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Pooles de siembra




Enviado por GerarD ZZ



Partes: 1, 2

  1. Presentación
  2. Situación contextual de
    Argentina
  3. El
    Pool de Siembra
  4. ¿Cómo se organiza un pool de
    siembra?
  5. ¿Un pool de siembra es un
    contrato?
  6. Planeamiento
  7. Legislación
    Tributaria
  8. Gestión Financiera
  9. Opinión del Equipo
  10. Índice
    bibliográfico

Presentación

Contexto y panorama mundial

En el mundo existen más de 7.000.000.000 (siete
mil millones) de personas que necesitan alimentación y
combustible.

La tasa actual de crecimiento poblacional ronda el 1,2%
anual, a esta tasa de crecimiento habrá una
duplicación de la cantidad de habitantes en 58 años
y se triplicará en 22 años más.

Adicionado al crecimiento poblacional, se incrementa la
cantidad de personas que acceden al consumo y requieren alimentos
de mayor valor proteico, generando incrementos en las necesidades
de generación de cereales y oleaginosas. Para alimentar 8
personas es necesario un kilogramo de cereal, pero para producir
1 Kg de pollo se necesitan 2 kilogramos, que sirven para
alimentar a 4 personas, el doble para 1 Kg de cerdo y vuelve a
duplicarse para ganado vacuno.

La producción de alimentos compite con la
producción de biocombustibles, como alternativa al
combustible fósil, cuyas reservas actuales se calculan en
80 años para el medio oriente (fecha de
triplicación del nivel poblacional actual) y 60
años antes para los restantes países.

Este panorama mundial nos habla de una necesidad
creciente en alimentos y biocombustibles sin
parangón.

Monografias.com

Situación
contextual de Argentina

Cronología de hechos vinculados:

  • 1966 Creación del Glifosato (herbicida no
    selectivo).

  • 1990 Surgen los pooles de siembra en la
    región pampeana (fondos de inversión
    agrícola).

  • 1996 Monsanto introduce en Argentina la Soja
    Transgénica (resistente al Glifosato).

  • 2001 Crisis y debacle económica en Argentina,
    lo cual genera un profundo descreimiento en el sistema
    bancario y financiero en general.

Estos hechos aparentemente fortuitos e inconexos fueron
la semilla y el fertilizante necesarios para la generación
del negocio agronómico, del cual nos ocuparemos en el
presente trabajo.

Hacemos mención a la Soja Transgénica y al
Glifosato, ya que cuando se habla de Pool de Siembra, se toma
como sinónimo de producción de Soja, cultivado
mediante la práctica de siembra directa con el tratamiento
de barbechos químicos mediante Glifosato. Eso no
necesariamente es así, pero no se puede dejar de comentar
como hecho relevante y trascendente, por lo menos al momento de
generación del presente trabajo.

El Pool de
Siembra

La actividad agrícola tiene vasta historia y
experiencia en asociaciones de productores, explotaciones
conjuntas o participativas, mediante la utilización de
contratos regulados, contratos no regulados, generando
constantemente nuevas modalidades asociativas.

A partir de la crisis del 2001, empresarios e inversores
de diversos sectores de la economía, ante el descreimiento
en las instituciones financieras y por la ausencia de inversiones
seguras y rentables, se acercaron al sector agropecuario tentados
por la promesa de rendimientos financieros interesantes a corto
plazo.

Por otra parte empresarios del sector notaron la
posibilidad de incrementar la escala de su negocio, incorporando
a nuevos actores.

Así es que surge esta nueva forma asociativa
denominada "Pool de Siembra", que no tiene una forma legal
asociada, y que en principio no requería de
instrumentación legal alguna ya que se basaba en la
confianza y el conocimiento entre sus participantes.

La confianza en la experiencia, conocimientos y
transparencia del organizador del pool era la razón de la
participación en el mismo.

Luego esta forma asociativa creció, y dejó
de haber un conocimiento personal cara a cara entre los
participantes del pool de siembra y fue necesaria la
elección de alguna forma asociativa que
brindara:

  • Flexibilidad en la toma de decisiones.

  • Rapidez en el ingreso y salida de los
    miembros.

  • Control de la gestión sin intromisión
    en las operaciones.

  • Seguridad contractual.

  • Adecuada relación con el fisco, y que a su
    vez no desequilibre los resultados de la
    explotación.

En la búsqueda de estos objetivos fueron
gestándose las diversas formas asociativas que
serán desarrolladas con mayor profundidad en el presente
trabajo, partiendo de formas rudimentarias (Sociedades de Hecho,
Accidentales o en participación), pasando por sociedades
formalmente constituidas, y finalmente llegando a Contratos de
Explotación Conjunta, como así mismo a
Fideicomisos.

