Presupuesto y finanzas públicas

Introducción

El gasto público es aquel flujo que
configura el componente negativo del resultado
económico-patrimonial, producido a lo largo del ejercicio
por las operaciones conocidas de naturaleza presupuestaria o no
presupuestaria, como consecuencia de la variación de activos
o el surgimiento de obligaciones, que implican un decremento en
los fondos propios.

Por tanto, este término se reserva para aquellos
flujos que deben imputarse al resultado citado de la entidad a
través de cuentas de gestión. No debe confundirse con
el término "gasto presupuestario": existen gastos que no
constituyen gasto presupuestario (gastos extra
presupuestarios).

El análisis de costo-beneficio es un
término que se refiere tanto a

• una disciplina formal (técnica) a utilizarse
  para evaluar, o ayudar a evaluar, en el caso de un proyecto o
  propuesta, que en sí es un proceso conocido como
  evaluación de proyectos; o

• un planteamiento informal para tomar decisiones de
  algún tipo, por naturaleza inherente a toda acción
  humana.

Bajo ambas definiciones, el proceso involucra, ya sea
explícita o implícitamente, un peso total de los gastos
previstos en contra del total de los beneficios previstos de una
o más acciones con el fin de seleccionar la mejor
opción o la más rentable. Muy relacionado, pero
ligeramente diferentes, están las técnicas formales que
incluyen análisis coste-eficacia y análisis de la
eficacia del beneficio.

El coste-beneficio es una lógica o razonamiento
basado en el principio de obtener los mayores y mejores
resultados al menor esfuerzo invertido, tanto por eficiencia
técnica como por motivación humana. Se supone que todos
los hechos y actos pueden evaluarse bajo esta lógica,
aquellos dónde los beneficios superan el coste son exitosos,
caso contrario fracasan.

Análisis de
proyectos y acciones centralizadas

I. El campo del análisis

El concepto de eficiencia fue definido como la
relación existente entre los productos y los costos que la
ejecución del proyecto implica.

La evaluación ex ante proporciona medidas
de síntesis que permiten ordenarlos jerárquicamente y
adoptar las decisiones pertinentes a base de criterios
racionales.

Cuando los resultados y costos del proyecto pueden
traducirse en unidades monetarias, su evaluación se realiza
utilizando la técnica del Análisis Costo-Beneficio
(ACB). Así sucede en los proyectos económicos. En la
mayor parte de los proyectos sociales, en cambio, los impactos no
siempre pueden ser valorizados en moneda, por lo que la
técnica más adecuada es el Análisis
Costo-Efectividad (ACE).

En el ACE, su particularidad radica en comparar los
costos con la potencialidad de alcanzar más eficaz y
eficientemente los objetivos no expresables en moneda
(evaluación ex ante) o con la eficacia y eficiencia
diferencial real que las distintas formas de implementación
han mostrado en el logro de sus objetivos.

La medida de eficacia es el impacto.

II. Etapas en el ciclo de los
proyectos

a) Idea del proyecto: la idea de realizar un proyecto
tiene distintos tipos de orígenes, donde los más
importantes son:

• Políticas sectoriales

• La existencia de necesidades
  insatisfechas

• Potencialidades de utilización de
  recursos

• La conveniencia de complementar otras
  acciones.

b) Estudio del perfil: se plantean las alternativas
básicas de implementación del proyecto y se analiza su
viabilidad técnica, efectuándose también una
primera estimación de costos y beneficios (efectividad del
proyecto), mediante la comparación de las alternativas
"sin", "con" el proyecto y la que resulta de optimizar la
situación base.

c) Análisis de perfectibilidad: se estudian con
mayor detalle las alternativas viables para la concreción
del proyecto, recabándose los datos para su
análisis.

• Estudio de mercado

• Análisis tecnológico centrado en el
  estudio de los costos de inversión y de capital de
  trabajo

• Localización y escala

• Determinación de gastos e ingresos para toda la
  vida del proyecto

• Requerimientos organizacionales y condicionantes
  legales que afectan al proyecto

• El momento óptimo para comenzarlo, que puede
  darse en tres casos diferentes:

• Que la inversión tenga una vida útil
  ilimitada y los resultados sean independientes del momento de
  iniciación

• La misma situación anterior pero con una
  inversión de vida útil limitada

• Que la inversión tenga una vida útil
  limitada y los resultados sean en función del tiempo y
  del momento de concreción del proyecto (Tabaris y
  McGann, 1984)

d) Análisis de factibilidad: cuando un proyecto
está en esta fase tiene su aprobación implícita; a
lo sumo puede sufrir modificaciones menores o postergarse su
inicio

Durante la preinversión existen dos dimensiones
centrales:

• Diagnóstico. En los proyectos sociales se
  pueden distinguir dos perspectivas diferentes:

• la tradicional económica, que centra su
  atención en las variables que hacen al análisis de
  la eficiencia traducida en la metodología del
  ACB.

