Análisis de los estados financieros

Aplicaciones y limitaciones del análisis e
interpretación de los estados financieros. Análisis
de los estados financieros

Aplicaciones y limitaciones del análisis e
interpretación de los estados financieros. Análisis
de los estados financieros

Partes interesadas en los estados financieros y sus
análisis. Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Análisis de los
estados financieros

Estados financieros básicos. Por medio del balance general
se presenta la siguiente información sobre una entidad: El
activo, muestra todos los bienes y derechos que posee una empresa
y mediante los cuales se obtendrá un beneficio
económico. Efectivo. Fondos fijos. Efectos por cobrar.
Cuentas por cobrar. Inventarios. Gastos prepagados. Inversiones a
largo plazo. Activos fijos. Cargos diferidos. Análisis de
los estados financieros

Estados financieros básicos. Por medio del balance general
se presenta la siguiente información sobre una entidad: El
pasivo, representa todas las deudas reales que se tienen con
terceros, la estimación razonable de las deudas, o la
obligación que tiene una entidad de prestar servicios o
entregar bienes en un futuro. Préstamos y sobregiros
bancarios. Documentos y cuentas por pagar. Gastos acumulados por
pagar. Impuestos sobre la renta por pagar. Arrendamientos
financieros por pagar. Prestaciones sociales por pagar. Ingresos
diferidos. Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Por medio del balance general
se presenta la siguiente información sobre una entidad: El
patrimonio está constituido por todos aquellos renglones
que son aportes de capital, acumulación de utilidades o
pérdidas obtenidas y cualquier otra partida cuyo origen
esté determinado por alguno de los dos renglones
anteriores. Capital social. Utilidades no distribuidas. Reserva
legal. Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Estructura del Balance
General y normas de agrupación La práctica contable
establece y determina cierta estructura y normas de
agrupación a todas las partidas del balance general. Uno
de los principales criterios para presentar y agrupar las
partidas consiste en segregarlas en dos tipos: Partidas
circulantes. Partidas no circulantes. La clasificación es
aplicable tanto para las partidas del activo como para las
partidas del pasivo. El criterio de clasificar las partidas del
activo como circulante y no circulante, se basa en el criterio
del período en el cual son consideradas para que se
conviertan en efectivo, que por lo general es fijado en un
año calendario desde la fecha de presentación del
balance general. Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Estructura del Balance
General y normas de agrupación La práctica contable
establece y determina cierta estructura y normas de
agrupación a todas las partidas del balance general. Uno
de los principales criterios para presentar y agrupar las
partidas consiste en segregarlas en dos tipos: Partidas
circulantes. Partidas no circulantes. La clasificación es
aplicable tanto para las partidas del activo como para las
partidas del pasivo. El criterio de clasificar las partidas del
activo como circulante y no circulante, se basa en el criterio
del período en el cual son consideradas para que se
conviertan en efectivo, que por lo general es fijado en un
año calendario desde la fecha de presentación del
balance general. Análisis de los estados financieros

En la siguiente figura se muestra un ejemplo detallado de la
sección del activo circulante para una empresa: Estados
financieros básicos. Análisis de los estados
financieros

Estados financieros básicos. Siguiendo el criterio de
agrupación explicado, se encuentran en el activo no
circulante las siguientes partidas: Inversiones a largo plazo.
Activo fijo tangible. Activo fijo intangible. Cargos diferidos.
Otros activos. Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. El criterio de clasificar las
partidas en circulantes y no circulantes, también es
aplicable a las partidas del pasivo. Dentro de la
clasificación del pasivo circulante encontramos las
siguientes partidas: Préstamos y sobregiros bancarios.
Porción circulante de la deuda a largo plazo.
Porción circulante de obligaciones bajo contratos de
arrendamientos capitalizables. Documentos y cuentas por pagar.
Gastos acumulados. Impuesto sobre la renta por pagar. Impuesto
sobre la renta diferido. Análisis de los estados
financieros

Estados financieros básicos. Ejemplo de las partidas del
pasivo circulante. Análisis de los estados
financieros

