La economía criminal (De la "intencionalidad" y la "capacidad" de la corrupción)
Jack Grubman, quien fuera el símbolo de una nueva
camada de analistas de Wall Street, y cuyas optimistas
recomendaciones sobre las acciones de
telecomunicaciones lo convirtieron en un
investigador estrella, renunciaba en agosto de 2002 a su cargo en
Salomon Smith Barney, la unidad de banca de inversión de Citigroup. Su salida llegaba
en medio de una creciente presión de
los reguladores que alegaban que recomendó otrora
atractivas acciones de telecomunicaciones para ayudar a su
compañía a ganar lucrativos negocios de
banca de inversión.
Es claro que Grubman se veía a sí mismo
usando varios sombreros, como analista y banquero de
inversión. Este analista recibía una jugosa
compensación por sus esfuerzos, ganando un promedio de US
$ 20 millones al año. Pero cuando la burbuja
bursátil estalló a fines de los 90, Grubman se
convirtió en el representante por excelencia de los
excesos del mercado.
Era Grubman el único culpable? Actuaba
sólo y por su cuenta? Quién a
quién?
El fiscal general
de Nueva York, Eliot Spitzer,
presentó en octubre de 2002 una demanda contra
cinco altos ejecutivos del sector de telecomunicaciones
(incluyendo a Bernard Ebbers, ex presidente ejecutivo de
World-Com) por las "enormes ganancias personales" que se
adjudicaron gracias al otorgamiento de acciones de atractivas
salidas a bolsa que recibieron de Salomon Smith
Barney.
La demanda afirma que Salomon, una unidad de Citigroup,
dirigió las acciones hacia esos ejecutivos, porque
después estos le devolvían el favor con "valiosos
negocios de banca de inversión".
Esto comenzó en Wall Street? Se limitaba a los
EEUU?
En el año 1996, más de 2000 magistrados
europeos firmaron la Declaración de Ginebra. Hacían
un llamamiento a la reflexión de la sociedad en
general y de la clase política en
particular: detrás de la Europa en
construcción –visible, oficial y
respetable-, existe otra más discreta, menos confesable.
Es la Europa de los paraísos fiscales que, desde las islas
anglonormandas hasta el peñón de Gibraltar, pasando
por Liechtenstein o Luxemburgo, prospera de forma descarada
gracias al capital que
protege complacientemente. Es también la Europa del mundo
financiero, donde el secreto bancario es, demasiado a menudo, una
coartada y una tapadera. "Esta Europa de las cuentas numeradas
y de enjuagues de billetes es utilizada"" decían los
jueces, "para reciclar dinero de la
droga, del
terrorismo,
las sectas, la corrupción y las actividades mafiosas".
Según el estudio realizado por algunos de los jueces
firmantes y publicado por Akal: "El Atlas de la criminalidad
financiera, del narcotráfico al blanqueo de dinero" (ya
citado anteriormente), una masa gigantesca de capital pasa cada
día de mano en mano en los mercados de
cambio,
situándose en unos 1.3 billones al día, casi cinco
veces el presupuesto anual
del Estado
francés. Cifra que está totalmente desconectada de
la economía real, puesto que las exportaciones
mundiales de bienes y
servicios se
cifran en 18 millones de dólares diarios, es decir, 70
veces menos (todas las cifras corresponden al año
2002).
El mundo de 2002 no tiene nada que ver con el de 1978.
Gran Bretaña fabrica un cuarto de su riqueza con la
actividad de la City. Los títulos que se intercambiaban en
la Bolsa de Paris en 1975 representaban el 20% del presupuesto
del Estado y, 15 años mas tarde, están en el
120%.
Las finanzas
modernas y el crimen
organizado se sustentan mutuamente. Ambas necesitan para
expandirse que se supriman las reglamentaciones y los controles
estatales. El crimen organizado se ha desarrollado
vertiginosamente en los últimos 20 años.
Según la ONU, sólo
la economía de la droga representa el 8% del comercio
mundial. El dinero
sucio utiliza los mismos circuitos que
los de las finanzas especulativas.
Lo mismo que se plantea con la droga se puede aplicar a
las armas, el
tráfico de especies protegidas, la fabricación de
moneda falsa, la explotación de seres humanos
(tráfico de blancas, prostitución, trabajo
clandestino, inmigración ilegal). Las organizaciones
criminales se adaptan fácilmente a la
mundialización financiera y a la libre circulación
de bienes y personas.
La cifra de negocios a escala mundial
del dinero proveniente de las distintas organizaciones
criminales, el Producto
Criminal Bruto (PCB) no es inferior a 800.000 millones de
dólares, aseguran los autores.
El sector más conocido de la economía
criminal es el tráfico de drogas. Las
estimaciones más recientes sitúan la horquilla
entre los 300.000 y los 500.000 millones de
dólares.
