Se identificará la actuación del estratega financiero en el campo profesional, señalando el propósito, la naturaleza
de la teoría financiera en el ámbito empresarial, perspectivas y campos de acción, precisando objetivos y metas,
identificando la importancia de la función financiera.
De igual manera, se estudiarán las técnicas y herramientas para tomar decisiones que permita alcanzar los
objetivos y metas.
CARACTERÍSTICAS
Perdomo plantea un esquema que empieza con la
obtención de información significativa para el estudio
financiero, y terminando con la fase del control:
ANÁLISIS DE LA TEORÍA FINANCIERA
OPORTUNIDAD
CONFIABILIDAD
SELECTIVIDAD
RELEVANCIA
INTEGRIDAD
COMPRENSIBILIDAD
ACCESIBILIDAD
Deben recopilarse a tiempo.
Dignos de confianza.
Deben ser aquellos que de verdad se necesiten.
Destacar lo más importante, desechar lo demás.
Completos en cuando a antecedentes, datos y elementos de juicio se refiere.
Usar terminología fácil de comprender.
Ser alcanzables.
RECOPILACIÓN DE DATOS
Se refiere a la búsqueda, recopilación y codificación de los datos por parte del administrador
financiero. También se conoce como “obtención de la información” y constituye una fuente sólida para
Métodos de análisis
Estos
métodos
son
utilizados
para
simplificar, separar o
reducir los datos
descriptivos y numéricos que integran los
estados financieros, con la finalidad de medir
las relaciones en un periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables.
ANÁLISIS VERTICAL
–
–
Porcientos Integrales.
Razones Simples, Estándar y Bursátiles.
ANÁLISIS HORIZONTAL –
Aumentos y disminuciones.
ANÁLISIS HISTÓRICO
–
Análisis de tendencias absolutas.
–
Valores de renta fija.
ANÁLISIS DE PRECIOS. –
–
Valores de renta variable.
Carteras de inversión.
ANÁLISIS FINANCIERO
Es una técnica usada para evaluar la información contable, económica y financiera en un momento determinado.
Se refiere a información económica pasada. Esta técnica conlleva a la toma de decisiones que permitan alcanzar metas y
objetivos previamente fijados.
¿QUÉ SE DESEAANALIZAR?
Un estado financiero.
Dos estados financieros de la misma empresa.
Varios estados financieros de la misma empresa.
¿QUÉ TÉCNICA USAR?
Vertical.
Horizontal.
Histórico.
Descripción de los métodos
Se debe conocer el significado de Porcientos Integrales, el cual permite identificar la proporción que guarda cada elemento con
respecto al total. Dicho total representa el 100% y cada parte constituye un porcentaje relativo con respecto a ese total.
Mediante este método podemos identificar la proporción que guarda cada una de las cuentas con respecto al total del rubro. Su
notación es la siguiente:
AL REALIZAR UN ANÁLISIS FINANCIERO,
SE RECOMIENDA
Caja 100.00, bancos 50.00, inventarios 26.00, equipo de oficina 200.00, equipo de transporte
100.00, depreciaciones -30.00, gastos de instalación 150.00, amortizaciones -15.00. Determinar la
estructura de los activos, monto total que estos representan, el % relativo de cada rubro, así como de
las cuentas específicas al total de su rubro.
Ejemplo
Es la dependencia que existe al comparar geométricamente las cifras de dos o más
conceptos que integran el contenido de los estados financieros de una empresa. En otras
palabras, se refiere a la magnitud de la relación existente entre dos cifras que se comparan.
Razones Financieras Simples
?
Por la Naturaleza de las Cifras:
Razones estáticas
Razones dinámicas
Razones estático –
dinámicas
Cuando el numerador y denominador (antecedente y consecuente)
proceden de estados financieros estáticos.
Cuando el numerador y denominador proceden de un estado
financiero dinámico.
Cuando el antecedente corresponde al estado financiero estático y
el consecuente procede de un estado financiero dinámico.
estáticas
Razones dinámico – El antecedente corresponde a un estado financiero dinámico y el
consecuente con un estado financiero estático.
Clasificación de las razones simples.
• Por su Significado o Lectura
Razones
financieras
Razones de
rotación
Razones
cronológicas
Son aquellas que se leen en
dinero.
Se leen en alternancia.
Se leen en días o unidades de
tiempo.
Razones de
rentabilidad
Razones de liquidez
Razones de actividad
Razones de solvencia
y endeudamiento
Miden la utilidad de la empresa.
Estudian la capacidad de pago de la
empresa
Miden la eficiencia de las cuentas por
cobrar y por pagar.
Miden la porción de activos financiados
por deudas de terceros.
Razones de
producción
Miden
la
eficiencia
del
proceso
productivo, de la contribución marginal,
costos,…
Razones de
mercadotecnia
Miden
la
eficiencia
de
todo
lo
relacionado con mercadotecnia.
• Por su Aplicación y Objetivos:
Una Empresa de Alimentos desea determinar la razón del capital de trabajo y capital neto
de trabajo, para lo cual presenta las siguientes cifras en su estado de posición financiera:
Ejemplo
Este
método
nos
ayuda
a
determinar
la
relación
de
dependencia
comparación
resultante
geométrica
de
de
la
los
promedios de las cifras de dos o
más
cuentas
de
los
estados
financieros.
Razones estándar
Se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros, a distintas
fechas y periodos de una misma empresa.
Se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a la misma
fecha o periodo pero que se refieren a distintas empresas de la misma actividad.
Por su naturaleza:
Razones estáticas
Razones dinámicas
Razones estático – dinámicas
Razones dinámico – estáticas
Cuando el numerador y denominador (antecedente y consecuente)
proceden de estados financieros estáticos.
Cuando el numerador y denominador proceden de un estado financiero
dinámico.
Cuando el antecedente corresponde al estado financiero estático y el
consecuente procede de un estado financiero dinámico.
El antecedente corresponde a un estado financiero dinámico y el
consecuente con un estado financiero estático.
Las
Razones
estándar,
pueden
clasificarse por:
Por su origen:
INTERNAS
EXTERNAS
OTROS MÚLTIPLOS QUE PUEDEN SER IDENTIFICADOS A PARTIR
DE LA INFORMACIÓN PLASMADA EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS
La administración financiera representa una relación entre los diversos
pasos de organización que se requieren en una estructura empresarial,
abarcando al manejo de los recursos económicos destinados por la misma para
ejecutar sus planes y objetivos dentro de un lapso de tiempo establecido. La
administración financiera contempla las diferentes situaciones que se presentan
en una empresa, dicha responsabilidad recae sobre un administrador financiero;
de esta manera este definirá el equipo de trabajo adecuado para abordar cada
una de estas situaciones, esto forma parte de las funciones principales que debe
llevar a cabo el gerente; así como también, la determinación del tema
presupuestario y la adaptación del mismo a lo largo de la ejecución de los
planes empresariales.
CONCLUSIÓN
LA ADMINISTRACIÒN FINANCIERA:
TEORÍA Y PRÁCTICA
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