Los estados financieros para el financiamiento de las empresas constructoras de Lima
4. Una
empresa constructora, generalmente se organiza del
siguiente modo para efectos5. Bibliografía
6. Anexos
Descripción
del proyecto
ANTECEDENTES
Los antecedentes son los siguientes:
TESIS NACIONALES
Cruz (2009)[1], señala que la
problemática de su investigación está
identificada en la falta de efectividad, es decir en la falta de
logro de metas, objetivos y misión de las micro y
pequeñas empresas; para lo cual se ha propuesto a la
dirección y gestión financiera, como las
herramientas que facilitarán dicha efectividad; mediante
la puesta en marcha de políticas, estrategias, procesos y
procedimientos que permitan obtener el financiamiento de corto,
mediano y largo plazo que permita obtener las inversiones
expresadas en el capital de trabajo y bienes de capital
necesarios para los propósitos que persiguen las empresas.
Para hacer factible la investigación se ha considerado la
variable independiente: Dirección y gestión
financiera, con indicadores políticas y estrategias;
así como, la variable dependiente: efectividad de las
Micro y pequeñas empresas (MYPES) comercializadoras del
distrito La Victoria-Lima Metropolitana con sus indicadores
eficiencia y mejora continua. Se ha tomado como referencia a las
empresas comercializadoras de prendas de vestir del Distrito la
Victoria; por ser un subsector que necesita herramientas para
seguir liderando el comercio de prendas de vestir en Lima y en el
Perú. Las conclusiones del trabajo son las siguientes: La
dirección y gestión financiera son herramientas
para la efectividad de las micro y pequeñas empresas del
sector comercio de Lima Metropolitana en el marco de la
competitividad; la dirección y gestión financiera
facilitan la obtención de financiamiento de corto, mediano
y largo en las micro y pequeñas empresas del sector
comercio de Lima Metropolitana; la dirección y
gestión financiera facilitan las inversiones corrientes
(capital de trabajo financiero) y no corriente (bienes de
capital) en las micro y pequeñas empresas del sector
comercio de Lima Metropolitana; la dirección y
gestión financiera permiten ponderar los riesgos y obtener
niveles razonables de rentabilidad en las micro y pequeñas
empresas del sector comercio de Lima Metropolitana; la
dirección financiera está encargada del
diseño de la visión, misión, objetivos y
políticas para facilitar la efectividad de las micro y
pequeñas empresas del sector comercio de Lima
Metropolitana; la gestión financiera comprende las
estrategias, tácticas, procesos, procedimientos y
técnicas para facilitar la efectividad de las micro y
pequeñas empresas del sector comercio de Lima
Metropolitana; las micro y pequeñas empresas del sector
comercio de Lima Metropolitana, deben minimizar sus costos y
gastos para poder lograr sus metas y objetivos
empresariales.
Ibarra (2011)[2], que el problema de su
ha sido identificado en la falta de crecimiento de las MYPES.
Dicha situación se configura en la falta de
economía, falta de eficiencia, falta de efectividad, falta
de mejora continua y falta competitividad. La gestión
empresarial comprende la concreción de las
políticas, mediante la aplicación de estrategias,
tácticas, procesos, procedimientos, técnicas y
prácticas. Una política no es un documento legal.
Es un acuerdo basado en los principios o directrices de un
área de actividad clave de una organización. Una
política expresa cómo va la organización
sobre su trabajo y cómo lo dirige. Las buenas
políticas expresan un modo justo y sensible de tratar los
asuntos. Mientras que sea posible, ninguna organización
debería cambiar sus políticas a menudo. Las
conclusiones de este trabajo son las siguientes: La
gestión empresarial es la herramienta fundamental para el
desarrollo de las MYPES en el Perú; La gestión
empresarial es un proceso conformado por la planeación,
organización, ejecución y control de los recursos y
actividades de las MYPES; Las MYPES, tienen que aplicar un modelo
de gestión empresarial para facilitar el proceso gerencial
y la toma de decisiones; todo lo cual incidirá en el
desarrollo de las mismas; La gestión empresarial permite a
la empresa disponer del capital financiero, es decir del
financiamiento propio y de terceros para concretar las
inversiones temporales y permanentes y generar rentabilidad; La
gestión empresarial dispone de políticas,
estrategias, tácticas, acciones, procesos y
procedimientos; La gestión empresarial ayuda a lograr la
economía, eficiencia y efectividad en las actividades de
la empresa; El desarrollo de las MYPES, es un proceso que permite
lograr las metas y objetivos; El desarrollo de las MYPES, tiene
como base la planeación, organización,
dirección, coordinación y control de las
operaciones financieras y administrativas
Chavieri (2011)[3], señala que el
problema se encuentra identificado en la falta de mejora de las
