Introducción
La manera de estimar el valor de las empresas, es por medio de los activos que estas posean y por el nivel de crecimiento que esta presente con respecto a años anteriores. El capital es el elemento más fundamental para el funcionamiento de toda empresa, aunque muchas veces es difícil de adquirir en la proporción requerida por las compañías. Para subsanar esta situación se han creado alternativas de financiamiento de manera que se adapten a las distintas necesidades de cada una de las empresas. Una vez hecho esto, el siguiente punto a tratar es determinar cuales son las necesidades más inmediatas en cuanto a inversión y a la adquisición de materiales, equipos y herramientas.
LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A, utiliza mayormente capital propio para la obtención de los implementos y equipos necesarios en el ámbito laboral de la previsión funeraria, con el fin de arraigarse mucho más en el medio en donde se desenvuelve en la actualidad.
CAPITULO I: El problema
Este proyecto pretende estudiar la situación financiera y económica de la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A a fin de comprobar si las medidas tomadas en cuanto al financiamiento, inversión, planes de crecimiento y política de dividendos son las más acordes de acuerdo a su situación actual y en la medida de la posible realizar las recomendaciones que se crean convenientes para ayudar a la empresa a cumplir sus metas tanto inmediatas como a largo plazo.
Formulandonos los siquientes aspectos:
¿Cómo afectan las decisiones de inversión en el crecimiento de la empresa?
¿Son efectivos los planes de financiamiento para llevar a cabo los proyectos de inversión?
¿Proporciona la estructura financiera y de capital actual la liquidez deseada por la empresa?
¿Es el modelo de depreciación aplicado el más adecuado?
Objetivos Específicos:
Estudiar la estructura financiera y capital de la empresa.
Analizar las decisiones de inversión y las políticas de dividendos.
Conocer el crecimiento interno y externo de la empresa.
Saber el financiamiento de los proyectos actuales y futuros
Evaluar el modelo de depreciación aplicados a los activos.
Crear una matriz FODA.
CAPITULO I: El problema
Objetivo General:
Analizar la situación económica y financiera actual de la empresa de prevención familiar, LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A
Generalidades de la Empresa
LA ESPERANZA SERVICIOS EXCEQUIALES, C.A. es una Empresa de PREVISION FAMILIAR, que ofrece al mercado planes donde las personas tienen la posibilidad de contratar tres (3) productos en uno, a precios solidarios, dirigidos a satisfacer necesidades de asistencia familiar (servicios funerarios- velación y/o parcela- asistencia medica preventiva y póliza de vida)
CAPITULO I: El problema
Ubicación
Av. Vía Caracas. Edificio Marfil. Parcela No. 5. (Frente al Key Club). Puerto Ordaz. Estado Bolívar. Venezuela.
Descripción de los Servicios Prestados
LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. establecen una alianza de negocios (convenio de servicios médicos preventivos y/o póliza de vida) y diseñan los planes integrables de previsión familiar (Medicina preventiva + Previsión Funeraria + Póliza de vida).
La empresa ofrece los productos integrales de previsión familiar y el cliente interesado selecciona el plan. El asesor de Previsión Familiar llena los formularios de las solicitudes de afiliación y Autorización de domiciliación de pagos y obtiene la firma de aprobación del cliente o recibe cheque. En caso de adquirir la póliza de vida se envía a su corredor de seguros para tramitar la afiliación.
La empresa transcribe los datos a su Sistema de Previsión Familiar, el banco verifica los datos y envía el listado con la información aprobada.
4) Finalizado el proceso de registro de ingreso y actualización de cobranzas o conformación de pago, la empresa procede a aprobar la solicitud de afiliación de los nuevos clientes y a crear el contrato de afiliación, luego informa a FUNDASALUD, a través de un listado las solicitudes aprobadas.
CAPITULO I: El problema
CAPITULO I: El problema
FUNDASALUD, de acuerdo al listado de las afiliaciones aprobadas, elabora el contrato de previsión médica, especificando las condiciones o clausulas que regulan la relación de servicios y entrega a la empresa, para su posterior entrega a los clientes.
