La inefectividad económico financiera como consecuencia del fracaso empresarial
Resumen
En este trabajo se lleva a cabo un análisis de
las enfermedades que causan el fracaso empresarial, así
como las causas que conducen a este estado y los síntomas
que evidencian que algo está sucediendo o que va a
suceder, Esto se consigue mediante un análisis
económico-financiero de las empresas, con una base
sólida; la construcción de modelos que permitan
efectuar la predicción y su aplicación a una
realidad empresarial; observar e interpretar los resultados
obtenidos a través de distintos modelos y atendiendo a los
mismos, predecir o pronosticar lo que normalmente puede suceder
con las empresas del MINAL en Manzanillo, ya que son importantes
para los gestores que precisan evaluar la salud financiera de sus
empresas y tomar medidas eficaces para evitar mayores
problemas.
Palabras clave: Fracaso empresarial, enfermedades
económico-financieras, predicción.
Introducción
El estudio del fracaso empresarial constituye un
elemento de suma importancia para la economía de nuestras
empresas y en general algo de suma importancia en el
propósito de actualizar el modelo económico de
nuestro país. Los debates del VI Congreso del PCC, sobre
las normativas políticas y económicas,
fundamentaron la imperiosa necesidad de garantizar un modelo
económico viable, lo cual quedó plasmado en los
lineamientos aprobados en este cónclave, los que hacen que
esta investigación adquiera relevancia en los momentos
actuales y se convierta en una necesidad impostergable para la
toma de decisiones vinculadas con la transformación y
reorganización empresarial con la finalidad de alcanzar el
ciclo de relaciones entre la eficiencia, eficacia y efectividad,
como elemento imprescindible para eliminar el fracaso de las
empresas.
Este importante tema ha motivado a diversos
investigadores, tanto cubanos como extranjeros, a estudiar y
desarrollar modelos de predicción del fracaso empresarial,
recurriendo no solo a técnicas estadísticas o de
inteligencia empresarial, sino también a procedimientos de
asesoría o consultoría. En nuestro caso, dadas las
situaciones económicas actuales que afectan el desarrollo
de nuestras empresas este tema adquiere una mayor relevancia por
cuanto introduciría en los sistemas de análisis de
gestión nacionales, los procedimientos de análisis
ex-ante, que ya se empiezan a utilizar con éxito en
países desarrollados y en los de avanzada en
Latinoamérica. Por otra parte, se trata de hacer esta
investigación en empresas de un sector que es fundamental
para nuestro país por cuanto son las abastecedoras de los
alimentos necesarios para la población.
Inmersos en el proceso de reorganización
económica del país, poniendo la vista en lo
más importante del momento histórico que vive Cuba,
se requiere de una gran dosis de responsabilidad y compromiso,
para lograr con el esfuerzo de todos los implicados, la
actualización del modelo económico, a fin de
garantizar el carácter irreversible del Socialismo Cubano;
todo ello debe traer aparejado un mayor nivel de
descentralización de la economía, según lo
conceptualizado dentro de los lineamientos económicos y
sociales del Partido y la Revolución y la creación
de empresas más organizadas y fuertes.
Es el momento de poner en práctica un conjunto de
transformaciones productivas y gerenciales, que posibiliten
elevar los resultados económicos, así como
controles contables y financieros que permitan lograr no
sólo una adecuada inserción en el mercado, sino
también mejores controles de la gestión y sistemas
de evaluación del desempeño que además de
decir operativamente lo que ocurre en el día a día,
nos permita realizar la necesaria retrospectiva de las decisiones
que se toman y nos retroalimente sobre como se
desarrollarán en la perspectiva los procesos de las
empresas; dentro de esta perspectiva se insertan los modelos
gerenciales que posibilitan la predicción de un posible
descalabro empresarial, lo que ya en la actualidad es penado por
los lineamientos aprobados.
Por lo planteado de lo que se trata es de preparar
nuestro sistema empresarial para insertarlo en un entorno cada
vez más exigente, abierto y amplio, en el cual sólo
tienen cabida aquellas empresas verdaderamente
competitivas.