actividades de las PYMES, lo cual se expresa en la siguiente
pregunta: ¿De qué manera la gestión
empresarial efectiva facilita la mejora continua de las MYPES del
sector comercio? Ante la problemática, se propone la
solución a través de la formulación de la
hipótesis: La gestión empresarial efectiva incide
favorablemente en la mejora continua de las MYPES del sector
comercio, mediante la definición de un proceso de
gestión, definición de estrategias y toma de
decisiones bien informadas. Este trabajo está orientado al
siguiente objetivo: Determinar el modelo de gestión
empresarial efectiva que facilitará la mejora continua de
las MYPES del sector comercio. La investigación es de tipo
aplicativo, del nivel descriptivo-explicativo. Se utilizó
los métodos descriptivo e inductivo. Los resultados
obtenidos son los siguientes: El 90% de los encuestados acepta
que es posible que un modelo de gestión empresarial
efectiva facilite la formulación de estrategias y la toma
de decisiones facilitando la mejora continua de las micro y
pequeñas empresas del sector comercio. El 100% de los
encuestados, contesta que el proceso gerencial, a través
de la planeación, organización, dirección,
coordinación y control; facilitará en la
efectividad de las micro y pequeñas empresas del sector
comercio. El 96% de los encuestados acepta que las decisiones
sobre economía, eficiencia, efectividad y mejora continua;
facilitarán la competitividad de las micro y
pequeñas empresas del sector comercio. La competitividad
es imponerse en costos, gastos, ventas y rentabilidad a las
empresas de la competencia. Esto es posible lograrlo cuando se
dispone de un modelo de gestión empresarial efectiva, es
decir orientados a mejorar todo el acontecer empresarial. El 90%
de los encuestados acepta que es posible alcanzar la mejora
continua de las micro y pequeñas empresas del sector
comercio, sobre la base de la gestión empresarial
efectiva. Un modelo de gestión empresarial efectiva
contiene un proceso, procedimientos, técnicas y
prácticas de gestión generalmente aceptadas
orientadas en un proceso sistémico a lograr las metas y
objetivos empresariales. Reducir costos, incrementar ventas,
mejorar la rentabilidad es sencillo de lograr cuando se dispone
de un modelo de gestión orientado a la mejora continua
empresarial.
Castillo (2005)[4], describe la forma
como las decisiones financieras, en la medida que sean efectivas,
contribuyen al mejoramiento continuo, productividad,
competitividad y desarrollo de las empresas del sector comercio,
industria y servicios, todo esto en el marco de la
economía social de mercado o de libre competencia. El 96%
de los encuestados acepta que las decisiones financieras
efectivas facilitan el desarrollo empresarial. El 93% de los
encuestados acepta que la economía social de mercado es un
ambiente adecuado para que las empresas sean competitivas. El 92%
de los encuestados acepta que las decisiones financieras pueden
ser de financiamiento, inversión y dividendos y deben
orientarse al capital de trabajo y bienes de capital de las
empresas.
Mendoza (2005)[5], presenta a la
gestión efectiva de las inversiones y el financiamiento
como la solución para que las empresas del sector comercio
obtengan eficiencia, eficacia, economía; productividad,
mejoramiento continuo y competitividad en los sub-sectores en los
cuales llevan a cabo sus actividades empresariales. El 98% de los
encuestados acepta que la gestión financiera
estratégica facilita la competitividad de las empresas. El
95% de los encuestados acepta que la gestión financiera
abarca una serie de decisiones sobre economía, eficiencia,
efectividad y mejora continua de las empresas.
Ángeles (2005)[6], analiza,
sintetiza e interpreta como el análisis de la liquidez,
gestión, solvencia y rentabilidad contribuye a la toma de
decisiones financieras efectivas y por tanto conlleva la
optimización y competitividad de las MYPES. El 90% de los
encuestados acepta que el análisis financiero incide en
las decisiones óptimas de las PYMES.
TESIS INTERNACIONALES
Vivas (2005)[7], señala que la
administración financiera se ha ido convirtiendo, con el
transcurso del tiempo, en un tema cada vez más importante.
Podemos ver en todos los medios de comunicación historias
de cómo crecen y decrecen grandes empresas, bancos,
organismos del Estado, etc. Para entender estas variaciones y
estar en condiciones de participar en ellas se requiere de un
buen conocimiento de los principios de las finanzas. Los
problemas administrativos y financieros a los que tiene que
enfrentarse todo tipo de organización son similares. Si
tomamos como ejemplo el caso de una empresa que se dedica a la
fabricación de una línea de recipientes de
plástico, desde pequeños hasta grandes envases,
entenderemos que dicha empresa necesita un equipo para formar el
plástico, a partir de sus componentes básicos.