• la sociológica, que enfatiza los aspectos
  macro, ignorando a menudo la distinción entre las
  variables condiciones y aquellas que son instrumentales o
  medios.

• Metodologías de evaluación. Hay que
  realizar tres proyecciones de horizonte temporal, planteado
  (sin proyecto, con optimización de la situación
  base y con proyecto), para determinar cuál es la
  más adecuada según las prioridades nacionales y
  sectoriales, considerando el conjunto de restricciones
  existentes.

Se acepta de partida que el ACB proporciona las
respuestas sobre la importancia que tiene el proyecto para la
sociedad en su conjunto.

e) Diseño: aquí comienza el proceso de
inversión. Su aspecto central es el desarrollo de los
detalles de la ejecución, considerando todos los
requerimientos y especificaciones de arquitectura e
ingeniería que exige la naturaleza.

f) Ejecución: proceso de asignación de los
insumos previstos para conseguir los productos programados en
cada una de las fases de la obra, de acuerdo al cronograma y al
camino crítico elaborados en la factibilidad.

g) Operación: comienza cuando la obra física
ya ha concluido, de manera parcial o total, permitiendo la
obtención de productos finales en función de cuya
generación fue concebida.

III. El Análisis Costo-Beneficio
(ACB)

"Para la identificación de los costos y beneficios
del proyecto que son pertinentes para su evaluación, es
necesario definir una situación base o situación sin
proyecto; la comparación de lo que sucede con proyecto
versus lo que hubiera sucedido sin proyecto, definirá los
costos y beneficios pertinentes del mismo" (Fontaine, 1984:
27).

La evaluación puede ser realizada desde dos
ópticas diferentes:

a) La evaluación privada:

Que a su vez tiene dos enfoques: la evaluación
económica, que asume que todo el proyecto se lleva a cabo
con capital propio y, por lo tanto, no toma en cuenta el problema
financiero; y la evaluación financiera, que diferencia el
capital propio del prestado.

b) La evaluación social

En ésta, tanto los beneficios como los costos se
valoran a precios sombra de eficiencia o de cuenta. "Para la
evaluación social interesa el flujo de recursos reales (de
los bienes y servicios) utilizados y producidos por el
proyecto.

Los costos y beneficios sociales podrán ser
distintos de los contemplados por la evaluación privada
económica.

La evaluación económica tiene como objetivo el
determinar el impacto que el proyecto produce sobre la
economía como un todo. La evaluación social se
diferencia de la anterior por incorporar explícitamente el
problema distribucional dentro de la evaluación. Esta
integración de eficiencia con equidad se traduce en una
valoración de "precios sociales".

En los proyectos sociales se ha planteado la
cuestión de quién afronta los costos desde una
perspectiva diferente. Al respecto hay tres respuestas posibles:
el individuo, el gobierno local, o la sociedad en su conjunto
(Rossi, 19779: 254)

Desde el punto de vista individual, se considera la
perspectiva del beneficiario del proyecto. La perspectiva de la
comunidad local plantea el problema de la fuente de
financiamiento. Respecto a la sociedad nacional, hay que
considerar no solo los costos y beneficios directos, sino
también los de carácter secundario e
intangible.

El ACB permite determinar los costos y beneficios a
tener en cuenta en cada una de las perspectivas consideradas
previamente. Por otro lado, mediante la actualización, hace
converger los flujos futuros de beneficios y costos en un momento
dado en el tiempo (valor presente o actual) tornándolos
comparables. Relaciona, por último, los costos y beneficios
del proyecto, utilizando indicadores sintéticos de su grado
de rentabilidad, según la óptica de la evaluación
(privada o social).

IV. La evaluación social de
proyectos

La evaluación social, también llamada
evaluación socioeconómica de proyectos, pretende medir
el impacto que la ejecución de un proyecto – versus no
ejecutarlo- tiene sobre la disponibilidad total de bienes y
servicios en un país.

El análisis de proyectos valora los beneficios y
los costos de un proyecto y los reduce a un patrón de medida
común. Si los beneficios exceden a los costos, medidos todos
con el patrón común, el proyecto es aceptable; en caso
contrario, el proyecto debe ser rechazado.

Los costos y los beneficios del proyecto deben medirse
por comparación con la media en que disminuyen la
posibilidad o contribuyen al logro de los objetivos de esa
sociedad. (Squire y Van der Tak, 1980).

Existen dos elementos básicos de la evaluación
social que destacan su importancia. Por un lado, su objetivo es
maximizar la rentabilidad, incrementando así el potencial de
la inversión futura. Por otro lado, dado que pretende el
máximo de beneficios para la comunidad en su conjunto y
teniendo en cuenta también la elevada participación del
gobierno en la inversión, resulta vital que éste
evalúe sistemáticamente los proyectos, valore los
bienes y servicios producidos y los factores o insumos de una
manera diferente a la que realiza el mercado.

