*Informar ampliamente al lector sobre el sistema de
ahorro para el
retiro.
*Analizar una serie de puntos coyunturales, que pueden
afectar positiva y negativamente el desarrollo del
sistema pensionario de las AFORES.
Hipótesis:
* El sistema actual de ahorro para el retiro a pesar de
que ha sido eficaz quedara obsoleto en algunos años.
a) Información básica de las AFORES.
¿Sabes qué es una Afore? Afore es una
Administradora de Fondos para el Retiro. Las Afore son empresas
financieras debidamente autorizadas por la SHCP, y supervisadas
por la CONSAR, que se especializan en el manejo de los ahorros
para el retiro de los trabajadores.
¿Quién puede hacer uso de una Afore? Si
estás afiliado al IMSS,
deberás contar necesariamente con un sistema de pensiones
y puedes elegir tu Afore
¿Cómo funcionan las AFORES? Las Afores no
son un banco, ni una
aseguradora. Son instituciones
que se dedican exclusivamente a administrar los recursos
depositados en tu cuenta individual de los trabajadores y tienen
el objetivo de
ofrecer al trabajador una pensión en el momento de tu
retiro.
¿Qué es una pensión? Los sistemas de
pensiones tienen como objetivo proteger los ingresos del
trabajador y su familia ante
diferentes contingencias y situaciones naturales que ocurren en
la vida:
•Vejez
•Cesantía en edad avanzada
•Muerte
prematura
•Accidentes y
enfermedades
que conducen a la invalidez
La pensión es el resultado de un esfuerzo de toda la
vida laboral de los
trabajadores. Contar con una pensión, te ofrece
tranquilidad y seguridad de que
podrás contar un apoyo económico que te permita
vivir con dignidad. Con
mayor razón, no dejes que otros tomen decisiones sobre tu
pensión, porque sólo te corresponde a ti informarte
y tomar mejores decisiones.
¿Qué es la cuenta individual? Es la
cuenta personal y
única de cada trabajador administrada por la Afore. En
ésta, durante la vida laboral del trabajador, se acumulan
las cuotas y aportaciones que realizan:
1. el patrón
2. el gobierno
3. el propio trabajador
A su vez, la cuenta individual que administra tu AFORE
está conformada de cuatro grandes Sub-cuentas:
- Retiro, Cesantía y Vejez (RCV)
- Aportaciones Voluntarias
Patrón. | El 2% de tu Salario |
Gobierno. | 0.225% del salario base de cotización por |
Trabajador. | 1.125% sobre el salario base de cotización |
Vivienda
Aportaciones complementarias
¿Qué es la subcuenta de Retiro,
Cesantía y Vejez (RCV)? En esta subcuenta se depositan
las cuotas y aportaciones tripartitas, es decir: las que realiza
tu patrón, el gobierno federal y las del trabajador. Las
aportaciones se realizan en la siguiente
proporción:
¿Qué es la subcuenta de aportaciones
voluntarias? Si lo deseas, podrás llevar a cabo
aportaciones de manera voluntaria que servirán para
complementar tu pensión. Puedes realizarlo tú
personalmente en tu Afore o solicitarle a tu patrón que
las realice haciendo un descuento de tu sueldo, obviamente con tu
anuencia. No hay montos mínimos ni
máximos.
¿Qué es la subcuenta de vivienda?
Es aquella subcuenta en la que únicamente el patrón
realiza (deposita) aportaciones que equivalen al 5% sobre tu
salario base de cotización (bimestral). Estos recursos son
canalizados al INFONAVIT a través del al Fondo Nacional de
la Vivienda y la Afore sólo lleva el registro de
dichos recursos, que aparecen en tu estado de
cuenta.
¿Qué es la subcuenta de aportaciones
complementarias? Es aquella con el propósito de
incrementar el monto de tu pensión, éstas
aportaciones las podrán realizar tu o tu patrón en
cualquier momento. Sólo se podrá disponer de
éstas aportaciones al momento de tu retiro.
¿Cuáles son las funciones de una
Afore? Entre las funciones que realiza una AFORE se
encuentran las siguientes:
- Abrir, administrar y operar las cuentas
individuales - Proporcionar material informativo sobre el sistema
(SAR) - Contar con una Unidad Especializada de Atención al Público para atender
quejas y reclamaciones - Efectuar los traspasos de recursos SAR 92-97 a tu
cuenta individual, - Proporcionarte estados de cuenta
- Contar con una Sociedad de
Inversión Especializadas en Fondos para
el Retiro (SIEFORE) a través de la cuál los
trabajadores podrán obtener mejores rendimientos para
sus ahorros y con muy poco riesgo. A
través de ella la Afore podrá recibir y tramitar
retiros totales y parciales - Llevar el registro de los recursos correspondientes a
tu subcuenta de vivienda
¿Qué es la cuenta concentradora? La
cuenta concentradora es donde se depositan los recursos de
aquellos trabajadores que no eligieron Afore durante los primeros
dos meses de su vida laboral. Después de dos meses, la
CONSAR los asignará a una de las tres Afores con menores
comisiones del Sistema.
¿Por qué me beneficia registrarme desde
el principio en una Afore? Porque si no te registras, no
podrás corroborar que tus datos personales
estén correctos, y, por otra parte, no recibirás
estados de cuenta (porque la Afore no tendrá tu domicilio)
y no podrás verificar tu saldo en tu cuenta
individual.
Ésta te deberá proporcionar un formato
donde aparecen todas las comisiones que cobran las AFORES para
que sepas quién cobra menos y quién cobra
más comisiones, lo que te ayudará a tomar una mejor
decisión. Si no lo firmas, la solicitud de registro no
será válida.
Además, deberás presentar anexo a la
solicitud
el Número de Seguridad
Social a 11 posiciones, mismo que viene en tu Hoja color Rosa del
IMSS
- original y copia simple del Acta de nacimiento o
constancia CURP, si no tienes acta y - original y copia simple de una identificación
con fotografía.
¿Por qué la AFORE me cobra una
comisión?
- Porque administran las cuentas individuales de los
trabajadores, es decir llevan el registro puntual de las
aportaciones que ingresan a tu cuenta individual. - Porque se encargan de procurar la obtención de
una adecuada rentabilidad
(rendimiento) y seguridad en la inversión de tus
ahorros. - Porque al momento del retiro, se encargan de entregar
los recursos de la cuenta individual a la institución de
seguros que
el trabajador o sus beneficiarios (son los familiares a los que
elijas para, en caso de muerte, reciban los recursos de tu
ahorro para el retiro) elijan para contratar la
pensión. - Porque obligatoriamente deberán enviarte dos
estados de cuenta en forma periódica, además de
ofrecerte asesoría.