Requiere un local para realizar sus tareas. Debe comprar materia
prima y mantener un inventario de ellas, así como de la
producción en proceso y de los artículos
terminados. Le es indispensable la presencia de trabajadores, a
quienes debe cancelar sueldos y salarios. Necesita de fondos para
el uso y mantenimiento de la edificación y los
equipos.
Debe esperar cierto tiempo para que sus ventas sean
canceladas y exista disponibilidad económica,
además de algún monto de cuentas por cobrar. El
citado ejemplo demuestra la necesidad que tiene la empresa
Pública de obtener una información que le permita
su desarrollo financiero. Para esto el sistema contable que
utiliza la empresa reduce a unos pocos datos los hechos
acontecidos en la misma, en un período de tiempo, y lo
refleja en unos informes que se denominan Estados Financieros,
los cuales son el objeto de esta investigación. Este tema
se ha dividido en cinco puntos, comenzando por la
conceptualización; donde se plantea la definición e
importancia y los aspectos generales. Dentro de este
último se incluyen los objetivos; las
características; el contenido, la presentación y la
terminología, además de los diferentes tipos de
usuarios y las limitaciones. Seguidamente, señala la
estructura de los diferentes tipos de estados financieros y su
reclasificación, con la finalidad de efectuar un
análisis más objetivo de los mismos y por ende de
la empresa. En este punto se estudiará como realizar
cambios en las cuentas para reclasificarlas. Posteriormente, se
hace referencia a los índices financieros como
herramientas necesarias para un buen análisis de las
diversas relaciones entre las partidas que conforman los estados
financieros, su utilización en el corto y largo plazo, y
las técnicas de análisis más utilizadas.
Finalmente, expone los motivos del por qué se deben
reexpresar los estados financieros y cómo es la
metodología para realizarlo. Con esto se busca tener una
mejor visión, para evaluar el desempeño de la
empresa, bajo las condiciones reales de la economía, en un
ejercicio económico determinado. Para terminar la
investigación, se establecen las conclusiones, se incluye
la bibliografía utilizada
De Baros (2004)[8], señala que en
Venezuela, a pesar de los grandes adelantos tecno –
científicos y del establecimiento de normas y reglamentos
inherente a los aspectos contables, se considera que aún
existen empresas que no llevan adecuadamente sus Estados
Financieros, desconociendo intencionalmente o no las grandes
consecuencias que ello trae consigo ya que esto redundaría
en un proceso de decrecimiento o involución, toda vez que
se violan los Principios de Contabilidad de Aceptación
General (DPC-0.) así como las Declaraciones de Normas y
Procedimientos de Auditoría. En este mismo orden de ideas
se puede decir que existen situaciones específicas, y
aunque son pocos donde esta problemática se hace evidente,
siendo muchas de las razones que pueden influir al momento de la
presentación de los Estados Financieros, en este sentido
es importante destacar la obligatoriedad y apego al cumplimiento
de las Normas y Principios Contables, así como las leyes
que las rigen para lograr tanto información contable
disponible ajustada a la realidad como a la necesidad de
incrementar políticas que redunde en el desarrollo y
crecimiento de una empresa. Es notable y evidente que cualquier
empresa que no se ajuste a estos principios, normas o
requerimientos, contables escasamente y podría lograr
avance, crecimiento, desarrollo y en su efecto estaría
transitando hacia al estancamiento y decrecimiento de la misma,
es decir, la empresa que cometa reiteradamente estos errores
estaría en desventaja con aquellos que si cumplen con las
normas establecidas, por cuanto en primer lugar estaría
violando los principios de contabilidad de aceptación
general, así como se tendría un desconocimiento
sobre el flujo del efectivo y sobre los bienes patrimoniales de
la empresa, lo cual originaría una inconsistencia en la
capacidad adquisitiva, de comercialización y
financiamiento externo.
En virtud de lo antes señalado se puede decir que
el análisis de los Estados Financieros se
complicaría por diversos factores como los cuales son
considerados en las diferencias que existen en los métodos
contables y entre los cuales se puede mencionar: lenguaje de los
reportes, la unidad monetaria usada en la medición, es
decir la diferencia estructurada del mercado de valores y las
diferentes leyes fiscales. No obstante, en aras de generar un
mejor y mayor conocimiento sobre la empresa y por ende de la
situación contable y financiera de la misma, con el
transcurrir del tiempo comenzaron a elaborarse los informes donde
se presentaban datos de los Estados Financieros lo cual
redundó en beneficio para muchas empresas del país.
