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Análisis financiero de la empresa Tech Pres C. A.




Partes: 1, 2

  1. Introduccón
  2. Evaluación de la situación financiera
  3. Misión
  4. Razones financieras
  5. Conclusiones

INTRODUCCIÓN

El informe que se presenta a continuación tiene como finalidad hacer una introducción a lo que será el resultado que se obtendrá luego de hacer un diagnóstico a la empresa TECH PRES, C.A, acerca de cómo maneja sus políticas en materia financiera, en que se basa su estructura de capital y como se lleva a cabo la gestión de sus procesos de inversión y financiamiento.

EVALUACIÓN DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

ESTRUCTURA DE CAPITAL

La empresa TECH PRES, C.A., se constituyó el 26/03/2002, con un capital suscrito de Bs. 50.000.000,00 y un capital pagado de Bs. 43.750.000,00 representado en inventario de maquinarias y equipos según inventario de aporte de capital.

Los accionistas iniciales eran Mariros Maita Dever, el cual suscribió y pago 37.500 acciones comunes nominativas no convertibles al portador con valor nominal de Bs. 1.000,00 y Segundo Albarr, el cual suscribió 12.500 acciones comunes nominativas no convertibles al portador con valor nominal de Bs. 1.000,00 y canceló el 50% de dichas acciones. En fecha 26 de Octubre del 2004, los accionistas iniciales venden la totalidad de sus acciones al actual accionista Mario Aballay, cancelando este las restantes 6.250 acciones quedando como único accionista con el 100% del Capital.

MODELO DE DEPRECIACIÓN

Los activos fijos se registran al costo de adquisición y se presentan en los estados financieros a costos históricos. Los desembolsos por concepto de mantenimiento y reparación no incrementaron la vida útil de dichos activos, se cargan directamente al gasto.

La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta tomando en consideración la vida útil de los activos. A la fecha de cierre, su importe corresponde a los conceptos siguientes:

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MISIÓN

El objeto principal de la sociedad lo constituye todo lo relacionado con el suministro y fabricación de repuestos metalmecánicos, mantenimiento mecánico industrial, mantenimiento electromecánico, reparación de equipos y piezas industriales y agroindustriales, construcciones metálicas estructurales, suministro de equipos, maquinarias, repuestos industriales y agroindustriales, suministro de personal, construcción, mantenimiento y servicio de obras eléctricas y civiles, urbanismo, construcción de carreteras, mantenimiento de áreas verdes, aplicación de sand blasting y pintura en general; además de poder realizar cualquier otra actividad de libre comercio conexa o derivada del objeto principal sin otra limitación que las que impongan las leyes del ramo.

TECH PRES, C.A.

BALANCE GENERAL

AL 31/12/2004

ACTIVO

ACTIVO CIRCULANTE

Caja

70.836.722,42

Bancos

2.563.279,95

Cuentas por cobrar

48.624.515,91

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

122.024.518,28

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

Maquinarias

94.269.428,05

Dep. Acum. Maquinarias

-43.837.052,72

Vehículos

52.771.996,00

Dep. Acum. Vehículos

-5.277.199,60

TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

97.927.171,73

CARGOS DIFERIDOS

Impuestos Retenidos

20.660.431,12

TOTAL CARGOS DIFERIDOS

20.660.431,12

TOTAL ACTIVO

240.612.121,13

PASIVO Y CAPITAL

PASIVO

Cuentas por pagar a socios

51.000.620,34

TOTAL PASIVO

51.000.620,34

CAPITAL

Capital en acciones

50.000.000,00

Superávit Acumulado

42.873.041,74

TOTAL CAPITAL

92.873.041,74

RESULTADO DEL EJERCICIO

96.738.459,05

TOTAL PASIVO Y CAPITAL

240.612.121,13

TECH PRES, C.A.

ESTADO DE RESULTADO

DEL 01/01/04 AL 31/12/04

INGRESOS

INGRESOS BRUTOS

INGRESOS POR PRODUCCIÓN Y VENTAS

Ventas Brutas

999.688.453,52

TOTAL INGRESOS POR PRODUCCIÓN Y VENTAS

999.688.453,52

TOTAL INGRESOS BRUTOS

999.688.453,52

TOTAL INGRESOS

999.688.453,52

COSTOS

COSTO DE VENTAS

Costos de Suministros y Servicios

-630.624.064,64

Costos de personal de producción

-181.794.909,96

Reparación y mantenimiento

-30.346.762,37

TOTAL COSTO DE VENTAS

-842.765.736,97

TOTAL COSTOS

-842.765.736,97

GASTOS

GASTOS GENERALES

Gastos de Administración

-59.813.924,50

Gastos no deducibles

-370.333,00

TOTAL GASTOS GENERALES

-60.184.257,50

TOTAL GASTOS

-60.184.257,50

RESULTADO DEL EJERCICIO

96.738.459,05

TECH PRES, C.A.

