Monografias.com > Economía
Descargar Imprimir Comentar Ver trabajos relacionados

Cambio estructural o estabilidad en los parámetros económicos




Enviado por Pablo Turmero



Partes: 1, 2


    Monografias.com

    Modelo general
    Una de las hipótesis estructurales del modelo es la constancia de los parámetros del modelo de regresión, es decir la existencia de una estructura única, valida para todo el periodo de observación y que se mantenga para el horizonte de predicción
    El no cumplimiento del supuesto de estabilidad de los coeficientes, implica consecuencias serias, en primer lugar la estimación de los coeficientes produce resultados incorrectos, y en segundo lugar, porque las proyecciones resultan erróneas.

    Monografias.com

    Supuesto: Parámetros invariantes en el tiempo
    Modelo general
    El valor de los estimadores no cambia en el tiempo
    Cambio Estructural.- Es un cambio en el valor de los parámetros

    Monografias.com

    1) La media condicional del modelo cambia en el tiempo.
    Los resultados que se obtienen no son confiables. El modelo no aproxima adecuadamente la evolución de la serie
    2) El modelo no es adecuado para realizar pronóstico

    Monografias.com

    Problemas de especificación en el modelo. Es necesario incorporar más información.
    Causas que generan el problema:
    2) La variable dependiente presenta cambio estructural. Debido a choque externos ó medidas de política que han afectado su evolución

    Monografias.com

    Para probar la existencia o no de estabilidad se han
    desarrollado diferentes pruebas entre las cuales están las conocidas como CUSUM, CUSUMSQ y CHOW.

    Monografias.com

    Chow de Cambio Estructural
    La prueba clásica para un cambio estructural es atribuida a Chow (1960). Su famoso procedimiento divide la muestra en dos subperíodos, estima los parámetros para cada subperíodo y luego prueba la igualdad entre los dos conjuntos de parámetros utilizando un estadístico F clásico

    Monografias.com

    Consideramos que la muestra de t = 1,…, T
    Se elige una fecha de cambio estructural t = n
    Esa fecha divide en dos ala muestra T = T1 + T2
    Supóngase el siguiente modelo :

    Monografias.com

    La segunda estimación comprende a partir de la fecha de cambio
    H0: b1 = b2
    H1: b1 distinto a b2
    Se realizan
    dos estimaciones

    Monografias.com

    RSST.- suma de errores al cuadrado de toda la muestra
    RSST1.- suma de errores al cuadrado de la muestra T1
    RSST2.- suma de errores al cuadrado de la muestra T2
    k.- No. de parámetros en la ecuación
    T.- total de datos

    Monografias.com

    Estimación por mínimos cuadrados recursivos
    Es una serie de estimaciones por MCO. Donde la muestra para cada estimación se incrementa sucesivamente.
    i =1, …, T

    Monografias.com

    Prueba de Residuales Recursivos
    La posible inestabilidad de las funciones podría verificarse examinando el comportamiento de los residuos que generan las estimaciones recursivas de esos ajustes
    Se genera una serie de estimadores. Su representación gráfica permite observar como el estimador cambia en el tiempo

    Monografias.com

    Por estimaciones recursivas se entienden aquellas en que la ecuación se estima repetidamente, con la utilización siempre del mayor subconjunto de los datos muestrales

    Si hay k coeficientes por estimar en el vector b, entonces las primeras k observaciones se utilizan para calcular la primera estimación del vector. La siguiente observación se incorpora al conjunto de datos y todas las (k + 1) se utilizan para obtener la segunda estimación del vector

    Monografias.com

    Ese proceso continua hasta que se hayan empleado los n puntos muestrales, es que se produce (n-k) estimaciones del vector b. En cada paso la última estimación del vector se puede usar para predecir el próximo valor de la variable dependiente.

    El error de pronóstico a un paso se conoce como "residuos recursivos"

    Monografias.com

    Prueba
    Medida estandarizada
    Para t= k+1, …, T

    Monografias.com

    Se construye la suma acumulada CUSUM
    Se espera que E(Wt)=0 pero si los parámetros no son constantes diverge del cero

    Monografias.com

    Límites
    de no rechazo
    a=0.05 a= 0.948
    El gráfico de esos residuos -o la suma acumulada de estos- denominada CUSUM- en el tiempo permite verificar desviaciones sistemáticas de éstos desde su línea de cero que es el valor esperado

    Partes: 1, 2

    Página siguiente 

    Nota al lector: es posible que esta página no contenga todos los componentes del trabajo original (pies de página, avanzadas formulas matemáticas, esquemas o tablas complejas, etc.). Recuerde que para ver el trabajo en su versión original completa, puede descargarlo desde el menú superior.

    Todos los documentos disponibles en este sitio expresan los puntos de vista de sus respectivos autores y no de Monografias.com. El objetivo de Monografias.com es poner el conocimiento a disposición de toda su comunidad. Queda bajo la responsabilidad de cada lector el eventual uso que se le de a esta información. Asimismo, es obligatoria la cita del autor del contenido y de Monografias.com como fuentes de información.

    Categorias
    Newsletter