Una vez que ocurra el fallecimiento de un afiliado que haya contratado la póliza de vida, LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A., informa a los familiares los recaudos que deben presentar para la reclamación de la cobertura contratada y canalizada a través del corredor de seguros. Una vez la compañía de seguros analiza los recaudos presentados y, de acuerdo, a las causas de fallecimiento, evalúa el caso y posteriormente procede a indemnizar al beneficiario.
CAPITULO I: El problema
Misión y Visión
La interacción con nuestros clientes es permanente, lo que requiere de nosotros dar lo mejor, para hacer el trabajo bien desde la primera vez. Nuestra filosofía es que todo el personal actúe permanente y conscientemente con la meta cero error, cero defecto en el proceso que desarrolle. Igualmente estamos conscientes que somos seres humanos y podemos errar. Sin embargo, esto es una posibilidad, que no podemos permitir que se convierta en norma.
Estructura Organizativa
(Gp:) Junta Directiva
(Gp:) Presidencia
(Gp:) Sistemas y Aseguramiento de Calidad
(Gp:) Dirección de
Operaciones
(Gp:) Mercadeo y ventas
(Gp:) Servicios
(Gp:) C x C // C x P
(Gp:) Atención al Cliente
(Gp:) Dirección de administración
CAPITULO I: El problema
Estructura de capital de la empresa
La empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A es una empresa que fue creada con capital social
CAPITULO III: Situación Actual
Políticas de dividendos
La empresa no tiene establecida ninguna política de dividendos como tal, sin embargo la misma distribuye, de acuerdo a los ingresos obtenidos, una parte de sus ganancias entre cada uno de sus accionistas, y el monto a pagar va a depender de la cantidad de acciones con la que cuenta cada uno de los accionistas que conforman dicha empresa.
CAPITULO III: Situación Actual
Futuras Decisiones de Inversión
Inversión en Capillas velatorias:
Se va ampliar el local, construyendo dos (2) nuevas capillas velatorias.
Inversión en vehículos (carrosas fúnebres) y vehículos de acompañamiento.
Compra de ascensor:
Se piensa invertir en un ascensor para la movilización del cuerpo del fallecido más fácilmente.
Compra de 2 grúas:
Una primera grúa para movilizar las urnas del área de descarga al área de almacenamiento. Una segunda grúa para lograr la movilización de cuerpo del fallecido en el momento de preparación y vestimenta.
Inversión en Mobiliario:
Compra de sillas para los trabajadores, mas cómodas y que no causen fatiga
CAPITULO III: Situación Actual
Decisión de Financiamiento
Actualmente se tiene un crédito con el banco BANFOANDES en la construcción de dos (2) capillas en el segundo piso.
Las posibles decisiones de inversión que se mostraron anteriormente se tiene pensado realizarse con el capital propio de la empresa, puesto que la gestión del negocio da pie para realizarlas.
Modelo de Depreciación de la Empresa
El modelo de depreciación utilizado por la empresa es el de línea recta a 10 años con valor de salvamento, lo que significa que los equipos, herramientas y mobiliarios con que cuenta la empresa poseen una vida útil de diez años, después de los cuales se estima que los activos tendrán cierto valor, el cual va a depender de cada uno de los activos en particular.
CAPITULO III: Situación Actual
Análisis FODA
Análisis interno
Fortalezas:
F1. Cuenta con personal de trabajo calificado.
F2. Posee alianzas con empresas aseguradoras.
F3. Son unas de las pocas empresas que prestan servicios integrales de previsión familiar.
F4. Al estar afiliado al gremio, facilita acceso a la tecnología, asociado a éste y el entrenamiento de primer nivel, permitiendo un servicio de excelente calidad.
F5. La empresa se encuentra certificada por sanidad, en la parte de preparación, como una empresa líder en este ramo.
F6. Capacidad organizativa y de sistemas que se posee, la cual permite una respuesta rápida y oportuna a los usuarios del servicio.
F7. Cuenta con una estructura de primera línea, en cuanto a la instalación (mas de 800 m2 de construcción)
CAPITULO III: Situación Actual
Debilidades:
D1. Por el tipo de servicio que se presta el personal es de alta rotación, por su alta exigencia física y mental.