El informe aporta
cifras sobrecogedoras. Se dice que las mafias rusas controlan el
40% del PIB de la
economía rusa, que la cifra de negocios de las
organizaciones mafiosas italianas ronda los 37.500 millones de
euros y que en los Países Bajos la cifra alcanza los 5.250
millones de euros. Además, se cifra en 12.600 millones
anuales de euros los que se mueven con la trata de personas,
15.000 millones con el tráfico de animales, 100.000
millones de dólares con la piratería informática sólo en EEUU y 120.000
millones de euros generados por la falsificación de
medicamentos.
Tradicionalmente, se ha dicho que las operaciones de
blanqueo de dinero se componen de tres etapas: primero, el
prelavado, a la que los especialistas llaman "colocación",
que consiste en introducir dinero líquido dentro del
circuito económico y financiero normal. Luego, la de
lavado o "apilamiento", que sirve para enmascarar el origen de
los fondos a través de diversas operaciones, y, al final,
la de reciclado, o "integración", que consiste en volver a
sacar a la luz las sumas
blanqueadas, aparentemente legales, para utilizarlas sin
ningún riesgo.
Quiere abrir una cuenta off shore en un paraíso
fiscal?
Requiere de servicios bancarios y financieros muy
discretos?
Acaso le interesa una segunda identidad, un
título nobiliario, un diploma académico?
No hay problema. Por 100 dólares contará
usted con una doble identidad sólo con entrar en una de
las muchas páginas
web que ofrecen estos servicios.
Tres noticias en un
mismo día y un comentario editorial, tal vez nos puedan
ayudar a ir reuniendo algunas piezas del rompecabezas:
El Mundo (3/11/02): "La tabaquera RJ Reynolds
ayudó a Laureano Oubiña a blanquear
dinero"
"La compañía tabaquera norteamericana RJ
Reynolds (propietaria de marcas como
Winston o Camel) ayudó al narcotraficante Laureano
Oubiña a blanquear dinero procedente de la droga,
según la denuncia presentada por la Unión
Europea contra la multinacional ante un tribunal
neoyorquino…
La demanda explica que, "antes y después de junio
de 1990, Laureano Oubiña fue un cliente principal
de Reynolds". En ese tiempo, el
capo gallego "utilizó las compras de
cigarrillos para blanquear sus ganancias del
narcotráfico", añade"…
El Mundo (3/11/02): "Uribe impide la puesta en libertad de
los "capos" del cartel de Cali"
"El gobierno
colombiano destituye al director de la prisión donde
estaban recluídos por pronunciarse a favor de la
excarcelación"…
El Mundo (3/11/02): "Dos generales mexicanos, condenados
por narcos"
"El Consejo de Guerra que los
juzgó decidió imponer a Quirós una condena
de 16 años de cárcel por "delitos contra
la salud" y fomento
del narcotráfico, y a Acosta otra de 15 años de
prisión por el mismo delito.
Quirós y Acosta se convierten así en los primeros
militares de su rango declarados culpables de dichos delitos por
una autoridad
militar"…
El Mundo (3/11/02): EEUU: "El poder de la
Plutocracia"
…"Esta es la tesis de Paul
Krugman, profesor de
Princeton y analista de The New York Times. Los ricos son mucho
más ricos que en 1970 y los pobres son igual de
pobres.
El salario medio en
dinero constante en EEUU aumentó de 32.500 dólares
en 1970 a 35.800 en 1999, lo que supone un 10%. Como contraste,
el 0.1% de la población más rica disfrutaba del
0.7% del PIB en 1970 y hoy ese mismo colectivo dispone del 3% del
PIB. Expresado en términos concretos, 13.000 familias de
EEUU gozan de la misma renta que 20 millones de
hogares.
Según los datos de Krugman
los 100 máximos directivos americanos cobraban en 1970 una
media de 1.3 millones de dólares al año. En 1999,
su remuneración ascendía a 37 millones de
dólares, alrededor de 1.000 veces el salario
medio.
Krugman sostiene que en EEUU se ha producido un cambio
de valores. El
new deal de Roosevelt fomentó una cultura de la
igualdad y el
esfuerzo, con una clase dirigente concienciada en la necesidad de
repartir la riqueza. A partir de los años 70, la sociedad
fue cambiando y empezó a predominar el culto al dinero y
al éxito.
