La depreciación por métodos contables

La depreciación es la disminución del valor de las propiedades físicas con el paso del tiempo. Aún cuando la depreciación es un hecho que se ve y se reconoce fácilmente, el determinar con anticipación su magnitud, lo cual debe hacerse en los estudios económicos, no es fácil. De hecho la magnitud real de la depreciación no se puede determinar sino hasta que el activo se retire del servicio. La depreciación es un costo y hay que tomarla en consideración en los estudios económicos. Es evidente que este costo es una estimación, y lo más probable es que no sea del todo exacto.

Básicamente desde el punto de vista de un negocio, un activo físico tiene valor debido a que se espera recibir de él beneficios monetarios futuros a través de su posesión y uso. Estos beneficios se presentan en la forma de flujos de efectivo futuros resultantes de a) el uso del activo para producir bienes o servicios vendibles. b) la venta del activo al completar el servicio.

Es debido a estos flujos de efectivo esperados que el activo tiene valor comercial. En consecuencia, la depreciación representa una disminución en valor debido a que, con el paso del tiempo y a una o más de varias causas, disminuye la habilidad del activo para producir dichos flujos de efectivo futuros.

PROPOSITOS DE LA DEPRECIACIÓN

Puesto que la propiedad disminuye de valor, es conveniente pensar en el efecto que tiene esta depreciación en los proyectos de ingeniería. La depreciación se debe tomar en cuenta por 2 razones:

• 1) Para poder recuperar el capital invertido en propiedades físicas.

• 2) Para poder cargar el costo de la depreciación al costo de la producción de bienes y servicios que resulten del uso de la propiedad. El costo por depreciación es algo tan real como los costos por mano de obra o por materiales y es deducible en el cálculo de la s utilidades para efectos del pago del impuesto sobre la renta.

Depreciacion real mostrada por el tiempo

La depreciación se paga o se compromete por adelantado, aún cuando su magnitud real no se puede determinar hasta que el activo se retire del servicio. Por lo tanto, cuando se compra un activo ya se está pagando por anticipado todo el costo futuro de depreciación.

Lo único que se puede hacer durante toda la vida del activo es estimar el costo anual o periódico de la depreciación. En consecuencia en los estudios económicos el costo de depreciación tiene que estimarse. Obviamente estas estimaciones no serán del todo exactas.

Aún cuando por lo general se puede hacer mucho para controlar los costos ordinarios desembolsables, como son los costos de mano de obra y materiales, no se puede hacer más que relativamente poco para controlar el costo de depreciación de un activo. Muchos de los factores que afectan los costos o la depreciación son externos a la persona o al a organización a que pertenece el activo.

TIPOS DE DEPRECIACION

Otra característica problemática de la depreciación es el hecho de que la disminución en valor tiene varias causas, algunas de las cuales son muy difíciles de predecir o anticipar. La s disminuciones de valor debidas al paso del tiempo se pueden clasificar como sigue:

• 1) Depreciación Normal:

A) Física: la depreciación física se debe a la pérdida de la habilidad física de una propiedad para producir resultados. Sus causas comunes son el desgaste y el deterioro. Estos ocasionan que aumenten los costos de operación y mantenimiento y que se reduzca la producción. Como resultado, disminuyen las utilidades. Esta se verá afectada en gran medida por la política de mantenimiento que siga el propietario.

B) Funcional: es la pérdida de valor debida a la disminución en la demanda de la función para la cual estaba diseñada la propiedad. Esta pérdida puede tener varias causas. Los estilos cambian, los centros de población se mueven, se producen máquinas más eficientes o se saturan los mercados. Una demanda creciente puede significar que una máquina dad ya no pueda producir el volumen requerido. Por consiguiente, la inadecuación es una causa de la depreciación funcional. El resultado de éstos es que disminuye la demanda para lo producido por una máquina o propiedad en particular. Esto afecta directamente las utilidades que se vayan a derivar de su uso, y, por consiguiente, su valor. Aun cuando la depreciación física se puede anticipar y estimar dentro de márgenes razonables, la depreciación funcional es algo mucho más difícil de concretar. Su causa son eventos que todavía no han sucedido.