¿Qué es un pool de
siembra?

Se puede decir que un Pool de Siembra es una forma
particular de asociación que asumen en Argentina las
uniones de productores, consultores agronómicos e
inversionistas, orientadas a la explotación de tierras de
uso agropecuario.

Entre los principales objetivos se encuentra la sinergia
entre profesionales y productores, el incremento de la escala de
producción, la diversificación de los riesgos
productivos, la explotación de corto plazo en tierras de
terceros, y el reparto de los frutos de la actividad entre los
integrantes que toman parte del pool.

La palabra "Pool" hace alusión a una "Colecta",
en este caso de inversores. Es una agrupación de personas,
no siempre dedicadas a la actividad agrícola, que buscan
obtener un beneficio económico a partir de la
gestión, coordinación, aporte o inversión en
actividades de producción agropecuarias. Las uniones en su
gran mayoría resultan temporarias y se caracterizan por la
tercerización casi absoluta de los servicios y labores de
producción.

La instrumentación de los pooles de siembra, al
no tener una forma societaria definida asociada, puede realizarse
mediante cualquier forma asociativa, siendo las más
frecuentes aunque no las únicas:

  • 1. Contratos accidentales de
    cosecha,

  • 2. Sociedades regulares,

  • 3. Sociedades de hecho,

  • 4. Fondos de inversión,

  • 5. Fideicomisos financieros o no,

  • 6. Contratos de Explotación
    Conjunta.

A continuación se detallan algunos de los
aspectos positivos y negativos que se le atribuyen a los pooles
de siembra:

Aspectos positivos:

  • i. Aumento de la escala de
    producción,

  • ii. Incremento en los poderes de
    negociación para la provisión de insumos y la
    comercialización de la producción,

  • iii. Aplicación de tecnologías de
    avanzada,

iv. Diversificación de riesgos,

v. Profesionalización de la gestión
agronómica.

Aspectos negativos:

  • i. Concentración en la
    explotación de las tierras,

  • ii. Desaparición de pequeños y
    medianos productores, y despoblamiento de las zonas de
    producción,

  • iii. Perjuicios sobre la sustentabilidad
    ambiental y el recurso suelo.

¿Cómo
se organiza un pool de siembra?

Cuando hablamos de pool de siembra nos referimos a
cualquiera de las mezclas y combinaciones de negocios y de
contratos, mediante y a través de los cuales, se lleva
adelante la producción agrícola.

Factores necesarios:

  • Propietario de la tierra.

  • Contratista agropecuario.

  • Ingeniero agrónomo.

  • Propietario del Capital Financiero.

Partiendo de la disposición de los elementos
previamente enumerados se inicia la realización de la
campaña agrícola.

Tradicionalmente el productor propietario realiza a
título propio la explotación o bien mediante la
utilización de un contrato de agricultura a porcentaje,
compartiendo los resultados y riesgos con un tercero que dispone
de los medios (insumos y maquinarias) para llevarla
adelante.

En el caso que nos ocupa, los productores agropecuarios
siempre supieron que aumentando la escala, ampliando la
superficie objeto de explotación, mejorando los
márgenes e incrementando los valores en la
comercialización, se podrían mejorar sensiblemente
los resultados. Siempre supieron también que para ello se
requería capital financiero adicional sujeto a riesgo,
compartiendo utilidades, pero en caso de resultados no
favorables, también compartiendo pérdidas. Eso es
lo que notaron que podría brindarles la figura del Pool de
Siembra: una mejora en los márgenes de rendimiento, con
una sensible disminución de los riesgos del negocio
agronómico.

Originalmente el pool de siembra, se realizaba entre
conocidos, sin mayor instrumentación formal del mismo,
realizando la distribución de los frutos en especie al
cierre de la campaña agrícola, lo cual recibe el
nombre de aparcería.

Forma de organización operativa
utilizada actualmente por los pooles de siembra

El organizador propone un plan de actividades de siembra
y una vez armado:

  • Busca potenciales inversores que financien el
    proyecto.

  • Por medio de contratos de arrendamiento o
    aparcería obtiene las tierras en la que se
    siembra.

  • Utiliza los servicios de contratistas de la zona
    para llevar a cabo las labores de
    producción.

  • Realiza la comercialización a través
    de determinados acopiadores, industriales o
    exportadores.

Paralelamente, los terceros participantes: arrendadores,
aparceros, contratistas y hasta acopiadores, industriales o
exportadores pueden o no ser participes de la estructura
organizativa, y/o ser inversores.