La llamada "nueva economía" a finales de los años
90 marcó la apoteosis de esta emergente plutocracia, cuyo
peligro es su control del poder
político…
Krugman llega a afirmar que la plutocracia americana
puede incluso llegar a destruír la democracia"…
Luego de esta "introducción" realizaremos un recorrido por
la hemeroteca que nos llevará desde Enron a Parmalat
(personajes distintos, con un mismo fin y, oh casualidad, con los
mismos medios,
procedimientos
y procuradores). El que tiene la baraja, es banca y
también apuesta…
El Mundo (10/11/02): "Toda una mala
compañía"
El primitivo negocio de Enron consistía en
trasladar por sus tuberías parte de los 550.000 millones
de galones (2.5 billones de litros) de crudo y gas natural que
se consumen al año en EEUU. Por este servicio
cobraba una cantidad regulada, además de obtener otros
ingresos por
la producción de un poco de energía
eléctrica. "Aburrido, pero seguro", como
dicen en el sector. Pero Kenneth Lay, ex presidente de Enron,
decidió que la empresa pasase
a vender todo tipo de materias primas y no sólo ser
dueña del "casino", sino para ser la "mano", el que
apuesta y el otro jugador al que se intenta ganar en el negocio
de los futuros de gasóleo,
gas o electricidad…
Los responsables de Enron nunca se preocuparon por el
control de los gastos. El
gigantesco edificio de oficinas levantado en Houston, de 40
plantas y 365.760
metros cuadrados estaba destinado a convertirse en un monumento
mundial a las operaciones comerciales. Su costo, de 300
millones de dólares, lo convertiría en el edificio
más caro de la ciudad más importante de
Texas…
Enron es el paradigma del
escándalo y el fraude
económico. Derroche, lujo, sexo,
prepotencia…se creían los amos del universo. Con su
caída se inició una cadena de "casos" que
convulsionó a las finanzas de medio
mundo…
Dos millones de dólares fue el gasto en flores de
una división de Enron en 1997. En junio de 2000,
éste era el costo diario de los intereses de la
deuda.
"El sexo marcaba una pauta para el resto de la
compañía. No se podía evitar. Era como un
humidificador. Se respiraba", asegura un ejecutivo. En obras de
arte, la
compañía gastó cuatro millones de
dólares para las nuevas oficinas en Europa desde el verano
de 2000 al otoño de 2001.
Un alto directivo de Enron vendió acciones por
valor de 1.100
millones de dólares entre 1998 y 2001; los accionistas
perdieron 70.000 millones"…
El Mundo (10/11/02): "SCH: Jubilaciones millonarias y
luchas de poder"
"Al margen de las posibles motivaciones ocultas de los
denunciantes, la decisión de la jueza Teresa Palacios de
admitir a tramite la querella criminal contra el presidente del
Banco
Santander Central Hispano, Emilio Botín, y su ex
copresidente, José María Amusátegui, merece
una reflexión ponderada…
El debate gira en
torno a que
cantidad es justo que se le pague a un alto ejecutivo por sus
servicios prestados. La cantidad que Amusátegui
recibió del SCH –más de 43 millones de euros-
resulta ciertamente desorbitada…La pregunta que
deberían hacerse los accionistas del Santander es si el
precio de la
jubilación de Amusátegui fue tan alto a causa de la
urgencia de Botín por deshacerse de su rival antes de la
fecha prevista en los pactos de fusión"…
The Wall Street Journal (13/11/02): "E-mails calientan
una investigación en Citigroup"
…"En una serie de correos electrónicos en
enero de 2001, Jack Grubman señaló a un administrador de
fondos, que el presidente ejecutivo de Citigroup, Standord I.
Weill, lo empujó a revisar su calificación de la
acción
de AT&T, un miembro clave en el directorio de Citigroup, para
"aniquilar" al ex presidente de la junta directiva de Citigroup,
John Reed, a principios de
2000, dicen algunas personas cercanas a la
situación"…
La Nación
(1/12/02): (De El Nuevo Herald): "El cartel del cuello blanco
opera en Wall Street"
"El lavado de
dinero salpica a Lehman Brothers y las más grandes
firmas tabacaleras…
Las denuncias más recientes han mostrado que por
debajo de los rascacielos de cristal ahumado de esta ciudadela
financiera, donde cuelgan los "pedigrees" de ejecutivos graduados
en las mejores universidades de EEUU, circula un torrente de
dinero del narcotráfico cuyo caudal es difícil de
silenciar.
Es el cartel del cuello blanco, compuesto por una
eficiente legión de ejecutivos de Wall Street que, sin
tocar un gramo de cocaína,
han logrado encauzar ese torrente de millones de dólares
hacia el sistema bancario
a través de inversiones,
desvíos, sociedades
ficticias y cuentas "off-shore" en paraísos financieros de
ultramar y en bancos de
tradición en EEUU"…
El Mundo (22/12/02): "Las miserias de la UE"
"Los quince han vuelto a fracasar en su intento por
acabar con el secreto bancario que permitiría a los
estados aumentar los ingresos por la fiscalidad del
capital.
