ESTADOS FINANCIEROS

929 palabras 4 páginas
TALLER SISTEMAS DE INFORMACION CONTABLE

La empresa manufacturera Suramericana S.A. requiere emprender un proyecto que implica invertir $500 millones en activos de los cuales $350 millones representan inversión en vehículos y el resto capital de trabajo.
Los socios esperan ganar el 50% antes de impuestos sobre su patrimonio.
Los bancos ofrecen ayudar a financiar prestando al 36% EA.
Las ventas esperadas son $1000 millones anuales (para simplificar no considere incrementos).
El margen de contribución esperado es del 50%.
Los gastos de administración y ventas, incluida la depreciación son de $300 millones anuales y los impuestos el 35%.
Los socios están acostumbrados a repartirse el 60% de la utilidad neta cada uno
Se estima que
…ver más…
2. Cuál sería el plazo más recomendable para la deuda? Explique el resultado obtenido

Se realizo flujo de caja bajo dos 2 opciones, con reparto de utilidades y sin reparto de utilidades, obteniendo la siguiente tabla:

ITEM
Sin reparto de utilidades
Con reparto de utilidades
UAII
$ 200.000.000,00 $ 200.000.000,00
Intereses
$ 128.571.429,00 $ 128.571.429,00
UAI
$ 71.428.571,00 $ 71.428.571,00
Impuestos
$ 24.999.999,85 $ 24.999.999,85
Utilidad Neta $ 46.428.571,15 $ 46.428.571,15
Depreciación a 5 años $ 70.000.000,00 $ 70.000.000,00
Intereses
$ 128.571.429,00 $ 128.571.429,00
Flujo de caja bruto $ 246.428.571,15 $ 246.428.571,15
Incremento 3% del capital neto de trabajo operativo $ 30.000.000,00 $ 30.000.000,00
Incremento activo fijo $ - $ -
Flujo de Caja Libre $ 216.428.571,15 $ 216.428.571,15
Reparto de utilidades 60%
N/A
$ 27.857.143,00
Disponible para la deuda
N/A

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