Análisis financiero para la empresa Fletes Gag C. A. (PPT) (página 2)

Partes: 1, 2

Transacciones en Moneda Extranjera
Son registradas en bolívares usando el tipo de cambio vigente en el momento de la operación. Los saldos en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de cierre del ejercicio. La ganancia o pérdida en cambio se encuentra registrada en los resultados del ejercicio.

Mobiliario, equipos y vehículos
Los activos fijos se presentan a su costo de adquisición, el cual no excede de su valor recuperable a través de futuras operaciones. La depreciación se calcula usando el método de línea recta considerando la vida útil probable de los mismos. Los gastos de mantenimiento y reparaciones afectan los resultados del ejercicio y las renovaciones y mejoras, cuando son montos importantes, se capitalizan.

Indicadores de Liquidez
Capacidad que tiene la empresa para pagar sus compromisos a corto plazo.
Capital de Trabajo Neto (CTN)
Déficit presentado en cuanto a activos corrientes para el año 2006, generándose una falta de liquidez para cancelar los pasivos corrientes que se han adquirido, representada por un saldo negativo igual a 21.421.315 Bs.
Análisis Mediante
Indicadores financieros

Razón de Corriente
Permite medir la disponibilidad monetaria en este caso en bolívares a corto plazo para cancelar un bolívar de deuda exigible en el corto plazo. Aquí se puede observar la diferencia que se posee ante la posibilidad de cancelación de deuda a través de los activos corrientes generados para el año 2006, expresado con una razón de 0.9331.
Sin embargo, ante la posibilidad de un respaldo para la cancelación de deudas, cabe destacar que se sugiere revisar y analizar la calidad de los activos corrientes, es decir, su facilidad de convertirse en efectivos así como también el vencimiento del pasivo corriente.
Indicadores de Liquidez

Rotación de Activos Totales
Capacidad que tiene la empresa de generar un volumen dado de ventas con respecto a una determinada inversión en activos totales, sin tomar en cuenta la valorización de los activos, ni el promedio de la inversión, por tal motivo, se puede decir que Fletes G.A.G. C.A. para el año 2006 generó ventas equivalentes a 1.8 veces su inversión en activos totales.
Indicadores de Liquidez

Coeficiente de Endeudamiento
Se puede observar que toda la inversión en activos totales es financiada con pasivos de terceros, evidenciándose un exceso en deudas.
Indicadores de Endeudamiento

Razón de Apalancamiento Financiero
Genera una visión o idea del grado de endeudamiento que tiene la empresa en relación con el patrimonio. La razón de apalancamiento, al superar el valor 1, simboliza la existencia de un nivel de endeudamiento, en este caso además de superar dicha unidad, también es negativo, lo cual indica que no existe equilibrio entre deuda y patrimonio, mostrándose una deuda relativamente alta.
Indicadores de Endeudamiento

Cobertura de Interés
Se puede observar que la empresa para este período no posee la capacidad de generar utilidades para el pago de intereses
Indicadores de Endeudamiento

Margen de Utilidad Bruta
Rentabilidad en relación con las Ventas de Servicios
Indicadores de Rentabilidad

Margen de Utilidad Operativa
Margen de Utilidad Neta
Indicadores de Rentabilidad

Indicadores de Rentabilidad
Como se puede observar, no fue un buen año para la empresa y se evidencia en los márgenes obtenidos, los cuales están representados por valores muy bajos o negativos. En el 2006 se dispuso de muy pocas ventas de servicios y la generación de costos fue muy alta en comparación con esta, provocando así una utilidad relativamente insignificante.

Rentabilidad en Relación con la Inversión Total (ROI)
La utilidad neta obtenida en el año 2006 en relación con los activos totales es un valor negativo y esta caída se sugiere ubicarla debido a los costos de producción, los gastos y bajo nivel de ventas de servicios.
Rentabilidad en relación con la Inversión
Indicadores de Endeudamiento

Rendimiento sobre el Patrimonio (RSP)
El rendimiento patrimonial es sumamente bajo y esto se analizó en cada uno de los indicadores anteriores.
Indicadores de Endeudamiento

Fletes G.A.G. C.A.
Sucursal Pto Ordaz
BALANCES GENERALES
(Expresados en bolívares constantes)
Análisis Horizontal del
Balance General

Análisis Horizontal del
Balance General
Fletes G.A.G. C.A.
Sucursal Pto Ordaz
BALANCES GENERALES
(Expresados en bolívares constantes)

Análisis Horizontal del
Balance General
Fletes G.A.G. C.A.
Sucursal Pto Ordaz
BALANCES GENERALES
(Expresados en bolívares constantes)

Total de Activos
En la cuenta total de activos existe una diferencia notable entre los años en estudio y representa una disminución del 48,24% en el año 2006 con respecto al 2005, esto se debe a que en el año 2005 la empresa poseía un mayor monto en las Cuentas por Cobrar que se vio disminuida radicalmente para el año siguiente en un (-110,14%), también se pueden apreciar variaciones en otras cuentas como Caja y Bancos en un (-136,47%) o Mobiliario, Vehículos y Equipos, netos en un (35,56%), pero sin duda que la variación en las Cuentas por Cobrar fue la que contribuyo en forma directa a obtener este resultado en los activos totales de la empresa.
Análisis Horizontal del
Balance General

