Microfinanzas, reformas y desarrollo rural (Powerpoint) (página 2)

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No pueden captar ahorros del público, pues no están conformadas por accionistas inversores
que puedan responder por ellos.
No siempre cumplen su compromiso implícito de no competir con tasas subvencionadas en
áreas donde intervienen las microfinancieras reguladas, especialmente en contextos de
ruralidad.
Son más vulnerables a las presiones del Estado, de las agencias donantes y de las
organizaciones sociales.
Tienen dificultades para alcanzar la auto sostenibilidad financiera.
Para una entidad con fines de lucro que opera en las
Microfinanzas no basta con alcanzar el punto de
equilibrio y ser rentable, sino que esa rentabilidad debe
ser igual o mayor a la de otras actividades en las que
eventualmente pudiera invertir sus limitados recursos
un propietario o accionista.

MICROFINANZAS

Conjunto de actividades
financieras orientadas al
servicio de la micro y
pequeña empresa, las
cuales comprenden al
menos tres actividades
fundamentales: el
microcrédito, la
captación de pequeños
ahorros, giros y
transferencias que hacen
las pequeñas unidades.
MICROCRÉDITO

Todo crédito concedido
a un prestatario,
persona natural o
jurídica, o a un grupo de
prestatarios con
garantía mancomunada
o solidaria, destinado a
financiar actividades en
pequeña escala, de
producción,
comercialización o
servicios.
CONCLUSIÓN

Se tiene que es una
industria donde el
riesgo está en miles de
pequeñas operaciones,
pero que también lo
incrementa debido a la
volatilidad de los
negocios; requiere
mucho personal, con
alto entrenamiento y
mantener un contacto
permanente con los
clientes.

Elaborar los estados financieros de los clientes, con objeto de
evaluar el flujo de ingresos y egresos de la unidad de riesgo
conformada por una “empresa-familia”.
Se calcula el monto del crédito como una proporción entre los
activos y pasivos (patrimonio) y el cronograma de pagos en función
del flujo de caja elaborado.
El oficial de crédito presenta la propuesta al comité respectivo en la
sucursal; sólo acudirá a las gerencias centrales si los montos son
altos.
Los oficiales de crédito tienen en algunos casos un sueldo fijo
relativamente bajo, pero importantes comisiones por colocación de
créditos.
Los clientes cumplidores pueden lograr un trato preferencial que les
permite nuevos préstamos en el futuro por montos cada vez
mayores.

Condiciones
Normativas
Se organizan como sociedades anónimas con objeto de que cuenten con
estabilidad jurídica y para posibilitar incrementos patrimoniales.

El capital necesario para la constitución es de 630.000 Derechos Especiales de
Giro.

Límites de concentración de créditos menores que los de los bancos.

Constitución de previsiones por incobrables por el riesgo específico de morosidad
y por reprogramaciones.

Constitución de previsiones genéricas en relación con las políticas, reglamentos e
instrumentos internos de medición del riesgo de cada entidad.

Adicionalmente se prevé que en el futuro la normativa podría establecer un rango
de previsiones genéricas para los casos de clientes que se encuentren en mora.

Según la Ley de Bancos la tasa de interés se fija en el mercado.

Operación de un Servicio de Atención de Reclamos y Consultas (SARC) en cada
institución, con registro de todos los reclamos de los clientes.

Reglamentos de la función del Síndico, del Comité de Auditoría del Directorio, de la
Unidad de Auditoria Interna y de la Unidad de Riesgo en cada entidad.

Los ahorros del público: se
desarrolló con lentitud porque
su manejo es costoso. Para ser
atractivas ante el público,
estas instituciones se ven
obligadas a pagar mejores
intereses por los depósitos.
Los bancos de segundos
piso: son importantes
financiadores con
créditos por montos
elevados a tasas de
mercado y plazos que
llegan hasta los 5 años
para microcrédito.

Las fuentes de
financiamiento para
la cartera de crédito
de las entidades
reguladas, todas
ellas con costo
financiero.
Los financiadores
internacionales: sus formas
de financiamiento son
variadas ya que invierten en
el patrimonio. Eran escasos,
pero Bolivia se convirtió en
un país pionero en la
apertura de este tipo de
fondos.

La participación de la
microfinanza ha logrado una
ampliación del sistema a partir
de crecimiento de agencias y
sucursales. La banca posee el
28% de esta infraestructura,
mientras que el 56%
corresponde a las entidades,
incluyendo a las fiscalizadas
como a las no fiscalizadas. El
10% corresponde a las
cooperativas y el 6% a las
mutuales.
Mientras que en el área rural,
el 69% de las agencias son de
microfinanzas, el 17%
corresponde a la banca y el
11% a las cooperativas. Las
agencias rurales de la banca
trabajan principalmente en el
manejo de cuentas fiscales,
prestan pocos servicios
financieros y no otorgan
créditos.