El porcentaje de comisión que cobra la AFORE en
la que estás registrado, influirá en el monto de tu
futura pensión. Por eso, infórmate de quién
es quien en el cobro de comisiones.
Si deseas contar con mayor información, la CONSAR
pone a tu disposición la calculadora de proyección
de saldos en la página de Internet de la CONSAR
www.consar.gob.mxAhí
podrás hacer varios ejercicios para saber qué AFORE
te conviene más.
¿Cómo me cambio de
AFORE?
Si ya te encuentras registrado en una AFORE, recuerda
que puedes cambiarte en el momento que lo decidas, siempre y
cuando tengas un año de permanencia en la Afore en la que
te encuentras actualmente. Es importante que sepas que el
trámite de traspaso lo tienes que realizar con la Afore a
la cual te quieres cambiar.
Sólo deberás acudir a las oficinas de la
AFORE a la que desees traspasar tus recursos o solicitarlo en
alguno de los teléfonos 01-800 de las Afores y ellos te
enviarán un agente promotor a tu centro de trabajo o
domicilio. Deberás llenar la solicitud de registro que te
proporcionen y anexar tu acta de nacimiento, tu Hoja Rosa del
IMSS, un estado de cuenta de la AFORE en la que estabas y una
identificación oficial con fotografía
La AFORE te deberá proporcionarte un formato
(cuya vigencia es de 30 días) en donde aparecen las
comisiones que cobran todas las Administradoras lo que te
permitirá evaluar aún más a fondo si te
conviene o no realizar el traspaso. Deberás firmarlo para
que proceda el traspaso.
Si tu solicitud fue aceptada, la nueva AFORE
deberá enviarte a tu domicilio la "constancia de traspaso"
en un plazo de 26 días hábiles. Si tu solicitud no
fue aceptada, la nueva AFORE deberá enviarte a tu
domicilio un documento explicando las causas del rechazo. En todo
momento puedes solicitar directamente en la AFORE un estado de
cuenta.
¿Cuándo me puedo retirar? Cuando
cumplas con alguno de los requisitos: Tengas 65 años
cumplidos o que tengas derecho a una pensión (por
cesantía, vejez, invalidez, riesgo de trabajo,
incapacidades)
¿Si dejo de trabajar, que pasa con mi
Afore? Los recursos permanecen en tu cuenta individual, sin
que nadie pueda hacer uso de ellos. Tus recursos seguirán
obteniendo rendimientos hasta que cumplas con los requisitos de
retiro.
¿Cómo retiro los recursos de mi
cuenta? Para saber en que casos te encuentras primero revisa
tu resolución de pensión (que la puedes obtener en
el IMSS) y dependiendo de la opción en que te encuentres,
podrás disponer de los recursos de la siguiente
forma:
- Si obtuviste una pensión por la Ley del
Seguro
Social de 1973: Podrás disponer de los recursos de
Retiro y Vivienda 92, en una sola exhibición y el 2% del
saldo acumulado en la subcuenta de Retiro, Cesantía y
Vejez (RCV). Todo lo acumulado en el Nuevo Sistema de
Pensiones, incluyendo lo de la vivienda, será entregado
al IMSS para que te sigan pagando tu
pensión. - Cuando hayas adquirido una pensión en función
de un plan de
pensiones establecido por tu patrón o derivado de
contratación colectiva, podrás disponer del total
de los recursos de tu cuenta individual. Si no se encuentra
registrado el plan de pensiones, no podrás disponer de
tus recursos hasta que tu patrón lo
registre. - Si obtuviste una pensión por la Ley del
Seguro
Social 1995: Podrás disponer de los recursos de Retiro y
Vivienda 92 en una sola exhibición y el saldo de RCV y
Vivienda 97 será utilizado para contratar una
pensión ya sea a través de una Aseguradora o con
la misma AFORE. - Si obtuviste del IMSS una negativa de pensión:
Podrás disponer del total de tus recursos por RCV y
Vivienda 97 en una sola exhibición. Para disponer de los
recursos de Retiro y Vivienda 92 deberás tener 65
años de edad cumplidos
En todos los casos, se deberá anexar a la
solicitud de retiro, la resolución de la pensión,
una identificación oficial con fotografía y un
estado de cuenta.
¿Puedo disponer en forma parcial de los
recursos de mi cuenta individual? Solamente podrás
hacerlo en el caso de que te encuentres sin trabajo o bien por
matrimonio:
Por desempleo,
podrás retirar el 10% de los recursos acumulados en la
Subcuenta de Retiro, Cesantía en edad avanzada y Vejez
(RCV) a partir del día 46 en que quedaste sin empleo.
Éste retiro sólo podrás ejercerlo una vez
cada cinco años. Para tramitarlo deberás acudir al
IMSS y solicitar la constancia de baja; posteriormente acudir a
la AFORE para que concluyas el trámite.
Por matrimonio, tendrás derecho a retirar 30
días de salario mínimo vigente en el DF, siempre y
cuando tengas acreditadas un mínimo de 150 semanas de
cotización en la subcuenta de RCV a la fecha de
celebración del matrimonio. Para ello, deberás
solicitar al IMSS la resolución de ayuda para gastos de
matrimonio y posteriormente acudir ante la Afore para solicitar
el retiro.
¿Cuándo debo recibir mis estados de
cuenta? Por ley, las Afores deberán enviarte dos veces
al año, a tu domicilio, el estado de
cuenta. Tu estado de cuenta deberá incluir la siguiente
información:
a) las aportaciones patronales, del Estado y del
trabajador,
b) el número de días de
cotización registrado durante cada bimestre
y,
c) los rendimientos obtenidos
En caso de que no recibas los estados de cuenta de tu
AFORE, o tus datos personales no coincidan, notifica dicha
irregularidad a la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF). Teléfonos: 5682-6373 y 01 800
999-8080.
Asimismo, deberás verificar cada vez que recibas
tu estado de cuenta que tus datos personales sean correctos, que
tu Número de Seguridad Social sea con el que tu
patrón te tiene registrado en el IMSS, la fecha de corte y
los importes correspondientes.
¿Cómo utilizo los recursos de la
Vivienda? Los recursos depositados en la subcuenta de
vivienda son aportaciones que realiza tu patrón (5% del
Salario base de cotización, de manera bimestral) que te
servirán si quieres solicitar un crédito
para Vivienda. Los recursos los administran el Infonavit, aunque
tu los verás registrados en tu estado de cuenta que te
manda tu Afore. Si deseas solicitar un crédito
hipotecario, deberás realizar el trámite ante el
Infonavit. Si se te otorga, tu cuenta deberá aparecer en
ceros, ya que los recursos en la subcuenta de vivienda,
servirán para pagar tu crédito.
