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Crisis financieras (PPT) (página 2)



Partes: 1, 2, 3

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Burbujas
Especulativas
Fenómeno que
genera
inestabilidad en
los precios
Aumento
constante
Burbujas
Especulativas

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El
acaparamiento
de productos
Causa y efectos

Escasez y
precios
elevados
Desaparece
del mercado

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Mercados de Finanzas
Están
al
tanto
del
fenómeno de las burbujas
especulativas ya que ellos
evalúan los precios de un
producto, si ven que un
artículo está en aumento
eso representaría un alza
mayor al valor original y
eso se traducirá como una
volatilidad excesiva

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Cuando las burbujas
especulativas
estallan puede
ocasionar la quiebra
de cualquier
industrial y la crisis
económica

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Las grandes industrias
del
mercado
financiero
vieron un gran potencial
en las capitales del este
asiático
por
eso
decidieron llevar todo su
poderío a esa parte del
mundo
Oportunidad en el
mercado

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Todas
conjuntan
las
la
naciones
economía
global, sus finanzas están
sujetas
a
los
mercados
imperantes (Girón y Correa,
1998).
No es una casualidad que los
mercados financieros
nacionales se encuentren
integrados a un único mercado

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Los
mercados
financieros
nacionales poseen características
similares a los otros mercados .
Adaptación
Responden en su desempeño a
las variaciones de tasas de interés
y tipos de cambio internacionales.

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Para poder entender todos
estos cambios del mercado
financiero en estos últimos
tiempos, es necesario
escudriñar las teorías
neoclásicas.
Conclusión

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Es primordial desde una
percepción evolucionista de
la economía observar la
estrecha relación entre los
cambios tecnológicos y las
instituciones para prevenir
las futuras crisis financieras

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Michael Camdessus, director
gerente del FMI hasta fines de
los 90, expresó en 1995 que
México era el primer país
en el contexto de la
mundialización de los
mercados financieros que
presentaba una crisis de tal
magnitud.
La crisis mexicana surge del
aumento de las inversiones
extranjeras que vino junto con
el tratado de libre comercio que
se firmó con Canadá y los
Estados Unidos.
La respuesta que se le dio a
esta crisis fueron los préstamos
hechos a México por parte de la
Unión Europea, Estados Unidos
y el fondo monetario
internacional, además se
encontraba en crisis por tener
una gran cartera de créditos
vencidos con la que lidiar.

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EL ENTORNO DE LA CRISIS, EL RESCATE
Y LA EXTRANJERIZACIÓN.
México presento nuevos cambios en su reforma financiera como:
Privatización de los bancos
Actividad económica

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EL ENTORNO DE LA CRISIS, EL RESCATE
Y LA EXTRANJERIZACIÓN.
La
banca mexicana a pesar de un entorno favorable
presentaba ciertos desajustes; la cartera
vencida (los
préstamos impagados) de los bancos creció a una tasa
mayor que el PIB en el periodo de 1990 -1994.

Los problemas de capitalización se agudizaron y existía un
alto nivel de endeudamiento
en
empresas
privadas,
bancos comerciales y banca de desarrollo.

La crisis financiera, particularmente en el sector bancario
se manifestó en el crecimiento de la cartera vencida, en
las dificultades para constituir reservas preventivas y en
los problemas de capitalización del sistema bancario.

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? México
por
su
crisis
bancaria
es
reflejo
de
la
creciente
integración y de las innovaciones de productos financieros en
las operaciones de créditos y préstamos en mercados financieros,
de la
conversión de activos
bancarios
en
valores,
llamada
también “titularización” cuya regulación y supervisión deben ser
más específicas.
? La
industrialización ha sufrido rupturas ante el proceso de
apertura hacia el exterior que resultó
tan negativo para la
pequeña y mediana industria, provocando, antes y después de
la
crisis
de
1994,
el
problema
de
las
carteras
vencidas.
PRIMERA ETAPA (1989-1994)

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Devaluación Cambiaria
PRIMERA ETAPA (1989-1994)
La crisis mexicana, caracterizada por
la “crisis de los tesobonos”, acompañada
de la insolvencia de las empresas, la banca comercial y la banca de desarrollo, se
suma a las crisis de los ochenta:

Deuda Externa

Crisis Bancaria

Inestabilidad

Crisis Bursátil

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La posición negativa de las empresas empieza en 1992, llegando a un nivel máximo en
marzo de 1995.

A partir de 1996 se observa un cambio positivo y se mantiene en crecimiento constante
hasta 1999.

En el caso de las empresas, el incremento que se observó a fines de 1994 en su saldo
neto deudor se vio muy influido por el efecto de la devaluación en sus pasivos en
moneda extranjera

La emergencia de la inestabilidad financiera, el abandono de la política de tipo de y la
adopción de un régimen cambiario más flexible, implicaron cambios en la instrumentación
de la política monetaria.

Ante el peligro de colapso y de insolvencia, el Banco de México activó el rescate bancario a
través del Fobaproa y el Programa de Capitalización Temporal (Procapte).