Basamentos:

  • Organización: al incrementarse la
    escala de producción, se logra obtener un menor costo
    organizativo por unidad de producción, haciendo
    especial hincapié en la transparencia y la eficiencia,
    pilares sobre los cuales se basa.

  • Selección de campos: se obtienen los
    mejores campos en arrendamiento, de la mejor calidad, a los
    mejores precios, debido a la posibilidad de lograr un menor
    precio, ofreciendo plazos de pago más cortos o bien a
    través de contratos de participación. Al lograr
    una mayor eficiencia productiva de los campos, puede ofrecer
    una participación porcentual menor al propietario,
    logrando éste último un pago final más
    elevado.

  • Selección de contratistas: al
    incrementarse la escala, el organizador se halla en
    condiciones para lograr la selección de los mejores
    contratistas por capacidad y equipamiento al menor precio por
    unidad de producción.

  • Comercialización: la
    planificación organizada, evaluando las épocas
    y mercados de venta permite obtener óptimas
    condiciones de comercialización.

  • Compra de insumos: debido a que los insumos
    agropecuarios tienen un comportamiento marcadamente
    estacional, se pueden lograr significativos ahorros mediante
    una apropiada planificación de las compras,
    optimizando la inmovilización del capital
    invertido.

¿Un pool de
siembra es un contrato?

Un pool de siembra, puede ser formulado o no en un
contrato escrito, pero igualmente es un contrato y constituye una
fuente generadora de contratos.

Constituye un contrato de Pool de Siembra aquel en el
cual se asocian distintas personas físicas o
jurídicas, poseedoras de distintos bienes y/o capacidades,
a efectos de llevar adelante la producción de cultivos
durante una o más campañas agrícolas,
acordando fechas y forma de distribuir los resultados de la
operatoria.

Es una fuente generadora de contratos en su
relación con los distintos proveedores de bienes o
servicios, tales como contratistas, proveedores de bienes o
insumos, propietarios de tierras arrendadas, aparceros dadores,
acopiadores, entre otros.

El hecho de tratarse de un contrato, no significa que
exista una forma única de instrumentación, ni que
necesariamente la misma sea formulada por escrito. En el
capítulo respectivo trataremos los distintos tipos de
contratos utilizados y las distintas formas societarias
utilizadas a efectos de la concreción de un pool de
siembra.

Toda esta sucesión de contratos y más
contratos requiere de una ingeniería precisa y coordinada,
sustentada en la confianza y conocimiento de los participantes de
la operatoria. Todo ello resulta necesario a efectos de brindar
la confianza necesaria a los inversores financieros ajenos a ese
conocimiento cara a cara. También adquiere relevancia el
hecho de que el nivel de costos de los contratos no produzca una
sangría a los beneficios de la operatoria, tal que la
vuelvan inviable.

Planeamiento

Análisis FODA

Fortalezas

  • Permite diversificar los riesgos, utilizando grandes
    superficies y técnicas productivas de
    avanzada.

  • Acceso al financiamiento de la actividad sin las
    altas exigencias de documentación que tiene el sistema
    financiero.

  • Flexibilidad en cuanto a la instrumentación,
    con múltiples formas de contratos.

  • Mejora en la posición para negociar precios
    de comercialización, por volumen.

Debilidades

  • Producción sin agregado de valor ni
    industrialización.

  • Negocio poco diversificado.

  • Inexistencia de regulación, lo cual deja
    librada a la voluntad del administrador la generación
    de información del negocio a los
    inversores.

  • Dependencia de provisión de
    agroquímicos, fertilizantes, semillas, etc., con su
    correspondiente exposición a la volatilidad del tipo
    de cambio y precios.

Oportunidades

  • Acceso a mejores campos para sembrar,
    integrándolos al proyecto.

  • Ampliación de zonas de producción
    agrícola.

  • Aprovechamiento de las economías de
    escala.

  • Obtención de mejores precios de insumos a
    partir de su amplia capacidad financiera.

Amenazas

  • Situación política y financiera del
    país que afecta al sector agroexportador debido a que
    se le atribuyen ganancias excesivas, y se ejerce una
    presión fiscal leonina.

  • Inexistencia de un tratamiento fiscal adecuado y
    específico para este tipo de explotaciones.

  • Riesgo climático.

  • Impacto sobre los ecosistemas regionales, por la
    intensa búsqueda de grandes extensiones de tierras
    cultivables para la explotación, generando
    también descontento en el entorno social.

  • Poca diversificación de la producción,
    promovida en parte por el control del estado en cuanto a
    cupos de exportación de los distintos cultivos,
    reduciendo la posibilidad de diversificación y
    aumentando el riesgo por atarse a pocos productos.