Si no obtienes el crédito, o en su caso, nunca lo
solicitas, los recursos que aparecen en la subcuenta de Vivienda,
al final de tu vida laboral, servirán de complemento para
tu pensión.
Si tienes un crédito y aún hay recursos en
la subcuenta de vivienda deberás notificarlo al INFONAVIT
para que transfieran éstos al adeudo
correspondiente.
¿Qué pasa con los recursos acumulados
en la subcuenta de vivienda, si nunca obtuve un crédito
por parte del INFONAVIT? En este caso, si tienes derecho a
una pensión, los recursos acumulados a partir del 4°
bimestre de 1997 en adelante en la subcuenta de vivienda, se
sumarán al saldo total de tu cuenta para contratar tu
pensión. Si no tienes derecho a la pensión, te
serán entregados en una sola exhibición.
Tienes mas de un Números de Seguridad Social
(NSS) ¿Cómo unifico mis cuentas del SAR? Si
tienes dos o más Números de Seguridad Social (NSS)
deberás acudir al IMSS a solicitar la certificación
de tu NSS. Posteriormente acude a tu AFORE e inicia los
trámites de unificación. Dicho trámite
durará aproximadamente 4 meses. Una vez que quede
concluido el trámite verifica que los saldos hayan sido
transferidos correctamente.
¿Qué debo hacer si tengo una homonimia
en el SAR (un trabajador que comparte el mismo número de
seguridad social)? En caso de que exista otro trabajador que
tenga el mismo NSS que tú (la única forma de
saberlo es supervisando que tus datos sean los correctos y que el
monto de aportaciones que recibes vayan en consonancia con tu
salario base de cotización) deberás acudir al IMSS
a solicitar la certificación de tu NSS. Posteriormente
deberás acudir a tu AFORE para que inicie la
separación de los recursos.
No olvides presentarle a la AFORE todos los comprobantes
que acrediten con cuántos patrones has trabajado. La
Administradora por su parte identificará tu cuenta para
que sobre la misma no puedan utilizar los recursos.
Asimismo, deberás notificarle a tu patrón
el nuevo NSS para que en lo subsiguiente realice las aportaciones
con el número correcto.
¿Cómo corrijo mis datos de SAR 92-97 y
los de la AFORE? En caso de que existan diferencias en los
datos que tienes registrados en la cuenta del SAR (los recursos
del SAR son los recursos pensionarios que se acumularon durante
el periodo 1992-1997 y que deben de aparecer en tu estado de
cuenta si laboraste durante este periodo) y los de la AFORE,
deberás acudir al IMSS y solicitar la corrección de
tus datos personales. El instituto te dará un documento
que se llama Afil-07, mismo que deberás presentar
en tu AFORE para iniciar la corrección. La Afore te
deberá contestar en un tiempo
pertinente (aprox. 2 meses) Una vez que quede corregido el
nombre, el INFONAVIT recibirá la actualización
correspondiente.
Al efecto, te proporcionamos el número
telefónico del IMSS: 52 41 02 45. www.imss.gob.mx
Si se presenta la diferencia en el Registro Federal de
Contribuyentes (RFC) y en tu Homoclave, deberás acudir al
Servicio de
Administración Tributaria (SAT) que te
corresponda conforme a su domicilio personal y/o fiscal a
corregir el error, toda vez que dicho Organismo es el
único facultado para realizar la asignación o
corrección correspondiente.
Al efecto, te proporcionamos el número
telefónico del SAT: 52 27 02 97. www.sat.gob.mx
Asimismo, cualquier irregularidad, podrás hacerla
del conocimiento
de la CONDUSEF Teléfono 5682-6373 y
01-800-999-8080, www.condusef.gob.mx
¿Cómo puedo traspasar los recursos de
las cuentas individuales del SAR 92-97 a una Afore? Si ya
elegiste una AFORE, podrás solicitarle el traspaso de los
recursos acumulados en tu cuenta individual SAR 92-97, operada
por una institución de crédito mediante el llenado
del formato de usos múltiples, que la propia Afore te
proporcione.
Si no has elegido una AFORE, en el momento en que la
elijas podrás solicitarle el traspaso de tu cuenta
individual.
En ambos casos, deberás anexar a la solicitud
correspondiente copia del comprobante individual SAR-03, SAR-04,
estado de cuenta o cualquier otro documento emitido por la
institución de crédito, que contenga tus datos de
identificación de la o las cuentas que vayas a traspasar,
así como una identificación oficial
vigente.
¿Es posible traspasar mis recursos de la
cuenta individual del ISSSTE a una Afore? Si tus recursos son
IMSS e ISSSTE, no es posible unificar las cuentas individuales,
hasta en tanto los sistemas de seguridad social se homologuen. En
este caso tendrás una cuenta individual SAR 92-97, misma
que se abrió cuando cotizaste para el IMSS y otra
actualmente cotizando para el ISSSTE, generando los rendimientos
que a cada una corresponda.
¿Cómo se efectúan las
aportaciones voluntarias a una cuenta SAR? Las puedes
realizar de dos formas: tú mismo o por conducto de tu
patrón.
De igual forma, puedes realizar retiros de la subcuenta
de aportaciones voluntarias cada 2 ó 6 meses dependiendo
de la AFORE en la que te encuentres registrado.
Si deseas disponer de los recursos depositados en esa
subcuenta, deberás presentarte ante la AFORE y tramitar la
disposición de los recursos. Por su parte la AFORE
deberá entregarte los recursos en una sola
exhibición en un plazo no mayor de 15 días
hábiles.
¿Qué pasa con los recursos de mi cuenta
individual si dejé de cotizar antes de los 60 ó 65
años de edad? Si dejas de cotizar antes de cumplir con
las edades requeridas o bien con las semanas de
cotización, los recursos de tu cuenta individual
permanecerán en la Afore que hayas elegido, generando los
intereses correspondientes, hasta que se cumpla con algún
supuesto de retiro establecido en la Ley del Seguro
Social.
¿Qué pasa si mi patrón no
está haciendo los pagos del SAR? Si consideras que tu
patrón ha omitido cumplir con el pago de tus cuotas y
aportaciones deberás hacerlo del conocimiento del IMSS y
del INFONAVIT con el fin de notificar el posible Incumplimiento
Patronal, a efecto de que éstos, en su carácter de organismos autónomos
fiscalizadores, ejerzan sus facultades de fiscalización
requiriéndole al patrón de que se trate, los pagos
que no realizó. Una vez recuperados los recursos, se
canalizarán a la AFORE en la que te encuentres
registrado.