La ubicación temporal de la evaluación, en los
proyectos económicos, está fundamentalmente en la etapa
ex ante, sirviendo sus resultados para decidir sobre la
ejecución o no del proyecto. Cuando se trata de proyectos
sociales, el ACB también se realiza ex post y sirve para
determinar la utilidad de la continuación del proyecto o
para, alternativamente, establecer la conveniencia de realizar
otros del mismo tipo.

V. Pruebas "con" y "sin" el proyecto

Un primer paso de la evaluación (tanto en el ACB
como en el ACE) es la prueba "con" y "sin" el proyecto, que
consiste en comparar la proyección de las tendencias
presentes (prognosis sin intervención) con las
modificaciones que ellas sufrirían como resultado del
proyecto.

Dado que los recursos son siempre limitados, es preciso
tener en cuenta el costo de oportunidad de asignarlos en un
proyecto determinado. El costo de oportunidad es el valor de las
oportunidades perdidas.

En la evaluación de proyectos sociales, es
particularmente importante considerar el costo de oportunidad de
la mano de obra voluntaria y de las donaciones.

Es oportuno recordar que la evaluación de proyectos
no es un ejercicio contable sino un instrumento para racionalizar
el proceso de toma de decisiones (Piachaud, 1984).

El costo de oportunidad social puede ser
complementariamente definido como el sacrificio que hace la
sociedad al utilizar un insumo o factor en un proyecto concreto,
en lugar de asignarlo a otro alternativo.

VI. Diferencias entre la evaluación privada y la
social

Para realizar la evaluación social de proyectos
generalmente se inicia el trabajo efectuando una evaluación
económica de los costos y beneficios privados de los
proyectos. Los valores privados corregidos, constituyen los
llamados beneficios y costos directos. (Fontaine, 1984:
378).

"A los efectos del análisis de las operaciones de
un proyecto, el precio de cuenta puede definirse como el precio
que prevalecería en la economía si ésta estuviera
en perfecto equilibrio en circunstancias de competencia"
(Gittinger, 1978: 53). Los más usados son los de las
divisas, el capital y la mano de obra.

• En la evaluación social de proyectos los
  impuestos y subsidios se consideran como pagos de
  transferencia. Los impuestos son beneficios que el proyecto
  transfiere a la sociedad. Los subsidios son un costo porque
  representan un sacrificio de recursos que realiza la sociedad
  para que el proyecto se implemente. En la evaluación
  privada, en cambio, los impuestos son considerados como costo
  y los subsidios como ingresos para el proyecto.

• En la evaluación social los intereses del
  capital no se deducen del rendimiento bruto. En la
  evaluación privada (financiera), los intereses pagados
  por el capital ajeno son costos y el reembolso del capital
  prestado se deduce antes de llegar a la corriente de
  beneficios.

VII. Los costos y beneficios
secundarios

La evaluación social de proyectos considera
además los costos y beneficios secundarios, llamados
también efectos indirectos o "externalidades". Ellos se
producen como consecuencia del proyecto, pero fuera del
ámbito en que éste se realiza.

La existencia de externalidades hace que las
evaluaciones, social y privada, difieran entre sí.
Corresponden a los beneficios y los costos que un proyecto
descarga sobre terceros y que no se observan en el mismo.
Así, hay externalidades tales como el menor consumo de
manzanas derivado de una disminución en el precio de las
peras. Hay externalidades negativas, como la contaminación
producida al instalar una fábrica, y positivas tales como
las derivadas de un proyecto de reforestación (ODEPLAN,
1985).

La cuantificación de los efectos secundarios no es
sencilla. Mishan considera que se caracterizan por no haber sido
previstos ni ser controlables, en la mayor parte de los casos.
Siguiere que son infinitos en el mundo real y que, si bien el
mecanismo de precios internaliza un gran número de ellos,
quedan fuera los efectos ambientales e intangibles. La
evaluación debe limitarse a los más inmediatos y de
mayor valor monetario. Los intangibles solo pueden ser evaluados
subjetivamente por sus víctimas.

VIII. El impacto distributivo del
proyecto

Cuando se consideran los efectos que el proyecto puede
tener sobre la distribución del ingreso o la riqueza,
existen dos posiciones antagónicas.

Se sostiene que la evaluación social de proyectos
no es un instrumento redistributivo adecuado, y que existen
medidas de política económica más eficaces para
alcanzar dichos objetivos, como los impuestos, subsidios, la
distribución directa de bienes o servicios al margen del
mercado, o aquellas tendientes al perfeccionamiento de los
mismos. Gittinger anota que la evaluación social de
proyectos es indiferente a la distribución del ingreso y a
la propiedad del capital. El análisis económico guarda
silencio sobre la distribución y nada dice sobre la justicia
social.

