A partir de los cambios que produjo la
privatización de la banca en 1991 se
conforma una nueva estructura bancaria
mexicana para el siglo XXI. La banca se ha
ido acoplando a las necesidades de
inserción de la política económica del país
en un modelo exportador y necesitado de
divisas pero su participación en el mercado
declina.
Es muy probable que continúe tanto la
fusión de banco como su rescate.
La crisis financiera del sudeste asiático es la expresión de la nueva
estructura productiva y financiera al inicio del milenio, que definirá dos
potencias: Estados unidos y China, la megafusiones de los bancos estados
anídense con activo de 2.690.057 millones de dólares en el mercado
financiero y mundial permearan las estructuras económicas y financieras
de los países con reciente crisis bancaria.
Hasta antes de la crisis las tasas de intercambio fijas permitieron el
desarrollo de Asia a costas de un dólar débil entre 1990 y 1995 logrando
así un rápido crecimiento a las exportaciones y el comercio interregional,
a fines de 1995 el dólar empezó a fortalecerse frente al yen, malacia y
Tailandia, cuyos tipos de cambios eran muy cercanos al dolor
experimentaron el incremento en sus tasas efectivas reales de
intercambio trayendo consigo un descanso abrupto de las exportaciones.
Tailandia y corea fueron los países más afectados por la crisis del sudeste
asiático. En Asia el financiamiento interno se canalizo principalmente el
sistema bancario interno.
En abril de 1998, los organismos financieros internacionales realizaron un
foro económico sobre Asia una de las conclusiones era que a pesar de la
crisis financiera había fallas estructurales porque el sector financiero carecía
de normas de prudencia y supervisión adecuada.
RUSIA
Los bancos rusos presentaron dificultades al inicio de la transición de bancos
estatales a bancos privados y que el sistema bancario tenía regulaciones muy
débiles y la cantidad de la información era muy variable. Uno de los
principales problemas de los bancos rusos Es la relación con las empresas
industriales.
El problema de la crisis financieras en Rusia fue causado por la parte de
regulación en sus instituciones. La devaluación del rublo, el 17 de agosto de
1998 marco el fin de la estabilidad rusa y de un nuevo programa de
estabilización, la incertidumbre acelero con el descenso del precio del
petróleo y esto ayudo a debilitar la novela. Posteriormente la economía rusa
tuvo crecimientos superiores a la del periodo que procedió la crisis.
BRASIL
A lo largo de varias décadas el fondo monetario internacional ha diseñado
varios planes de estabilización para Brasil con el objeto de controlar la
hiperinflación y hacer frente al pago de la deuda externa.
El agotamiento de las reservas monetarias internacionales por la salida del
país de 30.000 millones de dólares. El gobierno anuncia un programa de
reducción de gastos y aumentos impositivos del orden de 22.500millones de
dólares.
En 1999 los mercados observaron el lento proceso en la reducción del
déficits del sector público. La crisis monetaria exploto y el riel habrá caído,
el 8 de marzo se anuncia un nuevo programa económico muchos más
severos al anterior.
En febrero de 1999 el gobierno redujo la cantidad destinada a las
raciones de alimentos, esto afecto rigurosamente al sector más pobre del
país, la mayoría de los brasileños ya no confían en la gestión económica
del gobierno debido a la evolución desfavorable de varios indicadores
económicos.
TURQUÍA
Durante la mayor parte de su historia republicana, Turquía se ha
adherido a un enfoque cuasi-estatal de la economía, con estricto control
del gobierno sobre la participación del sector privado, el comercio exterior
y la inversión extranjera directa. Sin embargo, durante el decenio de 1980,
Turquía comenzó una serie de reformas dirigidas a trasladar la economía
de un aislado sistema estatista a uno más apoyado en el sector privado
basado en el modelo de mercado.
En 2001 la falta de reformas adicionales, junto con grandes y crecientes
déficits del sector público y la corrupción generalizada, se tradujo en una
elevada inflación, la debilidad del sector bancario y el aumento de la
volatilidad macroeconómica.
Desde la crisis económica de 2001 y las reformas iniciadas por el ministro
de finanzas de la época, la inflación se ha reducido a un solo dígito, la
confianza de los inversores y las inversiones extranjeras han aumentado, y el
desempleo ha disminuido.
El FMI pronostica un 6 % de índice de inflación en Turquía en 2008. Turquía
ha ido abriendo progresivamente sus mercados a través de reformas
económicas mediante la reducción de los controles gubernamentales sobre
el comercio exterior y la inversión, la privatización de industrias de
propiedad pública, y la liberalización de muchos sectores de bienes
privados.
Cabe recordar que la industria turca no es de un gran valor añadido y se
calcula que por cada 100 dólares de exportación se necesitan importar 80
en materias primas. Además, gran parte de las exportaciones se cobran en
euros, lo que añade problemas dado el debilitamiento de la moneda común
europea frente a la estadounidense.
ARGENTINA
Los principales conflictos económicos en
argentina aparecen en el año 2000, en el que
el gobierno de turno acuerda negocios por el
FMI. El cual propuso bajar las tasas de interés
y proporcionar una expansión económica.
Por otro lado el presidente argentino
convoco a enfrentar la situación económica
invitando a la unidad nacional. Expuso que se
podía resolver la crisis sin recurrir a préstamos
externos,
mediante
una
distribución
equitativa y justa de esos recursos y de las
reducciones consiguientes:
La primera medida es utilizar plenamente esta herramienta que es el
impuesto de las transacciones financieras, eliminando todas exenciones y
yendo a las tasas máximas autorizadas por la ley. Tomando integralmente
este impuesto a cuenta de IVA y de ganancias, de tal forma que sea una
herramienta para erradicar la evasión de impuestos, pero que no
signifique aumento de costos para quienes cumplen con el pago de los 2
impuestos básicos: IVA y Ganancias.