¿Qué es la CONDUSEF? La CONDUSEF
( www.condusef.gob.mx
)es la Comisión Nacional para la Protección y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, que se crea el
18 de enero de 1999 y cuyo objetivo es promover, asesorar,
proteger y defender los intereses de los usuarios de los
servicios financieros, actuar como árbitro en los conflictos que
éstos sometan a su jurisdicción, y promover la
equidad de las
relaciones entre éstos y las instituciones financieras;
así como atender las consultas y reclamaciones presentadas
por los usuarios sobre asuntos de su competencia.
b) Reflexión de la problemática actual
de las AFORES.
Introducción.
A siete años de haber iniciado su vigencia el
nuevo Sistema de Seguridad social (Julio, 1997) ha alcanzado
resultados que indudablemente deben ser analizados, se
cambió a principios del
año 2000, al 1er. presidente de la Consar (Comisión
Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro) a quien se
debe el diseño
y puesta en marcha del mencionado sistema previsionario, muchas
cosas que originalmente se planearon realizar, no se llevaron a
cabo, otras surgieron como consecuencia directa del operar, unas
más se dieron casi espontáneas y otras que se
esperaban nunca se realizaron.
Pero a pesar de todo ello el sistema está
obteniendo resultados, está en un periodo de
consolidación, sus tasas de rendimientos globales han
superado, los rendimientos que están pagando los
instrumentos de deuda manejados por otras financieras, diferentes
a las Siefores (Sociedades de
Inversión de Fondos de Retiro), del promedio obtenido en
los siete años de operación, las administradoras
han rendido el 7.12% real, que los sitúa como uno de los
mejores medios
financieros, dentro de los primeros lugares de rentabilidad de
las sociedades de inversión, motivo por el cual se
cuestiona si dicho rendimiento es para el trabajador o
todavía estará sujeto a descuentos por parte de las
Siefores, etc. lo cual ha motivado, que los resultados
individuales que han obtenido estas sociedades, no se puedan
aún comparar entre ellas y poder
determinar realmente, cual de ellas está produciendo el
mayor rendimiento a sus afiliados.
A continuación señalo una lista, en forma
enunciativa, que en mi opinión constituye a la fecha, la
problemática que deberán enfrentar las Afores, que
al modificarlas perfeccionarlas o eliminarlas el sistema puede
permanecer, crecer y con el paso de los años lograr darle
al trabajador al final de su vida activa, la tan mencionada
pensión decorosa: espíritu de este sistema, y
objetivo esencial que solo se lograra con comisiones bajas y
buenos rendimientos reales.
- Número de trabajadores
afiliados. - Política salarial.
- Instrumentos financieros a largo plazo.
- Aportaciones voluntarias.
- Monto de la pensión.
Análisis de la problemática actual de
las AFORES.
Es necesario resaltar que solo se enunciaron algunos de
los problemas que
requieren una participación activa de los trabajadores que
intervienen en la planeación, operación y
sostenimiento de todo este sistema de seguridad social, de
inmediato procederé a informar, para comprender la
situación y poder por último hacer una
reflexión individual y global de los retos que
enfrentarán las Afores en el inicio del tercer
milenio.
Número de afiliados.
Los trabajadores inscritos en alguna de las 13
administradoras de ahorro para el retiro suman a septiembre del
2004, 32,677,176 afiliados, de los cuales el 60.5% se encuentran
concentrados en 5 Afores, ocupando el primer lugar la Afore
Banamex con el 17.7%; con 5,792,433 trabajadores afiliados, el
resto de las 8 Afores tienen registrados como socios el 39.5% del
total de afiliados, siendo la Afore IXE la que tiene el menor
número de socios 51,360 representando el 0.2% de la
población. Se estima que el número
máximo de afiliados al final del año será de
34,000,000 de trabajadores.
De esta cifra de 32,677,176 trabajadores registrados a
una Afore, existen un total de casi 9 000 000 de trabajadores
dados de alta en el IMSS (Instituto Mexicano del Seguro social)
que representan 14 000 mil millones de pesos, que teniendo
derecho a seleccionar una administradora a partir del 1º. de
julio de 1997, no lo han hecho y sus patrones continúan
aportando el 2% del SAR para el fondo de retiro, tales
trabajadores por el derecho que les conceden las leyes del sistema
de ahorro para el retiro, tuvieron
el derecho de seleccionar una Afore antes del 1º.
de julio del año 2001; que de no ejercer dicho derecho, la
Consar seleccionará las Afores que manejarán dichos
recursos, controlados actualmente por el Banco de México, en
una cuenta denominada: Cuenta Concentradora del IMSS para el
retiro, por la que cobra por administrarla, una comisión
del 1.15% del salario integrado de cada uno de los trabajadores
de dicha cuenta, que no han seleccionado a la fecha una Afore que
administre sus ahorros para el retiro, los cuales en cualquier
momento lo pueden realizar.
Para ver la tabla seleccione la
opción "Descargar" del menú superior
El Banco de México para manejar dichas cuentas, a
partir de marzo de 1998 seleccionó, de las 17 Afores que
existían, a 13 de ellas para que le manejaran en su nombre
dichas cuentas, las cuales las distribuyó de acuerdo a
criterios propios que el diseñó.
Pero a partir del 1º de julio del año 2001,
de no tomar los trabajadores de la cuenta Concentradora la
decisión de seleccionar una Afore. Obligará a la
Consar asignar a una o varias Afores a los trabajadores de dicha
cuenta, pero esto pudiera ocasionar un serio problema en el
porcentaje de mercado que tiene
cada una de ellas actualmente, ya que 9 000 000 de trabajadores
representa el 30% del total de afiliados en las administradoras,
cantidad que puede cambiar totalmente el perfil, la capacidad de
las Afores, premiándolas o castigándolas
según el desempeño realizado; comparándola
individualmente con la Afore líder
representa 2.4 veces el número de afiliados que tiene la
de Banamex, la cual no podría recibir el total de socios
de la Cuenta Concentradora, porque rebasaría el porcentaje
máximo de mercado que señala la ley, que es del 20%
del universo que
representaría un incremento en el número de
afiliados. Si se hace una equivocada distribución, pudiera ocasionar cambios
drásticos en la participación del mercado, de tal
manera que una o algunas de las seis Afores menores pudieran
convertirse en los líderes o bien que de las 7
mayoritarias actualmente su participación en el mercado
las situara en posiciones medianas o pequeñas, lo que en
algunos casos quizá los orillará a retirarse. Lo
que se requiere para esa distribución es definir criterios
y parámetros justos para evaluar la rentabilidad, eficiencia,
capacidad administrativa y operacional que premie por un lado a
las de éxito,
y que castigue y elimine a las ineficientes.
