Análisis de los estados financieros de la empresaIndublock, S.A.
INTRODUCCIÒN
Una de las formas más viable para poder estimar el valor de las organizaciones, es por medio de los activos y pasivos que estas posean, es decir, por medio de su estructura financiera que no es más que la forma en que se financian los activos de una empresa. Ay que analizar muy bien cada uno de los componentes de la estructura patrimonial: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto, ya que estos tienen asociados un costo, que a la vez está relacionado con el riesgo en que incurre la empresa". Otro factor importante es el factor de apalancamiento que es la razón del valor de la deuda sobre los activos totales. Un mayor apalancamiento financiero invariablemente aumenta el riesgo empresario, y por ultimo considerar el nivel de crecimiento que la empresa presente con respecto a años anteriores.
Como todos sabemos el capital es el elemento más fundamental para el funcionamiento de toda organización u empresa. Sin embargo, es uno de los más difíciles de adquirir en la proporción requerida por las compañías. Para contrarrestar esta situación se han creado alternativas de financiamiento de manera que se adapten a las distintas necesidades de cada una de las empresas. Una vez solventada esta situación, el siguiente punto a tratar es determinar cuales son las necesidades más inmediatas en cuanto a inversión y a la adquisición de materiales, equipos y herramientas.
Generalidades de la Empresa
Ubicación:
La empresa INDUBLOCK S.A. esta situada en la zona industrial matanzas, Puerto Ordaz, en la calle H, sector 27, en Ciudad Guayana, Edo. Bolívar, Venezuela. La empresa posee una superficie de 3 hectáreas aproximadamente.
Visión:
Consolidarse como la empresa líder en la fabricación de productos de concreto, con lo último de la tecnología, para responderle al cliente con óptima calidad, orientados a proveer confiabilidad y excelente atención.
Ser una empresa que actúa bajo un marco legal; con un esquema de gestión acorde con las demandas del mercado; que valora el esfuerzo individual pero fomenta el trabajo en equipo, integrada por un recurso humano leal, que sienta la empresa como propia, con talento, altos niveles de autocontrol, regido por políticas, responsable, partícipe y solidario.
Donde los empleados, clientes y distribuidores sean los principales componentes de nuestra empresa; orgullosos de decir: “esta es mi empresa de confianza”.
Misión de la Empresa
La empresa tiene como misión la consolidación como un principal proveedor y distribuidora de productos de concreto, brindando servicios de excelencia con total seguridad. Para lograr esta meta la Bloquearía INDUBLOCK S.A. está organizada por departamentos debidamente clasificados, en los que se ha colocado el personal idóneo para satisfacer las necesidades de los clientes.
Un elemento esencial dentro de cualquier organización es la seguridad, por lo que la empresa INDUBLOCK, S.A. cuenta con políticas administrativas a través, de las cuales garantizamos nuestros productos a los clientes; fabricándolos con materiales de la más alta calidad y estándares de resistencia aprobados por la Universidad de Central de Venezuela; brindando confiabilidad a la hora de adquirir nuestros productos.
La empresa plantea continuar ampliando la cobertura geográfica en el país, expandiendo e innovando la cartera de productos; con el fin de continuar siendo una empresa líder en futuros proyectos de construcción
Estructura Organizativa
El propietario es el Señor José Manuel Rojas y tiene el cargo de gerente general, la empresa cuenta actualmente con una nomina fija de 20 empleados los cuales se encuentran distribuidos de la siguiente manera: 1 secretaria, 1 encargado, 1 administrador general, 2 vigilante, 1 chofer, 14 obreros especializados y capacitados para la elaboración de Bloques.
ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
Descripción de sus Productos
La empresa BLOQUERA INDUBLOCK S.A., fue creada año 2005, con el propósito de fabricar, comercializar y distribuir al mayor y detal bloques en todas sus presentaciones comerciales y materiales para la construcción en Ciudad Guayana.
Situación Actual
Los estados financieros son medios de comunicación que utilizan las empresas, para reportar los cambios económicos y financieros que experimenta a una fecha o periodo determinado. Los estados financieros concentran la información obtenida de las cuentas contables y las clasifica de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados para sentar la situación y el valor real del negocio y el resultado de las operaciones en una fecha determinada.
Estado de Ganancias y Pérdidas al 31 de diciembre de 2006
En ambos casos, para el año 2006 y 2007, los ingresos son provenientes de todas las ventas de los diferentes tipos de bloques.
Los servicios sub-contratados representan los gastos en que incurre la empresa cuando contrata maquinaria que no poseen y que son solicitadas por las contratantes, como gandolas, volquetas, cargadores frontales, camiones cisternas, etc.
En los gastos de oficina se han incluido todos aquellos gastos necesarios para la realización de las actividades administrativas. En estos gastos se incluyen: alquiler de la oficina comercial, pago de servicios como luz, agua, teléfono, Internet, etc., materiales de oficina, entre otros.
En este cuadro comparativo se aprecia como varían las diferentes partidas en los años 2006 y 2007. El activo total circulante aumenta de 176.000 BsF en el año 2006 a 185000 BsF en el 2007 presentando un aspecto favorable para la empresa. Sin embargo, por el efecto que causa la depreciación el total de activos se ve seriamente afectado disminuyendo para el año 2007.
planes de inversión y decisiones de financiamiento
Planes de Inversión
INDUBLOCK, S.a tiene como principal problema la falta de inversiones. Éstas se deben considerar, ya que como se mostró en el balance general, la empresa posee mucho dinero en el banco, lo cual podría destinar un poco a la inversión.