La segunda medida es la bancarización obligatoria para todos los salarios,
pensiones y jubilaciones y que fueran depositados en cuentas de cajas de
ahorro de los beneficiarios.
Es importante mencionar que aunque el gobierno no enfrento la
renegociación con sus acreedores esta era una alternativa viable ante la falta
de divisas para el servicio de la deuda externa. En diciembre del 2000 recibió
un respaldo financiero de 40.000 millones de dólares convino entonces con el
FMI un programa de ajuste fiscal.
Primeramente se podría decir, que la quiebra del Long-Term Capital
Management
(LTCM)
,
puso
en
evidencia
la
necesidad
de
regular instituciones de este tipo; labor que deben emprender, entre otros,
el Departamento del Tesoro de EUA, el Fed, la Comisión de Intercambio
y Seguros y la Comisión de Comercio de Futuros.
El LTCM es uno de los hedgefunds más importantes, sus ganancias habían
sido cuantiosas y sus inversiones estaban en contratos de derivados que
excedían los mil millones de dólares. Sus operaciones se basaron en un
elevado grado de apalancamiento, esto es, de endeudamiento.
Por otra parte, se tiene que las razones por las cuales la Reserva
Federal organizó un plan de salvamento para un hedgefund y actuó
como prestamista de última instancia fue la inestabilidad de los
mercados financieros y las inversiones de varios bancos en dicho fondo
que ocasionarían un efecto dominó, al hacer caer a otros fondos y
acentuando la inestabilidad del mercado financiero internacional.
Para finalizar, hay que tener en cuenta que el problema radica
precisamente en el doble movimiento de descenso en el valor de los
activos financieros, junto con la elevación del costo del crédito, con lo
que la rentabilidad de las posiciones de los hegdefunds se desploma o
incluso registra pérdidas.
La utilización cada vez más creciente y extendida de las tecnologías de
información y de la llamada Gerencia del conocimiento por parte de un
número significativo de empresas que actúan en muy diversos sectores de
la actividad económica, muchas de ellas, sin embargo, nuevas, pequeñas,
de alta flexibilidad y denominadas .com, dio orígenes a fines de la década
de los noventa del siglo XX al término la Nueva Economía.
Así la Nueva Economía designa una particular realidad empresarial
definida, en primer lugar, por el uso intensivo de la Internet aplicada a los
negocios y, en segundo lugar, por la creación de un mercado de valores
de referencia el Nasdaq para efectuar las transacciones bursátiles de un
conjunto de empresas que no poseen activos físicos relevantes, y cuyas
acciones se cotizan y valoran en función de parámetros intangibles como
son: el conocimiento, la información, la innovación, en fin, la inteligencia
y el talento aplicados a la creación, producción, mercadeo y distribución
de productos (bienes o servicios) que implican el uso de altas tecnologías.
Por último, se podría decir que el proceso de
bursatilización en los noventa superó con creces otros
periodos de la historia económica de Estados Unidos
posteriores a la crisis de 1929.
Es precisamente el sector tecnológico y la difusión de
las tecnologías en todos los sectores lo que permite
sostener el crecimiento de la nueva economía.
La caída de los precios de las empresas tecnológicas
provocó que el fantasma de la recesión recorriera Estados
Unidos desde mediados de 2001.
Las crisis financieras están unidas al sistema capitalista y se presentan a lo largo de
su historia con las características de cada época; sin embargo, es importante recalcar
que el proceso de destrucción e innovación siempre las acompaña. El Estado es el
único que puede generar bienestar ampliando su gasto social para lo cual necesita de
recursos.
Hoy en día se debate la integración del mercado financiero global y se hace
necesario replantear un acuerdo financiero y un sistema económico con equidad y
desarrollo. La globalización no puede seguir desplazando mano de obra pues ello
afecta a la demanda efectiva que reactiva el crecimiento. Es lamentable que en estos
momentos los líderes mundiales consideren que la guerra y el gasto militar son la
única vía para reactivar la economía. La política monetaria ha demostrado que no
reactiva la economía aun llegando a tasas cero de interés.
Lo peor es que no son los banqueros millonarios los que terminan pagando estas
grandes crisis sino con el pueblo en general, como ha pasado en los rescates más
frecuentes de Estados Unidos y de hasta países como Venezuela en donde la Reserva
Federal o en el caso de nuestro país el Banco Central de Venezuela tienen que luego
inyectar grandes cantidades de dinero que prácticamente se les regalaran a estos
dueños de bancos para que estas instituciones no quiebren, siendo este dinero sacado
de todos los contribuyentes.
En estos últimos años los gobiernos han ido tomando medidas para
proteger a clientes de bancos ante la quiebra del mismo, en el caso de
Venezuela instituciones como FOGADE han creado un fondo especial en el
caso de que ocurra un hecho como el presentado anteriormente.
Hace pocos años ocurrió algo similar con Banco Federal, Banco
Confederado entre otros, en los cuales los dueños cayeron en prácticas
ilegales y salieron del país y otros presos, dejando desfalcados a estos
banco y generando una gran preocupación por parte de las personas, pero
en ese caso actúo FOGADE y pudo pagar parte del dinero ahorrado por las
personas en ese entonces hasta 30.000 bs.
Por lo cual no solo en los grandes mercados deben haber regulaciones,
sino en los de las economías emergentes se debe poner el ojo en el
sistema bancario y así evitar grandes crisis que conlleven a grandes
pérdidas y crisis monetarias.
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