D2. Como los servicios son de cobertura nacional, no se puede garantizar la plena prestación del servicio, en cuanto a calidad, fuera de la zona.
Análisis Externo
Oportunidades:
O1. Ampliar la capacitación de mercado, por el tipo de servicio a ofrecer.
O2. Permite incorporación al gremio, en cuanto a alcance regional y nacional.
O3. Mejor control de los costos, gracias al sistema poseído.
O4. En la zona se encuentran el mayor número de empresas y locales que puedan solicitar el servicio.
O5. Competir en el mercado, gracias a sus precios solidarios.
CAPITULO III: Situación Actual
Amenazas:
A1. Hay un proyecto de ley en la asamblea, que va a regularizar las empresas de previsión, y no se sabe si va a afectar o a beneficiar a la empresa.
A2. Cambios en la ley orgánica del trabajo, en relación a la jornada de trabajo, porque la empresa presta un servicio de 24 horas los 365 días del año, obligando a tener tres turnos de trabajo y uno libre. Teniendo que aumentar la fuerza laboral.
Estrategias:
E1. Tener previsión absoluta de la empresa con la finalidad de que no surjan problemas de tipo económico.
E2. Entrenar y capacitar a más personal con el fin de hacer mucho más rotativo el servicio.
E3. Iniciar con productos propagandísticos que no requieran de gran inversión.
E4. Capacitación en venta y promoción del servicio.
CAPITULO III: Situación Actual
CAPITULO III: Situación Actual
Método Dupont
% de rentabilidad de la inversión = ((utilidad neta * ventas netas) / (ventas netas * total activo))*100
De acuerdo a esta expresión matemática que se utilizó para determinar el método DuPont, se pudo determinar que en la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EZEQUIALES, C.A. hubo un aumento en lo que corresponde al año 2007 en comparación con el 2006 en el número de ventas, en la utilidad neta y en el activo total, por ende, también se produjo un incremento en el porcentaje de rentabilidad de la inversión en un 6%.
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
Calculo de razones financieras año 2006
Razón de la liquidez
Se puede observar que la empresa cuenta con aproximadamente una reserva potencial de caja del 35,75%.
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
En la medida en que los activos circulante cubren a los pasivos circulante es considerada que esta en excelente estado, por lo que se puede notar que la empresa posee un capital de trabajo suficiente para resolver cualquier inconveniente que se le presente, además posee cuentas y efectos por cobrar que superan los endeudamientos. La empresa es capaz de obtener el efectivo para pagar el crédito en el corto plazo. Queda demostrada la rapidez de un activo para convertirse en efectivo o efectivo equivalente a un bajo costo.
Razón de Apalancamiento
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
La razón rápida de la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A.es un poco baja, puesto que sus activos líquidos son caja e inventario, en donde su inventario simplemente se realiza en el área de urnas, que para este año no se aplico, es decir, no hubo compra de urnas. Pero posee la capacidad de responder ante sus obligaciones a corto plazo debido a que posee suficiente saldo en sus cuentas de liquidez inmediata. A sabiendo de que su pasivo circulante, es la sumatoria de todos los prestamos y cuentas por pagar.
Razones de rentabilidad
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
Esto significa que los pasivos cubren en estos momentos el 80% del financiamiento de la empresa. Esta razón indica el porcentaje total de las deudas con relación a los recursos que dispone para satisfacerlos. Por ende se puede ver que la empresa posee mas pasivos que capital liquido para solventarlos, y solo puede cubrir un pequeño porcentaje de esos pasivos.
Esto indica que el margen de utilidad de la empresa es aproximadamente la mitad de los ingresos por venta.
Calculo de razones financieras año 2007
Razón de la liquidez
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
Se puede observar que la empresa cuenta con aproximadamente una reserva potencial de caja del 24,24%.
Esta razón de activo total 17,50% muestra la relación existente dentro de la estructura del capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y activo total, es decir, que el capital actual de la empresa va surgiendo por su gestión y no solo por el dinero aportado por los accionistas.