Con la excusa de que en el viejo continente ya hay
paraísos fiscales, como Suiza, la UE se da un baño
de hipocresía y permite que Bélgica, Luxemburgo y
Austria sigan manteniendo el secreto bancario y
comportándose como plazas financieras y vías de
escape para las grandes fortunas, algunas difíciles de
justificar"…
The Wall Street Journal (23/12/02): "Cómo los
reguladores y Wall Street llegaron a un acuerdo
extrajudicial"
"Tras un año y medio de investigación, los
bancos de inversión tiraron la toalla…En un acuerdo
anunciado el viernes, las autoridades reguladoras le
exigirán a gigantes como Citigroup, Credit Suisse First
Boston, Morgan Stanley, Goldman Sachs Group y Merrill Lynch &
Co. que reorganicen sus prácticas de análisis bursátil…El pacto
incluye multas por un total de US $ 1.000
millones"…
The Wall Street Journal (23/12/02): "Por qué los
escándalos se repiten?"
…"Una larga lista de escándalos que
comenzó a fines de los 80. Entre los más
sobresalientes están los escándalos relacionados
con los bonos basura de
Drexel Burnham Lambert; las falsas ofertas de Salomon Brothers
por bonos del Tesoro; la venta a
pequeños inversionistas de participaciones en sociedades
limitadas que no valían un céntimo de parte de
Prudential Securities y el escándalo del Nasdaq, donde
docenas de empresas de
corretaje se coludieron para beneficiarse a costa de los
inversionistas.
Aunque los escándalos no son nada nuevo,
están provocando mayores daños, pues muchos
estadounidenses comunes y corrientes se habían volcado a
los mercados bursátiles. Se estima que cerca de 84
millones de personas han invertido en bolsa este año, el
doble que en 1983…
Mucho dinero en juego, reglas
muy fáciles de romper y castigos
ligeros"…
The Wall Street Journal (30/1/03): "La SEC
demandó a KPMG por fraude"
"En lo que constituye una fuerte medida de censura para
una de las cuatro grandes firmas de contabilidad
de EEUU, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de ese
país presentó una demanda contra KPMG LLP por
fraude civil, acusando a la firma de "inducir a error con
conocimiento
de causa o imprudentemente" a los inversionistas al permitirle a
Xerox Corp. presentar informes
financieros falsos durante cuatro años, lo que
distorsionó sus resultados en varios miles de millones de
dólares"…
El Mundo (23/2/03): "Un obispo considera "ético"
invertir en la empresa de la
Viagra"
"La diócesis de Castellón – España,
tiene seis millones de euros en empresas, bancos y renta
extranjera…
Por el dinero y el placer, hacia Dios. El obispo de
Segorbe-Castellón, Juan Antonio Reig, parece dispuesto a
casi todo para enderezar las torcidas finanzas de la
diócesis. Hasta invertir en el laboratorio
farmacéutico Pfizer, la empresa que fabrica las famosas
pastillas Viagra. A su juicio, se trata de una "inversión
ética",
que, por cierto, proporciona al obispado jugosos
dividendos"…
The Wall Street Journal (25/2/03): "Ahold revela
irregularidades contables y despide a dos de sus altos
ejecutivos"
"Ahold NV, la compañía holandesa que se
convirtió en el tercer mayor operador de supermercados del
mundo gracias a una agresiva campaña de adquisiciones,
reveló una serie de irregularidades contables y
destituyó a su presidente ejecutivo y al director general
de finanzas.
La acción de Ahold, la cual tiene operaciones en
27 países…cayó un catastrófico
63%…
Ahold es la mayor compañía europea
involucrada en un escándalo contable de grandes
proporciones en los últimos
años"…
El Mundo ((9/3/03): "Multimillonarios, al margen del
accionista"
"Las compensaciones percibidas por los altos cargos del
SCH y del BBVA han indignado a los accionistas, que han conocido
de manera poco transparente las envidiables condiciones de
jubilación de ex directivos. Los pagos no contaron, en
ocasiones, con el visto bueno de los consejos…
El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria destinó el
año pasado 80 millones de euros para cubrir el fondo del
ex copresidente Emilio Ybarra, de su "delfín" Pedro
Uriarte, y de seis ex consejeros ejecutivos más del
grupo
bancario…
Hasta 154 millones de euros ha gastado el Banco
Santander Central Hispano en pagar a su ex copresidente,
José María Amusátegui, y al ex consejero
delegado Angel Corcóstegui…
Los grandes pagos en los escándalos de EEUU
(cifras en miles de dólares)
Compañía Consejero delegado Inst.
investigadoras Compensación
Tyco Kozlowski SEC, Manhattan DA 331.8
Qwest Nacchio DOJ, SEC,
FBI… 266.3
Enron Lay DOJ, SEC, TX Pub.. 250.8
AOL Time Warner Levin SEC, DOJ 178.4
El Paso Wise SEC, US Attorney 85.9
Bristol M. S. Dolan/Heimbold SEC 51.6
WorldCom Ebbers SEC, DOJ, US Att. 44.1
PNC Fin. Serv. Rohr SEC 22.2
Global Cross. Winnick/Annunziata DOJ, SEC
20.8
Dynegy Watson SEC, CFTC, US Att. 19.5
Kmart Conaway/Hall SEC, US Att. 18.1
Xerox Allaire/Thoman SEC 17.5
Peregrine Syst. Gardner SEC 16.4
Network Assoc. Samenuk/Larson SEC, NY Att.