Es por ello la importancia que tiene para las
administradoras, que los criterios que tome la Consar busquen
conservar el lugar que actualmente se ha ganado, con su
inversión, planeación y tiempo dedicado a la
afiliación y conservación de sus clientes, que la
distribución sea en forma equitativa, pero sin rebasar los
porcentajes máximos de socios que pueda tener cada Afore,
que es el 20% del mercado potencial total, para que ninguna o
varias de ellas constituyan un monopolio de
los ahorros para el retiro.
Este es el primer problema fuerte que deberá de
enfrentar el nuevo presidente de la Consar: diseñar e
implementar un sistema de asignación de los socios de la
cuenta Concentradora, a más tardar en el mes de diciembre
del año en curso.
Pero la situación de este tipo de afiliados no se
termina con la distribución de sus ahorros a las Afores,
porque existe alrededor de ellos otra problemática, tanto
en la cuenta Concentradora como en las propias Afores, existen
cuentas inactivas que suman 6,000,000 de trabajadores, que en
este momento no están cotizando al IMSS, porque cambiaron
de sistema de seguridad, porque trabajan en forma independiente,
porque ingresaron a la población activa informal cuyo
crecimiento cada día es mayor, representando el 64% del
total de trabajadores activos,
están desempleados, etc., esto indudablemente que
representa un problema para el sistema, qué hacer con este
número tan grande de cuentas inactivas, por el lado de las
administradoras, no van a querer que les asignen en la
distribución de la Cuenta Concentradora a este tipo de
socios, de las que tienen en sus registros, los
quisieran eliminar. El manejo de todas ellas les implica trabajo
y costos, por lo
cual ellos creen que es justo cobre la
comisión por su administración, aunque ello signifique ir
disminuyendo el monto acumulado del ahorro del trabajador a la
fecha en que el patrón dejo de hacer las aportaciones
correspondientes.
Los trabajadores opinan que es una política equivocada
del sistema, el permitir que las Afores tomen sus comisiones del
fondo acumulado ya que éste, aunque no reciba nuevas
aportaciones, sus ahorros siguen trabajando, generando ingresos;
lo que se debería de hacer es implementar otro sistema de
pago de comisiones para dichas cuentas, que nunca permitiera a la
Afores tocar parte de los ahorros acumulados, para que de esa
manera el trabajador que no vuelva a aportar, tuviera como
garantía que lo que acumuló en el tiempo que estuvo
activo lo va a recibir, porque de no cambiar el procedimiento del
cobro de las comisiones en las cuentas inactivas, lleva el riesgo
de que las comisiones, con el transcurso del tiempo se coman el
patrimonio y
llegan a la edad que fija la ley (65 años) para poder
realizar su retiro de la Afore, no va a tener nada que retirar y
todas aquellas aportaciones que hicieron sus empleadores cuando
fue activo fueron para las administradoras, falla grave del
sistema.
Política laboral.
Como consecuencia directa de la manera como en el
país se ha orientado la política laboral, se
está manejando y se prevé que en el futuro
mantendrá sus enfoques, el cual consiste en que cualquier
estrategia que
tome el gobierno, con el apoyo o participación de la
iniciativa privada, siempre buscará sacrificar el ya mini
poder adquisitivo del trabajador, que año tras año
se ha observado, que el incremento anual a los salarios
mínimos, es siempre menor a la tasa de inflación,
que se tuvo en el año inmediato anterior y esto
¿qué efectos tiene en el operar del sistema de
seguridad social?, muchos, pero el más grave es el que a
continuación se detalla en un análisis.
Recordemos que el resultado final del sistema de ahorro
para el retiro es que el trabajador al terminar su vida laboral
activa y tener la edad señalada por la ley (65
años) para disfrutar de una pensión digna para que
ésta sea tal, el monto acumulado por las aportaciones de
los patrones y en ocasiones por el trabajador, aumentado por los
rendimientos obtenidos por las Siefores, permitan aquel
trabajador que haya cubierto al IMSS las 1250 cotizaciones
obligatorias, contratar con una compañía de Seguros
especializada en el manejo de fondos de retiro, una
pensión vitalicia, que como mínimo sea igual al
último sueldo obtenido como trabajador activo, lo cual
solo se podría lograr, si en los años venideros se
cambia el procedimiento por el cual se aprueban los incrementos
salariales a través de la Comisión de los Salarios
Mínimos, que en su funcionar, en lugar de proteger el
poder adquisitivo del trabajador ha venido beneficiando al sector
patronal, y gubernamental (con casi 20 años de inflexible
contención salarial y la indexación de precios a los
bienes y
tarifas del sector
público).
Prueba de ello es que el incremento salarial de los
últimos años, solo fue aprobado por los
representantes del sector patronal y el gobierno, ya que por el
ridículo aumento autorizado, no le alcanza para adquirir
la canasta básica cuyo precio
$1,447.30 actualmente, y el salario diario de un obrero al
día de hoy es de $42.11 a $45.24. Los representantes de
los trabajadores se tuvieron que retirar del seno de la
Comisión al no ser escuchados los requerimientos de sus
representados, quienes temen que de mantenerse estas tendencias a
través de los años, su poder adquisitivo es cada
vez menor que el de año anterior y ese había sido
menor que el que le antecedió, surge de inmediato la
pregunta: ¿en qué afecta esto al sistema? Si
recordamos que la aportación obligatoria del ahorro la
realiza el patrón y no el trabajador, la respuesta es
sencilla, mientras el crecimiento anual de los salarios sea en
cantidades muy pequeñas, la base sobre la cual se calcula
las aportaciones al sistema es el salario que recibe el
trabajador y si este crece anualmente en menor cantidad que la
tasa de inflación del año anterior, la cantidad que
se logre acumular en la vida activa del trabajador, seguramente
no alcanzará para poder contratar una pensión
digna, de la que tanto pregona el sistema, que tenga el poder
adquisitivo para adquirir en el futuro, lo que se puede obtener
en este momento de persistir esta tendencia, pone en riesgo el
espíritu del sistema de proteger el poder adquisitivo del
ahorro acumulado.
Otro factor negativo que origina que el ahorro acumulado
no crezca más rápidamente y proporcione la
seguridad de que lo que se ahorre sí alcanzará para
contratar la pensión vitalicia, es que al no tener poder
adquisitivo el trabajador para cubrir sus necesidades más
urgentes, menos tendrá capacidad para generar aportaciones
voluntarias que fortalecieran e incrementaran el ahorro para el
retiro, mientras el salario promedio que reciben actualmente los
trabajadores no pasan de 3 salarios mínimos y escasamente
algunos llegan alcanzar 5 salarios, siendo una minoría de
la población económica productiva, que alcanza ese
nivel, los eliminan automáticamente de poder participar
activamente en la formación de su fondo de ahorro, lo que
sitúa a un porcentaje muy alto de la población
activa a solo recibir de este sistema la pensión de
garantía que será de un salario mínimo,
cantidad que pagaba el anterior sistema de seguridad.