La captación del ahorro interno ha sido durante mucho
tiempo un punto pendiente del sistema financiero
Nacional.
La misma tuvo una evolución favorable cuando se fue
ampliando su capacidad de intermediación, pero sobre
todo conforme el público fue recuperando la confianza en
la estabilidad económica y en la capacidad estatal de
preservar sus depósitos.

El predominio de la banca en el monto de los depósitos es natural, debido a que
hacia ese sector se dirigen los depositantes corporativos y los grandes ahorristas.
La pérdida de los depósitos que tuvieron la banca, las mutuales e incluso las
cooperativas se debe a una crisis de confianza que comenzó en 1999 con los
retiros que efectuaron los grandes depositantes a partir de la recesión iniciada
ese año.
Por otra parte, también como resultado de la recesión, la banca adoptó una
política de contracción de gastos y desmotivo a los pequeños ahorristas
cobrándoles comisiones por mantenimiento de cuenta si sus depósitos
acumulados eran inferiores a ($US 500 ó 1.000, según el caso).

El crédito es donde mejor se
puede observar el desarrollo y
el impacto del sub sector
microfinanciero.

Desde este punto de vista se
puede afirmar que ha
provocado un cambio
estructural en el conjunto del
sistema financiero,
Supera a la banca, las mutuales
y cooperativas en número de
clientes.

Ampliando de manera
apreciable la base poblacional
con acceso a este tipo de
servicios.

Las garantías dominantes en la banca son las hipotecarias, pues se redujo
al mínimo los créditos a sola firma por montos elevados y logró un
desarrollo de las garantías prendarias. Es decir, redujo el riesgo en
provecho de la estabilidad del sistema y de los ahorristas, pero no
desarrolló tecnologías para montos pequeños.

Después de 10 años, la situación se ha modificado, pues las garantías
hipotecarias constituyen también en este medio la forma predominante
de prevención de las contingencias del crédito.

Esta situación se debe en parte al crecimiento de los montos de crédito
otorgados por estas instituciones, pues su tecnología crediticia
establece
que
los
clientes
cumplidores
pueden
acceder
a
financiamientos mayores y a mayores plazos.

El Destino de los créditos
El carácter terciarizado de la economía se encuentra
expresada en el destino de los créditos de la banca .

Con una incidencia fuerte del comercio y los
servicios, pero también con un repunte de la industria
manufacturera.
En las instituciones de microfinanzas reguladas
se presenta con mayor agudeza el predominio
de los comerciantes en la recepción del
crédito, lo cual se explica no solamente en el
carácter terciarizado de la economía nacional,
sino también en los siguientes elementos:

El Destino de los créditos

La participación de los migrantes recientes a la actividad
económica urbana es el comercio o los servicios, por lo que
el microcrédito constituye un auxilio fundamental para sus
operaciones de pequeña escala.

Los comerciantes requieren montos pequeños y plazos
cortos, pues no invierten en activos sino en capital de
trabajo y tienen una alta rotación de su capital.

Los depósitos que captan estas instituciones son de corto
plazo y por lo tanto no les permiten financiar operaciones
crediticias de mayor magnitud; sin embargo, sus líneas de
crédito no financian solamente capital de trabajo, sino
también inversiones de pequeñas y microempresas.

Estas instituciones se han concentrado solamente en la
microempresa, que en su mayoría es comercial y sólo
recientemente
han
empezado
a
incursionar
en
el
financiamiento de la pequeña empresa.

La dimensión de los créditos es otro aspecto en donde se puede apreciar el tipo de
población y de necesidades que atienden las instituciones financieras.
En la estratificación de la cartera según el volumen de los créditos, las
microfinancieras reguladas concentran casi la mitad de su cartera en créditos
menores de $us 10.000 y solamente tienen 17% colocados en créditos mayores de
$us 50.000, mientras que la banca se encuentra en el extremo opuesto y las
mutuales y cooperativas en una situación intermedia, mostrando en conjunto una
adecuada distribución del mercado.

Así como en cualquier industria, en el sector financiero una parte del
desempeño empresarial se mide por la productividad, referida al
rendimiento del trabajo.
La banca y las microfinanzas atienden segmentos de mercado
diferentes, con también diferentes requerimientos de productos
financieros y montos.
De ahí que no sea adecuado buscar los resultados empresariales
solamente a partir de los volúmenes de cartera (resultado que
propicia el producto bancario) y del número de créditos (resultado
propio de las microfinanzas), sino del rendimiento de la capacidad
instalada en recursos humanos.