Alternativamente, Squire y Van der Tak, entre otros,
plantean que la evaluación social de proyectos es un
poderoso instrumento distributivo, en especial en los países
subdesarrollados.

Esto lleva necesariamente al punto de cómo
incorporar los efectos distributivos en la evaluación social
de proyectos. Algunos (como UNIDO) proponen asignar ponderaciones
diferenciales que aumenten en una proporción constante el
valor de los beneficios recibidos por la población
objetivo.

IX. Efectos intangibles

Los ejemplos habituales de efectos intangibles son las
razones estratégicas o de seguridad nacional, la
integración regional, los efectos sobre el clima y medio
ambiente, y similares. No son cuantificables económicamente
o, mejor dicho, no son traducibles en unidades monetarias, pero
afectan la decisión de realizar o no un proyecto.

X. El valor de la vida humana

Muchos proyectos sociales tienen efectos directos o
indirectos que modifican la esperanza de vida de la
población que recibe su impacto. Ello resulta evidente si se
considera, por ejemplo, los proyectos de salud o los alimentario
nutricionales.

A pesar de la indudable relevancia del problema del
costo y valor de la vida humana, no existe consenso sobre
cómo efectuar ese cálculo.

Aun cuando se reconozca que la evaluación asigna un
valor a la vida humana, ello no contesta a la pregunta de
cuál debería ser ese valor.

XI. El problema de la cuantificación del los
beneficios en los proyectos sociales

Aun cuando los objetivos de un proyecto social no se
puedan expresar en unidades monetarias, en muchas ocasiones se
busca valorarlos así para poder comparar costos y
beneficios.

La valoración monetaria de los efectos
cualitativos, orientados en función de los precios de
mercado, se persigue frecuentemente a través de:

• la determinación de la medida en que el
  proyecto va a incrementar los ingresos de los
  beneficiarios

• la valoración de los bienes y servicios
  generados por el proyecto a precios de mercado.

La justificación de la valoración monetaria
está siempre en la finalidad del proyecto y no en la
convertibilidad de los efectos en magnitudes monetarias. Si esta
condición no se cumple, las magnitudes monetarias del
análisis se convierten en fetiche en manos del
evaluador.

Parish (1976) anota, con relación a los intentos de
valorar los intangibles, que "ingeniosos medios indirectos son a
menudo poco convincentes y tienden a desacreditar el ACB.
También parece objetable calcular los elementos más
fácilmente cuantificables, ignorando o prestando
insuficiente atención a los intangibles. Esto puede parecer,
por cierto, menos lamentable que tratar heroicamente de
cuantificar lo incuantificable".

Impuestos: Incidencia
impositiva, eficiencia económica, impuestos óptimos y
estructura impositiva en Venezuela

El impuesto es una clase de tributo (obligaciones
generalmente pecuniarias en favor del acreedor tributario) regido
por Derecho público.

Se caracteriza por no requerir una contraprestación
directa o determinada por parte de la Administración
(acreedor tributario).

Surge exclusivamente por la "potestad tributaria del
Estado", principalmente con el objeto de financiar sus
gastos.

Incidencia impositiva

Se da por:

• Vía Directa: igual a la
  percusión.

El sujeto de jure se confunde con el sujeto de facto,
porque la incidencia es hacia el sujeto pensado en la norma por
su capacidad contributiva.

• Vía Indirecta: es la misma que
  traslación.

El impuesto incide en un sujeto por vía
indirecta.

¿Quién paga realmente los
impuestos?

Carga fiscal: quienes son los que soportan el peso del
impuesto, más allá de la voluntad del
legislador.

Incidencia: estudio de la distribución de las
cargas fiscales.

Traslación: el sujeto del impuesto es quien debe
pagarlo, pero puede trasladarlo si altera los precios.

Traslación hacia atrás: el sujeto afecta los
precios de los factores que demanda.

Ejemplo: impuestos al trabajo pagados por los
empleadores afectan la demanda de trabajo y se traducen en
menores salarios.

Traslación hacia delante: impuestos pagados por las
empresas afectan los precios de los productos que venden,
afectando a los consumidores.

Tipo impositivo: T/I, donde T es el impuesto total
pagado e I es el ingreso.

Si T/I es mayor cuando I es mayor, se trata de un
impuesto progresivo. Si T/I cae cuando crece I es un impuesto
regresivo. Si es constante en todos los niveles de ingreso, se
trata de un impuesto proporcional,

Supongamos un mercado competitivo:

Los consumidores soportan parte de la carga del impuesto
a través de un precio más alto. La forma en que la
carga fiscal se distribuye depende de las elasticidades de las
curvas de oferta y demanda.

Eficiencia económica de los
impuestos

El establecimiento de un impuesto supone una
disminución de su renta disponible de un agente, esto puede
producir una variación de la conducta del agente
económico. En cuanto al efecto sobre la renta nacional el
efecto puede ser favorable o desfavorable de acuerdo con el
modelo IS-LM.