La literatura acerca del fracaso empresarial presenta
una amplia gama de modelos de predicción de crisis
empresarial, basados esencialmente en datos extraídos de
los estados contables. El fracaso empresarial es un
fenómeno que interesa y preocupa a muchos de los agentes
económicos, bien a nivel individual o colectivo. Son
también numerosos los estudios realizados por
académicos de diversas universidades relacionados con este
fenómeno del Fracaso Empresarial, lo que destaca la
importancia que se le confiere a estas
investigaciones.
Por lo anteriormente expuesto la motivación para
acometer este trabajo se justifica por la importancia de predecir
que las empresas del Ministerio de la Industria Alimentaria en lo
adelante (MINAL) en el municipio Manzanillo, desarrollen
procedimientos que les permita preveer aquellas cuestiones que
pudieran afectar su salud y los tipos de enfermedades
económico-financieras que pudieran padecer.
Las repercusiones económicas que conlleva el
fracaso empresarial justifica la realización de este
trabajo científico que permita anticipar situaciones de
insolvencia en aras de tomar medidas para evitar las dificultades
financieras y la desaparición de la empresa. Su
análisis resulta de utilidad para la toma de decisiones de
un amplio conjunto de agentes económicos que de una u otra
forma se ven afectados por una posible situación de
fracaso. Así mismo resulta de utilidad para las decisiones
de política económica de apoyo a la
empresa.
Toda la problemática tratada, constituye un
problema social que nos urge solucionar para alcanzar el
desarrollo de la eficiencia económica de toda la sociedad,
de ahí que se haya convertido en un problema
científico para las ciencias contables. Los posibles
procedimientos para eliminar las enfermedades que presentan las
empresas analizadas, que promueva un nuevo estilo de
dirección a través del cual se obtenga la
efectividad económica del mismo, insertándolo en la
solución del Problema Social de elevar la eficiencia
económica del sector alimentario, tiene trascendencia no
sólo para este organismo, sino también para el
país, lo que pone en evidencia la especial
significación de este trabajo para las Empresas del MINAL
y el país.
Por todo lo anteriormente expuesto, el Problema
Científico se enuncia de la forma
siguiente:
¿Cómo diseñar un
procedimiento que permita predecir la salud empresarial, detectar
y definir enfermedades mediante un estudio empírico
aplicado a empresas del sector alimentario en el Municipio
Manzanillo?
Establecida anteriormente la dirección en que
vamos a trabajar, al enunciar en forma general y
específica los objetivos, se tienen en cuenta el Problema.
De aquí que el Objetivo General de este trabajo sea
el siguiente:
Diseñar el procedimiento que
permita pronosticar y evaluar las causas de la inefectividad
económico financiera y su incidencia en el fracaso de
empresas mediante un estudio empírico del sector
alimentario del Municipio de Manzanillo.
Y como Objetivos Específicos los
siguientes:
Fundamentar epistemológicamente el estudio
de las enfermedades que causan el fracaso
empresarialDiseñar la metodología que permita
pronosticar las posibles enfermedades de las empresas y
definir su tipología, empleando el determinismo como
base.Demostrar la viabilidad y eficiencia de la
metodología diseñada validando la misma en una
muestra de las empresas del municipio de
Manzanillo.
De acuerdo con el problema planteado, se trata de un
cambio de mentalidad de los jefes que tienen que comprender que
el éxito o el fracaso de su empresa dependen
fundamentalmente de él, de su colectivo de
dirección y de su colectivo de trabajadores. Sin esta
transformación no podrá avanzarse. Aún sin
la existencia del campo socialista, un país socialista
puede insertarse en la economía mundial y la empresa
socialista puede ser tanto o más eficiente que cualquier
empresa capitalista. En estos planteamientos está la
esencia de la Hipótesis que se sustenta, la cual se
enuncia de la manera siguiente:
Si se diseña la
metodología que permita pronosticar y validar las posibles
enfermedades de las empresas, entonces, se propiciará la
salud empresarial y la obtención de la eficiencia,
eficacia y efectividad de estas.