ESTADO DE RESULTADO

DEL 01/01/05 AL 31/12/05

INGRESOS

INGRESOS BRUTOS

INGRESOS POR PRODUCCIÓN Y VENTAS

Ventas Brutas

861.957.506,12

Ingresos de Producción

81.770.696,14

TOTAL INGRESOS POR PRODUCCIÓN Y VENTAS

943.728.202,26

TOTAL INGRESOS BRUTOS

943.728.202,26

TOTAL INGRESOS

943728202,26

COSTOS Y GASTOS

COSTO DE VENTAS

Costos de Suministros y Servicios

-454540329,37

Costos de personal de producción

-557403,51

TOTAL COSTO DE VENTAS

-455097732,88

TOTAL COSTOS

-455097732,88

GASTOS

GASTOS GENERALES

Gastos de Administración

-438414377,32

Gastos no deducibles

-1564534,45

TOTAL GASTOS GENERALES

-439978911,77

TOTAL GASTOS

-439978911,77

RESULTADO DEL EJERCICIO

48651557,61

RAZONES FINANCIERAS

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Esta razón indica la disponibilidad que tiene la empresa una vez canceladas sus obligaciones inmediatas.

Se demuestra que la organización cuenta con una disponibilidad de efectivo aceptable. Además, dado a que existe un equilibrio entre los activos y pasivos se entiende que no existen fondos ociosos en la empresa, lo cual en caso de existir podría ser tan perjucial como si la diferencia hubiese dado negativa ya que los fondos ociosos pueden ser utilizados en inversiones que den mayor rendimiento en la organización.

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Por cada 1 Bolívar de pasivo circulante la empresa tiene 1,71 Bolívares para responder o hacer frente a esa deuda. Esta razón da a conocer que la empresa cuenta con una liquidez satisfactoria para cumplir con los compromisos adquiridos y cualquier eventualidad que se pueda presentar.

2.-ANÁLISIS DE ACTIVIDAD:

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Esta razón indica el promedio de días que utiliza la empresa para hacer disponible sus cuentas por cobrar.

Se demuestra que la organización utiliza un promedio de 36 días para hacer efectiva sus cobros, lo cual es claro dado que la empresa tiene como política de cobro a su cartera de clientes de crédito a 30 días después de presentación de sus facturas en caja. Sin embargo, se estima que puede reforzar su estrategia de cobros.

Ventas

Activos Totales

b.- Rotación de activos totales

943.728.202,26

312.327.859,53

Rotación de activos totales

Rotación de activos totales

3,02

Esta razón indica el promedio de eficiencia con lo que son aprovechados los activos de la empresa para generar las ventas y por consiguientes los ingresos.

Se demuestra que la organización utiliza de manera eficiente un promedio de 3 veces a 1 los activos para la producción por lo que se estima que se están aprovechando las inversiones realizadas en activos para el logro de los objetivos establecidos.

3.-ANÁLISIS DE LA DEUDA:

Pasivos Totales

Activos Totales

Razón de deuda:

74.064.801,13

312.327.859,53

Razón de deuda:

Razón de deuda:

0,24

Esta razón indica que de la totalidad de los activos sólo el 24% del total ha sido financiado por los acreedores de la empresa. Por lo que la organización se encuentra estable, de manera que las utilidades generadas por el restante 76% pueden dar cumplimiento a las obligaciones adquiridas.

4.-ANÁLISIS DE RENTABILIDAD:

Margen de utilidad bruta:

Ventas - Costos de Ventas

Ventas

Margen de utilidad bruta:

943.728.202,26

-

-455.097.732,88

943.728.202,26

Margen de utilidad bruta:

1.398.825.935,14

943.728.202,26

Margen de utilidad bruta:

1,48

Margen de utilidad operativa:

Utilidad neta después de impuestos

Ventas

Margen de utilidad operativa:

48.651.557,61

943.728.202,26

Margen de utilidad operativa:

0,05

Partes: 1, 2

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