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
En la medida en que los activos circulante cubren a los pasivos circulante es considerada que esta en excelente estado, por lo que se puede notar que la empresa posee un capital de trabajo suficiente para resolver cualquier inconveniente que se le presente, además posee cuentas y efectos por cobrar que superan los endeudamientos. Se observo un aumento considerable con respecto a año 2006
La razón rápida de la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A.es un poco baja, puesto que sus activos líquidos son caja e inventario, en donde su inventario simplemente se realiza en el área de urnas, que para este año no se aplico, es decir, no hubo compra de urnas. Pero posee la capacidad de responder ante sus obligaciones a corto plazo debido a que posee suficiente saldo en sus cuentas de liquidez inmediata. A sabiendo de que su pasivo circulante, es la sumatoria de todos los prestamos y cuentas por pagar.
Razón de Apalancamiento
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
Esto significa que los pasivos cubren en estos momentos el 80% del financiamiento de la empresa. Esta razón indica el porcentaje total de las deudas con relación a los recursos que dispone para satisfacerlos. Por ende se puede ver que la empresa posee mas pasivos que capital liquido para solventarlos, y solo puede cubrir un pequeño porcentaje de esos pasivos.
Razones de rentabilidad
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
Esta razón de activo total 19,13% muestra la relación existente dentro de la estructura del capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y activo total, es decir, que el capital actual de la empresa va surgiendo por su gestión y no solo por el dinero aportado por los accionistas.
Esto indica que el margen de utilidad de la empresa es aproximadamente la mitad de los ingresos por venta.
Análisis Horizontal y Vertical
El análisis horizontal y vertical se realiza con el propósito de hacer una comparación entre los estados de ganancias y pérdidas de los 2 años anteriores para determinar como le fue económica y financieramente a la empresa. Dicho esto, se analizará el de la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. para los años 2006 y 2007.
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
Se ha podido observar que hubo un incremento en el precio de las ventas (afiliaciones) para el año 2007 con respecto al 2006, ese aumento es de un 83.13% por lo tanto, la variación relativa en los ingresos totales de la empresa fue de un 90.46%.
De igual manera se produjo un aumento en los servicios prestados para el año 2007 y esto es proporcional al costo del servicio, lo que condujo a una variación relativa en el costo total del servicio de un 61.19%.
Debido al número total de ventas se registró una enorme aumento en la utilidad neta de la empresa para el año 2007 en comparación al 2006, ese incremento en la variación relativa fue de un 350.23%.
Análisis Horizontal
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
A pesar que para el año 2007 se prestaron un mayor número en los servicios prestados que para el año anterior. Sin embargo, en el año 2006 hubo una mayor cantidad de afiliaciones, pero hubo algunas devoluciones en los servicios, esto provocó que los ingresos disminuyeran, por ende, el margen de diferencia en el total de ingresos totales de la empresa para el año 2006 en comparación al 2007 fue prácticamente mínimo (alrededor de un 0.01%).
Debido a que para el año 2006 hubo una mayor cantidad de ventas (afiliaciones) que para el año 2007, el costo total para el año 2006 fue superior que para el año posterior con un margen de diferencia de un 17.26%.
Análisis Vertical
CAPITULO IV: Análisis de Resultados
En la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. se pudo observar que el capital con que cuenta la empresa es completamente propio, es decir, de las ganancias que genera la organización, por lo tanto, no se recurre al financiamiento externo (entes financistas).
El método DuPont se utilizó para determinar el porcentaje de rentabilidad de la inversión; para el año 2006 fue de un 5%, mientras que para el año 2007 fue de un 16%, con una variación total entre ambos años de un 11%.
En el análisis horizontal para el año 2006 se registró un mayor número de afiliaciones que para el año 2007, lo que generó una variación relativa en los ingresos de un 90.46%, en el costo total del servicio de un 61.19% y en la utilidad neta de la empresa de un 350.23%.
En el año análisis vertical para el año 2007 tuvo un incremento en el precio de las ventas (afiliaciones) y en los servicios, en comparación con el año 2006; a pesar de ello, por la mayor cantidad de ventas, los costos de ventas fueron mayores en un 17.26% que para el año posterior. Sin embargo, los ingresos fueron prácticamente iguales para ambos años, debido a que se originaron devoluciones en las afiliaciones y esto afectó en los ingresos de la empresa para esa época.
Conclusiones