Estados financieros básicos. En las partidas de pasivo no
circulante se identifican diferentes renglones según se
detallan a continuación: Deuda a largo plazo. Obligaciones
bajo contratos de arrendamientos capitalizables. Impuesto sobre
la renta diferido. Apartado para prestaciones sociales.
Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Balance General Tipos de
presentación Existen principalmente dos tipos de
presentación de un Balance General: Presentación
vertical. Presentación horizontal. La presentación
vertical consiste en detallar las cuentas correspondientes al
activo, el pasivo y el patrimonio en forma de listado y totalizar
cada uno de los diferentes renglones. Análisis de los
estados financieros

Balance General La presentación horizontal consiste en
utilizar la forma de una cuenta T, donde el balance general se
divide en dos partes, del lado izquierdo el activo y del lado
derecho el pasivo y el patrimonio. En la primera figura se
muestra el esquema de presentación horizontal bajo una
cuenta T, y en la siguiente figura se muestra un balance general
en forma horizontal. Estados financieros básicos.
Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Balance General Dentro de las
formas de presentación deben distinguirse las partes que
se pueden identificar en un balance general y que son las
siguientes: Nombre de la empresa Título del estado
financiero, en este caso el de Balance General. Fecha a la cual
se están presentando las cifras. Moneda en la cual
está expresado el estado financiero. Cuerpo del estado
financiero. Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Estado de Movimiento de las
Cuentas del Patrimonio: Tiene como objetivo revelar movimientos
en el patrimonio que son importantes y que de otra forma no se
pudieran conocer.   Análisis de los estados
financieros

Estados financieros básicos. Estado de Movimiento de las
Cuentas del Patrimonio Principales Rubros Capital social
clasificado por tipo, es decir, en capital social, común o
preferente. Reserva legal. Utilidades no distribuidas.
Pérdida neta no realizada sobre inversiones en valores
negociables. Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Estado de Movimiento de las
Cuentas del Patrimonio Formas de presentación Al igual que
para el caso del balance general, se pueden diferenciar dos
formas de presentación: Vertical. Horizontal.
Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Estado de Movimiento de las
Cuentas del Patrimonio La segunda forma de presentación
del estado financiero, es decir, la forma horizontal, es la
más utilizada y generalizada por cuanto muestra mejor el
movimiento que ocurrió en las cuentas del patrimonio.
Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Estado de resultados o de
ganancias y pérdidas: Muestra la utilidad o pérdida
obtenida en un período determinado por actividades
ordinarias o extraordinarias. Forma y Contenido Diferencia del
balance general, el estado de resultados normalmente tiene un
solo tipo de presentación que es la de un estado
financiero en forma vertical. En la estructura de un estado de
resultados se pueden diferenciar los siguientes rubros: Ventas
netas. Costos de ventas. Gastos de operaciones. Otros ingresos
(egresos). Impuestos sobre la renta. Análisis de los
estados financieros

Estados financieros básicos. Estructura del Estado de
resultados o de ganancias y pérdidas Análisis de
los estados financieros

Estados financieros básicos. Estado de Movimiento del
Efectivo Es el cuarto informe financiero básico que debe
presentar una entidad. El objetivo principal de un estado de
flujo del efectivo es proporcionar información relevante
sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o equivalente de
efectivo de una entidad durante un período determinado.
Principales rubros El estado de movimiento del efectivo presenta
las principales fuentes o aplicaciones de efectivo en un
período, para lo cual se clasifican las transacciones en
tres tipos de actividades: Actividades de operación.
Actividades de inversión. Actividades de financiamiento.
Análisis de los estados financieros

Estados financieros básicos. Estado de Movimiento del
Efectivo Análisis de los estados financieros

INGENIERIA FINANCIERA ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS Son aquellos
que han pasado por un proceso de revisión y
verificación de la información.

INGENIERIA FINANCIERA MÉTODOS DE ANALISIS DE LOS DATOS
FINANCIEROS: Método vertical: Se refiere a la
utilización de los estados financieros de un
período para conocer su situación o resultados.
Método histórico: Se analizan tendencias

INGENIERIA FINANCIERA MÉTODOS DE ANALISIS DE LOS DATOS
FINANCIEROS: Método horizontal: Es un procedimiento que
consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos
o más periodos consecutivos Este procedimiento es
dinámico porque relaciona los cambios financieros
presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a
otro.