15.8
Duke Energy Priory SEC, CTFC, FERC, US Att.
14.9
Lucent Tech. Schacht/McGinn SEC 10.9
Reliant Energy Letbetter SEC, CFTC 10.9
Mirant Fuller SEC 7.6
CMS Energy McCormick, Jr. SEC, CTFC, US Att.
5.5
Homestore Inc. Wolf SEC 4.5
Adelphia Com. Rigas SEC, Fed. grand juries
4.4
Hanover Compres. McGhan SEC 1.0
Metodología: Comparación de las
indemnizaciones de las 23 compañías que han estado
implicadas en investigaciones
de agencias de EEUU por sus prácticas de
contabilidad
Fuente: Institute for Policy Studies y
elaboración propia del diario El Mundo
Revista Epoca (Semana del 25 al 31 de julio de 2003):
"Robando en Eurostat?"
"Tres comisarios del Ejecutivo de la Unión
Europea…están siendo investigados por consentir una
presunta malversación de fondos en el pago de contratos a
empresas privadas por medio de la Oficina de
Estadística…Pedro Solbes, Neil
Kinnock y Michaele Schreyer están en la picota…El
ente estadístico europeo, acaba de ser precintado y dos
funcionarios de origen francés, Yves Franchet y Daniel
Byk, han sido querellados por el organismo europeo de lucha
contra el fraude en su país de origen. Bajo Eurostat
aparece de todo: contratos simulados, caja B (doble
contabilidad), cuentas secretas en Luxemburgo…
El pasado mes de abril el rotativo británico
Financial Times destapó la información…Según este
diario, una caja negra había sido constituída entre
1996 y 1999 con motivo de contratos relativos a la venta de
información estadística por medio del organismo
comunitario Eurostat en Francia a la
compañía Planistat. Esa caja negra había
servido para costear los gastos personales de altos funcionarios
de Eurostat o para subsanar agujeros contables…
Planistat firmó contratos entre 1992 y 2002 con
el Ejecutivo comunitario por valor de 49 millones de euros, de
los que 41 millones fueron acordados con Eurostat, lo que
representa un volumen
significativo para un grupo con una facturación de ocho
millones de euros en su último ejercicio contable, cerrado
el 30 de junio. Los empleados de Planistat están
repartidos por París, Luxemburgo, Madrid y
Bruselas y se encargan de prestar servicios técnicos a la
Comisión Europea a través de la armonización
de datos y la concepción de análisis de encuestas"…
Elmundo.es (5/8/03): "El fin de los
paraísos"
"Dos asuntos traen de cabeza a los ministros de
Economía y Finanzas de la Unión Europea: Suiza y el
"paquete fiscal" de los Quince. Y es que no hay que olvidar que
en la misma Europa aún existen varios de los más
atractivos "paraísos fiscales" y que es necesaria la
convergencia con los países que, aunque no pertenecen a la
UE, se encuentran demasiado cerca de sus fronteras, para luchar
contra el fraude…
El origen de las divergencias se remonta al acuerdo de
Feira (Portugal) en junio de 2000, cuando tras intensas
negociaciones los Quince se pusieron de acuerdo sobre un futuro
sin secreto bancario, pero estableciendo previamente una
votación por unanimidad antes de finales de
2002.
Este acuerdo establece la entrada en vigor de la
Directiva en 2004, siempre y cuando los territorios dependientes
y asociados a los Estados miembros (Islas Caimán y
Gibraltar, entre otros) apliquen medidas idénticas,
además de otros países –EEUU, Suiza,
Liechtenstein, Mónaco, Andorra y San Marino- adopten
"medidas equivalentes"…
The Wall Street Journal –online- (6/8/03): "Bancos
de EEUU recurren a ardides para evadir el fisco"
"Algunos de los mayores bancos estadounidenses han
dejado de pagar millones de dólares de impuestos
estatales mediante el establecimiento de fondos de
inversión que no vendían acciones al
público, sino pagaban dividendos exentos de impuestos a
sus matrices"…
Canarias 7 (10/8/03): "Fondos sin moral"
"Inversiones no éticas…Es usted una
persona con
escrúpulos? Si la respuesta es políticamente
incorrecta y pretende obtener la máxima rentabilidad
de sus inversiones, puede apostar por industrias como
la armamentística o la del sexo. Sus defensores se escudan
en los lucrativos dividendos que pueden generar en menos tiempo y
con menores cantidades que otros fondos de
inversión…
El origen de los fondos de inversión socialmente
"irresponsables" –así se definen en la página web
()
de la compañía tejana Mutuals.com Inc.,
especializada en sacar tajada de estos valores- lo encontramos en
el mundo anglosajón…Las perspectivas de lucro es la
excusa esgrimida…para captar clientes
potenciales: la clave del éxito del tabaco, el
alcohol, las
armas, el juego y los clubes de alterne es que están
relacionados, desde su aparición con el ser
humano"…
The Wall Street Journal –online- (12/8/03):
"Países avanzan en pacto internacional contra la
corrupción"
"EEUU ha llegado a un acuerdo preliminar con Europa y
países en desarrollo
para diluír un tratado global contra la corrupción,
logrando que las empresas y los partidos
políticos queden en buena parte exentos de sus
requisitos…
Los negociadores descartaron un requerimiento de que los
estados adopten medidas para impedir que las empresas ofrezcan o
soliciten sobornos de otras compañías…EEUU
también consiguió que las exigencias sobre los
partidos políticos sean opcionales para cada
país"…
The Wall Street Journal –online- (25/8/03): "Un as
en el arte de seducir inversionistas"
"El recaudador estrella de Carlyle: un mago
detrás de US $ 16.000 millones en capital
privado.
