Proyecto de inversión para la instalación de lagunas destinadas al cultivo de cachama blanca (página 4)
Fuente: Cálculos Propios.
Cuadro N° 15
Estado de ganancias y pérdidas
del inversionista
ingresos | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
ventas | 380.000 | 518.700 | 708.026 | 1.196.080 | 1.319.207 |
costos | |||||
Cf | 72.250 | 72.250,00 | 72.250,00 | 72.250,00 | 72.250,00 |
CV | 161.120 | 169.176 | 177.635 | 186.516 | 195.842 |
depreciación | 1.220 | 1.220 | 1.220 | 1.220 | 1.220 |
amortización | 5.000 | 5.000 | 5.000 | 5.000 | 5.000 |
intereses | 16754,04 | 16754,04 | 25131,06 | 17231,53 | |
total costos | 239.590 | 247.646,00 | 272.859,04 | 290.117,06 | 291.543,53 |
utilidad | 140.410 | 271.054,00 | 435.166,96 | 905.962,94 | 1.027.663,47 |
Cuadro N°16
Fuente y uso de fondos
fuentes | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
ventas |
| 380.000 | 518.700 | 708.026 | 1.196.080 | 1.319.207 |
a. inversionista | 115000 | 115000 | ||||
financiamiento | 139617 | |||||
valor de s | ||||||
saldo anterior | 183562 | 441.262,36 | 879.688,37 | 1.722.933,17 | ||
total f | 254617 | 495.000 | 702.262 | 1.149.287,86 | 2.075.768,31 | 3.042.140,05 |
usos | ||||||
inversiones | 254617 | |||||
inv. Cap trab | 78068 | 2819,6 | 2960,65 | 3108,35 | 3264,1 | |
cf | 72250 | 72.250,00 | 72.250,00 | 72.250,00 | 72.250,00 | |
cv | 161120 | 169.176 | 177.635 | 186.516 | 195.842 | |
cuota de f | 16754,04 | 16754,04 | 90960,47 | 91019,12 | ||
total u | 254617 | 311438 | 260.999,64 | 269.599,49 | 352.835,15 | 362.375,00 |
saldo |
| 183562 | 441.262,36 | 879.688,37 | 1.722.933,17 | 2.679.765,05 |
Cuadro N° 17
Balance General
activos | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
circulante |
| 183562 | 441.262,36 | 879.688,37 | 1.722.933,17 | 2.679.765,05 |
fijo | 254617 | 254617 | 254617 | 254617 | 254617 | 254617 |
depreciación | 1220 | 2440 | 3660 | 4880 | 6100 | |
Amort. | 5000 | 10000 | 15000 | 20000 | 25000 | |
inv. Cap trab. | 78068 | 80887,6 | 83848,25 | 86956,6 | 90220,7 | |
total activos | 254617 | 510027 | 764.326,96 | 1.199.493,62 | 2.039.626,77 | 2.993.502,75 |
pasivo | 139617 | 139617 | 139617 | 139617 | 73787,59 | |
capital | ||||||
aport inver | 215000 | 230000 | 230000 | 230000 | 230000 | 230000 |
utilidad | 140410 | 254.299,96 | 435.166,66 | 905.962,56 | 1.027.663,57 | |
u acumulada | 140410 | 394.709,96 | 829.876,62 | 1.735.839,18 | ||
total c | 215000 | 370410 | 624.709,96 | 1.059.876,62 | 1.965.839,18 | 2.993.502,75 |
p + c | 139617 | 510027 | 764.326,96 | 1.199.493,62 | 2.039.626,77 | 2.993.502,75 |
Cuadro N° 18
Flujo de caja
ingresos | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
ventas |
| 380000 | 518700 | 708025,5 | 1196079,943 | 1319206,885 |
v. salva | 17400 | |||||
total ingreso |
| 380000 | 518700 | 708025,5 | 1196079,943 | 1336606,885 |
egresos | ||||||
inversiones | 254617 | |||||
cf | 72250 | 72250 | 72250 | 72250 | 72250 | |
cv | 161120 | 169176 | 177634,8 | 186516,328 | 195841,784 | |
cuota de f | 16754,04 | 16754,04 | 90960,47 | 91019,12 | ||
total e | 254617 | 233.370 | 258180,04 | 266638,84 | 349726,798 | 359110,904 |
flujo neto | 254617 | 146.630 | 260519,96 | 441386,66 | 846353,145 | 977495,9811 |
Cuadro N° 19
Estado de Ganancias y Pérdidas
(intrínseco)
ingresos | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
ventas | 380.000 | 518.700 | 708.026,50 | 1.196.080 | 1.319.207 |
costos | |||||
cf | 72250 | 72250 | 72250 | 72250 | 72250 |
cv | 161120 | 169176 | 177634,8 | 186516,328 | 195841,784 |
depreciación | 1220 | 1220 | 1220 | 1220 | 1220 |
Amortización | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
total costos | 239590 | 247646 | 256104,8 | 264986,328 | 274311,784 |
utilidad | 140.410 | 271.054,00 | 451.920,70 | 931.093,61 | 1.044.895,10 |
Cuadro N° 20
Fuente y Uso de Fondos
fuentes | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
ventas |
| 380000 | 518700 | 708025,5 | 1196079,943 | 1319206,885 |
a. inversionista | 115000 | |||||
valor de s | ||||||
saldo anterior | 183562 | 441262,36 | 879688,37 | 1722933,165 | ||
total f | 115000 | 380000 | 702262 | 1149287,86 | 2075768,313 | 3042140,05 |