Los aumentos de las tasas de interés en Estados Unidos a partir de Febrero de 1994, hicieron
más atractivo invertir en activos de ese país que en activos de los mercados emergentes.
PRIMERA ETAPA (1989-1994)

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Uno de los problemas que enfrentó la banca mexicana a partir de la
crisis de 1994 y principios de 1995 es la modificación en el crédito a
los diferentes sectores.
Se proporcionaron medidas de rescate bancario que permitieron
capitalizar a los bancos y sanear los préstamos impagados, la caída
en el financiamiento fue de 37.4% en 1995.
SEGUNDA ETAPA (1995-2001)

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SEGUNDA ETAPA (1995-2001)
a) La gran mayoría de las empresas
(62.7% en promedio anual) no
utilizaron crédito durante 1998.
b) La disponibilidad de crédito
parece haber aumentado durante el
primer semestre, para caer
posteriormente, sobre todo en el
tercer trimestre.
En las encuestas de evaluación coyuntural del mercado crediticio se
obtuvieron los siguientes resultados:

c) Las principales razones que
adujeron las empresas para no
utilizar financiamiento, por orden
de importancia, fueron: El nivel de
las tasas de interés, la reticencia
exhibida por la banca a extender
crédito y la incertidumbre sobre la
situación económica.
d) Las empresas que obtuvieron
crédito durante 1998, lo destinaron
principalmente a financiar capital
de trabajo (más del 50%), a la
restructuración de pasivos, y a la
inversión. La principal fuente de
financiamiento de las empresas
fueron sus proveedores, seguida
por la banca comercial.
e) La principal fuente de
financiamiento de las empresas
fueron sus proveedores, seguida
por la banca comercial.

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? Por otra parte, las ganancias netas frente a activos totales, con
excepción de 1996, se han mantenido igual.
? El ingreso operacional frente a los activos totales subió de 4.10% en
Diciembre de 1994 a 5.66% en Diciembre de 1999.
INDICADORES DE DESEMPEÑO DE LA
BANCA

? En el periodo 1994-2000 las ganancias netas frente a fondos propios
cayeron al pasar de 12.6% a 9.69%.

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¿Qué significado tienen estos porcentajes si, como se vio, el crédito
bancario ha disminuido?
INDICADORES DE DESEMPEÑO DE LA
BANCA
a) Los servicios bancarios son una fuente de recursos que los
bancos han incrementado de manera notable.
b) El saneamiento de la cartera ha contribuido en gran
medida a mejorar el balance de los bancos.
c) Un componente importante del activo de los bancos es
el pagaré gubernamental que respalda los pasivos vendidos
al Fobaproa.
d) Las fusiones han contribuido a mejorar su capitalización y
esto se refleja en los indicadores de productividad, como son
la reingeniería financiera de los mismos y el ajuste
de personal.

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INDICADORES DE DESEMPEÑO DE LA
BANCA

¿La solvencia y la capitalización pueden considerarse como un
saneamiento real de la banca a pesar del rescate de que fue objeto?

En el periodo de 1994-2000 el cociente de capitalización pasó de
9.8% a 17.7%; la relación capital a activos totales pasó de 5.50%
en 1994 a 9.56% en el 2000; la cartera vencida en relación a la
cartera total pasó de 7.3% a 5.81% en un periodo de seis años.
Parte importante de los activos bancarios
vienen del respaldo gubernamental por los
pasivos vendidos a Fobaproa.

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COEFICIENTE DE CARTERA VENCIDA DE
LA BANCA

El crecimiento de la cartera vencida con respecto a la cartera total, así
como las dificultades tanto para constituir reservas preventivas como
para la capitalización, hicieron necesaria la intervención del gobierno,
que hizo intervenir al Fobaproa y al Procapte.
El primero actuó como una
ventanilla de créditos para que
los bancos con problemas en
su posición financiera pudieran
solventar
sus
obligaciones
financieras de corto plazo.
El
Procapte,
orientado
a
apoyar
a
las
instituciones
con problemas temporales de
capitalización,
tiene
por
objeto
garantizar
su
solvencia.

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privatización de
la banca, la venta de bancos rentables y la
constitución de
grupos financieros no
permitieron mejorar
la
competitividad en el mercado interno, pues a finales de 1994 sus
márgenes
de intermediación
superaron
los
indicadores
de
los
bancos
canadienses
y estadounidenses. Aunque
el
banco
central
intervino
para
salvar
la
situación lo hizo
sin
duda
a
un costo
económico, político y social muy alto.
COEFICIENTE DE CARTERA VENCIDA DE
LA BANCA

La desregulación financiera iniciada a finales de los ochenta, la

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Afectando a los organismos financieros internacionales a tal grado que se
anuncia la necesidad de una “nueva arquitectura” del sistema financiero
internacional.
ESTRUCTURA BANCARIA Y ESTRUCTURA
FINANCIERA EN TRANSICIÓN

Además de la crisis financiera mexicana, considerada como la primera crisis
global del siglo XXI, se sumaron las crisis de:

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ESTRUCTURA BANCARIA Y ESTRUCTURA
FINANCIERA EN TRANSICIÓN
Con la crisis bancaria
se han diseñado dos
tipos de bancos:
Y por otra, la banca de
desarrollo, que también ha
presentado elevados índices
de morosidad y ha tenido
que ser rescatada por el
gobierno federal
Por una parte, los de
participación extranjera y los
nacionales que se han ido
fusionando a lo largo de
sus propias crisis de
capitalización

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