Por otro lado, algunos impuestos al incidir sobre el
precio de los productos que gravan, es posible que los
productores deseen pasar la cuenta del pago del impuesto a los
consumidores, a través de una elevación en los
precios.

¿Puede el sistema tributario reducir los incentivos
para trabajar y ahorrar?

Efectos distorsionadores.

Los impuestos afectan todas las decisiones: trabajo,
horro, educación, consumo.

Ejemplo: pago en especie o salario monetario tiene un
tratamiento diferente.

Un impuesto no es distorsionador si un individuo
no puede hacer nada por alterar su carga tributaria. Se llaman
impuestos de cuantía fija. Existen distorsiones cuando el
individuo cambia su comportamiento buscando alterar su carga
fiscal.

Ejemplos: impuesto sobre mercancías: cambio en las
cantidades, búsqueda de sustitutos.

Impuesto a la renta: afecta decisiones sobre
trabajo, inversiones.

Los impuestos correctores (pigouvianos) por el contrario
buscan restablecer la eficiencia.

Impuesto óptimo

Teoría óptima del impuesto está el
estudio de cómo lo más mejor posible al diseño a
impuesto para evitar distorsión e ineficacia. Otras cosas
que son iguales, si un pagador de impuestos debe elegir entre dos
mutuamente proyectos económicos de la exclusiva (inversiones
de la opinión) esa cara el mismo riesgo y vueltas del
pre-tax, la que está con el impuesto más bajo o con una
rotura de impuesto serían elegidas por racional agente. Con
esa penetración, los economistas discuten que los impuestos
tuerzan generalmente comportamiento. Por ejemplo, puesto que
solamente los agentes económicos que enganchan a actividad
del mercado de "incorporar el mercado de trabajo" consiguen una
responsabilidad del impuesto sobre la renta en sus salarios,
gravan a la gente que puede consumir ocio o enganchar a la
producción de la casa fuera del mercado por la opinión
que proporciona servicios del ama de casa en lugar de emplear a
una criada más ligeramente. Con la "limadura casada" grave
en común la unidad en ley americana del impuesto sobre la
renta, renta la segunda del adquirente se pone encima de la
primera renta imponible del asalariado y consigue así la
tarifa marginal más alta. Este tipo de impuesto crea una
distorsión grande que desfavorece a mujeres de la mano de
obra durante los años en que los pares tienen grandes
necesidades del cuidado de niño.

La incidencia de impuestos de ventas en materias
también conduce a la distorsión si el alimento de la
opinión preparado en restaurantes se grava pero el alimento
comprado supermercado preparado en el país no se grava en la
compra. Si el contribuyente necesita comprar alimento en los
restaurantes de los alimentos de preparación rápida
porque he/she no es bastante rico comprar tiempo libre adicional
(trabajando menos) he/she paga el impuesto aunque una persona
más próspera que dice goza el jugar en ser un cocinero
casero se grava menos ligeramente. Estos impuestos diferenciados
de materias pueden causar la ineficacia (desalentando el trabajo
en el mercado a favor del trabajo en la casa).

Estructura impositiva
en Venezuela

• Impuesto sobre el Valor Agregado o Añadido
  (IVA): se aplica a artículos vendidos y según el
  producto varía la carga del impuesto. En Venezuela es
  del 12%.

• Impuesto sobre la Renta (Impuesto a la
  ganancia):

• Impuesto de circulación: se aplica a
  vehículos.

• Impuesto sobre hidrocarburos: se aplica a los
  carburantes y constituye la mayor parte del precio de
  estos.

• Impuesto al alcohol.

• Impuesto al tabaco.

• Impuesto sobre Actividades
  Económicas.

• Impuestos de los Ayuntamientos.

Aspectos macroeconómicos de las
cuentas fiscales

Las cuentas fiscales deben permitir establecer con
precisión la responsabilidad que pudiera asignarse a
personas específicas, con el fin de evitar malversación
de fondos, fraudes, o manejos ilegales, razón por la cual
las cuentas presupuestarias, junto con hacer posible la
contabilidad fiscal deben posibilitar la fiscalización
efectiva por personas distintas de aquellas a quienes incumbe la
responsabilidad legal de las operaciones, a través del
trabajo de auditoría.

Impactos macroeconómicos de las
políticas fiscales, tributarias y monetarias.

Análisis y discusión de la importancia de la
Economía Pública como núcleo del conocimiento
económico del Sector Público y los posibles efectos de
las medidas de política sobre la economía, a
través de la acción fiscal.

Discusión de la problemática fiscal en
relación con la problemática monetaria de la
economía venezolana, en el contexto de la política
económica.

Estimulación de la investigación sobre el
papel de la Política Fiscal, en particular de la materia
tributada en la economía en general y en la economía
venezolana en particular.

