allá de la
clásica asunción de mercado perfecto.
Únicamente en lo relativo a creación de empresas,
la inmigración puede ser parcialmente estudiada con el
acervo teórico que se usa más frecuente y
recientemente en Economía. En cierto modo, tal vez sea
esta función de oferta la más competitiva de todas,
pero también, en ámbitos de estudio limitados, se
pueden apreciar comportamientos estratégicos que
podrían explicarse en función de la Teoría
de recursos y capacidades. Aunque no es una teoría
especialmente vinculada con las finanzas, hay trabajos que tratan
de aplicarla a la política financiera de la empresa. No
voy a entrar a discutir en qué medida es aplicable a las
Finanzas, pero es evidente que una inversión personal,
como la de buscar trabajo, especialmente si ello implica
desplazamiento, privaciones y renuncias, es algo que tiene mucho
que ver con la correcta gestión y conocimiento de los
propios recursos y capacidades. Además, la reciente
incorporación del tema de las complementariedades y
especificidades hace que, en determinadas explotaciones
empresariales, se pueda considerar un activo intangible el hecho
de tener contratado a un inmigrante, por su conocimiento del
idioma u otras características de clientes, proveedores,
productos, etc. El derecho de propiedad sobre la empresa lleva
consigo el ejercicio de potestades cuya contratación en el
mercado ocasionaría altos costes de transacción. El
ejercicio de esa autoridad, en este contexto, tendría la
finalidad, según el mencionado artículo de Salas,
de proteger inversiones que tienen un escaso valor fuera de la
relación de poder, pero generan gran valor en la empresa.
La concepción inicial de tamaño empresarial nos
viene, en esta Teoría, de la idea expresada al final dicho
trabajo, pues "el poder surge de la propiedad sobre los activos
físicos, lo cual significa que los límites de la
empresa están marcados sobre el conjunto de activos
físicos". Debido a eso, Salas defiende la necesidad de
completar la Teoría de los derechos de propiedad con una
extensión debida a Rajan y Zingales (1998). Según
este enfoque, existen activos intangibles que no se pueden
comprar ni vender, puesto que consisten en relaciones
(normalmente laborales) con personas. No existen derechos de
propiedad sobre los servicios que prestan los recursos humanos,
pero tales recursos existen y se da, en virtud de una parte
tácita del contrato, un "acceso" a tales recursos, en
tanto que la empresa es beneficiaria de la creación de
valor debida a tales relaciones. Eso se debe a la
especialización que se alcanza entre cada recurso
productivo (concretamente, los de naturaleza humana) y el resto
de recursos. El trabajo de cada empleado es más valioso en
la empresa que en el mercado (en otra empresa) y eso liga la
prestación de su labor más valiosa a una
relación contractual determinada. También el
empleado experto, según Salas, ejerce poder sobre los
demás recursos, puesto que la empresa no se
desprenderá de un activo que le resulta más valioso
que los que pueda adquirir en el mercado con el mismo
coste.

Según Van Horne (2005), la Teoría de las
complementariedades, desarrollada sobre todo por Milgrom y
Roberts (1995). Cuando se trata de resolver problemas de
incentivos y de coordinación, se está intentando,
en definitiva, poner en valor aquellos activos derivados de
contratos implícitos y potestades de dirección. Los
problemas de incentivos y de coordinación surgen,
según estos autores, por la falta de complementariedad
entre las decisiones de inversión en bienes reales y la
contratación o dirección de recursos humanos.
Así pues, los recursos humanos supondrán un aumento
en el valor de la empresa, siempre y cuando existan
complementariedades entre éstos y las inversiones
reales.

Según Van Horne (2005), la nueva teoría
institucional, cobra especial vigor con el "revival" de la
Teoría de costes de transacción, en 1991, cuando a
Ronald Coase se le otorga el premio Nobel. Este planteamiento
implica la asunción de la relación íntima
entre la Economía y el Derecho. Hoy la teoría
neo-institucional admite una interacción de la
Economía con todas las demás ramas de la Ciencia
social, para no perder de vista que determinadas actividades de
la "nueva economía" no serían tan rentables sin la
circunstancia específica del inmigrante: Transportes,
telecomunicaciones, operaciones bancarias, empleo temporal y
colocación, etc. "Los patrones migratorios y de la
distribución territorial de la población
están inscritos en la lógica del propio esquema
económico y es sensible al propio ciclo económico".
En relación con la migración, la toma de decisiones
se hace un el contexto de unas determinadas estructuras. El
neo-institucionalismo se ha postulado como un paradigma emergente
en la Economía, en general. El enfoque institucionalista
es relativamente nuevo en el ámbito de las Finanzas
corporativas. En este ámbito, ninguna de las novedosas
teorías vigentes es incompatible con dicha Teoría,
ni con la economía industrial, ni con las corrientes
neo-institucionalistas. La especialidad del enfoque que
aquí se presenta es que no se estudian los recursos como
intrínsecos de la empresas, sino más bien como una
consecuencia de la financiación que se ha podido obtener,
numerosos conceptos, ya explicados, como el de costes hundidos,
barreras de entrada o costes de transacción, son
perfectamente aplicables para explicar el comportamiento de los
trabajadores cuando deciden emigrar. El institucionalismo es un
enfoque reivindicado como idóneo para este tipo de
imperfecciones y, específicamente, para los tamaños
inferiores de empresas.