También, se debe considerar realizar inversiones debido a que las utilidades se vieron un poco afectadas, como se mostró en el análisis horizontal.
Decisiones de Financiamiento
Decisiones de Financiamiento
La política de financiamiento de INDUBLOCK, S.A. es principalmente por capital propio y créditos bancarios. En general, la empresa utiliza sus utilidades retenidas y recurre a los préstamos bancarios para cubrir los fondos necesarios para el desarrollo de sus actividades.
CONDICIONES Y AMORTIZACIÓN DE PASIVOS
La obligación de devolver un préstamo recibido es un pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos diferidos en el tiempo. La parte de capital (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortización.
La empresa INDUBLOCK S.A no cuenta con un plan de amortización de pasivos establecidos, puesto que por la naturaleza de la empresa, no se mantienen deudas considerables con los proveedores.
Sin embargo, actualmente presenta dos deudas al banco por los préstamos adquiridos para la compra de un vehículo (Camión). Para la cancelación de estos préstamos, se realizan cuotas mensuales (estipuladas por el banco) a una tasa de interés variable.
Análisis de los Estados Financieros
ANÁLISIS HORIZONTAL
El análisis horizontal lo que se busca determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un período respecto a otro.
A continuación se presenta una tabla que contiene el análisis horizontal del balance general de la empresa comparando los años 2006 y 2007, el porcentaje de variación entre periodos y su estatus
INDUBLOCK, S.A
Balance general
Se observa que en el total de activo circulante, es favorable la comparación con ambos años, lo que representa que la empresa presentó mayor liquidez para el 2007. La variación del total del activo es desfavorable, esto ocurre por el aumento en la depreciación de los equipos y la falta de inversión en nueva maquinaria.
El comportamiento de las cuentas por cobrar es normal, ya que, debido a que los ingresos aumentaron, las cuentas por cobrar también. Esto significa que se mantiene la política de cobranzas.
La situación con respecto a los pasivos es buena, lo que significa que la empresa a disminuido su deuda con los bancos.
La variación del patrimonio es desfavorable. Esto es debido a la disminución en la utilidad de la empresa, lo que se consideran perdidas.
ANÁLISIS VERTICAL
La cuenta caja representa el 0,3039% de los activos. El disponible (caja) no debe ser muy representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo que no está generando rentabilidad alguna. La empresa solo tiene el dinero de la caja para realizar pagos o transacciones de poca relevancia.
Las cuentas por cobrar representan el 8,5106% de los activos. Quizás una de las cuentas más importantes, y a la que se le debe prestar especial atención es a la de cuentas por cobrar, ya que esta cuenta representa los servicios realizados a crédito, y esto implica que la empresa no reciba el dinero por sus servicios, y debe existir un equilibrio entre lo que la empresa recibe y lo que gasta, de lo contrario se presentará un problema de liquidez.
La cuenta banco representa el 47.41%. Por la naturaleza de la empresa, ésta cuenta representa un alto porcentaje con respecto al total activo.
La cuenta vehículos representan los activos fijos con un 43,769%. (72,948% – 29,179% de depreciación). Es normal que los activos fijos sean altamente representativos con respecto al total activo. Debido a la depreciación, esta cuenta cada vez representará menor porcentaje.
La cuenta préstamos por pagar representa un 46,465% con respecto al total “pasivo patrimonio”, como también representa el 100% de los pasivos. Teniendo en cuenta que los pasivos son las obligaciones que la empresa tiene con terceros, estas no deben representar altos porcentajes para no se vea comprometida el capital de la empresa.
Tomando en cuenta esto, y el ingreso de la empresa, se puede decir que los pasivos ésta posee están bajo control, es decir, tiene una buena capacidad de pago ante sus obligaciones.
metas proyectadas
INDUBLOCK, S.A
Balance general Proyectado.
Al 31 de Diciembre de 2008.
(Expresados en Bs. Fuertes)
Se observa que el total de activos de la empresa a medida que pasa el tiempo va disminuyendo. Esto motivado a que la empresa no realiza inversiones para ampliar sus activos, además que poseen altos costos debido a las empresas que debe subcontratar. Esto no es diferente a lo que las proyecciones arrojan para el año 2008. La empresa para ser productiva debe cambiar sus políticas de inversión y lograr reducir los costos.
MATRIZ FODA CON RELACIÓN AL ÁREA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
INDUBLOCK, S.A. posee una buena estructura de capital debido a su tamaño, sin embargo, ésta tiene la capacidad de crecer, por lo que puede fácilmente asumir mas prestamos o apalancamiento que le permita tal objetivo, tomando en cuenta que dichas deudas no se impongan ante las ganancias de la empresa para así no asumir altos riesgos financieros.
En el análisis de los estados financieros, se mostró que la empresa para el año 2007, obtuvo perdidas con respecto al año 2006. Dichas perdidas no son considerables con relación al total de utilidades en el 2006. Sin embargo, es necesario implementar políticas para la disminución de los gastos operacionales que son elevados.
La empresa INDUBLOCK, S.A. no tiene un plan de inversiones establecidas y por los momentos no se tienen posibles inversiones en consideración. Es necesario razonar las inversiones con la finalidad de incluir en su flota de equipos, aquellos que actualmente sub-contratan.