Análisis de las cinco fuerzas competitivas –
Michael Porter

Monografias.com

Potenciales Entrantes

Las barreras de entrada:

  • Aumentan debido a la necesidad de capital de trabajo
    elevado para iniciar la actividad.

  • Disminuyen cuando el nivel de confianza del
    administrador del pool en el mercado es elevado lo cual
    permite encontrar inversores que buscan diversificar sus
    riesgos en nuevas actividades, y a que no existe una marcada
    diferenciación de productos o marcas.

Proveedores

  • Aumentan las barreras de entrada en cuanto a la
    negociación por la alta dependencia del sector
    transportista, y por la posible concentración de
    tierras en pocas manos, así como la
    concentración en pocos proveedores de semillas,
    fertilizantes o insumos.

  • Disminuyen cuando se atomiza la oferta de
    contratistas y la expansión de las zonas
    agrícolas alcanza regiones periféricas,
    aún con la necesidad de mayores insumos.

Clientes

Debido a que los precios de los productos agropecuarios
tienen un precio establecido internacionalmente, los clientes no
cuentan con poder de negociación sobre los mismos. Algunos
pueden ejercer cierto poder de negociación a través
del mejoramiento de las condiciones de
comercialización.

Sustitutos

Podría darse la posibilidad de que los
productores ya no realicen contratos de arrendamiento o
aparcería con gerenciadores de pooles, y repliquen en otra
escala y por cuenta propia la actividad que realizan los mismos.
Otro sustituto existente son los pooles de producción
ganadera o mixtos, que ocuparían las tierras por
períodos más prolongados compitiendo con los pooles
de siembra analizados en este trabajo.

Rivalidad

El auge de la agricultura a partir de los avances
tecnológicos en la soja y los elevados precios
internacionales promovidos por la demanda internacional de
alimentos, junto al crecimiento de la población mundial y
a la necesidad de mejor alimentación, ha generado un
ambiente de gran competencia por tierras y recursos entre los
mismos pooles. Aparecen en escena nuevos jugadores de la talla de
China con promesas de grandes inversiones en plazos largos para
poder producir en el país.

Legislación
Tributaria

Tipos de asociaciones

El pool de siembra puede ser instrumentado a
través de distintas formas asociativas, entre las cuales
podemos mencionar las siguientes:

  • Contratos de Aparcería

  • Sociedad Accidental o en
    Participación

  • Sociedad de Hecho

  • Contrato de Fideicomiso No Financiero

  • Contratos de Explotación Conjunta
    (CEC)

Contrato de Aparcería

El contrato de aparcería trae aparejado que cada
uno de las partes intervinientes compran insumos y venden el
cereal producido en proporción, por su cuenta, en forma
individual y a su nombre.

Cuando el número de intervinientes es amplio, se
torna difícil la administración del
mismo.

El tratamiento impositivo es el correspondiente a cada
uno de los intervinientes en particular.

Sociedad Accidental o en
Participación

Este tipo de sociedades cuenta con ciertas
características que conviene mencionar previamente a
resaltar las cuestiones impositivas que le
atañen:

  • Su existencia no trasciende a los terceros con los
    que se contrata, ya que es el socio gestor quien
    contrata,

  • Tiene un objeto de duración determinado,
    generalmente de un ciclo agrícola,

  • No se constituye un patrimonio separado, sino que se
    crea un fondo común,

  • El negocio es llevado adelante por un socio gestor
    que actúa en nombre propio, y tiene responsabilidad
    solidaria e ilimitada,

  • No puede ser utilizada esta forma asociativa por
    empresas que legalmente lo tengan prohibido (Sociedades
    Anónimas o en Comandita por acciones).

Respecto del Impuesto al Valor Agregado, mientras
permanezcan ocultos los socios, es el socio gestor quien resulta
sujeto pasivo del impuesto (DAL 19/1998). En cuanto al
Impuesto a las Ganancias, está incluido en el
artículo 49 inc. b) de la ley que regula dicho impuesto,
por lo que atendiendo a la estructura de este tipo societario,
cada uno de los socios que la conforman y en proporción a
su composición deben tributar. Las empresas agropecuarias
están sujetas a dos tipos de retenciones, la RG 830 por
pagos y cobros y la RG 2118 al recibir pagos por ventas de
cereales. Salvo que se conozca la identidad de todos los socios y
se hayan inscripto, las retenciones de ambos tipos deben ser en
cabeza del socio gestor. En cuanto al Impuesto sobre los
Ingresos Brutos
, deberá tenerse en cuenta la
exteriorización de todos los socios, que de no darse esa
situación, el impuesto recaería sobre el socio
gestor. Esto sin perder de vista que hay que analizar cada
jurisdicción y en caso de ser múltiples, el
Convenio Multilateral, a fin de hacer el encuadre
correcto.