MÉTODOS DE ANALISIS DE LOS DATOS FINANCIEROS: INGENIERIA
FINANCIERA Punto de equilibrio: Es el método que se
utiliza para determinar el momento en el cual las ventas
cubrirán exactamente los costos Una de las
características del procedimiento del punto de equilibrio,
es que nos reporta datos anticipados, además de ser un
procedimiento flexible que en general se acomoda a las
necesidades de la empresa.

INGENIERIA FINANCIERA LAS RAZONES FINANCIERAS: Algunas de las
razones financieras son: Capital de trabajo Prueba del
ácido Rotación de clientes por cobrar Razón
de propiedad Razones de endeudamiento Razón de extrema
liquidez Valor contable de las acciones Tasa de rendimiento

INGENIERIA FINANCIERA TIPOS DE COMPARACIONES DE RAZONES 1.
Análisis de corte transversal: Implica la
comparación de las razones financieras de diferentes
empresas al mismo tiempo. Otro tipo de comparación
importante es el que se realiza con los promedios
industriales.

2. Análisis de serie de tiempo: INGENIERIA FINANCIERA
Evalúa el rendimiento financiero de la empresa a
través del tiempo, mediante el análisis de razones
financieras 3. Análisis combinado: Es la estrategia de
análisis que ofrece mayor información Método
de Tendencias: Al igual que el método de estados
comparativos, el de tendencias es un método de
interpretación horizontal. Este cociente se multiplica por
100 para encontrar el porcentaje de tendencia.

INGENIERIA FINANCIERA   Las razones financieras se dividen
por conveniencia en cuatro categorías básicas:
Razones de liquidez Razones de actividad Razones de deuda Razones
de rentabilidad CATEGORÍAS DE RAZONES FINANCIERAS

INGENIERIA FINANCIERA ANÁLISIS DE LA LIQUIDEZ Capital de
trabajo neto. Se calcula de la manera siguiente: Capital de
trabajo neto = Activo circulante – Pasivo circulante
Razón circulante. Se expresa de la manera siguiente:
Razón circulante = Activo Circulante Pasivo
Circulante

INGENIERIA FINANCIERA Razón rápida (prueba del
ácido) Muchos tipos de inventarios no se venden con
facilidad.} b) El inventario se vende normalmente al
crédito, lo que significa que se transforma en una cta.
por cobrar antes de convertirse en dinero. Razón
Rápida = Activo Circulante – Inventario Pasivo
Circulante

INGENIERIA FINANCIERA ANÁLISIS DE ACTIVIDAD Miden la
velocidad con que diversas cuentas se convierten en ventas o
efectivo. Rotación de inventarios Se calcula de la
siguiente manera: Rotación de inventarios = Costo de
ventas Inventario Período promedio de cobro Se calcula de
la siguiente manera: Periodo promedio de cobro = Cuentas por
cobrar . Ventas promedio por día = Cuentas por cobrar
Ventas Anuales 360

INGENIERIA FINANCIERA Periodo promedio de pago Periodo promedio
de pago = Cuentas por cobrar . Compras promedio por día =
Cuentas por cobrar Compras Anuales 360 Rotación de los
activos totales Indica la eficiencia con la que la empresa
utiliza sus activos para generar ventas. Se calcula de la
siguiente manera: Rotación de activos totales = Ventas
Activos totales

INGENIERIA FINANCIERA  ANÁLISIS DE LA DEUDA El nivel
de deuda de una empresa indica la cantidad de dinero prestado por
otras personas que se utiliza para tratar de obtener utilidades
Razón de deuda Mide la proporción de los activos
totales financiados por los acreedores de la empresa.

Razón de la capacidad de pago de intereses Mide la
capacidad de la empresa para efectuar pagos de intereses
contractuales, es decir, para pagar su deuda. INGENIERIA
FINANCIERA

ESTA PRESENTACIÓN CONTIENE MAS DIAPOSITIVAS DISPONIBLES EN
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