Deuda: teoría,
deuda interna, deuda externa, deuda y equilibrio
económico

Deuda pública

Deuda que contrae el gobierno de un país. En ella
normalmente se incluyen no sólo los préstamos tomados
por el gobierno central sino también los que contraen
organismos regionales o municipales, institutos autónomos y
empresas del Estado, ya que los mismos quedan formalmente
garantizados por el gobierno nacional. La deuda pública
suele dividirse en deuda a corto y a largo plazo, así como
en deuda pública interna, contraída ante acreedores del
país, y deuda pública externa, contraída ante
prestamistas del extranjero.

Deuda interna

Deuda interna" es una parte de la "deuda pública". La
"deuda pública", en general, es la plata que el Estado
costarricense debe. O sea, la suma de empréstitos o
préstamos que debe (interna o externamente). El Estado pide
plata prestada de distintas maneras. Algunas veces lo hace a
través de instrumentos formales, con bancos o entidades
internacionales o extranjeras, blandas o comerciales. Otras veces
emite bonos o valores, que coloca en diversos mercados.

En la década de los años setenta, nuestro Estado se
abusó con la deuda externa. En diversas administraciones se
endeudó a más no poder (petrodólares, banca
comercial y mil cuestiones más). A finales de dicho decenio
el endeudamiento se hizo por la vía anormal del Banco
Central, de modo que no se conocía la operación en la
Asamblea Legislativa.

En los noventas, en cambio, la moda ha sido la "deuda
interna", compuesta por infinidad de colocaciones en el mercado
interno, en forma de bonos o valores que "reciben" los bancos
comerciales del Estado y que "aceptan" las instituciones
públicas.

Nuestro Estado, en vez de entrar en razón y determinar
qué puede hacer. Se ha encaprichado en hacer de todo. Para
seguir en tal loco afán, ha tenido que endeudarse hasta las
futuras generaciones.

De tal modo, más de una tercera parte del presupuesto
nacional se dedica al "servicio de la deuda". No obstante,
prácticamente un 40% del presupuesto se financia con nueva
deuda. Es como si una culebra se empezara a comer ella misma por
la cola.

El asunto es que hace como cuatro años hubo una
campaña nacional para combatir la dichosa deuda interna. Se
habló de controlar el gasto público, de hacer
ingeniería financiera (dolarizar la deuda para que bajaran
un tanto los intereses) y de ordenar la casa, para luego honrar
las obligaciones (impuestos y venta de activos). El hecho es que
no hemos avanzado nada significativo. Lo que se ha hecho es
rebalancear la deuda pública aumentando la externa (una
especie de dolarización). A final de cuentas seguimos
gastando desordenadamente, endeudándonos y sacrificando el
presupuesto en el servicio de la deuda.

Ahora el Presidente de la República vuelve al supuesto
dilema de antes: "se aumenta la carga tributaria o hay venta de
activos".

Sin embargo, hay que recordar que la deuda pública
(interna y externa) tiene un origen: el déficit
presupuestario. La causa es un déficit fiscal(Estado=Fisco).
Si nuestro Estado no entra en razón, todo se hundirá.
Absolutamente todo. Las instituciones públicas, los mercados
financieros, los fondos de pensiones, la infraestructura, los
servicios y nuestra sociedad en general. No seremos los primeros
a quienes les pasa tal tragedia. La historia está llena de
ejemplos. Lástima que parece que el ser humano no
escarmienta en cabeza ajena.

Deuda externa

Aquella contraída con entidades o personas del exterior y
que generalmente está denominada en moneda extranjera. Los
pagos por capital e intereses de las deudas externas implican una
salida de divisas y un aumento de la cuenta de los egresos de la
balanza de pagos. Se contraen deudas externas cuando se financian
importaciones, cuando los gobiernos contraen compromisos con
bancos, organismos internacionales u otros gobiernos, y cuando
las empresas -públicas o privadas-solicitan préstamos
para realizar inversiones o para otras necesidades. En este
último caso es frecuente que las empresas cuenten con un
aval gubernamental que garantiza la devolución de sus
préstamos ante los acreedores.

Muchos países en desarrollo, necesitados de capital,
contrajeron grandes deudas externas durante la década de los
setenta; cuando a principios de la década de los ochenta
aumentaron bruscamente los intereses en el mercado mundial se
produjo -en muchos de ellos- una crisis de pagos, la llamada
"crisis de la deuda". Los grandes compromisos contraídos
obligaron a medidas de saneamiento fiscal, pues gran parte de la
deuda la habían contraído los gobiernos y las empresas
públicas, aplicándose los fondos a proyectos de escasa
rentabilidad o muy larga maduración. Hacia mediados de esa
década se comenzaron a aplicar diversos mecanismos para
reestructurar la cuantiosa deuda existente y buscar formas de
garantizar su pago.