La morosidad de la cartera es uno de los motivos de constante preocupación
en las instituciones financieras, no solamente debido a que implica el riesgo
de no recuperar los créditos, sino a la carga en costos que conlleva: gastos de
cobranza, honorarios de abogados, gastos judiciales y, lo más importante, las
previsiones que exige la Superintendencia de Bancos.

MICROFINANZAS:
¿UN MODELO DE INCLUSIÓN
DE LOS POBRES?
Los impactos de las microfinanzas puede ser estudiados
desde dos puntos de vista:
a) sus efectos en la conformación de un sistema financiero
inclusivo (su alcance, penetración, resultados y solidez)
así como su incidencia en el desarrollo económico
nacional.
b) b) sus efectos en la reducción de la pobreza de sus
beneficiarios-clientes.

costosos
complicados
y
sistemas
de
medición
de
condiciones que no
siempre son
económicas (ingresos,
inversión) sino también
de bienestar
(educación, salud,
nutrición) y de
construcción de capital
social (participación en
la comunidad.
No existe una relación
de causalidad directa
entre servicios
financieros y cambios
en los niveles de
pobreza.
MICROFINANZAS:
¿UN MODELO DE INCLUSIÓN
DE LOS POBRES?
El impacto en la pobreza es más difícil de evaluar en
la medida en que requiere:

En el grafico se puede observar que a medida que pasan los años el
número de clientes de las microfinanzas va en aumento; podemos llegar a
la conclusión que esto se debe a los beneficios que esta ofrece en cuanto
a créditos, la tasa de interés más factible; debido a que existe una
competencia y deben jugar en ese campo.

El Gráfico N° 6 da cuenta de la incidencia de las microfinanzas en el país,
el mismo que en América Latina tiene la mayor cantidad de prestatarios
en relación con la población total y que a escala mundial se encuentra
entre los de mayor penetración del servicio de microcrédito: 6% de la
población nacional.

El Acceso Físico
Para lograr esta cobertura en sus servicios de crédito,
ahorro, cambio de moneda, cobro de servicios básicos
(agua, energía y telefonía), entre otros, el sistema de
microfinanzas desarrolló una importante red de agencias,
sub agencias y puestos de atención a la población, con una
evolución casi vertiginosa desde 2003.

En este grafico podemos observar la evolución de esas oficinas, donde se percibe
el dominio absoluto del sistema regulado y no regulado de microfinanzas: 309
agencias, frente a 67 de la banca convencional.

Equidad de Género
Otro núcleo poblacional reconocido como más afectado por la pobreza en
general y por la derivada de condiciones de discriminación es el de las
mujeres, el mismo que se ha constituido en el principal generador de la
masa de clientes de las microfinanzas.
En este
cuadro
mostrado se
puede
deducir que el
género
femenino es
un elemento
importante en
el ámbito de
las
microfinanzas.

El Costo del Acceso
Un tema de alta sensibilidad es la tasa de interés,
la misma que es particularmente alta en el
sistema de microfinanzas debido a sus costos
comparativos mayores
La tasa de microfinanzas reguladas
(19% en promedio) respecto a las que
cobra la banca (7% en promedio) no
parece tener un carácter crítico para los
microempresarios, Mientras que por
otro lado la tasa promedio que cobran
la IFD es algo más alta, pues a
diciembre de 2010 se ubicaba en
23.98%, debió a que sus costos
administrativo son también más altos,
situados en alrededor del 16.5%.

El Gráfico N° 10 muestra un acercamiento a lo que viene a ser la estructura de la
tasa de interés en las diferentes instituciones del sistema financiero nacional,
donde se observa que el rubro de mayor incidencia es el de los gastos
administrativos, con la diferencia que en las microfinanzas más de 12% del 19%
cobrado como interés está compuesto por estos gastos

Impactos en la Pobreza y otros Indicadores Sociales
Como se dijo, se trata de resultados más difíciles de medir y sobre los que
no existen en el país estudios completos. Sin embargo existen algunas
aproximaciones que es importante sintetizar. Debido a un estudio
realizado, se obtuvieron que los principales impactos fueron:
• La producción agropecuaria promedio creció de 40% a 300%,
según las zonas.
• El impacto sobre los ingresos varía de 29% a 85% según las zonas;
la excepción fue Potosí, afectado por el fenómeno del Niño.

• Los ingresos del microcréditopara comercialización tuvieron
como destino mejora de vivienda (35%), material y equipo de
cocina (34%), bicicletas (24%), radios (19%) y educación de los
niños (11%).