Es necesario resaltar que la anomalía o incumplimiento de
los principios y normas contables a pesar de los esfuerzos hechos
por los colegios de contadores, siguen cometiéndose aunque
en menos escala. En nuestro país posiblemente se puedan
detectar muchos casos de cierre, quiebra y hasta fusiones de
empresas productos fundamentalmente de la mala praxis contable y
financiera reflejada en la presentación de los Estados
Financieros y en los elementos que lo constituyen. En lo que se
refiere a esta situación de anomalías contables y o
sea del incumplimiento de principios y normas emanadas del
colegio de contadores públicos de Venezuela por parte de
algunas empresas, y se considera que el Estado Sucre no escapa a
esta realidad, es decir, todavía se consigue empresas que
no llevan o medio llevar sus Estados Financieros sin darse cuenta
que esta anomalía afecta al desarrollo y crecimiento de la
misma por cuanto el hecho de que no se cumplan con los principios
y normas trae como consecuencia graves problemas para la empresa.
En atención a lo antes señalado se puede de decir
que estas empresas que incumplen los principios y leyes contables
van indefectibles al cierre, a la quiebra y ha que se manejan
sobre datos contables y financieros falsos e irreales. En este
mismo orden de idea se puede decir que esta problemática
también se vive en el Municipio Arismendi,
específicamente en "Río Caribe" en donde se
encuentra una empresa que estaría presentando un problema
a los Estados Financieros. Lo cual a su vez trae como
consecuencia un desequilibrio comercial, es decir esta empresa al
no cumplir con los Principios de Contabilidad de
Aceptación General y Reglas Contables, difícilmente
estaría en condiciones de producir unos Estados
Financieros satisfactorios en tanto que, la no
consideración de los mismos traería consigo un
problema de tipo económico financiero y administrativo a
la hora de realizar los ajustes y movimientos contables de la
empresa.
Por lo señalado anteriormente, puede decirse que
la falta de claridad en la aplicación el manejo de los
elementos que conforman los Estados Financieros y por ende en su
presentación, generan una información desfasada en
la realidad en tanto que se están violando los Principios
Contables de Aceptación General y las Normas emanadas del
Colegio de Contadores Públicos de Venezuela. Es por ello
que se considera que cualquier empresa que esté cometiendo
estas jamás podría tener un desarrollo o
crecimiento, todo lo contrario, estaría en una fase de
involución, decrecimiento o estancamiento al no poder
contar con información efectiva y real ajustada a la
realidad, sino todo lo contrario estaría incapacitada para
determinar información sobre su patrimonio real, flujo de
efectivo y financiamiento interno real de entre otros.
Hernández (2005)[9], describe un
conjunto de decisiones de financiamiento, que permiten realizar
las inversiones que necesitan las empresas para desarrollarse en
el marco de un mercado competitivo. El 91% de los encuestados
acepta que las decisiones financieras facilitan el desarrollo de
las empresas, mediante el uso adecuado de los recursos
financieros. El 93% de los encuestados acepta que las decisiones
financieras facilitan la economía, eficiencia y
efectividad empresarial. El 97% de los encuestados señalan
que las decisiones financieras óptimas facilitan la
competitividad empresarial.
Aguabarrena (2004)[10], realiza una
descripción de las decisiones financieras que permiten
tener una estructura adecuada de capital para disponer de los
bienes y derechos que necesitan para cumplir con la misión
institucional y de ese modo asegurar su continuidad en el mercado
competitivo chileno. El 90% de los encuestados acepta que la
administración financiera competitiva solo es posible con
decisiones financieras efectivas, es decir enmarcadas en las
metas, objetivos y misión empresarial. El 89% acepta que
las decisiones de financiamiento, en tanto sean bien informadas y
oportunas, facilitan el desarrollo empresarial.
Juárez (2010)[11], explica todos
los aspectos de las decisiones de financiamiento,
inversión, dividendos y riesgos empresariales y la forma
como optimizan a las empresas en general. Algunas conclusiones
del trabajo son las siguientes: Las decisiones de financiamiento
facilitan las decisiones de inversión. Las decisiones de
inversión facilitan las decisiones de dividendos o
rentabilidad. Las decisiones sobre riesgos facilitan las
decisiones de dividendos o rentabilidad. Las decisiones
financieras facilitan la optimización de las
empresas.