Planificación
fiscal, tributaria y Monetaria

La planificación fiscal

La Planificación Fiscal es una herramienta
estratégica de decisión de los negocios, caracterizado
por un conjunto coordinado de comportamientos empresariales,
tendientes a crear relaciones y situaciones jurídicas
orientadas a la optimización de la carga fiscal, dentro del
marco de la legalidad, disminuyendo costos, en otras palabras un
ahorro fiscal y aumentando así la competitividad, siendo una
actividad perfectamente legitima.

La metodología del trabajo de Planificación
Fiscal se basa en la evaluación del caso bajo análisis,
para luego, con los datos obtenidos, profundizar su estudio, y
desarrollar esquemas de ahorro fiscal con total cumplimiento de
las normas legales.

Todo esto es aplicable para personas naturales o
jurídicas, nacionales o extranjeras.

Actualmente la tributación merece una especial
atención, debido a que excede el límite del tributo
liquidado sobre hechos pasados. Ahora, es necesario contar con la
experiencia de lo ocurrido, para poder adoptar decisiones con
vistas al futuro.

Por ello se ha desarrollado el concepto de
Planificación Fiscal, para permitir a empresas, inversores y
emprendedores poder planificar y minimizar los costos
impositivos.

Para realizar su trabajo, el Planificador Fiscal debe
evaluar la información disponible acerca de los siguientes
aspectos:

• Cuál es la forma de sociedad actual del negocio
  o explotación comercial y cuál es la forma más
  adecuada para el país en cuestión.

• Cuál es la estructura de financiamiento
  más aconsejable

• Qué controles existen en materia de precios de
  transferencia de bienes tangibles e intangibles.

• La existencia de tratados para evitar doble
  tributación.

• La existencia de restricciones fiscales o cambiarias
  a la repatriación de capitales y/o
  utilidades.

• La existencia de restricciones con relación a
  los pagos por asesoramiento técnico prestado desde el
  exterior, y cuál es el costo fiscal.

• Cuál es el tratamiento fiscal para los
  regímenes de promoción y diferimiento de
  impuestos.

El sistema fiscal vigente en Venezuela ofrece muy pocas
posibilidades para la orientación y regulación de la
actividad económica, debido a que depende básicamente
de un solo sector, ligado al comercio exterior; los cambios que
puedan ocurrir en la actividad económica no se reflejan
suficientemente en los aspectos fiscales, debido que no existen
mecanismos automáticos de respuesta, que sirvan para hacer
frente a los cambios que se produzcan y que son
necesarios.

Aunque los impuestos son algo inevitable, una
previsión adecuada puede permitir ahorros sustanciales en la
cuantía de las obligaciones tributarias, así como
diferir el momento en que su pago ha de hacerse efectivo. Por
eso, a la hora de emprender cualquier actividad económica, o
incluso al tomar otras decisiones de tipo más personal,
deben ponderarse las consecuencias fiscales, para así elegir
la alternativa más ventajosa.

Tres son los objetivos de la lección:

• Aprender a medir la incidencia de los impuestos en
  diversas situaciones.

• Aprender a elegir la alternativa que permite
  maximizar los resultados de una actividad, después de
  impuestos.

• Saber seleccionar el momento más oportuno para
  llevar a cabo el pago de los impuestos.

ejemplo:El mecanismo funciona de la siguiente
manera: una empresa "A" que realice operaciones de ventas o
prestación de servicios, cuyos beneficios sean gravados en
el país donde opera, país éste con un alto grado
de tributación interna, fijará precios reducidos en las
facturaciones de sus bienes y servicios a una empresa vinculada
"B", en forma tal que el rendimiento de la empresa "A" sea menor
en su país y a su vez, la empresa "B" importadora de los
bienes y servicios, teniendo un menor costo de adquisición
de los mismos, presentará un rendimiento mucho mayor que si
le hubiesen fijado precios en sus adquisiciones equivalentes a
aquellos que se fijan a través del libre comportamiento de
las variables del mercado. De esta manera, este beneficio
obtenido por la empresa "B" representa un sacrificio del
rendimiento de la empresa "A", con el fin de que sea gravado en
el otro país, que lógicamente presentará un
régimen tributario, aplicable a los beneficios
empresariales, mucho mas favorable.

Planificación Tributaria

Importancia de la planeación
tributaria

Tomando en cuenta que la carga tributaria
actualmente tiende a incrementarse, es necesario preparar un plan
a efecto a de tomar en cuenta dentro de los desembolsos La
planeación oportuna de los impuestos que esta afecta una
empresa, permitirá contar con los fondos necesarios para
hacer los pagos respectivos, ya que de acuerdo a la ley del
impuesto sobre la renta el pago del mismo es anticipada,
realizando la liquidación definitiva al cierre del ejercicio
correspondiente.La planeación fiscal persigue minimizar el
impacto que los tributos tienen en los costos de producción
y de administración y prever su incidencia en los flujos de
caja. La importancia de la planeación fiscal se puede
considerar que está en el mismo nivel de los diferentes
estudios de prefactibilidad y factibilidad, puesto que en la
época actual no se puede soslayar la repercusión que el
factor tributario tiene en los costos de producción y la
administración y su incidencia en el desarrollo de un
proyecto empresarial.