Se han empleado para la investigación
métodos empíricos como la Observación, la
Medición y la Encuesta.
Fue empleado el Método Estadístico
Matemático para el análisis de la acción de
determinadas variables, así como métodos y
técnicas de Consultoría para generar ideas,
recopilar información, lograr consenso.
Desarrollo
La salud financiera de las empresas ha sido una de las
grandes preocupaciones sociales, siendo muchos los agentes
económicos, bien a nivel individual o colectivo,
interesados en la continuidad empresarial.
Este trabajo se hace eco de este vacío y analiza
las posibilidades de aplicabilidad de los diferentes modelos de
predicción al caso de las empresas del MINAL.
A lo largo de la historia, investigadores y analistas
desarrollaron modelos que posibilitasen anticipar y precaverse de
las consecuencias sociales y financieras relacionadas con el
fracaso, buscando determinar a priori cuáles son las
empresas que son más propensas a presentar problemas
financieros. Los modelos de predicción de fracaso que
atribuyen una probabilidad de no cumplimiento de las obligaciones
asumidas en un determinado horizonte de tiempo. Los modelos de
insolvencia son importantes para los gestores que precisan
evaluar la salud financiera de sus empresas y tomar medidas
eficaces para evitar mayores problemas. Incontables
contribuciones en contabilidad y finanzas vienen presentando una
serie de estudios sobre los modelos de predicción de
fracaso, todos teniendo por base un abordaje estadístico,
especialmente el análisis discriminante.
La elaboración de un modelo de predicción
de la quiebra conlleva la superación de las etapas que
seguidamente se enumeran:
a) Selección del tipo de modelo a
elaborar.
Modelo de Probabilidad Condicional. Logit
b) Definición de la variable
dependiente.
Pérdidas y/o Capital de Trabajo
Insuficiente
c) Selección de la muestra.
Empresa Fracasada: las empresas que
presentan sostenidamente en sus balances financieros
pérdidas, capital de trabajo insuficiente, que no puedan
honrar con sus activos las obligaciones
contraída.
Empresas Sana: Caso inverso.
d) Selección de las variables
independientes.
Ratios populares en la literatura contable para medir la
solvencia de la empresa, utilizando datos contables de 5
años consecutivos.
e) Obtención del modelo.
Dada la naturaleza de la modelización propuesta
una variable dependiente, dicotómica, que toma los valores
0 para la ausencia de fracaso, y 1 para la existencia del mismo;
variables independientes, métricas y continuas, que son
las ratios, la técnica logit es la que mejor se ajusta
para explicar las relaciones de dependencia entre ellas. En
efecto, la regresión logística analiza la
relación causal que existe entre una variable
dicotómica la situación de fracaso y varias
independientes métricas o no métricas los ratios,
con objeto de estimar la probabilidad de que se produzca el
fracaso de una empresa si las ratios contables toman determinados
valores. Además, la no exigencia de normalidad
multivariante para las variables independientes la hace
especialmente aplicable para nuestro análisis.
Formalmente, si denotamos con Xi a la ratio i-
ésima y con Y a la variable dicotómica que toma los
valores 0 si la empresa es sana y 1 si la empresa fracasa, el
modelo logit estima la siguiente probabilidad
Donde P es la probabilidad de pertenencia a un grupo, y
Z es una variable que depende linealmente de las variables
independientes Xk (en nuestro caso, los ratios considerados en
cada modelo), ßk es la relación lineal de Z con
respecto a Xk.
f) Análisis de la bondad del modelo.
Error tipo I: (clasificar una empresa quebrada como
sana)
Error tipo II: (clasificar una empresa sana como
quebrada)
g) Validación del modelo con una muestra
externa.
Una muestra de empresas que no se haya utilizado para la
elaboración del mismo.