Herrero (2010)[12], describe todos los
aspectos que conducen a la efectividad de las empresas
españolas y luego establece la forma como incide en la
competitividad empresarial. La efectividad es entendida como el
logro de las metas, objetivos y misión empresarial. La
competitividad es entendida como la forma de vender calidad e
imponerse a la competencia local e internacional. Algunas
conclusiones son las siguientes: La economía empresarial
facilita la eficiencia empresarial. La eficiencia empresarial
facilita la efectividad empresarial. La economía,
eficiencia y efectividad facilitan la competitividad. Solo las
empresas competitivas aseguran continuidad en el desarrollo de
sus actividades y eso genera confianza en directivos,
trabajadores, inversionistas, clientes, proveedores, acreedores y
otros agentes económicos.
PROBLEMA
El problema se encuentra identificado en las
deficiencias en el financiamiento de las empresas constructoras
de Lima Metropolitana que al no contar con información
financiera y económica razonable tienen limitaciones para
acceder a determinados bancos, determinadas líneas y
determinados beneficios.
DESCRIPCION
Entre los síntomas o efectos que se han
identificado, tenemos lo siguientes: Las empresas constructoras
de Lima Metropolitana no disponen de una estructura óptima
de capital financiero lo cual conlleva a tener en algunos casos
alto patrimonio frente a un reducido pasivo; en otros casos alto
pasivo y reducido patrimonio; en ese mismo contexto tienen una
inadecuada distribución de sus deudas de corto plazo,
mediano plazo y largo plazo lo que conlleva a asumir mayores
costos; por otro lado, el financiamiento obtenido no es
direccionado correctamente al capital de trabajo y bienes de
capital; lo que no permite tener las inversiones de acuerdo con
la actividad de las empresas.
Las causas de esta problemática ha sido
identificada en la falta de estrategias para poder financiar a
las empresas constructoras de la mejor manera, utilizando la
información financiera y económica razonable que
disponen las empresas y de ese modo tomar las decisiones
más informadas posibles.
Las empresas constructoras de Lima Metropolitana
desconocen la cantidad de capital de trabajo que necesitan ni
como financiarlo de la mejor manera para sacarle el máximo
provecho.
Las empresas constructoras de Lima Metropolitana no
tienen bien claro si adquieren activos fijos para llevar a cabo
sus actividades o si alquilan dichos activos asumiendo el costo
respectivo. Además tienen dificultades al querer utilizar
un financiamiento de corto, mediano o largo plazo para estos
efectos.
Por otro lado las empresas constructoras de Lima
Metropolitana no utilizan la estrategia de la negociación
con los acreedores y proveedores para conseguir ventajas con las
fuentes de financiamiento; por lo que terminan asumiendo altos
costos y desventajas al entregar garantías.
El pronóstico de esta situación
problemática es de la peor. Las altas deudas de corto
plazo pueden terminar asfixiando a las empresas. Las deudas de
largo plazo negociadas en desventaja podrían volverse
impagables y terminarían pasando la factura a las empresas
constructoras de Lima Metropolitana. En este mismo sentido las
empresas no aprovecharán las ventajas de saber direccionar
el financiamiento al capital de trabajo o bienes de capital, con
lo cual no podrán cumplir los contratos y a la larga
pueden perder sus activos.
El control del pronóstico antes indicado puede
llevarse a cabo mediante la utilización de la
información contenida en los estados financieros
razonables. Dichos estados formulados y presentados de acuerdo
con normas internacionales de información financiera
constituyen instrumentos confiables para el financiamiento
empresarial y en general para la toma de decisiones necesarias
para llevar a las empresa a un alto nivel de
desarrollo.
FORMULACION
PROBLEMA PRINCIPAL:
¿De qué manera los estados financieros
razonables facilitarán la obtención de
financiamiento en las empresas constructoras de Lima
Metropolitana?
PROBLEMAS SECUNDARIOS:
1) ¿De qué forma el
análisis de series de tiempo facilitará la
economía, eficiencia y efectividad de las empresas
constructoras de Lima Metropolitana?
2) ¿De qué modo el
análisis con ratios facilitará el desarrollo de
las empresas constructoras de Lima Metropolitana?
OBJETIVOS
OBJETIVO PRINCIPAL
Determinar la manera como los estados financieros
razonables facilitarán la obtención de
financiamiento en las empresas constructoras de Lima
Metropolitana
OBJETIVOS ESPECIFICOS
1) Establecer la forma como el análisis
de series de tiempo facilitará la economía,
eficiencia y efectividad de las empresas constructoras de
Lima Metropolitana
2) Especificar el modo como el análisis
con ratios facilitará el desarrollo de las empresas
constructoras de Lima Metropolitana
JUSTIFICACION E
IMPORTANCIA
JUSTIFICACIÓN METODOLOGICA
En este trabajo en primer lugar se ha identificado la
problemática existente en el deficiente financiamiento
empresarial que disponen las empresas constructoras de Lima
Metropolitana, sobre dicha problemática se han formulado
las posibles soluciones a través de las hipótesis;
luego se ha establecido los propósitos que persigue el
trabajo por intermedio de los objetivos. Todos estos elementos se
han formado en base a las variables e indicadores de la
investigación. Todo lo anterior tiene el sustento en una
metodología de investigación que identifica el
tipo, nivel y diseño de investigación, la
población y muestra a aplicar; así como
también las técnicas e instrumentos para recopilar,
analizar e interpretar la información.