Mucha gente asocia The Carlyle Group, una de las firmas
de fondos de capital privado más grandes del mundo, con su
plantilla de ex políticos que la asesoran, incluyendo al
ex presidente George Bush y al ex secretario del Tesoro de EEUU,
James Baker. Pero detrás de su lista de poderosos, Carlyle
es impulsada por una figura poco conocida, pero que ha conseguido
recaudar muchísimo dinero de inversionistas, algunas veces
para fondos que no tienen nada que ver con la especialidad de
Carlyle.
Claro que Bush, Baker, y otros asesores de Carlyle como
el ex Primer Ministro de Gran Bretaña, John Mayor, y el ex
jefe de la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU Arthur
Levitt, ayudan a la compañía a abrir puertas en
Arabia Saudita y Singapur. Pero David Rubinstein, el joven
retraído que trabajó para la presidencia de Jimmy
Carter, es quien consigue que los inversionistas abran la
billetera y suelten el dinero…mucho
dinero"…
Intereconomía.com (29/8/03) (De The Times): "La
SEC investiga el pago de 140 millones de dólares a Grasso.
William Donaldson, el presidente del organismo de control de los
mercados estadounidenses, solicitara archivos para
intentar explicar como Dick Grasso, cabeza de la Bolsa de Valores
de Nueva York, consiguió 140 millones de dólares y
un paquete de bonos (la mayoría de los cuales ha acumulado
durante los últimos años)".
The Wall Street Journal –online- (3/9/03): "Nueva
York multa a una firma gestora de fondos"
"La fiscalía dice que su administrador negociaba
en forma impropia luego de cerrarse los mercados…Ello le
permitió obtener ganancias a expensas de otros
inversionistas de fondos…
El gestor de fondos de cobertura, Edward J. Stern, de
Canary Investment Management LLC, obtuvo el derecho de realizar
operaciones después del cierre en fondos administrados por
instituciones
financieras conocidas, incluyendo Bank of America Corp., Bank One
Corp., Janus Capital Corp. y Strong Capital Management Inc.,
según los cargos formulados por el fiscal general de Nueva
York, Eliot Spitzer…
Edward J. Stern, de 38 años, hijo de Leonard
Stern, un multimillonario del sector inmobiliario de Nueva York,
acordó pagar US $ 10 millones de multa además de un
pago de restitución de US $ 30 millones para solucionar
los cargos sin tener que reconocer o negar haber obrado
mal"…
The Wall Street Journal –online- (9/9/03):
"Richard Grasso, presidente de la Bolsa de Nueva York, renuncia a
US $ 48 millones en beneficios adicionales, como respuesta a la
investigación que llevan a cabo las autoridades sobre el
paquete de compensación del ejecutivo".
Lagacetadelosnegocios.com (16/9/03): "La SEC
podría reducir la autoridad del NYSE"
"La Comisión del Mercado de
Valores de EEUU (SEC) podría limitar la autoridad de
la Bolsa de Nueva York (NYSE) para establecer y aplicar sus
propias reglas. Esta seria una de las consecuencias de mayor
gravedad tras la polémica surgida en torno a los ingresos
del presidente de la bolsa neoyorquina, Richard Grasso. El NYSE
se ha autorregulado desde principios de los 30, según
recuerda Bloomberg, así como a sus 1.366 miembros y, en
parte, las actividades de las 2.746 compañías
cotizadas"…
The Wall Street Journal – online- (16/9/03):
"Grandes de la contabilidad, acusadas de cobros
ilícitos"
"Tres de las cuatro mayores firmas de auditoria de EEUU
fueron acusadas (en una demanda previa no hecha pública)
de cobrar en exceso de forma fraudulenta a miles de
clientes…
La demanda, pendiente en una corte de Arkansas, acusa a
PricewaterhouseCoopers, KPMG LLP y Ernst & Young LLP de
cobrar la totalidad de gastos de viajes,
incluyendo pasajes aéreos, habitaciones de hotel y alquiler de autos,
mientras se embolsaban rebajas y descuentos que recibían
bajo contrato con
varias líneas aéreas, compañías de
alquiler de autos, empresas hoteleras y otras.
