Análisis Técnico
Formaciones gráficas
Figuras de confirmación de tendencia
1. Triangulo Simétrico: Se obtiene cuando el activo se mueva dentro de un rango acotado por dos líneas de tendencia (secundarias bajista y alcista), que convergen hacia el mismo punto. Los precios acostumbran a romper hacia la dirección de la tendencia primaria. Es ideal que la ruptura ocurra antes del último tercio.
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Figuras de confirmación de tendencia
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Figuras de confirmación de tendencia
2. Triangulo Rectángulo Ascendente: se forma con un lado superior horizontal y el lado inferior de soporte es diagonal.
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Figuras de confirmación de tendencia
2. Triangulo Rectángulo Descendentes: se forma con un lado superior de resistencia diagonal y un lado inferior horizontal.
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Figuras de confirmación de tendencia
3. Rectángulo o canal lateral: Se forma por dos líneas paralelas, que actúan como soporte y resistencia, creando una área de congestión.
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Figuras de confirmación de tendencia
4. Bandera Invertida: Tiene una forma similar a un canal, pero las paralelas no son horizontales, sino que tienen inclinación contraria a la tendencia principal, y la extensión de la formación es bastante corta.
Análisis Técnico
Formaciones gráficas
Figuras de confirmación de tendencia
“Los objetivos a alcanzar una vez que los precios salen de las figura, corresponden al ancho del lado vertical de los triángulos y los rectángulos”
“Siempre es aconsejable esperar la ruptura de la figura con volumen, para confirmar el desenlace”
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Figuras de cambio de tendencia
1. Doble y/o Triple techo
Son señales mas comunes de cambios de tendencia. En una tendencia alcista, los precios van consiguiendo sucesivos máximos, y cuando los precios son incapaces de rebasar el máximo, se tiene una señal clara de que la tendencia pierde fuerza, formándose la figura.
Análisis Técnico
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Figuras de cambio de tendencia
2. Doble y/o Triple piso
Es igual que en el caso anterior, pero se forman en una tendencia bajista. Para ambas formaciones, el comportamiento del volumen resulta importante para verse confirmada su construcción.
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Figuras de cambio de tendencia
3. Hombro – cabeza – hombro
Previene cambios importantes de tendencia, permite anticipar bajadas. Se recomienda esperar que la baja del segundo hombro franquee entre un 3% y un 5% la tener línea del cuello para tener una confirmación.
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4. Hombro – cabeza – hombro invertido
Facilita la anticipación de subidas al final de una fase bajista. La subida que se ha de producir al final de la figura es igual a la distancia que hay entre la línea del cuello y la parte inferior de la cabeza.
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Indicadores Técnicos
Indicadores de tendencia
1. Medias Móviles
Son buenos indicadores de la tendencia que esta tomando un titulo. Es un indicador retardado. No predice el comportamiento futuro de la tendencia, sino que indica cual es su evolución.
Pueden ser:
Corto plazo: entre 5 y 25 sesiones.
Mediano plazo: entre 50 o 70 sesiones.
Largo plazo: 200 sesiones, indican la tendencia primaria.
Las medias son soportes y resistencia. Se le aplican todos los mecanismos ya estudiados. Cuando el precio de un titulo franquea una media se esta produciendo un aviso de cambio de tendencia, con lo cual se produce una señal de compra o venta.
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Indicadores Técnicos
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Indicadores de tendencia
2. MACD
Se basa en dos medias móviles exponenciales que se mueven alrededor de una línea de 0 y generan señales de compra y venta. Las señales de compra se producen cuando la curva del MACD corta en forma ascendente su media móvil o No signal (Posición compradora). Caso contrario se produce cuando la línea del MACD corta en sentido descendente a su media móvil (Posición vendedora)
También es un indicador de divergencia entre la tendencia del precio de la acción y la tendencia del indicador MACD, lo cual indica que la tendencia del precio puede cambiar.
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Indicadores Técnicos
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Indicadores de tendencia
3. DMI y ADX
Mide la calidad de tendencia del mercado. Se compone de tres curvas:
DMI-: Índice de Movimiento direccional negativo.
