CAPM Y ATP

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Tópicos de Finanzas
Bibliografía:

Enciclopedia Financiera. (s.f.). Recuperado el 16 de Junio de 2015, de http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/capm/riesgos.htm
Grover, S. (s.f.). eHow. Recuperado el 17 de Junio de 2015, de http://www.ehowenespanol.com/comparar-capm-apt-como_156865/
Marín, J. N., Ketelhohn, W., & Montiel, E. L. (2004). Inversiones: Análisis de inversiones estrategicas. Madrid: Grupo Editorial Norma.
Sogorb Mira, F. (s.f.). Expansión. Recuperado el 16 de Junio de 2015, de http://www.expansion.com/diccionario-economico/teoria-de-valoracion-por-arbitraje-apt.html
Valls, M. d. (2014). Introducción a las finanzas. Madrid: Pirámide.

Objetivo:
Analizar los métodos de CAPM, mínima varianza y
…ver más…
La segunda fase consiste en determinar la actitud del inversor frente al riesgo ya que seleccionar la cartera óptima depende de que tanto está dispuesto a arriesgar.
La aplicación de este método es: la rentabilidad que se espera obtener es igual a la que se obtendría en una inversión libre de riesgo (cetes, por ejemplo) más una compensación por el riesgo sistemático que se puede soportar. Esa compensación de riesgo viene de varios factores explícitos y se multiplica por los correspondientes betas referentes a los factores contemplados (inflación, etc.)
Ventajas y desventajas
Ventajas: Ayuda a tomar una mejor decisión cuando se compara con otros métodos. Desventajas: Según algunos analistas es poco realista ya que realiza muchas suposiciones que no son tan reales
Ventajas: Considera la conducta racional del inversionista tomando en cuenta que están en condiciones de riesgo y son portafolios eficientes u óptimos.
Desventajas: Se asume o piensa que hay estabilidad en el mercado, por lo tanto este es un factor que puede moverse y no obtener el resultado esperado y no es un modelo diseñado para inversionistas agresivos que prefieren arriesgar.
Ventajas: Considera otros indicadores adicionales o factores para determinar riesgo. Desventajas: Por sí solo no es suficiente para tomar decisiones en cuanto al principal problema en la selección de un

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