Son mayores los esfuerzos prestados a quiebra y
liquidación de las empresas con problemas o dificultades
financieras, que a la prevención y rehabilitación
de las mismas, muy poco se ha investigado acerca de cómo
llevar adelante dicha recuperación. Como en el caso de una
enfermedad lo primordial es un buen diagnóstico que
llegando a la causa raíz de los inconvenientes permita
superar no sólo la coyuntura sino reestructurar la empresa
en su esencia. Quienes tratan de solucionar el problema de la
empresa recurriendo a medidas y acuerdo financieros no hacen
más que atacar los síntomas y posponer la
recurrencia de los problemas fundamentales. Un examen de cada
faceta de la organización es fundamental para descubrir la
razón de sus problemas y de tal forma encontrar los
remedios apropiados para su rehabilitación. Pero mucho
más importante que lograr la rehabilitación es la
prevención. Las actividades de planificación y las
labores de diagnóstico y evaluación continua son
fundamentales para evitar caer en una situación de
desequilibrio financiero, y si se llega a tal situación
descubrir ello con la suficiente premura, sabiendo reconocer
además las causas principales a los efectos de evitar el
progreso de la "enfermedad financiera". Los índices o
indicadores económicos, financieros y patrimoniales de una
empresa muestran tan sólo una situación y sus
interrelaciones, pero no muestran las causas profundas que
generan los inconvenientes.
El problema real radica cuando los niveles de mando de
las empresas enfermas no son capaces de percibir, identificar y
diagnosticar la dolencia que aqueja a la
organización.
La mayoría de las veces esto se produce porque
son incapaces de detectar los síntomas ya que ellos mismos
forman parte del problema y, como resultado, no adoptan las
medidas terapéuticas que podrían solucionar la
situación.
En realidad, en muchos casos, ni siquiera se enteran de
que la empresa que dirigen está gravemente enferma hasta
que la enfermedad no llega a un estadio crónico ya muy
difícil de curar o, aún peor, cuando ha producido
metástasis y se ha extendido por todo el cuerpo de la
organización.
A medida que el tamaño de las empresas aumenta su
predisposición a contraer enfermedades se incrementa. El
signo externo mas claro del avance de la enfermedad, es el
deterioro de los beneficios y los primeros indicios de las
tensiones de liquidez. Si esta situación se produce tal
vez podría ser demasiado tarde.
Cuando en el desarrollo de una empresa aparecen
síntomas de alteración de su equilibrio y no se
diagnostican sus causas y se adoptan los tratamientos adecuados,
la empresa esta contrayendo una enfermedad. En las primeras
etapas de su evolución, los síntomas de la
enfermedad permanecen "invisibles" para las personas implicadas
en el día a día, haciendo imposible para ellas
realizar su diagnostico y por tanto iniciar su
tratamiento.
Si en el momento en que se comienza a producir un
desequilibrio, éste no se detecta y se actúa sobre
el mapa genético de forma adecuada, la empresa se
debilitará progresivamente y la enfermedad se
convertirá en irreversible, transformándose al cabo
de un cierto periodo de tiempo de una empresa enferma en una
empresa en crisis.
En este sentido, la lista de enfermedades financieras de
las empresas que ofrece la pagina Web en Internet
www.consejeriaempresarial.com puede servir como un primer paso
para, a partir de ella, profundizar el diagnóstico y
prever el tratamiento a aplicar.
Las enfermedades más comunes de la empresa pueden
ser clasificadas por exceso o por defecto.
Por exceso: Tener más de
lo debido
1) Sobre inversión de
inventarios: es cuando existe desproporción de los
inventarios por compra o por una producción no
equilibrada por falta de coordinación y por
deficiencias en las ventas. Además por falta de
coordinación de las funciones de compra,
producción o presentación de
servicio.
CAUSAS:
a) Deseos de ensanchar la empresa
b) Compras anticipadas en cantidades excesivas, por el
aprovechamiento de precios bajos en el mercado
c) Compras impulsivas o emocionales excesivas por ego o
por no perder el prestigio comercial
d) Practicas corruptas de encargados de compras por
obtener comisiones o bonificaciones de proveedores
EFECTOS:
a) Aumento en los gastos de compras
b) Existencia de mercaderías obsoletas
c) Existencias de mercancías
dañadas
d) Robos por falta de controles
e) Reducción de las utilidades
2) Sobre inversión de cuentas por
cobrar: existe cuando la empresa ha seguido una
política liberal en la concesión de
créditos o bien cuando las cobranzas han sido
deficientes por lo tanto no hay correspondencia en las ventas
y los cobros.