DMI+: Índice de Movimiento direccional positivo.
ADX: Se calcula a partir de los dos anteriores. Indica la fuerza de la tendencia.
Si DMI- esta por encima de DMI+: Tendencia bajista.
Si DMI+ esta por encima de DMI-: Tendencia alcista.
Si ADX<20 a 25 Mercado sin tendencia. Usar indicadores de fuerza
Si ADX>20 A 25 Mercado con tendencia: Usar Indicadores de tendencia
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Indicadores Técnicos
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Indicadores de fuerza
1. RSI (Índice de Welles Wilder o Índice de Fuerza Relativa)
Mide la velocidad en las variaciones de los precios.
Detecta cuando una acción esta sobrecomprada o sobrevendida, por lo tanto se utiliza para obtener señales de venta o compra.
Su representación grafica es lineal.
El gráfico del RSI se divide en tres zonas horizontales o bandas:
RSI> a 70: El titulo esta sobrecomprado.
30< RSI >70: Zona neutra
RSI< a 30: El titulo esta sobrevendido.
Se utiliza cuando el mercado esta sin tendencia. En mercados con
tendencia se utiliza como detector de divergencias.
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Indicadores de fuerza
Estrategia: Comprar cuando el RSI sobrepasa en sentido ascendente el limite de sobreventa, y efectuar ventas cuando el RSI traspasa en sentido descendente el limite de sobrecompra.
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2. Estocástico
El indicador refleja el estado del precio dentro de la gama de precios de un periodo determinado de días o semanas. Este valor del precio dentro del rango esta expresado en %.
El grafico utiliza dos parámetros:
% K: Periodo de días sobre en el que se fijan los precios. Línea continua
% D: Menor valor que %K. Versión allanada de %K. Línea discontinua.
Se utiliza en mercados sin tendencia. Las normas generales son las siguientes:
Comprar: Ambas curvas subiendo y cruzando el valor de sobreventa (20%)
Vender: Amas curvas disminuyendo y cruzando el valor de sobrecompra (80%)
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Indicadores de fuerza
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Indicadores Técnicos
Indicadores de fuerza
3. Momentum
Es un indicador de velocidad en las subidas o bajadas en los precios.
Sirve para detectar sobrevaloraciones o infravaloraciones, por lo tanto también proporciona señales de compra o de venta.
Criterios:
Si el momentum aumenta: Señal de compra
Si el momentum se reduce: Señal de venta
Si permanece constante significa que la tendencia pierde fuerza, por lo tanto puede haber cambio de la misma.
El grafico se presenta como una línea que oscila alrededor de una línea neutra (Línea cero). Se compra o vende en el corte de la línea cero por el momentum.
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Indicadores de fuerza
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Indicadores Técnicos
Indicadores de fuerza
4. ROC
Se comporta e interpreta de igual manera que el momentum. Las conclusiones son las mismas que las anteriores, solamente que la línea de la referencia es 100 en lugar de 0.
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Indicadores de fuerza
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Indicadores de fuerza
2. Bandas de Bollinger
Es un indicador de volatilidad que se calcula dentro del grafico de precios y permite ajustar objetivos de compra y venta en cualquier momento del valor. También permiten obtener niveles de soporte y resistencia dinámica a corto plazo.
Es útil sea cual sea la tendencia del mercado.
Mercado alcista: Se compra cuando el precio supera la media central. Si este fluctúa entre la media central y la banda central se mantiene la compra.
Si los precios se deslizan por debajo de la media central, se tendrá que vender, ya que es posible que la tendencia se convierta en bajista.
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Indicadores de Volatilidad
2. Bandas de Bollinger
Mercado bajista: Se vende cuando la cotización se desliza por debajo de la media central. El objetivo de los precios vendrá marcado por la banda inferior. No se comprara hasta que la cotización supere la media central.
Mercado lateral: Se compra o se vende dentro de las bandas. Si el precio alcanza la banda inferior se obtiene una señal de compra, en cambio, si este se aproxima a la superior se obtendrá una señal de venta.
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Indicadores de Volatilidad
2. Bandas de Bollinger
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