Diseño de los lineamientos a seguir para la elaboración de los documentos de soporte de decisión (DSD)

El Problema Contexto Breve descripción de la
problemática objeto de estudio presente en la gerencia de
Proyectos No Petroleros (PNP) que forma parte de PDVSA S.A., con
el fin de definir y formular el problema sobre el cual se basa la
investigación realizada.

El Problema ¿Cómo influye en la gestión de
los proyectos no petroleros, ejecutados por la Gerencia de
Proyectos No Petroleros de la faja petrolífera del
Orinoco, trabajar bajo una norma diseñada para proyectos
petroleros? Siendo así de manera definitiva el problema
objeto de estudio :

El Problema OBJETIVO GENERAL DE LA INVESTIGACIÓN
Diseñar los lineamientos a seguir para la
elaboración de los Documentos de Soporte de
Decisión de proyectos en la fase “Definir”
(DSD3), adaptado especialmente para proyectos no
petroleros.

El Problema OBJETIVOS ESPECÍFICOS Diagnosticar los
Documentos de Soporte de Decisión de los proyectos no
petroleros de la faja petrolífera del Orinoco que
actualmente se encuentran la fase “Definir”  
Determinar las razones que provocan que ciertos apartados de los
documentos no sean aplicables a proyectos no petroleros.  
Elaborar los métodos y lineamientos a seguir para que la
forma de los documentos sea aplicable a proyectos no
petroleros.

El Problema ALCANCE La investigación se limitará a
llevar a cabo el estudio de los Documentos de Soporte de
Decisión (DSD) de los proyectos que actualmente se
encuentran activos, en la fase de Definición (según
GGPIC), además de realizar la propuesta de
adaptación de los documentos de manera clara y concisa. Se
considerara solamente la gestión que se lleva a cabo en la
Gerencia de Proyectos No Petroleros de PDVSA, ubicado en Pto.
Ordaz, Edo. Bolívar.

El Problema JUSTIFICACIÓN Esta investigación en
líneas generales permitirá darle una
aplicación práctica y eficiente a las Guías
de Gerencia para Proyectos de Inversión de Capital
(GGPIC), guía que tiene la empresa para todos sus
proyectos, de manera que esta sea perfectamente aplicable de
manera precisa y clara, a los proyectos que se llevan a cabo en
PNP (Proyectos No Petroleros).

Situación Actual ANÁLISIS DE DOCUMENTO DE SOPORTE
DE DECISIÓN Según la Guías de Gerencia de
Proyectos de Inversión de Capital, un Documento de Soporte
de Decisión de la fase Definir normalizado debe contener
en líneas generales los siguientes puntos: Resumen
Ejecutivo (actualización con respecto a las fases
anteriores).   1.1. Propósito/metas del proyecto.
1.2. Objetivos de la fase definir. 1.3. Estrategias consideradas.
1.4. Recomendaciones 1.5. Informe de evaluación de grado
de definición del proyecto (fel index).  

Situación Actual ANÁLISIS DE DOCUMENTO DE SOPORTE
DE DECISIÓN Análisis Comercial.   2.1.
Estimado de costos clase II. 2.2. Planes detallados de
ejecución del proyecto clase II. 2.3. Evaluación
económica.   2.3.1 .Costos de operación.
2.3.2.Costos de inversión. 2.3.3. Flujo de caja. 2.3.4.
Criterios de evaluación. 2.3.5. Indicadores
económicos. 2.3.6. Desviaciones con respecto al plan
original.

Situación Actual ANÁLISIS DE DOCUMENTO DE SOPORTE
DE DECISIÓN Análisis de Riesgos.   3.1.
Cuantificación de los riesgos. 3.2. Análisis de
sensibilidad. 3.3. Gerencia de riesgos. 3.4. Revisión de
la alineación del proyecto con las estrategias
corporativas. 3.5. Estudio de impacto ambiental.