Total de Pasivos
Análisis Horizontal del
Balance General
Para el periodo 2006 de la empresa con respecto al 2005 la misma logro disminuir el total de pasivo en un 16,88 %, lo cual se hizo posible a diversas variaciones en las cuentas que conforman al pasivo total, entre las cuales se pueden mencionar las más significativas:
La disminución que sufrió las Cuentas y Gastos acumulados por pagar lo cual representa un -27,39 %
El incremento significativo tanto que presento la Cuenta Indemnizaciones Sociales que representa un 97,68%

Análisis Horizontal del
Estado de Resultados
Fletes G.A.G. C.A.
Sucursal Pto Ordaz
BALANCES GENERALES
(Expresados en bolívares constantes)

Análisis Horizontal del
Estado de Resultados
Fletes G.A.G. C.A.
Sucursal Pto Ordaz
BALANCES GENERALES
(Expresados en bolívares constantes)

Total de Ingresos
A pesar de que para el año 2006 se observa un aumento importante del 11,51% en el total de ingresos con respecto al 2005, la empresa obtuvo variaciones significativas en la subcuentas que conforman este renglón entre las mas significativas se tienen:
Las ventas de servicios obtuvo un incremento radical del 68,02% para el año 2006 con respecto al 2005.
Para el año 2006 no se obtuvieron Ingresos por Facturar
Análisis Horizontal del
Estado de Resultados

Total de Costos y Gastos
Para el año 2006 la empresa registro un notable incremento en el total de sus costos y gastos reflejados en un 39,87%, y entre las cuentas que influyeron directamente para este resultado se tiene el incremento que registró el Costo de Servicios correspondiente a un 30,52%, conjuntamente con el aumento que sufrieron los Gastos Operativos que se reflejaron en un 90.53%, además de los Gastos de Personal que incrementaron en un 77,83% para el año 2006.
Análisis Horizontal del
Estado de Resultados

Utilidad (pérdida) Neta
Como se puede apreciar debido al incremento que sufrió la empresa en su Total de Costos y Gastos la misma tuvo una perdida neta en el ejercicio 2006 de Bs. 94.415.553 que hace un gran constaste con la utilidad obtenida por la misma en el ejercicio inmediatamente anterior que fue de Bs. 50.802.354.
Análisis Horizontal del
Estado de Resultados

ANALISIS FODA

(Gp:) DA
Aprovechar los posibles déficit o estabilidad a nivel de inflación para realizar la compra de insumos de manera tal que se logre obtener menores costos por ventas de servicios.
Solicitar asesoría de la casa matriz para sobrellevar la situación inestable a nivel económico y financiero del país.
(Gp:) FA
Generar altos niveles de productividad para así contrarrestar los costos generados por la inflación reinante en el país.
Aprovechar los diferentes servicios que presta la empresa para generar ganancias a nivel nacional y disminuir las actividades de importación.
(Gp:) AMENAZAS
La situación política y económica que presenta el país.
Las fluctuaciones que sufre constantemente la inflación en Venezuela.
El control de cambio que impone el gobierno actual restringiendo la adquisición de divisas para realizar determinadas actividades económicas.
(Gp:) DO
Desarrollar la mayor cantidad de proyectos posibles con alto nivel de calidad para ampliar el mercado de clientes y así autoabastecerse económicamente (no depender de la casa matriz).
Solicitar la asesoría por parte de la casa matriz y de las otras sucursales con gran experiencia para así implementar técnicas que ayuden a disminuir los costos por ventas de servicios.
(Gp:) FO
Aprovechar las investigaciones sobre las nuevas vías terrestres que realiza la empresa para la adquisición de los nuevos proyectos que se presentan en el mercado venezolano.
Valer el prestigio que posee la casa matriz para así crear gran nivel de confiabilidad ante los diferentes servicios que éste presta.
(Gp:) OPORTUNIDADES
Posee un amplio mercado a nivel internacional como lo es en Estados Unidos y Latinoamérica.
La casa matriz a la cual pertenece cuenta con gran prestigio a nivel de servicio de transporte .
Nuevos proyectos de gran envergadura a ser desarrollados en el edo. Bolívar y en el país en general, lo que significa el aumento de las demandas de servicio.
(Gp:) DEBILIDADES
La sucursal establecida en Puerto Ordaz no posee una infraestructura destinada para la ejecución de sus funciones como tal, solamente posee una sede administrativa.
Los costos por venta de servicios se caracteriza por ser elevada debido a los grandes gastos que generan a la empresa.
No posee autonomía en su actuación sino que depende directamente de su casa matriz en Caracas para solucionar cualquier necesidad económica o financiera.
(Gp:)
FORTALEZAS
Realiza importantes inversiones en activos intangibles como lo son las búsqueda de nuevos vías terrestres.
Cuenta con personal capacitado y una estructura organizativa bien definida capaz de desempeñar de manera correcta sus funciones.
Presta servicios de diferentes índoles lo que le permite abarcar un gran mercado.

Cuenta con personal capacitado y una estructura organizativa bien definida capaz de desempeñar de manera correcta sus funciones.
Posee un amplio mercado a nivel nacional e internacional como lo es en Estados Unidos y Latinoamérica.
Los costos por venta de servicios se caracterizan por ser elevados debido a los grandes gastos que generan a la empresa.
Para resolver situaciones económicas como lo es la adquisición de capital para proyectos necesita de la aprobación de la sede principal en Caracas.
CONCLUSIONES