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EJERCICIOS PARA RESOLVER EN LA EXPOSICION

SESIONES 1,2 y 3
PREPARACION DE FLUJO DE CAJA
CASO 1: PROYECTO GRANADAS DEL SUR
Granadas del Sur es un proyecto íntegramente dedicado a la producción y venta de granadas frescas para supermercados locales.
Los costos variables tienen la siguiente función:
Costos = 0.125 * Ventas, + 36,000 * t donde t = 1, 2, 3 y 4
La planilla es de US$ 3,500. aumento de capital de trabajo se estima en 10% del aumento de las ventas. Se requieren desarrollar obras de canales y almacenes por US$ 35,000 y la depreciación por período es US$ 3,500. El impuesto a la renta es de 30%. El proyecto es financiado sin deuda.
Además, se ha elaborado el siguiente cuadro:

PERIODO

1
2
3
4
Ventas efectivo
…ver más…
Para realizar esta proyección, Cecilia se basó en una serie de supuestos. Así, asumió una tasa de impuesto a la renta de 30%, un IGV de 19% que grava a todos los ingresos y gastos del negocio, y una depreciación lineal para la maquinaria. Para calcular el aumento en el capital de trabajo, supuso que sus gastos operativos, con IGV, rotan 12 veces al año.
Finalmente, Cecilia prevé su necesidad de financiamiento externo, a través de un préstamo por US$3,000, con cuotas fijas de amortización a lo largo de los tres años y un interés de 10%.
A partir de toda la información que se presenta, se le pide que ayude a Cecilia a construir el flujo de caja del negocio.

CASOS INGRESO MINIMO

CASO 5 NEGOCIO DE ABARROTES
El señor Fernández inició un negocio de abarrotes hace tres años. En esa oportunidad, invirtió en una licencia de funcionamiento por US$3,200; maquinaria, por US$32,000; un edificio, por US$50,000; y capital de trabajo, por US$10,000. Para cubrir esta inversión, retiró sus ahorros del banco, los cuales ascendían a US$60,000 y redituaban 10% anual. Además, contrajo una deuda a perpetuidad para pagar el remanente a una tasa de interés de 12% anual (esta deuda se encuentra atada al proyecto, es decir de dicho monto solo puede ser invertido en él). Asimismo, se pagan planillas por US$12,000 y compras de

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