Presupuesto por
proyectos y acciones centralizadas y, presupuesto por partidas
programas. Ventajas, desventajas y diferencias entre
ellos

El presupuesto por proyectos y acciones
centralizadas es la expresión sistematizada de un conjunto
delimitado de recursos que permiten, en un tiempo determinado, el
logro de un resultado específico para el cual fue concebido.
Este resultado debe estar dirigido a satisfacer las necesidades y
demandas de la población o a mejorar los procesos y sistemas
de trabajo de la institución o del Sector Público en su
conjunto. Representa la categoría presupuestaria de mayor
nivel en la asignación de los recursos financieros
públicos.

El presupuesto por partidas se caracteriza
porque los egresos están desglosados a un nivel de
ítem. Una partida se identifica plenamente, es decir, se
puede conocer en detalle cuanto presupone una institución
estatal que va a pagar por sueldos a los empleados de un
ministerio, el montoque recibirá un colegio del país
para su funcionamiento anual, ola asignación presupuestaria
para una liga deportiva cantonal.

Organismos públicos del área
económica y financiera del estado venezolano.

Oficina Nacional de Presupuesto
(ONAPRE)

Estructura vigente según Oficio
N° 000155 del Ministerio del Poder Popular para la
Planificación y Desarrollo, aprobado el 12 de abril de
2007. 

Ministerio de Economía y
Finanza

Mediante Decreto Presidencial N° 6.236, publicado
en Gaceta Oficial N° 38.794, del 16 de julio de 2008, bajo
la titularidad de Alí Rodríguez Araque como ministro de
Economía y Finanzas, el Ministerio pasó a denominarse
del Poder Popular para Economía y Finanzas.

Esta decisión constituyó un importante avance
en la reorientación de la política económica del
país para impulsar la construcción del Socialismo del
Siglo XXI; contemplado en el Plan de Desarrollo Económico y
Social de la Nación 2007-2013, en el que se establece la
creación de un sistema en el cual los pilares sean las
empresas de producción social para culminar con éxito
la tarea de concretar un nuevo sistema político, social,
cultural y económico en el país.

La denominación de Ministerio del Poder Popular
para Economía y Finanzas se mantuvo durante un año y
seis meses: del 16 de julio de 2008 al 1 de febrero de
2010.

Fusión del Ministerio de Economía
y Finanzas con el Ministerio de Planificación y
Desarrollo

El 15 de enero de 2010, el presidente de la
República Hugo Chávez, designó al entonces
ministro de Planificación y Desarrollo, doctor Jorge
Giordani, como ministro de Economía y Finanzas y
anunció al país que ambas instituciones, dirigidas por
Giordani, se fusionarían para convertir a este despacho en
el ministerio de Planificación y Finanzas.

El Gobierno Bolivariano llevó a cabo esta
fusión considerando que "para el cumplimiento de los fines
del Estado, el Ejecutivo Nacional debe adoptar cambios
organizativos para optimizar su eficiencia, modernizando la
estructura orgánica y funcional de sus órganos y
entes".

Igualmente, se tomó en cuenta que "para la
construcción del socialismo, se hace necesaria la
fusión de dos órganos ministeriales, cuyas competencias
están orientadas a la planificación y
finanzas.

Mediante Decreto Presidencial N° 7.187 del 19 de
enero de 2010, publicado en Gaceta Oficial N° 39.358, del 1
de febrero de 2010, se establecieron las competencias del nuevo
Ministerio de Planificación y Finanzas entre las que se
destacan:

.-"La regulación, formulación y seguimiento de
políticas; la planificación y realización de las
actividades del Ejecutivo Nacional en materia de
planificación y finanzas".

.-"La formulación de las políticas,
estrategias y planes de desarrollo económico y social de la
Nación, tanto en corto como en el mediano plazo, así
como la preparación de las proyecciones y
alternativas".

.-"Seguimiento y evaluación de las políticas,
planes de desarrollo y Plan Operativo Anual".

.-"La participación en la formulación,
seguimiento, evaluación de las estrategias y políticas
económicas del Ejecutivo Nacional". .-"La
compatibilización de los aspectos del desarrollo humano y
del empleo.

.-"La formulación de las políticas y
lineamientos de modernización administrativa e institucional
de la Administración Pública Nacional en sus diferentes
niveles y sectores, su seguimiento y evaluación de sus
resultados".

.-"La planificación dirección y
coordinación de los procesos de captación de ingresos
públicos y su aplicación para el cumplimiento de los
fines del Estado".