JUSTIFICACION TEORICA
Los estados financieros razonables facilitan la
obtención de financiamiento en las empresas constructoras
de Lima Metropolitana; mediante la presentación de
información financiera y económica confiable y
oportuna.
Los estados financieros razonables, facilitan
información sobre la estructura financiera en tanto
presentan las deudas e inversiones; también sobre la
estructura económica de las empresas, en tanto presentan
información sobre ventas, costos, gastos y resultado.
Asimismo sobre la estructura patrimonial y sobre los flujos de
efectivo. Estos estados representan poderosas herramientas para
analizar e interpretar los distintos aspectos de las empresas y
sobre ello tomar las decisiones mas adecuadas sobre las fuentes
de financiamiento que realmente necesitan las
empresas.
Los estados financieros razonables, representan un valor
agregado para la toma de decisiones sobre deudas, inversiones,
actividades de operación, actividades de inversión
y actividades de financiamiento; el asunto es saber utilizar
dicha información para las estrategias mas adecuadas de
las empresas de construcción de Lima
Metropolitana.
Los estados financieros razonables facilitan
información sobre grados de liquidez, gestión,
solvencia y rentabilidad; reducción de riesgos y otros
aspectos que ayudan a tener mejores condiciones para el
financiamiento de las empresas constructoras de Lima
Metropolitana..
Los estados financieros razonables, pueden utilizarse
para decidir contratos de colaboración empresarial,
fusiones, escisiones, alianzas estratégicas, compras de
empresas, ventas de empresas; transformaciones de empresas; sin
instrumentos de mucha utilidad en el manejo
empresarial.
JUSTIFICACION PRÁCTICA
Este trabajo aun cuando es teórico o puro, sin
embargo puede ser utilizado por las empresas de
construcción de Lima Metropolitana; de modo que pueden
disponer del financiamiento en las mejores condiciones sobre la
base de los estados financieros razonables.
IMPORTANCIA
La importancia está dada por el hecho de
presentar un modelo de investigación que busca resolver
una problemática empresarial.
Asimismo, porque permite plasmar el proceso de
investigación científica y desde luego los
conocimientos y experiencia profesional.
Marco
teórico
ESTADOS FINANCIEROS RAZONABLES
TEORIAS SOBRE ESTADOS FINANCIEROS
RAZONABLES
Interpretando a la Norma Internacional
No.1[13]los estados financieros razonables
constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de las
empresas constructoras de Lima Metropolitana. El objetivo de los
estados financieros razonables es suministrar información
acerca de la situación financiera, del rendimiento
financiero y de los flujos de efectivo de las empresas, que sea
útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar
sus decisiones económicas. Los estados financieros
razonables también muestran los resultados de la
gestión realizada por los administradores con los recursos
que les han sido confiados. Para cumplir este objetivo, los
estados financieros suministrarán información
acerca de los siguientes elementos de una entidad: activos;
pasivos; patrimonio; ingresos y gastos, en los que se incluyen
las ganancias y pérdidas; aportaciones de los propietarios
y distribuciones a los mismos en su condición de tales; y
flujos de efectivo. Esta información, junto con la
contenida en las notas, ayuda a los usuarios a predecir los
flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su
distribución temporal y su grado de certidumbre. Un juego
completo de estados financieros comprende: un estado de
situación financiera al final del periodo; un estado del
resultado integral del periodo; un estado de cambios en el
patrimonio del periodo; un estado de flujos de efectivo del
periodo; notas, que incluyan un resumen de las políticas
contables más significativas y otra información
explicativa; y, un estado de situación financiera al
principio del primer periodo comparativo, cuando las empresas
constructoras apliquen una política contable
retroactivamente o realice una reexpresión retroactiva de
partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique
partidas en sus estados financieros. Las empresas constructoras
presentarán con el mismo nivel de importancia todos los
estados financieros que forman un juego completo de estados
financieros. Las empresas constructoras pueden presentar los
componentes del resultado como parte de un único estado
del resultado integral o en un estado de resultados separado.