CAUSAS:
a) Ventas a crédito en exceso
b) Practicas corruptas de empleados
responsables
c) Alta competencia en el mercado
d) Políticas deficientes del otorgamiento de
créditos y de cobranza
EFECTOS:
a) Aumento en los gastos de cobranza
b) Aumento en la presión por pago a
proveedores
c) Aumento en las cuentas incobrables
d) Disminución de las utilidades
3. Sobre Inversión de activos fijos:
existe cuando la inversión de tales activos no guarda
proporción con los demás valores del activo o bien
no existe correspondencia entre la capacidad máxima de
producción y la producción
real.
CAUSAS:
a) Compra libre de activos fijos
b) Deseo de ahorrar en recurso humano
c) Reducción de costos de
producción
d) Posesión de ventajas competitivas
EFECTOS:
a) Aumento de pago de intereses por
financiamientos
b) Descapitalización de la empresa si se
efectuó la compra con fondos propios
c) Aumento de gastos por depreciaciones, mantenimiento
preventivo o correctivo
Por defecto: Tener menos de lo
debido.
1. Insuficiencia de capital o exceso de deudas:
aparece cuando las fuentes de financiamiento están fuera
de proporción, es decir, cuando el capital propio es
inferior en relación con el capital ajeno o
pasivo.
CAUSAS:
a) Aumento de las operaciones de la empresa
b) Aumento del pasivo fijo
c) Por operar con gastos más de lo que se
vende
d) Ineficiente funcionamiento de la empresa
e) Malas prácticas del empresario al no respetar
la entidad del negocio
EFECTOS:
a) Aumento de pago de intereses por pasivos
fijo
b) Atraso en los pagos a los proveedores y acreedores
(insolvencia técnica)
c) Reducción del capital de trabajo o capital de
trabajo negativo
d) Pérdida de mercado hasta cierre de la
empresa
2. Insuficiencia de utilidades: existe cuando las
utilidades son relativamente inferiores en la proporción
al capital invertido, volumen de operación y capacidad de
la misma.
CAUSAS:
a) Mala administración de la empresa
b) Sobre inversión de inventarios
c) Sobre inversión en cuentas y documentos por
cobrar
d) Sobre inversión en Activos fijos
e) Insuficiencia de capital
f) Insuficientes ventas
g) Alto o excesivo costo de ventas
h) Altos gastos y costos de operación
EFECTOS:
a) Desmotivación y depresión del
propietario
b) Despido de personal
c) Cierre y liquidación de la empresa
3. Insuficiencia de liquidez: existe cuando la
entidad no tiene capacidad de pago de forma inmediata, es decir,
no posee suficientes activos disponibles (efectivos para hacerle
frente a sus obligaciones más
urgentes).
CAUSAS:
a) No tener metas de ventas diarias, semanales y
mensuales
b) Personal de ventas desmotivado, mal gerenciado, mal
capacitado
c) Falta de existencias y variedad
d) Mal servicio al cliente
e) Gerente o propietario con deficiente formación
y visión empresarial
f) Insuficientes esfuerzos de mercadeo o
ventas
g) Inadecuada gestión de la mezcla de
productos
EFECTOS:
a) Baja en las ventas por mas del 40%
b) Baja en las utilidades o deficiente situación
económica
c) Altos stock de inventarios
d) Alta presión de cobro por parte de proveedores
y acreedores
e) Producto perros: baja rentabilidad y lenta
rotación
f) Insolvencia técnica o deficiente
situación financiera
En la realización de esta investigación se
aplicó una encuesta a una muestra del consejo de
dirección de las empresas del MINAL en Manzanillo para un
total de 50 encuestados, en el que se le solicitó su
colaboración para contribuir con sus criterios a
determinar los factores intangibles que en su opinión y
experiencia pueden determinar el éxito (o el fracaso) de
una empresa cubana. Cada encuestado señaló con una
X el grado de influencia de cada una de los factores listados
sobre el éxito o fracaso de las empresas cubanas a
través de una escala Likert (1-5) donde se especifica el
nivel de acuerdo o desacuerdo con cada factor listado. (Ver
anexo)
Resultados de la encuesta:
De los 24 factores listados, 15 encuestados que
representan el 29 % expresan estar de acuerdo y 25 encuestados
que representan el 49 % expresan estar total mente de acuerdo, lo
que demuestra que el 78 % de los encuestados están de
acuerdo con los factores intangibles que en su opinión y
experiencia pueden determinar el éxito de una empresa
cubana.