Es por ello que es prioritario incrementar el poder
adquisitivo del trabajador a un monto que realmente permita a la
población económicamente activa adquirir los
productos de
la canasta básica y de ser posible tengan un excedente. Y
si recordamos de ahí surgen las propuestas de los
excandidatos a la presidencia de la República, de que el
incremento anual de los salarios mínimos deberá ser
superior a la tasa de inflación del año anterior
(Francisco Labastida Ochoa), que el salario mínimo para
que se recupere su poder adquisitivo deberá ser de $150
(Vicente Fox). UNT, el salario mínimo deben ser igual a la
tasa de inflación prevista más cinco puntos, y lo
único que pienso al leer esto es que el país sigue
hundido en la mediocridad, ya que nuestro presidente electo, el
señor Vicente Fox no ha logrado obtener los resultados que
prometió durante su campaña.
Como se podrá observar, el monto del salario es
punto vital e importante para el país, pero más
importante es para el trabajador que al final de su vida lleva el
riesgo de no alcanzar una pensión digna y decorosa, solo
podrá disponer de la pensión de garantía que
seguramente será inferior para aquellos trabajadores que
percibían más de un salario
mínimo.
Aun cuando se corrigiera esta base, los nuevos
trabajadores y todos aquellos trabajadores que estuvieron
cotizando con la ley anterior de seguridad enfrentarán una
problemática que se está originando con la nueva
manera de contratación laboral, la cual consiste en la
creación de contratos de
trabajo temporales, como consecuencia de la política
gubernamental y empresarial de generar empleos temporales, lo que
motivará a que todo trabajador para poder acumular las
1250 cotizaciones al IMSS, le llevará varios años
más, quizá 30 de servicios ya que el tiempo que
esté desempleado, no se le contará y su monto
acumulado de permanecer la norma de que las Afores sigan cobrando
comisiones por cuentas inactivas y descontarlas de los ahorros;
los pondrán en una situación indefinida de no
cubrir el tiempo y su ahorro no ser suficiente para contratar la
pensión vitalicia con las compañías de
seguro especializada en fondos de retiro.
Instrumentos financieros a largo
plazo.
Un aspecto tan importante como los anteriormente
tratados es la
necesidad de la gestación en el mercado financiero, de
instrumentos financieros de largo plazo, a 5, 10, 15, 20
años, que les permita a las Siefores ofrecer a los
trabajadores varias alternativas confiables de inversión
con tasas de rendimientos diferentes, acorde a riesgos,
montos y plazos.
Por otro lado la Consar debe buscar una nueva
distribución de la inversión de esos instrumentos,
donde los porcentajes mayoritarios sean en aquellos instrumentos
a mediano y largo plazo. Por lo que es vital pugnar porque la
inversión mayoritaria de los fondos para el retiro se
invierta en instrumentos financieros emitidos por la iniciativa
privada con calificación "AAA". Es prioritario para que el
sistema de pensiones cumpla sus objetivos de
generar empleos con proyectos
productivos, que el gobierno no siga acumulando en sus
instrumentos financieros la casi totalidad de los $125 000
millones de pesos captados por el sistema de retiro.
Es urgente que el mercado financiero se aboque al
diseño y participación de instrumentos financieros
a mediano y largo plazo que reúnan las condiciones de
estar indexados a la inflación, para que los rendimientos
que pague conserven el poder adquisitivo y sobre todo que sean
expedidos por instituciones de la iniciativa privada que sean
internamente controlados y supervisados para que en ningún
momento y por ningún motivo pongan en peligro los ahorros
de los trabajadores.
La necesidad que origina urgentemente la
aparición de estos documentos
obedece a que los actuales no les dan libertades a las Siefores
de ofertar otro tipo de rendimientos a los trabajadores al
obligarlos a invertir solo en los instrumentos expedidos por el
gobierno quien al recibir los recursos los usa como quiere y no
los destina a proyectos productivos ni a generar empleos
permanentes.
Este requerimiento de las Siefores de contar con un
abanico más grande de instrumentos financieros se debe a
que todas ellas tienen que mantener las tasas de rendimiento
promedio que a la fecha ha obtenido en estos dos primeros
años de operar la cual es del 13.5% anual neta, lo cual
será imposible sostener durante los 24 años
mínimos que manejará los fondos de retiro del
trabajador, preocupación que se incrementa en este
año tan especial por el cambio del poder
Ejecutivo, aunado a los cambios de tasas del fondo de
reservas, se estima que el rendimiento que se pagará este
año será del 5 al 7% neto. Es por ello que se
requiere se implementen las cinco siguientes
actividades:
- Que el mercado financiero se aboque al
diseño de paquetes de instrumentos financieros a
corto, mediano y largo plazo. - Que la Consar autorice la creación de nuevos
tipos de Siefores. - Quitar los candados que establecen las leyes
respectivas para incrementar la inversión de las
Siefores en las empresas particulares que tengan el aval de
autoridades financieras. - La construcción de una metodología que permita a cualquier
trabajador poder comparar los rendimientos que le paga su
Afore con el resto de las demás y poder determinar las
bondades y debilidades de los rendimientos recibidos por el
trabajador. - Diseño de un sistema de comisiones por
administración descendente con el paso de los
años.
Por último, es conveniente considerar que al
mismo tiempo que se genere en el mercado financiero una amplia
gama de instrumentos a largo plazo, se les permita a las Siefores
invertir en ellos, sin importan quien es el emisor: gobierno
federal, gobierno estatal, iniciativa privada, bancos, etc., que
tengan la calificación de triple "A", sea de bajo riesgo y
generen empleo, que las sociedades de inversión puedan
invertir en emisiones un porcentaje mayor del 20% aprobado a la
fecha. Simultáneamente, con esto las administradoras deben
de buscar un sistema que les permita reducir sus costos de
administración y, por ende, sus comisiones. Ello
motivaría que la rentabilidad para el trabajador
aumentaría.
Aportaciones voluntarias.
Uno de los derechos que le concede las
leyes y reglamentos del nuevo sistema de pensiones a todo el
trabajador, es que si lo desea y puede, realice aportaciones
voluntarias en apoyo al crecimiento de su fondo para el retiro,
para que llegado el momento de jubilarse o pensionarse, la
cantidad acumulada sea mayor, lo que le permitirá, sin
duda alguna contratar una pensión más cuantiosa que
le proporcione mayor bienestar.