En ocasiones, los descuentos y rebajas obtenidos por las
firmas eran de hasta el 40% del precio de compra de servicios de
viaje, alega la demanda."…
(Aclaratorio)
Los fines de la auditoría externa (en virtud de lo
dispuesto por la ley de
compañías de 1844, pasando por el desarrollo de la
profesión de Contador Público a principios del
siglo XX en EEUU y en Gran Bretaña, hasta las definiciones
dadas en la actualidad por los organismos profesionales
estadounidenses) son:
descubrimiento de los fraudes
descubrimiento de errores de principio o errores
técnicos
determinar la veracidad de un documento
contable
Estos fines se cumplen mediante un exámen de la
contabilidad y de las pruebas que la
respaldan realizado por profesionales expertos, quienes emiten
una opinión sobre los resultados de su gestión.
La auditoría
interna es una función de
evaluación independiente dentro de una
organización, para la revisión de
operaciones contables, financieras y otras como principal
auxiliar de la gerencia. Es
un control de la gerencia que funciona midiendo y evaluando la
efectividad de otros controles (declaración del directorio
del Instituto de Auditores Internos de Nueva York).
La obtención de este objetivo (la
ayuda efectiva a la gerencia en el descargo de sus
responsabilidades, facilitándole análisis, objetivos,
recomendaciones y comentarios permanentes, concernientes a las
revisiones efectuadas) requiere la realización de
actividades como:
-revisar y evaluar la efectividad, suficiencia y
aplicación de los controles contables, financieros y
normas de
trabajo establecidas en la empresa
-cerciorarse hasta que punto se cumple con las políticas,
planes y procedimientos establecidos
-verificar hasta que punto los bienes de la
compañía están registrados y reasegurados
contra pérdidas de cualquier naturaleza
-verificar la exactitud de los datos contables y otros
originados dentro de la organización
-valuar la eficiencia de
desempeño en cumplimiento de las
responsabilidades asignadas.
Lagacetadelosnegocios.com (17/9/03): "El fiscal que
investiga las jubilaciones del BSCH (Amusátegui 43.75
millones de euros y Corcóstegui 108 millones de euros),
pide el archivo de la
causa, ya que las retribuciones millonarias pagadas "no son
constitutivas de delito".
BBCMundo.com (18/9/03): "N.York: renuncia en la
Bolsa"
"El presidente de la Bolsa de Nueva York, Richard
Grasso, abandonó el cargo tras un escándalo
público porque su remuneración había
alcanzado el nivel de US $ 140 millones entre sueldo y
beneficios…Pese a que los sueldos estratosféricos
forman parte del día a día de Wall Street, la
magnitud de los haberes de Grasso escandalizó hasta a los
observadores más avezados del mundo
financiero"…
The Wall Street Journal (18/9/03): "Merrill Lynch
aceptó responsabilidad por presuntos actos criminales
perpetrados por algunos de sus empleados en acuerdos
empresariales de 1999, que ayudaron a inflar los resultados de
Enron. Se trata del reconocimiento más tangible hasta el
momento del papel de Wall Street en el escándalo
Enron".
Elmundo.es (22/9/03): "Prodi no quiere que sea
pública su comparecencia parlamentaria por el "caso
Eurostat"
"El presidente de la Comisión Europea (CE),
Romano Prodi, no desea que sea pública su comparecencia
del jueves en el Parlamento Europeo para responder a las
preguntas de los eurodiputados sobre el presunto fraude dentro de
la Oficina de Estadísticas de la Unión Europea
(Eurostat), según informaron fuentes de la
Eurocámara"…
The Wall Street Journal (23/9/03): "Dick Grasso
gestionó su salida de la presidencia de la Bolsa de Nueva
York como un despido, lo que le da derecho a un total de US $
57.7 millones en pagos diferidos e indemnización,
además del paquete de jubilación de US $ 139.5
millones que ya ha recibido".