Sociedad de Hecho

En este tipo de sociedades, las ganancias y las
pérdidas son distribuidas y soportadas en función
de los aportes de cada socio. Son sociedades civiles reguladas
por el Código Civil, están integradas por personas
físicas, y su responsabilidad es solidaria e ilimitada
frente a terceros. En caso de disolución o muerte de
alguno de los socios, la sociedad deberá disolverse y
conformarse una nueva (en caso de que los restantes integrantes
tengan la intención de continuar la
explotación).

En relación al Impuesto al Valor Agregado,
la sociedad es sujeto pasivo y debe estar inscripta en el
Registro Fiscal de Operadores de Granos, según la
Resolución General de AFIP 2300. Serán sus socios
quienes incorporen las ganancias y retenciones en sus
declaraciones juradas del Impuesto a las Ganancias, como
resultado de la tercera categoría. Respecto al Impuesto
sobre los Ingresos Brutos
, la sociedad es sujeto del impuesto
y debe analizarse la/s jurisdicción/es donde opera para
determinar la tributación.

Contrato de Fideicomiso No
Financiero

Este contrato está regulado por la Ley 24.441, se
utiliza en el sector agropecuario con la finalidad de crear
transparencia y facilitar la integración de inversores
ajenos al sector. Los Inversores "fiduciantes" transfieren su
aporte (capital, bienes, deber de hacer, etc.) al "fiduciario"
que será el administrador del patrimonio conformado. Este
último será quien lleve adelante el negocio
agrícola, y una vez cumplido el objetivo del fideicomiso,
transferirá el producido a los "beneficiarios". Los bienes
que resulten al final del contrato serán transmitidos a
los "fideicomisarios". El "fiduciante" puede ser a la vez el
"beneficiario" y el "fideicomisario", pero no puede ser
"fiduciario".

El dominio sobre los bienes integrados al contrato, y de
los que hace uso el "fiduciario" para llevar a cabo el objeto,
tiene un tiempo limitado. El art. 4 de la ley 24.441 establece
que en el contrato deben estar individualizados los bienes objeto
del mismo, que pueden ser bienes muebles, cualquiera sea su
clase, o bienes futuros. Al salir del patrimonio del
"fiduciante", los acreedores de éste no pueden ejercer
acciones contra dichos bienes.

En cuanto a la constitución, rige el principio de
libertad de formas. La ley 24.441 exige la forma escrita,
pudiendo ser realizado por instrumento privado o público,
gozando esta última forma del beneficio de ser oponible a
terceros. El plazo de duración no puede ser mayor a 30
años.

Tratamiento Impositivo

Impuesto a las Ganancias – Hay que analizar
si el fiduciante (inversor) reviste o no también la
calidad de beneficiario, a fin de arribar al tratamiento
correcto. El fideicomiso no será sujeto del impuesto en
caso que el fiduciante y el beneficiario sean la misma persona.
En ese caso el fiduciante será sujeto del impuesto y el
fideicomiso deberá determinar qué fracción
debe incorporar el fiduciante en su declaración, como
renta de 3ra categoría. Caso contrario, el fideicomiso es
sujeto del impuesto y debe tributar anualmente respecto de las
ganancias que devengue, siendo el año calendario el
aplicable al fideicomiso. Deberá tributar
proporcionalmente en caso de tener ambos tipos de
integrantes.

Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
– Están incluidos en el art. 2 inc. f) de la ley
25.063, por lo que son sujetos pasivos del impuesto. En caso de
revestir la calidad de fiduciario-beneficiario, podrá
computar como pago a cuenta lo abonado en el impuesto a las
ganancias.

Impuesto al Valor Agregado – Son requisitos
la habitualidad en la venta de cosas muebles, locaciones y/o
prestaciones de servicios, en la medida en que se le puedan
imputar hechos gravados, el fideicomiso agropecuario es sujeto
del impuesto.

Estará sujeto al régimen de
retención dispuesto por la RG 2300, debiendo inscribirse
en el Registro Fiscal de Operadores de Granos, a efectos de tener
menores retenciones.

Tiene la opción de ingresar anualmente el
impuesto, pero debe realizar las determinaciones y presentaciones
mensualmente (Art. 27 Ley de IVA y RG 1745).

Impuesto a los Bienes Personales – A partir
del año 2008 y mediante la ley 26.452, el fiduciario debe
actuar como responsable sustituto y determinar e ingresar el
impuesto correspondiente. La base imponible en este caso
será el total de los bienes, sin deducción de
pasivos. A dicha base se le aplicará la tasa de 0,50%. En
caso de que el fiduciario no ingresara el impuesto, el Fisco
podría exigírselo.