Conclusiones
Con la finalidad de precisar los resultados a
través de los cuales le hemos dado solución al
problema enunciado concluimos que:
1. Con el estudio que hemos realizado,
además de aportar evidencia empírica adicional
en este campo de investigación, pretendemos constatar
la utilidad de la información financiera ofrecida por
el tipo de empresas que son objeto de análisis,
desarrollando modelos que permitan predecir acontecimientos
futuros, en especial la posibilidad de que las empresas del
MINAL en el municipio de Manzanillo sufran procesos de
degeneración financiera que la conduzcan al fracaso y,
en algunos casos, a su posterior
desaparición.2. Mediante el análisis de la
predicción de la estabilidad empresarial, se busca
profundizar en el lado más grave y problemático
de la vida de una empresa, que es la posibilidad de que
ésta fracase. Esto se consigue mediante un
análisis económico-financiero de las empresas,
con una base sólida; la construcción de modelos
que permitan efectuar la predicción y su
aplicación a una realidad empresarial; observar e
interpretar los resultados obtenidos a través de
distintos modelos y atendiendo a los mismos, predecir o
pronosticar lo que normalmente puede suceder con dichas
empresas.3. Los modelos de predicción
empresarial, tienen posibilidades de aplicación en
otras empresas de la Industria Alimentaria en el Pais y en
otros sectores de la Economía Nacional.
Recomendaciones
El estudio efectuado nos permite recomendar los
siguientes aspectos:
1. Utilizar los procedimientos que se ofrecen
en el presente trabajo para reducir y/o eliminar las
enfermedades que conllevan al fracaso empresarial.2. Aplicar los modelos de previsión de
fracaso empresarial en las empresas, que les permita preveer
aquellas cuestiones que pudieran afectar su salud y los tipos
de enfermedades económico-financieras que pudieran
padecer.3. Extender este trabajo a otros sectores de la
economía nacional del país, con sus
correspondientes adecuaciones.
Anexo
REPÚBLICA DE
CUBA
UNIVERSIDAD DE
GRANMA
FACULTAD DE CIENCIAS
ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
CENTRO DE ESTUDIOS DE
ADMINISTRACIÓN Y DESARROLLO LOCAL
MAESTRÍA EN CONTABILIDAD
GERENCIAL
Estimado compañero/a:
Nos dirigimos a usted para solicitar su
colaboración en la investigación que estamos
realizando sobre la medición y valoración de los
activos intangibles en el sector empresarial. La presente
encuesta forma parte de dicho trabajo. Por ello, se le solicita
contribuir con sus criterios a esta etapa de la
investigación, donde corresponde determinar los factores
intangibles que en su opinión y experiencia pueden
determinar el éxito (o el fracaso) de una
empresa.
Señale con una X el grado de influencia de cada
uno de los factores listados sobre el éxito o fracaso de
las empresas a través de una escala Likert (1-5) donde 5
es el valor máximo. El objetivo es conocer como Ud. valora
el papel de cada variable en el éxito o fracaso de las
empresas, entendido en términos de cumplimiento de su
encargo económico y social.
Agradecemos de antemano su valiosa colaboración
en esta investigación.
DATOS GENERALES DEL
COLABORADOR
Cargo o función que
desempeña:
Objeto social de su institución
laboral:
Años de conocimiento y experiencia sobre
la práctica empresarial:
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