• 2) Depreciación debida a los cambios de los niveles de precios: es casi imposible de predecir y casi nunca se toma en cuenta en los estudios económicos. Si suben los precios durante la vida de una propiedad, el capital recuperado a través de la depreciación no será suficiente para la adquisición de un reemplazo idéntico, aun cuando el capital invertido originalmente en dicha propiedad se haya recuperado a través de un procedimiento apropiado de depreciación. A pesar de que ha habido una recuperación del capital invertido, el capital ha disminuido de valor. Por consiguiente, es el capital y no la propiedad lo que se ha depreciado. Esta es la razón primordial para no tomar en cuenta esta depreciación en los estudios económicos.

Puesto que la depreciación se mide por la pérdida en valor y ya que el valor lo determinan las utilidades futuras, los factores que afectan a éstas también deberán afectar a la depreciación. Cualquier intento para determinar la depreciación debe tomar en cuenta factores tales como la vida de la propiedad, los gastos futuros para mantenimiento, operación e impuestos y los cambios tecnológicos futuros que puedan traer consigo la obsolescencia.

Las condiciones futuras no se pueden determinar con exactitud. Sin embargo, dentro de lo razonablemente posible, es necesario que se determine la depreciación al grado más exacto. Además, no solo hay que tener un fondo de reserva para el reemplazo del equipo gastado, sino que también hay que hacer el cargo correcto por depreciación para poder determinar la utilidad neta verdadera. Y todavía más, la depreciación se debe tomar en cuenta al establecer el valor para la fijación de tarifas.

Para la elaboración de un estudio económico el requerimiento de un método de depreciación es que este debe proveer lo necesario para la recuperación del capital y para la adecuada asignación del costo de la depreciación durante el transcurso de la vida estimada del activo. SE debe tomar en cuenta en forma apropiada el flujo de fondos de capital que se recuperan y que, por lo tanto, reducen el capital que sigue invertido en el proyecto. Finalmente el método utilizado debe permitir que se pueda hacer una evaluación apropiada del potencial de la inversión que se esté considerando en el estudio económico.

Hay cuatro métodos de depreciación comúnmente utilizados para amortizar el valor de un activo. Ellos son:

• Depreciación de línea recta (LR)

• Depreciación por suma de los dígitos de los años (SDA)

• Depreciación por saldo decreciente (SD)

• Sistema acelerado de recuperación de costos (SARC).

Efecto del impuesto sobre la renta en los estudios económicos

El impuesto sobre la renta se fija sobre los ingresos o utilidades netas menos ciertas deducciones y exenciones permisibles. Este es exigible por parte de los gobiernos federales, la mayoría los estatales y ocasionalmente los municipales.

Hay ciertas condiciones en estos, bajo los cuales el ISLR si afecta los resultados y por lo tanto, se deben hacer estudios con base en los resultados después de impuestos. Algunos ejemplos:

• Estudios económicos en los que una alternativa involucra ingresos exentos de impuestos.

• Estudios en los que una alternativa involucra gastos deducibles de impuestos y la otra no.

• Situaciones en las que se venden propiedades teniéndose como resultado ganancias o pérdidas de capital.

• Situaciones en las que los ingresos provienen de subsidiarias extranjeras. Por lo general, estos casos son tan complejos que hay que consultar a un especialista fiscal.

• Situaciones en las que se haya involucrado un agotamiento de recursos naturales.

PRINCIPIOS BÁSICOS RELATIVOS AL ISLR

El ISLR es causado tanto por ingresos personales como por los de las corporaciones. Aún cuando los reglamentos fiscales de la mayoría de los estados tienen las mismas características básicas que las de las federales, las tarifas impositivas varían grandemente. Además los impuestos estatales son en la mayoría delos 2 casos muchos más bajos que los federales.

El ISLR es un desembolso al igual que cualquier otro costo y por consiguiente, reduce las utilidades disponibles para los dueños y accionistas. Sin embargo hay una diferencia importante en el sentido en que el impuesto sobre la renta se computa como un porcentaje del ingreso gravable, siendo este igual a los ingresos brutos menos todos los costos desembolsables y la depreciación y algunas deducciones específicas permitidas. Por consiguiente, aún cuando el ISLR es un desembolso, depende de las utilidades, en tanto que las utilidades dependen de los desembolsos normales.