Esta aportación voluntaria es opcional en todo
tiempo para el trabajador, quien podrá decidir, que
ésta sea una cantidad fija o variable, permanente o
temporal durante todo el tiempo en que permanezca como activo,
pudiéndola retirar toda o una parte seis meses
después de cada aportación; dichas aportaciones,
las Afores las manejarán en forma separada de las
aportaciones que realice el patrón por cada trabajador,
pero recibirán el mismo rendimiento que generen los fondos
para el retiro.
Este derecho consignado en la ley casi no fue ejercido
en el primer año de operación del sistema, pero a
partir de su segundo año de funcionamiento inició
un crecimiento mensual cada vez mayor llegando a sumar a la fecha
600 millones de pesos, y a criterio de la Consar es un nicho que
de seguir con la tendencia actual representara un porcentaje
significativo del total de los fondos que manejan las
Siefores.
Basado en ese significativo crecimiento la nueva
presidencia de la Consar, aprobó en el mes de abril del
2000 la constitución de una segunda Siefore cuya
función primordial será la de manejar todos los
fondos de ahorro para el retiro que provengan de las aportaciones
voluntarias de los trabajadores, los cuales serán
invertidos en títulos de deuda referidos en UDI (Unidades
de Inversión), y tomar hasta el 20% de una emisión
en papeles de deudas de empresas privadas que favoreciendo la
generación de empleos, cobrándole al trabajador una
comisión diferente a la que cobra por administrar los
fondos de retiro aportados por el empleador y el gobierno. La
Consar al mes de junio del año en curso aún no ha
publicado la normatividad a la que se sujetarán esta
nuevas Siefores, por lo cual, lo único que pueden hacer en
este momento cada una de las 13 Afores existentes, es solicitar
el permiso para constituir esa segunda Siefore y esperar a que se
publiquen los mecanismos, controles, y supervisiones a que se
debe someter este nuevo tipo de sociedad.
La limitante que pueda tener esta segunda Siefore es que
las comisiones que cobre sean mayores a las que se está
cobrando actualmente y por ende sus rendimientos que paguen
pudieran ser menores a los que produzcan las Siefores
autorizadas. Esta diferencia de tasas puede, y de hecho
está generando un problema en perjuicio de los
rendimientos del trabajador a quien le cobraban la misma
comisión, y le otorgaban el mismo rendimiento de los
fondos de retiro.
No se encuentra una base lógica
el cambio de comisión porque si la diferencia es
significativa, es probable que detenga el crecimiento duplicador
que a la fecha han tenido las aportaciones voluntarias. En caso
que fueran menores originará problemas a las primeras
Siefores. Veremos qué es lo que sucede en el futuro
inmediato.
Por otro lado, el crecimiento tan raro que está
teniendo en este momento se puede interrumpir como consecuencia
de que deje de realizar aportaciones el trabajador, disminuya su
aportación o la retire, lo que le restaría
potencial a estas nuevas Siefores, que en los planes de la Consar
no se tenía contemplado, que el segundo tipo Siefores se
encargarían de manejar las aportaciones voluntarias. Hay
que recordar que el grueso de los trabajadores inscriptos en el
IMSS su promedio de sueldo no rebasa los tres salarios
mínimos, y como es sabido, cada año su ingreso
salarial pierde poder adquisitivo, eso realmente le impide al
sistema de pensiones que todo trabajador realice aportaciones
voluntarias, lo cual reduce de manera significativa el
tamaño del mercado donde operarán esta 2ª
Siefore, quizá en el último cuatrimestre del
año inicien su funcionamiento algunas de estas Siefores,
de las cuales el trabajador no tiene conocimiento de su
aprobación, funcionamiento, comisiones que cobrará,
instrumentos en los que se invertirá, etc., por tal
motivo, la Consar deberá iniciar una gran campaña
de difusión de esta nueva Siefore como el complemento
urgente que requiere el sistema para que pueda otorgarle con
seguridad una pensión digna a todos y cada uno de los
socios del sistema.
Es conveniente hacer notar que es tan importante que
existan las aportaciones voluntarias, que espero que la
aprobación de esta segunda Siefore no sea la primera etapa
de un proceso de
obligar a los trabajadores a tener que hacer en forma obligatoria
una aportación fija permanente como una consecuencia
directa de las debilidades que está presentando el
crecimiento del fondo acumulado a la fecha.
Monto de la pensión.
Todo el análisis anterior nos lleva directamente
a formular la pregunta clave del sistema: ¿cuál es
el monto de la pensión que se pagará al
trabajador?, no puede, ni podrá contestar directamente ya
que en todo su planteamiento administrativo solo se hace
referencia de ella, al decir que el trabajador que se jubile
recibirá una pensión digna, en ocasiones se
menciona como una pensión decorosa, según ellos
suficiente; basta para cubrir las necesidades de los pensionados,
que les permitirá tener un nivel de vida respetable, el
cual podrá conservar el resto de su vida, sin
preocupación alguna.
De acuerdo a nuestros análisis, este objetivo del
sistema, corre un gran peligro de no realizarse, debido a que son
muchos los factores que se deben de integrar y ser definidos por
el sistema para que el monto de la pensión alcance a ser
digna.
Dichos factores están referidos a que el monto
acumulado de ahorro al final de la vida del trabajador,
dependerá del sueldo que ganó, el número de
cotizaciones que tuvo al IMSS, lo que representará, si
tiene o no, derecho a la pensión, las tasas de rendimiento
que le pagó la o las Siefores en donde se invirtieron sus
ahorros, las comisiones que le cobraron la administradora que
seleccionó, los riesgos que corrieron sus inversiones,
la permanencia en una o en varias administradoras, el monto de
sus aportaciones voluntarias, su permanencia, retiros,
constancia, años en que su cuenta de retiro estuvo
inactiva, etc. Todo ello, se traduce a un total de ahorro
acumulado y de la cuantía de este dependerá el
monto y tipo de pensión o devolución a la que Tenga
derecho una vez que llegue a la edad de los 65
años.