• TORIA GENERAL DE LA SALUD

Según la Organización Mundial de la Salud
(OMS); la salud es el completo bienestar físico, mental y
social del individuo y no solamente la ausencia de enfermedad. El
hombre es un ser complejo en su estructura anatómica, la
cual está constituida por un conjunto de órganos
que cumplen funciones vitales tales como la respiración,
digestión, la actividad cardíaca, entre otras.
Estas funciones son conocidas como el aspecto físico y
debido a su buen o mal funcionamiento, se califica el estado de
bienestar físico de la persona. El hombre en su estructura
física también posee el sistema nervioso, que le
permite sentir, moverse, pensar, expresar su carácter, la
personalidad y el lenguaje para comunicarse con sus semejantes y
su entorno. Éste se conoce como el aspecto mental. Se
entenderá aquí que la mente está diseminada
por todo el cuerpo físico y síquico y es el
mecanismo humano mediante el cual sobrevivimos, crecemos y
trascendemos. El hombre como unidad psicobiológica es por
naturaleza un ser social que tiende en todo momento a conformar
grupos y comunidades mediante las que promueve su desarrollo.
Pero para poder vivir en comunidad, ha tenido que idear formas de
convivencia, regidas por las normas y leyes que regulan los
intereses, deberes y derechos de los individuos. Esta
interacción es la que constituye el aspecto social. Estos
conceptos que han servido para definir la Salud, los ilustra la
OMS mediante un triángulo equilátero, en el cual
cada lado representa un aspecto en cuestión y simboliza el
equilibrio, si sus tres lados permanecen iguales. Pero en la vida
diaria cada lado o aspecto del triángulo es atacado por
múltiples factores de riesgo que los modifican. Si un lado
se modifica, inevitablemente los otros lados se verán
afectados y el equilibrio se rompe. Según lo anterior, el
concepto de enfermedad puede ser enunciado así:
Pérdida del equilibrio o alteración física,
mental o social que impide al individuo su realización
personal y la participación en el desarrollo de la
comunidad.

TEORÍA DE LA TRÍADA
ECOLÓGICA (BIOLOGISTAS)

Antes que la Organización Mundial de la Salud
basara su concepto de salud en los aspectos físico, mental
y social, los biologistas la definían sólo en
función del aspecto físico. Es decir, si la
estructura anatómica o las funciones orgánicas del
hombre o mujer no presentaban ninguna disfunción, entonces
se calificaba como sano; en caso contrario, éste se
encontraba enfermo. Esta teoría ha sido llamada triada
ecológica debido a que en su concepción intervienen
tres elementos: el huésped, el ambiente y el agente
causal. El hombre es un organismo, que al habitar en un ambiente
se expone a la acción de los agentes causales de
enfermedad con los cuales interactúa y lo hacen hospedero
de la enfermedad, entendida como la alteración o
desequilibrio netamente físico. La teoría de la
triada ecológica, considera la salud como un evento de la
naturaleza sin reconocer la influencia que el hombre ejerce en su
resultado; es decir, para los biologistas sólo
existían causas naturales que producían efectos
orgánicos independientes de las circunstancias y acciones
del hombre. La salud así definida, estaba enmarcada en un
contexto histórico con las circunstancias de la
época, pues aún no se racionalizaba la influencia
que ejercía la sociedad. Sin embargo, el aporte de la
teoría es valioso, pues desde entonces
señaló la importancia del ambiente en la resultante
salud, la cual está hoy más vigente que nunca
debido a los problemas que a escala mundial hay sobre
contaminación.

FUSIÓN DE LAS TEORÍAS DE
LA OMS Y TRIADA ECOLÓGICA