Plan.   4.1. Estrategia de ejecución.   4.1.1.
Estrategia de contratación. 4.1.2. Estrategia de procura
de materiales y equipos. 4.1.3. Estrategia de
construcción. 4.1.4. Coordinación para el arranque.
4.1.5. Recursos para ejecutar el proyecto.   4.2.
Presupuesto. 4.3. Organización. 4.4. Oficina, entre otros.
4.5. Guías para el control del proyecto.  
Situación Actual ANÁLISIS DE DOCUMENTO DE SOPORTE
DE DECISIÓN

Luego del análisis realizado a múltiples DSD3 de
distintos sectores estratégicos como lo son Agua Potable y
Saneamiento, y Habitad y Vivienda, se determino que el contenido
de los DSD3 no aplicables a proyectos no petroleros (según
GGPIC) en líneas generales son los siguientes: Punto
2.3.3: FLUJO DE CAJA Punto 2.3.4: CRITERIOS DE EVALUACIÓN
Punto 2.3.5: INDICADORES ECONÓMICOS Punto 3.2 :
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD Situación Actual
RESULTADOS DE DIAGNOSTICO

Propuesta RAZONAMIENTO Para proyectos sociales, en las
evaluaciones económicas no se busca demostrar una
“rentabilidad financiera”, sino más bien una
”factibilidad social”, y se diferencian en el hecho
de que en la segunda no se espera, ni se debería, obtener
una utilidad del proyecto, una vez puesto en marcha, ya que,
desde un punto de vista comercial, las tarifas que tendría
el proyecto están reguladas bajo el criterio del llamado
precio sombra.

Propuesta CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS SOCIALES Los
proyectos sociales se clasifican en «FASES»

Propuesta CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS SOCIALES
Proyectos FASE I Proyectos FASE II Proyectos FASE III

Propuesta RELACIÓN BENEFICIO/COSTO La relación
beneficio/costo viene dada por el coeficiente R que muestra el
resultado de dividir los ingresos operacionales Iop del proyecto
entre sus egresos operacionales Eop:  

Propuesta RELACIÓN BENEFICIO/COSTO   Partiendo de un
supuesto de equilibrio donde la sumatoria de los ingresos es
igual a la sumatoria de los egresos, es decir: ?Iop=?Eop –
lo que permite sustituir ?Iop por ?Eop, y agregando un excedente
de gestión igual a cero: ExcGt=0, tenemos que:  
Desarrollando nos queda que: Donde: R = Coeficiente de la
relación beneficio/costo ?Iop = Ingresos operacionales del
proyecto ?Eop = Egresos operacionales del proyecto ExcGt =
Excedente de gestión, o saldo de caja cero, generado por
el proyecto

Propuesta RELACIÓN BENEFICIO/COSTO   Ahora
según el resultado arrojado por la relación costo
beneficio se nos presentan 4 escenarios como se muestra en la
siguiente tabla:

Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS Según los
lineamientos para la evaluación económica de
propuestas de inversión de capital (LEEPIC 2014), los
indicadores económicos que debe considerarse para
proyectos no generadores de ingresos son: Valor Presente Neto
(VPN) Costo Financiero Implícito (CFI) Costo Anual
Equivalente (CAE)

Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS Valor Presente Neto (VPN)
Es el valor actual de todos los flujos de caja netos esperados,
descontados al año base. Para el cálculo de los
valores presentes, se deberán los flujos de caja de los
años posteriores al año base, utilizando la tasa de
descuento; que es la tasa que representa el valor al cual el
inversionista esta dispuesto a arriesgar su capital. No se
descontara el flujo de caja del año base.  

Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS Valor Presente Neto (VPN)
Para realizar el calculo del VPN en Microsoft Office Excel se
utiliza primero el comando fx para crear una función
:

Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS En la ventana emergente
que se presentara seleccionamos la opción “VA”
, presionamos “aceptar” y tendremos una pantalla como
esta: Dónde: Tasa: es la tasa de interés por
periodo. Nper: es el número total de periodos a evaluar.
Pago: es el pago efectuado en cada periodo.

Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS Costo Financiero
Implícito (CFI) Se calcula sobre el flujo de caja
diferencial de dos alternativas (alternativa A – alternativa B),
y aunque se utiliza la misma fórmula de la tasa interna de
retorno (TIR), se trata de un costo y no de un retorno de
capital.   Si el CFI es mayor que la tasa de descuento, se
debe seleccionar la alternativa B, en caso contrario, se
selecciona la alternativa A. ?(FCT/(1+TIR)T)=0 Dónde: FCT:
Flujo de caja o inversión del año n(período
0, período 1, período n) n: Año TIR: Tasa
Interna de Retorno

Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS Costo Anual Equivalente
(CAE) Se calcula cuando los horizontes económicos de las
opciones de menor costo son diferentes. La opción que
presente la menor anualidad en valor absoluto, será la
más conveniente. Para realizar el cálculo
matemático en Microsoft office Excel primero es necesario
disponer del Valor Actual de Costos (VAC)

Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS Primero, al igual que con
el VPN, usamos el comando fx para utilizar una función:
  Seguido, buscamos la función “VNA” en
la bandeja de formulas:

Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS Por ultimo tendremos una
pantalla como esta: Dónde: Tasa: Es la tasa de descuento
durante un periodo Valor 1: son todos los pagos y entradas
presentes a lo largo de todos los periodos a estudiar. Valor 2:
Esta variable solo se utiliza si se necesita estudiar mas de 29
periodos que es lo máximo aceptado por “Valor
1”. De no ser el caso se ignora este campo

Ahora que ya hemos calculado el VAC, podemos proceder al
cálculo del CAE. Siguiendo el mismo procedimiento
utilizamos el comando “fx” para crear una
función pero en este caso seleccionaremos la
función “PAGO” y obtendremos una pantalla como
la siguiente: Propuesta INDICADORES ECONÓMICOS
Dónde: Tasa: es la tasa de interés anual Nper: es
el número de periodos que se toman para la
evaluación Va: usamos el valor obtenido en el
cálculo del VAC  

Ejercicio Práctico cálculo del Costo Anual
Equivalente del proyecto del bloque JUNIN: 4.894 unidades
habitacionales con su equipamiento asociado en San Diego De
Cabrutica, Municipio José Gregorio Monagas, Estado
Anzoátegui (Urbanismo D). El presente proyecto presenta
los siguientes gastos eh inversiones entre los años 2014 y
2016:

Ejercicio Práctico   Como se explicó en la
propuesta para llevar a cabo el cálculo del CAE en Excel
primero necesitamos determinar el valor Actual de Costos (VAC).
Para ello utilizamos la función VNA de Excel como se
muestra en la figura:

Ejercicio Práctico Por último agregamos a la
ecuación el total del año “cero” que
sería el año 2014. Téngase en cuenta que
todos los datos se expresan con el mismo signo ya que todos son
costos.

Ejercicio Práctico Y así determinamos que el VAC
tiene un valor de 201,06. Ahora procedemos al cálculo del
CAE. Como se dijo anteriormente ahora hacemos uso de la
función PAGO y señalamos los requisitos como se
muestra en la figura:

Ejercicio Práctico Así, determinamos que el Costo
Anual Equivalente para las 4.894 unidades habitacionales con su
equipamiento asociado en San Diego De Cabrutica, Municipio
José Gregorio Monagas, Estado Anzoátegui (Urbanismo
D)tiene un valor de -80,65. Cabe destacar que Excel expresa la
cantidad por defecto con signo negativo mas no hay ningún
análisis al respecto pues solo interesa el valor absoluto
del CAE.

Conclusiones Debido a los resultados obtenidos, además de
los conocimientos adquiridos, y los objetivos logrados, se tienen
las siguientes conclusiones:   Los proyectos gestionados por
PNP, desde el punto de vista financiero, requieren de criterios
particulares para proyectos no petroleros que no están
contemplados en la norma, con el fin de realizar un estudio
económico eficiente representativo.   Los criterios y
consideraciones que sigue la normativa para la elaboración
de los documentos de soporte de decisión, están
establecidos pensando en proyectos de inversión privada,
es decir, proyectos que producirán algún beneficio
monetario y que, desde el punto de vista financiero, son
considerados factibles,   Existen métodos muy
precisos pensados para la evaluación de proyectos de
naturaleza social, explicados muy detalladamente en este informe,
que pueden ser acoplados en los DSD3 con el fin de adaptarlo a
este tipo de proyectos sin violar los criterios establecidos por
la norma.

Recomendaciones Toda la investigación estuvo basada en el
mejoramiento y adaptación de los lineamientos establecidos
por las normas GGPIC y LEEPIC de PDVSA y la propuesta emitida en
esta investigación está destinada solo a proyectos
no petroleros (PNP).   El tema de investigación tiene
mucho espacio para un estudio mucho más profundo y una
capacidad de aplicación muy extensa por lo cual es
recomendable su continuación, ya que es aplicable a
cualquier empresa que trabaje con proyectos de índole
social.   De aplicarse la metodología, hacerle
seguimiento y revisión constante para mantener el
instructivo actualizado.   La propuesta busca adaptar la
normativa a proyectos petroleros, mas no busca cambiar o violar
dichas normas, esta investigación se adapta a la norma y
no debe buscarse bajo ninguna instancia no acatar de alguna
manera estas normas.