También se debe recordar que el ISLR se determina de acuerdo a tarifas fiscales elaboradas por personas y que dichas tarifas cambian de vez en cuando y están sujetas a presiones sociales, económicas, y políticas. En general están basadas en la capacidad de pago.

Otro principio básico involucrado es la suposición de que la utilidad en un año cualquiera se puede determinar con exactitud. Para poder calcular la utilidad anual y determinar el ISLR se tiene que suponer que la estimación de la depreciación es correcta.

Un último principio que complica la cuestión que se considere el ISLR en los estudios económicos, es el de que por lo general, las tarifas fiscales se establecen en forma escalonada, de tal manera que la tarifa aumenta con incrementos adicionales del ingreso gravable o de las utilidades.

¿Qué tarifa de impuesto sobre la renta debe usarse en los estudios económicos?

Dado que las tarifas federales de impuestos sobre la renta para los ingresos tanto de las personas físicas como de las corporaciones y también muchas tarifas estatales, están graduadas o fijadas en bloques, hay que considerar que tarifa se aplicaría en una situación determinada.

Algunas personas sostienen que se debería calcular una tarifa promedio para un negocio dado y usar esta para todos los estudios económicos. Su teoría es que la cantidad total que se ha pagado por concepto de impuesto sobre la renta está basada en las utilidades totales de la empresa y que éstas están formadas por las operaciones de las varias operaciones del negocio. Sostienen por consiguiente, que no se pueden separar las utilidades de las actividades individuales y calcular los correspondientes impuestos de los componentes, no será igual al impuesto sobre las utilidades de la empresa en su totalidad.

Aún cuando este razonamiento es válido, si se está considerando a una empresa en su totalidad deja pasar 2 factores importantes: la mayoría de los estudios económicos trata con cambios que se proponen en una parte de la empresa y la totalidad de aquellos trata con alternativas. En ellos lo que interesa es saber cuáles serán los resultados si se adopta una alternativa en comparación con los que serán al seguirse una alternativa diferente. Dado que en la mayoría de los casos lo que tiene significado son las diferencias, se sigue por lo tanto que el impuesto a considerar es aquel sobre la diferencia entre las utilidades de las alternativas.

El procedimiento para calcular el impuesto sobre la renta a pagar sobre la utilidad normal derivada de una inversión es muy sencillo. Con sólo multiplicar el ingreso gravable por la tarifa de impuesto aplicable se obtiene el resultado deseado. Para la mayoría de los estudios la tarifa de impuesto aplicable es la más alta para las corporaciones, ya que la mayor parte de los estudios involucran investigaciones que cambiarán los ingresos de algún nivel existente a uno nuevo. Al elaborar dichos estudios muchas corporaciones agregan un porcentaje a la tarifa federal de impuesto más alta a fin de tener en cuenta cualesquiera impuestos estatales.

PROCEDIMIENTO GENERAL PARA HACER ANÁLISIS ECONOMICOS DESPUÉS DE IMPUESTOS.

Los análisis económicos después de impuestos se pueden elaborar usando los flujos de efectivo después de impuestos, incluyendo los desembolsos o los ahorros debidos al impuesto sobre la renta y haciendo después cálculos usando una tasa de rendimiento mínima atractiva después de impuestos. A continuación se sugiere un formato tabular que puede facilitar el cálculo de los flujos de efectivo después de impuestos:

Año (C )

(A) (B) = (A) + (B ) (D) = (C) * tasa (E)= (A) + (D)

La columna (A) contiene la información sobre el flujo de efectivo antes de impuestos. La columna (B) es para la depreciación del valor del activo que se puede declarar como gasto para fines fiscales. La columna (C) es el ingreso o monto sujeto a impuesto, conocido como ingreso gravable. La columna (D) corresponde a los impuestos pagados o ahorrados. La columna (E) contiene los flujos de efectivo después de impuestos, de igual forma que los flujos de efectivo de la columna (A) se usan en análisis económicos antes de impuestos. Los encabezados de las columnas indican las operaciones aritméticas que se deben hacer para calcular las columnas (C), (D), (E). Se intenta que l tabla se use con las convenciones de signo " +" para entradas o ahorros de efectivo y "-" para salidas de efectivo u oportunidades desperdiciadas. Una ligera desviación con respecto a lo anterior es la convención de asignar un "-" a un cargo por depreciación aun cuando este no sea un gasto de efectivo.