usos | ||||||
inversiones | 115000 | |||||
inv. Cap trab | 78068 | 2819,6 | 2960,65 | 3108,35 | 3264,1 | |
cf | 72250 | 72250 | 72250 | 72250 | 72250 | |
cv | 161120 | 169176 | 177634,8 | 186516,328 | 195841,784 | |
total u | -115000 | 311438 | 260999,64 | 269599,49 | 352835,148 | 362375,004 |
saldo |
| 68562 | 441262,36 | 879688,37 | 1722933,165 | 2679765,046 |
Cuadro N° 21
Balance General
activos | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
circulante |
| 68562 | 441262,36 | 879688,37 | 1722933,165 | 2679765,046 |
Fijo | 115000 | 115000 | 254617 | 254617 | 254617 | 254617 |
Dep | 1220 | 2440 | 3660 | 4880 | 6100 | |
amort | 5000 | 10000 | 15000 | 20000 | 25000 | |
inv. Cap trab | 78068 | 80887,6 | 83848,25 | 86956,6 | 90220,7 | |
total activos | 115000 | 255410 | 764326,96 | 1199493,62 | 2039626,765 | 2993502,746 |
pasivo | ||||||
capital | ||||||
aport inver | 115000 | 115000 | 115000 | 115000 | 115000 | 115000 |
utilidad | 140410 | 254299,96 | 435166,66 | 905962,555 | 1027663,571 | |
u. acumulado | 140410 | 394709,96 | 829876,62 | 1735839,175 | ||
total c | 115000 | 255410 | 509709,96 | 1059876,62 | 1965839,175 | 2993502,746 |
p + c | 115000 | 255410 | 764326,96 | 1199493,62 | 2039626,765 | 2993502,746 |
Cuadro N° 22
Flujo de caja
intrínseco
ingresos | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
ventas |
| 380000 | 518700 | 708025,5 | 1196079,94 | 1319206,89 |
v. salva | 17400 | |||||
total ingresos |
| 380000 | 518700 | 708025,5 | 1196079,94 | 1336606,89 |
Egresos | ||||||
Inversiones | 115000 | |||||
Cf | 72250 | 72250 | 72250 | 72250 | 72250 | |
Cv | 161120 | 169176 | 177634,8 | 186516,328 | 195841,784 | |
total e | 115000 | 233370 | 241426 | 249884,8 | 258766,328 | 268091,784 |
flujo neto | -115000 | 146630 | 277274 | 957910,3 | 937313,615 | 1068515,1 |
Indicadores de evaluación: valor
actual neto, es decir, la sumatoria de los flujos
netos
VAN POSITIVO DEL INVERSIONISTA:
VAN NEGATIVO:
TIR del proyecto
TIR del proyecto
I % | VAN |
12 | 1.490.688,061 |
15 | 0 |
20 | 1.108.920,48 |
De acuerdo a los resultados de la TIR, se puede decir
que la tasa de interés proporcionada por el banco es menos
que la tasa que arrojo la TIR del proyecto, es por ello que se
puede decir que el mismo es económicamente
rentable.
Beneficio costo:
En relación al beneficio costo, puedo deducir que
por cada bolívar invertido en
el proyecto se obtiene un beneficio de 1,0
Bs.f respectivamente.
VAN POSITIVO INTRINSECO:
VAN NEGATIVO:
TIR del proyecto intrínseco.
TIR del proyecto
I % | VAN |
12 | 2.120.766,32 |
20 | 0 |
20 | 1.852.537,82 |
Una vez obtenidos estos resultados puedo deducir que la
tasa de interés dada por el banco se iguala a la TIR del
proyecto sin financiamiento lo que representa que el mismo es
viable.
Relación Beneficio Costo
Intrínsico
B/C =
Al ser el resultado mayor que 1, esto indica que por
cada Bolívar invertido se obtiene 279,8 Bsf esta
condición nos indica que el proyecto es viable.
Periodo de recuperación de la
inversión
Inversión total:
254.617Bs
Los ingresos del primer año se
reflejan es 380.000Bs los cuales se incrementan anualmente, es
por ello que la inversión total se recupera en el primer
año.
Punto de Equilibrio:
Según Baca Urbina. (2.001), "El análisis
del punto de equilibrio es una técnica útil para
estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos
variables y los beneficios, si los costos de una empresa solo
fueran variables, no existiría problema para calcular el
punto de equilibrio.
El punto de equilibrio es el nivel de producción
en el que son exactamente iguales los beneficios por ventas a la
suma de los costos fijos y los variables.
En cuanto al proyecto se realizaran los cálculos
de Q (producción) considerando los CF que son 72.250 Bs.,
el costo unitario variable que en promedio es de 442,0 Bs. Y el
precio que es promedio es de 100 Bs.
Rentabilidad del proyecto con
financiamiento
Autor:
Plana Katherine
Profesor:
Francisco Rojas Navas.
Subproyecto:
FEPA II
Universidad Nacional
Experimental
De los Llanos Occidentales "Ezequiel
Zamora"
UNELLEZ – BARINAS
Barinas, Marzo de 2.014
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