Cuando se presenta un estado de resultados, forma parte de un
juego completo de estados financieros, y deberá mostrarse
inmediatamente antes del estado del resultado integral. Muchas
empresas constructoras presentan, fuera de sus estados
financieros, un análisis financiero elaborado por la
gerencia, que describe y explica las características
principales del rendimiento financiero y la situación
financiera de la entidad, así como las principales
incertidumbres a las que se enfrenta.
Tal informe puede incluir un examen de: (a) los
principales factores e influencias que han determinado el
rendimiento financiero, incluyendo los cambios en el entorno en
que opera la entidad, su respuesta a esos cambios y su efecto,
así como la política de inversiones que sigue para
mantener y mejorar dicho rendimiento financiero, incluyendo su
política de dividendos; (b) las fuentes de
financiación de la entidad, así como su objetivo
respecto al coeficiente de deudas sobre patrimonio; y, (c) los
recursos de la entidad no reconocidos en el estado de
situación financiera según las NIIF. Las empresas
constructoras, fuera de sus estados financieros, informes y
estados tales como informes medioambientales y estados del valor
añadido, particularmente en sectores industriales en los
que los factores del medioambiente son significativos y cuando
los trabajadores se consideran un grupo de usuarios importante.
Los informes y estados presentados fuera de los estados
financieros quedan fuera del alcance de las Normas
Internacionales de Información Financiera
(NIIF).
Los estados financieros deberán presentar
razonablemente la situación financiera y el rendimiento
financiero, así como los flujos de efectivo de una
entidad. La presentación razonable requiere la
presentación fidedigna de los efectos de las
transacciones, así como de otros sucesos y condiciones, de
acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de
activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco
Conceptual. La aplicación de las NIIF, con
información a revelar adicional cuando sea necesario, se
supone que da lugar a estados financieros que permiten conseguir
una presentación razonable. Las empresas constructoras,
cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuará, en
las notas, una declaración, explícita y sin
reservas, de dicho cumplimiento. Las empresas constructoras no
señalarán que sus estados financieros cumplen con
las NIIF a menos que satisfagan todos los requerimientos de
éstas. En la práctica las empresas constructoras
lograrán una presentación razonable cumpliendo con
las NIIF aplicables. Una presentación razonable
también requiere que las empresas constructoras: (a)
Seleccione y aplique las políticas contables de acuerdo
con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores. La NIC 8 establece una
jerarquía normativa, a considerar por la gerencia en
ausencia de una NIIF que sea aplicable específicamente a
una partida; (b) Presente información, que incluya a las
políticas contables, de una forma que sea relevante,
fiable, comparable y comprensible; (c) Suministre
información adicional, siempre que los requerimientos
exigidos por las NIIF resulten insuficientes para permitir a los
usuarios comprender el impacto de determinadas transacciones, de
otros sucesos o condiciones, sobre la situación financiera
y el rendimiento financiero de la entidad.
Las empresas constructoras no pueden rectificar
políticas contables inapropiadas mediante la
revelación de las políticas contables utilizadas,
ni mediante la utilización de notas u otro material
explicativo. En la circunstancia extremadamente excepcional de
que la gerencia concluyera que el cumplimiento de un
requerimiento de una NIIF sería tan engañoso como
para entrar en conflicto con el objetivo de los estados
financieros establecido en el Marco Conceptual, las empresas
constructoras no lo aplicarán, según se establece
en el párrafo 20, siempre que el marco regulatorio
aplicable requiera, o no prohíba, esta falta de
aplicación. Cuando las empresas constructoras no apliquen
un requerimiento establecido en una NIIF de acuerdo con el
párrafo 19, revelará: (a) que la gerencia ha
llegado a la conclusión de que los estados financieros
presentan razonablemente la situación financiera y
rendimiento financiero y los flujos de efectivo; (b) que se ha
cumplido con las NIIF aplicables, excepto en el caso particular
del requerimiento no aplicado para lograr una presentación
razonable; (c) el título de la NIIF que la entidad ha
dejado de aplicar, la naturaleza del apartamiento, incluyendo el
tratamiento que la NIIF requeriría, la razón por la
que ese tratamiento sería en las circunstancias tan
engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de
los estados financieros establecido en el Marco Conceptual, junto
con el tratamiento alternativo adoptado; y, (d) para cada periodo
sobre el que se presente información, el impacto
financiero de la falta de aplicación sobre cada partida de
los estados financieros que debería haber sido presentada
cumpliendo con el requerimiento mencionado. Cuando las empresas
constructoras hayan dejado de aplicar, en algún periodo
anterior, un requerimiento de una NIIF, y ello afecte a los
importes reconocidos en los estados financieros del periodo
actual, deberá revelar la información
establecida.