Régimen Simplificado para Pequeños
Contribuyentes
– El fideicomiso no puede adherirse al
régimen simplificado. En caso de contar con
fiduciantes-beneficiarios que sí lo sean, éstos
deberán tributar el impuesto a las ganancias a
través del régimen general por dichas
ganancias.

Impuesto sobre los Ingresos Brutos
Deberá ser analizado teniendo en cuenta las normas y la
jurisdicción donde se encuentre el fideicomiso, en tanto
desarrolle actividades gravadas, y esté contemplado en su
normativa, serán sujetos pasivos del tributo. Corresponde
tener en cuenta si realiza operaciones en una o más
jurisdicciones, en cuyo caso se considerará su
inclusión en el Convenio Multilateral, pudiendo estar
gravada su actividad en una jurisdicción y exenta en
otras.

Impuesto a los Sellos – Para conocer si
está gravado o no, hay que analizar la jurisdicción
donde se realice el contrato. En caso que la retribución
al fiduciario esté contemplada en el contrato, se
deberá pagar el impuesto de sellos sobre el importe de
dicha retribución.

Contratos de Explotación Conjunta
(CEC)

Los contratos de explotación conjunta se llevan a
cabo con el objeto de repartir entre los integrantes los frutos
obtenidos por el esfuerzo y aporte de cada uno de ellos. Dicha
retribución no está asegurada, ya que implica
asunciones de riesgo y depende de los resultados obtenidos en la
actividad.

El propietario de la tierra, también llamado
dador, entrega su tenencia al aparcero para que éste la
trabaje, pero ambos aportan capital de trabajo.

Los porcentajes de participación se pueden
convenir libremente, pero no es posible plantearlos en
función de una cantidad de frutos o de cantidad de
ingresos, pues ello distorsionaría el tipo de
contrato.

A modo de resumen, las principales
características de este tipo de contratos son las
siguientes:

  • 1. Los participantes asumen el riesgo de la
    producción aportando bienes y servicios, insumos,
    asesoramiento y/o dinero, a la espera de una
    participación en el resultado de la
    explotación.

  • 2. Los bienes obtenidos se distribuyen al
    momento de la cosecha, según las proporciones de
    bienes participados, servicios prestados, dinero aportado,
    determinadas previamente.

Tratamiento impositivo

Impuesto de sellos – el contrato inicial debe
tributar este impuesto en las provincias que lo gravan al momento
de su instrumentación.

Impuesto a las Ganancias – al momento de la
cosecha cada parte recibirá su porción de frutos.
En carácter de contribuyente de este tributo
valuará sus existencias al precio de mercado menos gastos
de venta. Sin embargo, si al cierre del ejercicio aún no
se hubiese cosechado, corresponderá valorizar las
sementeras en función de los gastos insumidos.

Impuesto al Valor Agregado – ambas partes
contratantes resultan sujetos pero recién al momento de
vender los productos cosechados.

Impuesto sobre los Ingresos Brutos – cuando se
transfieren los frutos a terceros deberá liquidarse el
impuesto sobre los ingresos brutos en función de las
normas vigentes en cada jurisdicción.

Información de capacidad productiva,
Resolución General 2750 – todos los sujetos son
considerados productores a los efectos del registro fiscal; cada
uno deberá informar la superficie destinada a cultivos de
acuerdo a la participación en la distribución de
los frutos que tenga en el contrato.

Asimismo, deben informar la existencia de granos
obtenidos de la distribución de la producción
ejercida en los predios sujetos a estos contratos, dado que se
considera como de propia producción.

Encuadre legal de los contratos de explotación
conjunta:

  • a. Corresponden al ámbito
    agrario,

  • b. Son innominados,

  • c. Deben ser formalizados por
    escrito,

  • d. No se encuentran encuadrados dentro de la
    Ley 13.246 referida a las aparcerías
    rurales,

  • e. Se encuentran alcanzados por todos los
    regímenes de información y actualización
    de datos de las Resoluciones del Organismo de Control
    2300/2644/2750/2749/2820/504 y sus modificatorias,

  • f. Deben tener fecha cierta, considerando la
    duración de los ciclos agrícolas,

  • g. No constituyen sociedades, Agrupaciones de
    Colaboración Empresaria ni Uniones Transitorias de
    Empresas; sino que son contrataciones impuestas por los usos
    y costumbres.

Elección de figura óptima

La forma de asociación más conveniente a
nuestro parecer es la de fideicomiso no financiero, dado que
cuenta con una legislación que la contempla (Ley 24.441)
brindando claridad en cuanto a los derechos y obligaciones de los
intervinientes, y es oponible a terceros en caso de realizar el
contrato por instrumento público. Este tipo de contrato
facilita la incorporación de un gran número de
inversores y asegura que el objeto se cumpla.