Llegado este momento cuando el trabajador tenga 65
años o más, y haya realizado 1250 cotizaciones al
IMSS por la versatilidad del sistema pueden darse las siguientes
situaciones, por las que tendrá que tomar una
decisión el trabajador que se retira:
- Retirar en una sola exhibición el total de
ahorro acumulados a la fecha de retiro y gozar
únicamente de los servicios médicos del
IMSS. - Indicarle a su Afore su deseo de realizar retiros
programados anuales pagaderos mensualmente y el resto que
se lo siga manejando la Afore para que siga ganando
intereses, en caso de fallecimiento, entregue la parte
disponible de sus ahorros a sus familiares.De aquí, surge la duda:
¿Cuántos salarios mínimos debe ganar
el trabajador? para que su fondo acumulado sea suficiente
para poder contratar una pensión vitalicia que sea
más o menos similar al sueldo que sirvió de
base para integrar el ahorro y que dicha pensión
fuera variable en la misma proporción en que se
incrementan los salarios de trabajador activo que ocupa el
puesto del que se retiró.Si la respuesta es que se necesitan más de
tres salarios, que es el promedio de los socios del
sistema, todos ellos se verán obligados acepta la
pensión de garantía, que será menor
que el sueldo que toda su vida productiva recibió y
que le permitió alcanzar un nivel de vida mejor al
que tendrá una vez que se jubile, qué
mejorías le trajo el nuevo sistema, si el monto de
su pensión será igual al salario
mínimo, ¿Por qué esta falla del
sistema desde sus inicios?Es por ello que actualmente se está
gestando una petición por todos los representantes
de los trabajadores, consistente en que la pensión
mínima que reciba todo jubilado y pensionado no sea
inferior a dos salarios mínimos del D.F., lo que
motivará el primer cambio fundamental en el sistema,
lo que probablemente originen una serie sucesiva de cambios
a favor del trabajador. - Si la cantidad acumulada no es suficiente para
contratar una pensión vitalicia por el resto de su
vida, el Gobierno Federal le otorgará una
pensión de garantía vitalicia igual al salario
mínimo del Distrito Federal elevada al mes; a cambio
de ello todos sus fondos pasarán a poder del gobierno.
Es necesario resaltar que esta situación pudiera ser
la que más se repita en el sistema, como consecuencia
del bajo monto que en promedio gana el 60% de la
población activa, ya que el promedio de sueldos, es de
2 o 3 salarios mínimos, base que probablemente no sea
suficiente para que el monto del ahorro final sea suficiente
para contratar una pensión igual o casi igual al
último salario obtenido como trabajador
activo. - Si la cantidad es suficiente para contratar una
pensión vitalicia con una Compañía de
seguros especializada en fondos de retiro, para que sea tal,
cuántos salarios mínimos requiere el sistema
para que la cantidad aportada sea suficiente, para que el
trabajador pueda contratar una pensión digna,
decorosa, que tenga cuando menos las siguientes
características:
Que sea vitalicia.
Que sea igual al último salario ganado como
activo.
Que sea de naturaleza
variable acorde con los incrementos salariales que reciba el
trabajador activo.
Que las comisiones que cobren las
compañías de seguros especializadas en el manejo de
fondos, no estén sujetas a cambios, y que sus servicios
sean eficientes y de calidad.
Es necesario que los trabajadores jubilados y sus
dependientes económicos estén conscientes que al
firmar su contrato de
pensión con una Compañía de Seguros,
automáticamente entrega la Afore a la Cía. de
seguros seleccionada por el trabajador todos los ahorros
acumulados y ésta se compromete a pagarle la
pensión acordada con sus variantes mientras permanezca
vivo el trabajador, que puede ser en un periodo corto o largo,
sea cual sea, no hay devolución alguna de ahorros para sus
beneficiados, de ahí la importancia de la decisión
del trabajador de disponer de la totalidad o parcialidad de sus
horros o tener una pensión vitalicia.
Nuevamente volvemos al estado de incertidumbre de
cuánto será el monto de la pensión
¿igual al sueldo, mayor, menor? ¿será
vitalicia? ¿será variable?, no lo sé; esto
seguirá en un estado de indefinición, sólo
el tiempo nos dará la respuesta, esperemos que sea buena
para todos aquellos trabajadores que habiendo cumplido con los
requisitos establecidos por la ley del Sistema de Retiro son
sujetos de gozar una pensión, la cual les permita tener un
nivel de estabilidad, y si tienen la fortuna de alcanzar el
promedio de vida pronosticado para el siglo XXI de 80
años, puedan disfrutarlos plenamente en paz y
tranquilidad. Si eso les dará el sistema, enhorabuena, si
se teme que ocurrirá lo contrario estamos a tiempo de
corregirlo, perfeccionándolo, modificándolo, y en
caso extremo de anularlo, porque con los ahorros de los
trabajadores, nadie, ni en ningún caso se debe jugar o
poner en riesgo los recursos de los jubilados porque de ellos
depende su vida.
Después de todo lo comentado sobre el sistema de
previsión, a manera de conclusión podemos decir que
para que todo trabajador que gane más de un salario
mínimo y pueda contratar una pensión digna y
vitalicia, el sistema deberia de integrar con los siguientes
factores un círculo sin fin:
Para ello, el sistema debe de buscar en todo momento un
aumento constante en las aportaciones que los empleadores, el
gobierno y el trabajador realicen, en forma tripartita combinado
con un aumento en el mercado financiero de instrumentos a corto,
mediano y largo plazo, donde los principales emisores sean la
iniciativa privada, bancos, financiera que cuenten con una
calificación de Triple A que den confiabilidad a los
ahorros del retiro y produzca una adecuada rentabilidad
sostenida, la cual solo se logrará si se permite a las
Siefores invertir sus recursos en proyectos productivos de bajo
riesgo, que traigan consigo un aumento de infraestructuras
productivas y tecnología de punta
que generen empleos permanentes, que motiven un aumento en la
producción y calidad de los productos
permitiéndole a las empresas obtener mayores utilidades y
les dé capacidad económica para incrementar los
salarios de sus trabajadores a 4 o 5 puntos arriba de la tasa de
inflación del año anterior, que les proporcionen un
nivel mejor de vida, al permitirles ir recuperando el poder
adquisitivo que ha venido perdiendo desde hace casi dos
décadas por un lado, por el otro, al haber más
empleos se reduce el tamaño de la población
económica activa informal, se les incorpora nuevamente al
sistema, se les brinda protección y se evita el riesgo de
que las comisiones por administración de sus cuentas
inactivas devoren sus ahorros, y sobre todo, crece la posibilidad
de todos de cumplir los requisitos establecidos en la ley para
poder contratar una pensión digna.
- Disposiciones legales y administrativas relativas
al SAR. Ediciones Fiscales ISEF. S.A. Enero
1999. - Cárdenas Gutiérrez, Carlos. Estudio
Práctico sobre el SAR. 1994. - Ley del Seguro social 2000. Ediciones Fiscales
ISEF. Enero 2000. - Miranda Valenzuela, Patricio y Noriega Granado, Juan.
Entendiendo las Afores. SICCO. 1997. - Noticiero del Sistema de Ahorro (NOTISAR).
http://www.notisar.com/. - Circulares de la Comisión Nacional del Sistema
de Ahorro.
GABRIEL ONTIVEROS MIER
1er semestre de licenciatura en Economia
UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE MEXICO
FACULTAD DE ECONOMIA