Agotamiento

El término agotamiento se usa para indicar la disminución en valor que haya ocurrido en relación con el consumo de recursos naturales para la producción de bienes y servicios. El término se usa comúnmente en relación con propiedades mineras, pozos petroleros y de gas, bosques madereros y otros conceptos similares.

RELACIÓN QUE EXISTE ENTRE AGOTAMIENTO Y DEPRECIACIÓN

En el caso de los recursos minerales, es evidente que con cada venta desaparece una parte de la propiedad. Sin embargo, cuando en una fábrica se usa una máquina para producir bienes para la venta, aun cuando con cada venta no desaparece una parte de la máquina, sí se va en cada uno de los bienes producidos una parte de la capacidad económica de producción de la máquina. La máquina tiene valor debido a que lo que produce se puede vender. En cada caso disminuye el valor de la propiedad por su uso en la producción. Por consiguiente, tanto el agotamiento como la depreciación representan disminuciones de valor debidas a que se consume el valor de la propiedad por utilizarse en la producción.

Sin embargo hay una diferencia en la forma en que se deben tratar las cantidades recuperadas por agotamiento y por depreciación. En este último caso, la propiedad involucrada por lo general se puede reemplazar por una similar al depreciarse por completo la primera. En el caso de agotamiento de recursos naturales, generalmente no es posible llevar a cabo el reemplazo.

En el caso de una industria minera extractiva o de cualquier otra industria mineral, las cantidades cargadas por concepto de agotamiento no se pueden usar para reponer el recurso natural vendido y la empresa se puede liquidar a sí misma, paso a paso, conforme sigue con la marcha normal de sus operaciones. Con frecuencia, estas empresas pagan anualmente a sus dueños las cantidades recuperadas por concepto de agotamiento. Este pago anual a los dueños está formado por dos conceptos que son, en primer lugar, la utilidad obtenida, y en segundo lugar, una parte del capital propio que se está recuperando con el nombre de agotamiento. En dichos casos, si al final se consumiese completamente el recurso natural, la empresa quedaría fuera del negocio y los accionistas tendrían títulos teóricamente sin valor pero habrían recuperado todo el capital invertido.

En la operación real de muchas empresas relacionadas con recursos naturales, los fondos por agotamiento se pueden usar para la adquisición de nuevas propiedades, tales como nuevas minas y nuevos pozos petroleros, dándole así continuidad al negocio. Aún cuando el agotamiento teórico en un año sería igual a:

Costo de la propiedad

———————————– X unid vendidas en el año

núm. de unid en la propiedad

En la práctica el agotamiento se computa a un porcentaje de los ingresos anuales.

Hay dos métodos de agotamiento: el del factor o costo de agotamiento y el del porcentaje de agotamiento. El factor de agotamiento se basa en el nivel de actividad o uso y no del tiempo, como en el caso de la depreciación. El factor de agotamiento d"t para el año t es

D"t = Inversión inicial/ capacidad de recursos

El costo por agotamiento anual es d"t veces los años de uso o volumen de actividad. Como sucede con la depreciación, el agotamiento acumulado por el método del factor no puede exceder el costo total del recurso. El segundo método de agotamiento, el del porcentaje de agotamiento, es una consideración especial que ese hace cuando se explotan recursos naturales. Un porcentaje neto de los ingresos brutos de los recursos puede agotarse anualmente, siempre que no exceda del 50% del ingreso gravable. Utilizando el porcentaje de agotamiento, los costos totales de agotamiento pueden exceder los costos reales sin ninguna limitación. Dado que es posible utilizar la cifra de agotamiento calculada, sea por el método del factor o por el de porcentaje, usualmente se escoge este último, debido a la posibilidad de amortizar más que el costo original del riesgo.

Autora :

Carla Gómez