Gestión
Financiera

Presentación del caso

La elección de la mejor forma de
organización de un pool de siembra lleva generalmente a la
búsqueda de sistemas ágiles para la toma de
decisiones y de estructuras que permitan el fácil ingreso
y egreso de los participantes. Dichos movimientos no implican la
liquidación y constitución de un nuevo pool de
siembra (como sucede en las Sociedades de Hecho).

En el ejemplo que se desarrolla a continuación,
se supone que se trata de una estructura de un pool de siembra
desarrollada mediante la figura de Fideicomiso no financiero. El
contrato que se firma es anual y acepta inversores hasta el mes
de octubre. En abril de cada año la compañía
cuenta con toda la superficie cosechada, en junio cierra los
balances y en julio se puede disponer del capital y los
resultados de la inversión.

Pueden incorporarse nuevos inversores en cualquier
momento, en la medida que egresen otros inversores. Dependiendo
del momento en el que ingresen los mismos, recibirán el
porcentaje total de la ganancia correspondiente o una parte de
ella, percibiendo el inversor saliente el capital aportado y al
cierre del ejercicio sus correspondientes rendimientos
dependiendo del tiempo de permanencia en el pool.

Datos del presente Fideicomiso

  • Datos de explotación: el presente
    contrato de Fideicomiso se realiza para una
    explotación de 5.000 hectáreas en la zona
    agrícola del Norte de la Provincia de Buenos Aires
    para el cultivo de Maíz y otras 5.000 hectáreas
    en la zona agrícola del Sur de la Provincia de Santa
    Fe para el cultivo de Soja.

  • Cantidad de inversores: el proyecto
    está armado en función de 500 inversores,
    siendo el valor de la cuota parte de U$S 10.000.- cada una,
    pudiendo el inversor adquirir más de una o juntarse
    varias personas para adquirirla.

  • Valores de arrendamiento: en el presente
    trabajo se encuentra pactado el valor del arrendamiento en 14
    quintales de Soja por hectárea, abonándose a
    cosecha.

  • Datos generales de la explotación: los
    datos en los que se sustenta el análisis efectuado
    surgen de la revista "Márgenes® Agropecuarios"
    N° 317 correspondiente al mes de Noviembre de
    2011.

Desarrollo del pool de siembra

En el Cuadro 1 puede apreciarse el resultado de
la explotación del pool de siembra en la superficie de
10.000 hectáreas. El mismo surge como sumatoria de los
Cuadro 2 y Cuadro 3.

En el Cuadro 4 puede apreciarse el flujo de
fondos, que origina el proyecto.

Secuencia Financiera

  • 1. Los inversores realizan el aporte de capital
    por U$S 5.000.000.-.

  • 2. Con dicho aporte se realizan los pagos,
    sufriendo las respectivas percepciones del Impuesto a los
    débitos y créditos, de:

  • i. Labores de siembra,

  • ii. Insumos y semillas,

  • 3. Llegado el momento de madurez
    fisiológica de los cultivos, se realiza la cosecha,
    abonando con el producido de la misma los siguientes
    conceptos (sufriendo las respectivas percepciones del
    Impuesto a los débitos y Créditos):

  • i. Gastos comerciales,

  • ii. Arrendamientos,

  • iii. Labores de cosecha,

  • iv. Impuestos respectivos:

  • Impuesto sobre los Ingresos Brutos: 1% sobre ventas
    (producción neta de arrendamiento).

  • Ganancia Mínima Presunta: 1% sobre el capital
    aportado + los rendimientos del Capital – el 34% del
    impuesto sobre los créditos bancarios
    sufridos.

  • Bienes Personales: 0,5% sobre el Capital aportado +
    los rendimientos del mismo.

  • v. Retribuciones a los promotores del pool de
    siembra, pagos por la Administración Fiduciaria e
    Ingeniería Agronómica realizada.

  • vi. Reintegros al Capital invertido +
    Rendimiento de la Inversión.

La presente operatoria genera los siguientes movimientos
financieros:

  • 1. Se realiza un aporte de U$S
    5.000.000.-

  • 2. Se producen bienes por U$S
    16.000.000.-

  • 3. Se realizan pagos a Proveedores por U$S
    6.000.000.-

  • 4. Se abona al/los propietario/s de la tierra
    por U$S 4.000.000.-

  • 5. La Administración del pool de siembra
    recibe una retribución de U$S 1.600.000.-
    (10% sobre la producción).

  • 6. Los Inversionistas reciben una
    compensación por su capital invertido de U$S
    1.500.000.- (30% sobre el capital invertido).

