Fondos de valores

Indice
1.
Definición
2. Que tan populares son los fondos de
valores
3. Quien maneja los
fondos
4. Como funcionan los fondos de
inversión
5. Como obtener el rendimiento cuando
invierto en un fondo
6. Como invierto en un
fondo
7. Ventajas del fondo
8. Clases de fondos que
existen

1.
Definición

Un fondo de valores es
simplemente la suma de dinero
aportada por un grupo de
personas con el fin de invertirla en los diferentes instrumentos
de inversión que ofrece el mercado de dinero
y/o el mercado de
capitales.

2. Que tan populares son los
fondos de valores

En estados unidos
han existido mas de 60 años. Se comenzaron a desarrollar
en 1924 con un crecimiento lento al comienzo. Sin embargo en los
años 80, el mundo de las acciones y de
los bonos se
volvió bastante complejos y fue cuando los fondos de
inversiones
comenzaron a crecer rápidamente. Hasta 1930 los
pequeños ahorradores estuvieron a merced de los grandes
inversionistas. Muchos delos grandes inversionistas se unieron
para comprar grandes cantidades de determinada acción en
particular, elevando el precio de
ducha acción en una forma descomunal, luego
vendrían todo dejando las acciones sobre valoradas en
manos de los inversores desprevenidos. Hoy, cada aspecto de la
negociación en un fondo es minuciosamente
regulado.

3. Quien maneja los
fondos

Los fondos son manejados por :

• Compañías de inversiones.
• Corredores de bolsas
• Instituciones Financieras

Aunque a los bancos les esta
prohibido manejar los fondos, muchos de ellos ofrecen a sus
clientes la
oportunidad de invertir a través de
compañías filiales, como son las
compañías fiduciarias.

4. Como funcionan los fondos
de inversión

El dinero que usted colocan en un fondo se une con al
dinero de otros inversores y el total de ese dinero es luego
invertido bien sea en certificados de depósitos a termino,
papeles comerciales, bonos, acciones y otros instrumentos, o una
combinación de ellos, de acuerdo al objetivo
especifico del fondo de inversión.

5. Como obtener el
rendimiento cuando invierto en un fondo

Los fondos son instrumento de inversiones de renta
variable, por consiguiente su rentabilidad
se determina de la misma forma como se determina la rentabilidad
de una acción.
El valor de los
fondos se calcula diariamente y se expresa en unidades. Al
establecer el Fondo de Inversión, se determina el valor
inicial de la cuata parte por unidad. Luego, al invertir en el
fondo, usted esta comprando " acciones " de dicho fondo. Por
ejemplo si invierte $ 15.000.000 en un Fondo, que acaba de
establecerse y fija el valor inicial de la unidad en $ 1.500.000
usted pasa a ser propietario de 10.000 unidades
$ 15.000.000 valor de la inversión
$ 1.500.000 valor de la unidad

Diariamente el fondo debe presentar una
valoración total de acuerdo al rendimiento obtenido de los
instrumentos de inversión utilizados. Supongamos que en su
inicio el fondo reunió $ 500.000.000 ( equivalentes a
333.333.33 partes) las cuales invirtió inmediatamente en
papeles comerciales. Al realizar su valoración al mes de
haber iniciado, el valor neto del fondo asciende a $ 522.500.000
una vez descontados los gastos
administrativos. Con esta valoración se determina el nuevo
precio de la unidad simplemente dividiendo el valor neto por el
numero de unidades ( $ 522.500.000/ 333.333.33) lo cual nos da un
valor de $ 1.567.50 por unidad.
Como el valor inicial de la unidad fue de $ 1.500.000 el
rendimiento de su inversión es de 4.50% durante el primer
mes. ((( $ 1.567.50- $ 1.500.000)/$ 1.500.000))*100.
Como puede darse cuenta la rentabilidad en un fondo no se puede
conocer por adelantado, constituyendo
esto un factor de riesgo.

6. Como invierto en un fondo

Para invertir en un fondo se puede consultad cualquier
entidad financiera, con un corredor de Bolsa una revista
especializada o un periódico
especializado, después de fijar su objetivo de
inversión puede solicitar información directamente a la
compañía administradora.
Todo fondo debe suminístrale un copia del prospecto antes
de aceptar su inversión inicial. En el prospecto se
informa acerca de :

• Inversión Inicial mínima.
• Objetivo del Fondo.
• Resultados.
• Nivel de Riesgo que se corre en las
  inversiones.
• Comisiones que se cobran.

7. Ventajas del
fondo

• DIVERSIFICACIÓN: Cuando se invierte en un
  Fondo esta invirtiendo en un portafolio de valores, por
  consiguiente su dinero no esta vinculado a un solo
  instrumento sino a carios, lo cual reduce el riesgo de la
  inversión.
• FLEXIBILIDAD DE LA INVERSIÓN: El
  mínimo de la inversión inicial es relativamente
  bajo y con esta inversión mínima usted tiene
  acceso a inversiones que exigen un mínimo
  superior.
• ADMINISTRACIÓN PROFESIONAL: Los gastos para
  utilizar los servicio
  de un experto son compartidos y a la vez se evita pagar
  comisiones en cada negociación.
• LIQUIDEZ : Usted puede liquidar su posición
  diariamente. La venta se
  realiza al final del día y su dinero esta disponible a
  la mañana siguiente.

8. Clases de fondos que
existen

Según el instrumento en cual invierten:
Fondos de Mercado Monetario : fondos que invierten en
instrumentos del mercado monetario como :

• Certificados a Deposito : Emitidos por entidades
  financieras , con vencimiento entre un mes y un
  año.
• Aceptaciones Bancarios: Prestamos a corto plazo
  para exportadores e importadores.
• Papeles comerciales: Bonos corporativos que
  representan prestamos a corto plazo a
  corporaciones.
• Bonos del Tesoro: Emitidos por el gobierno
  con vencimiento de 30 y 90 días .

Fondos de Bonos: fondos que invierten en bonos tanto
gubernamentales como corporativos.
Fondos de Acciones : fondos que invierte solo en acciones.
Fondos múltiplex Divisas : fondos que invierten en una
moneda dura como el Euro o Dólar.
Fondos de Metales Precioso:
fondos que invierten en accione de compañías
mineras.
Megafondos: Fondos que invierten en otros fondos.
Fondos de Índices: fondos que invierten en las acciones
que conforman un índice de mercado como el Dow Jones.
Fondos de un Sector Financiero: Fondos que invierten en acciones
una industria en
particular como la automotriz, electrónica, textileras,
tecnológicas, etc.

Según el objeto del Inversionista:

Autor:

Lisette Navarro

Catalina Galeano