En la circunstancia extremadamente excepcional de que la
gerencia de las empresas constructoras concluyeran que cumplir
con un requerimiento de una NIIF sería tan engañoso
como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados
financieros establecido en el Marco Conceptual, pero el marco
regulatorio prohibiera apartamientos al requerimiento, la entidad
reducirá, en la medida de lo posible, los aspectos de
cumplimiento que perciba como causantes del engaño,
mediante la revelación de: (a) el título de la NIIF
en cuestión, la naturaleza del requerimiento, y la
razón por la cual la gerencia ha llegado a la
conclusión de que su cumplimiento sería tan
engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de
los estados financieros establecido en el Marco Conceptual; y,
(b) para cada periodo presentado, los ajustes a cada partida de
los estados financieros que la gerencia haya concluido que
serían necesarios para lograr una presentación
razonable.
Al elaborar los estados financieros, la gerencia
evaluará la capacidad que tienen las empresas
constructoras para continuar en funcionamiento. Las empresas
constructoras elaborarán los estados financieros bajo la
hipótesis de negocio en marcha, a menos que la gerencia
pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o bien no
exista otra alternativa más realista que proceder de una
de estas formas. Cuando la gerencia, al realizar esta
evaluación, sea consciente de la existencia de
incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que
puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que
la entidad siga funcionando normalmente, procederá a
revelarlas en los estados financieros. Cuando una entidad no
prepare los estados financieros bajo la hipótesis de
negocio en marcha, revelará ese hecho, junto con las
hipótesis sobre las que han sido elaborados y las razones
por las que la entidad no se considera como un negocio en marcha.
Al evaluar si la hipótesis de negocio en marcha resulta
apropiada, la gerencia tendrá en cuenta toda la
información disponible sobre el futuro, que deberá
cubrir al menos los doce meses siguientes a partir del final del
periodo sobre el que se informa, sin limitarse a dicho
período. El grado de detalle de las consideraciones
dependerá de los hechos que se presenten en cada caso.
Cuando una entidad tenga un historial de operaciones rentable,
así como un pronto acceso a recursos financieros, la
entidad podrá concluir que la utilización de la
hipótesis de negocio en marcha es apropiada, sin realizar
un análisis detallado. En otros casos, puede ser necesario
que la gerencia, antes de convencerse a sí misma de que la
hipótesis de negocio en marcha es apropiada, deba
ponderar
una amplia gama de factores relacionados con la
rentabilidad actual y esperada, el calendario de pagos de la
deuda y las fuentes potenciales de sustitución de la
financiación existente.
Las empresas constructoras elaborarán sus estados
financieros, excepto en lo relacionado con la información
sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de
acumulación (o devengo). Cuando se utiliza la base
contable de acumulación (devengo), las empresas
constructoras reconocerán partidas como activos, pasivos,
patrimonio, ingresos y gastos (los elementos de los estados
financieros), cuando satisfagan las definiciones y los criterios
de reconocimiento previstos para tales elementos en el Marco
Conceptual.
Las empresas constructoras presentarán por
separado cada clase significativa de partidas similares. Una
entidad presentará por separado las partidas de naturaleza
o función distinta, a menos que no tengan importancia
relativa.
Los estados financieros son el producto del
procesamiento de un gran número de transacciones y otros
sucesos, que se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o
función. La etapa final del proceso de agregación y
clasificación es la presentación de datos
condensados y clasificados, que constituyen las partidas de los
estados financieros. Si una partida concreta careciese de
importancia relativa por sí sola, se agregará con
otras partidas, ya sea en los estados financieros o en las notas.
Una partida que no tenga la suficiente importancia relativa como
para justificar su presentación separada en esos estados
financieros puede justificar su presentación separada en
las notas. No es necesario que una entidad proporcione una
revelación específica requerida por una NIIF si la
información carece de importancia relativa.
Las empresas constructoras no compensarán activos
con pasivos o ingresos con gastos a menos que así lo
requiera o permita una NIIF. Una entidad informará por
separado sobre sus activos y pasivos e ingresos y gastos. La
compensación en el estado del resultado integral o en el
estado de situación financiera o en el estado de
resultados separado (cuando se lo presenta) limita la capacidad
de los usuarios para comprender las transacciones y otros sucesos
y condiciones que se hayan producido, así como para
evaluar los flujos futuros de efectivo de la entidad, excepto
cuando la compensación sea un reflejo del fondo de la
transacción o suceso. La medición por el neto en el
caso de los activos sujetos a correcciones valorativas —por
ejemplo correcciones por deterioro del valor de inventarios por
obsolescencia y de las cuentas por cobrar de dudoso cobro—
no es una compensación.
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