Presupuesto

Cuadro 1 – Resumen de la
Explotación completa.

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Cuadro 2 – Resultado de la
Explotación de 5.000 hectáreas
(Soja)

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Cuadro 2.1 – Datos de origen del
cálculo precedente

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Cuadro 3 – Resultado de la
Explotación de 5.000 hectáreas
(Maíz)

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Cuadro 3.1 – Datos de origen
del cuadro precedente

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Flujo de fondos

Cuadro 4 – Flujo de Fondos de
la Operación

Monografias.com

Como puede apreciarse en el presente flujo de fondos, la
operatoria del Pool de Siembra, realiza una cobertura por
posibles incumplimientos en los compromisos de aportes de parte
de los inversores superior al 30%, y en el caso del compromiso
sea incumplido hasta la finalización de la campaña
agrícola, los mismos podrán ser cubiertos con hasta
un 30% de interés sobre los cargos de Labranzas y
Agroquímicos + Fertilizantes a ser cancelados en Diciembre
y Febrero cancelando los mismos en Mayo, arrojando el presente
flujo de Fondos.

Cuadro 5 – Flujo de Fondos
contemplando un desistimiento del 30% de los
inversores

Monografias.com

Puede observarse que si bien los resultados del Pool de
Siembra en su conjunto se ven afectados sensiblemente, con una
disminución de su renta del 30% puede apreciarse
también, que el beneficio de los inversores no se ve
afectado en forma tan significativa recibiendo un recorte de sus
beneficios del 3% pasando del 28% al 25%, siendo que dos rubros
muy significativos dentro de su estructura de costos recibieron
un incremento del 30%.

Comercialización

Almacenaje de granos

Actualmente el 65% de la producción
agrícola Argentina se desarrolla en campos de terceros.
Esto, sumado al corto plazo que caracteriza a la mayor parte de
los contratos, ha llevado a una disminución en la
inversión en instalaciones fijas de almacenaje.

Actualmente un 45% de las cosechas de granos hacen uso
del sistema de almacenaje en silo bolsa, el cual se ha convertido
en un complemento ideal del sistema productivo. Se puede decir
que la administración de la logística se vio
fuertemente beneficiada por este sistema, que puede parecer
frágil, pero que si se aplican controles y cuidados
especiales, resulta seguro.

No sólo los productores han adoptado su uso, sino
también acopiadores y hasta empresas que operan el sector
portuario y de exportación.

A continuación se detallan algunas
características relevantes de este sistema de
almacenaje:

  • Permite que el productor/arrendatario maneje su
    propia estrategia de comercialización,

  • Permite un control propio de la calidad de los
    granos,

  • Es una tecnología de bajo costo,

  • Requiere de cuidados especiales: almacenar los
    granos con bajo porcentaje de humedad, limpios, hacer un
    correcto llenado de las bolsas, localizarlas correctamente en
    suelo firme, controlar permanentemente la bolsa y el grano,
    entre otros.

Aplicación al caso planteado

En principio se estaría utilizando el sistema de
embolsado para toda la producción excepto todo aquello que
sea entregado en forma directa al momento de la cosecha en
acopios de la zona o directo a puerto para molienda o
exportación, dependiendo de los tipos de negocios que se
realicen. Como se podrá ver en la última
sección de este apartado, un 20% de los granos propios
(descontando los que corresponden al pago del arrendamiento) se
despachan a cosecha, con lo cual por dicha proporción no
se estarían afrontando costos de embolsado.

Respecto a la porción de granos que corresponden
al pago del arrendamiento, existe un acuerdo detallado en el
contrato que determina que el arrendatario embolsará el
100 por ciento de la mercadería en los campos, pero no se
hará cargo de los costos de embolsado ni de los costos de
extracción. El arrendador se hará cargo del control
de la mercadería y decidirá el mejor momento de
venta de los granos.

Total de granos producidos:

  • Soja: 5.000 Ha 4.500 Kg/Ha = 22.500 Tn

  • Maíz: 5.000 Ha 12.000 Kg/Ha = 60.000
    Tn

Pago de arrendamiento:

Soja 10.000 Ha 1.400 Kg/Ha = 14.000 Tn

Tonelaje final a embolsar:

[(22.500 – 14.000) * 80%] + 14.000 + (60.000 *
80%) = 68.800 Tn

Teniendo en cuenta que el arrendatario se hace cargo
solamente de los costos de almacenaje y extracción
propios, siendo el detalle el siguiente:

Costo de almacenaje: 2,81 U$S / Tn

(68.800 – 14.000) x 2,81 = U$S 153.998

Partes: 1, 2

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