Elmundo.es (25/9/03): "El FBI arresta a un ex auditor de
Ernst & Young por destruir documentos sobre
un banco"
"La Oficina Federal de Investigación (FBI) ha
arrestado al ex auditor del grupo de abogados Ernst and Young,
Thomas Trauger, acusado de haber destruído documentos y de
impedir el desarrollo de una investigación sobre la
quiebra de una
filial de un banco californiano, según ha informado el
Departamento de Justicia"…
Lagacetadelosnegocios.com (26/9/03): "El Parlamento
Europeo abrirá una investigación sobre el caso
Eurostat"
"El Parlamento Europeo investigará el
escándalo de la doble contabilidad en la oficina de
estadística de la Unión Europea, a la luz de los
indicios de fraude que se recogen en los informes parciales
presentados ayer por el presidente de la Comisión Europea,
Romano Prodi…Los trabajos de investigación se
prolongarán hasta final de año…
"Si hoy hubiera destituído a un hombre hubiera
sido considerado como un gran político; si hoy hubiera
echado a tres, sería tratado como un héroe. Pero
no, a mi no me gusta ascender pisando cadáveres", dijo
Prodi. Descargó todas las culpas en el anterior Ejecutivo
comunitario, que tuvo que dimitir acuciado por los
escándalos en 1999. Según el italiano, los rastros
de corrupción son una herencia del
pasado"…
BBCMundo.com (2/10/03): "Amplían lucha contra
lavado de dinero"
"No sólo los bancos, sino también en los
negocios, las tiendas y las casas. La búsqueda de pistas
para acabar con el lavado de dinero podría llegar
más allá.
Organizaciones no gubernamentales y cadenas secretas de
dinero serán investigadas…En el programa de la
reunión del Grupo de Acción Financiera, efectuada
en Estocolmo (Suecia), está también la necesidad de
agilizar el proceso para
congelar las cuentas vinculadas con el crimen u organizaciones
terroristas…La reunión continuará su labor
de "nombrar y advertir" a los países que no regulan sus
sistemas
fiscales, una lista que se ha reducido últimamente a
nueve: Islas Cook, Egipto,
Guatemala,
Indonesia, Nauru, Birmania, Nigeria, Filipinas y
Ucrania"…
BBCMundo.com (3/10/03): "Convenio contra la
corrupción"
"Los estados miembros de la
Organización de las Naciones Unidas
finalizaron la redacción de una convención
internacional para combatir la corrupción, después
de dos años de negociaciones…
El plan adoptado
penaliza delitos como el soborno, el lavado de dinero y la
malversación de fondos públicos, y también
establece mecanismos para la recuperación de activos
adquiridos ilegalmente, incluso si están depositados en
otro país…Entrará en vigor cuando lo hayan
ratificado al menos 30 países, proceso que llevará
unos dos años"…
BBCMundo.com (7/10/03): "La corrupción
según Transparencia"
"Una vez mas Transparencia Internacional (TI)
publicó su barómetro anual de corrupción,
que mide la percepción
que tienen empresarios, académicos y analistas sobre 133
países.
La organización no gubernamental encontró
que Bangladesh es el país con mayor percepción de
corrupción, seguido por Nigeria, Haití y Paraguay.
La lista de los menos corruptos está encabezada
por Finlandia, seguida de Islandia, Dinamarca y Nueva
Zelanda.
TI señala que siete de cada diez países de
su lista obtuvieron un puntaje de limpieza menor a cinco, sobre
un total de diez… La ONG
añade que en el mundo en vías de desarrollo, cinco
de cada diez obtuvieron menos de tres puntos.
TI también señaló que se han
registrado mejoras en las percepciones sobre Alemania,
Austria, Bélgica, Colombia,
Francia, Irlanda, Malasia, Noruega y Túnez.
Asimismo, "ejemplos notables de empeoramiento son
Argentina, Bielorrusia, Chile, Canadá, EEUU, Israel,
Luxemburgo, Polonia y Zimbabwe"…
The Wall Street Journal –online- (20/10/03):
"Crece investigación a los fondos en EEUU"
"Las investigaciones que se están realizando
sobre las prácticas de los fondos de inversión de
EEUU, podrán tener efectos sobre la confianza de millones
de inversionistas en todo el mundo.
Cada vez parece mas claro que los participantes en la
industria que
mueve US $ 7 billones podrían afrontar un examen minucioso
por prácticas indebidas que parecen ser sorprendentemente
habituales.
El jueves, los reguladores de Massachusetts indicaron
que están investigando la posibilidad de que los empleados
de tres grandes compañías de fondos de
inversión, Fidelity Investments, Morgan Stanley y Franklin
Resources Inc. , ayudaron a los corredores a eludir las
prohibiciones sobre negociación a corto plazo de sus
fondos…La creciente debacle podría sacudir la
confianza del inversionista y llevar a cambios significativos en
el reglamento para fondos de inversión en EEUU.
La oportunidad para obtener beneficios especulativos
rápidos surge de la práctica habitual en los fondos
de inversión de asignar un valor a las acciones de los
fondos una vez al día, normalmente a las cuatro de la
tarde, hora de la costa atlántica de EEUU. Sin embargo, el
valor de los títulos que dichas acciones de los fondos
representan cambia constantemente. Esto quiere decir que los
precios de las
acciones de los fondos a menudo no concuerdan con los activos
subyacentes, una discrepancia que los inversionistas grandes y
sofisticados pueden explotar. Los avances
tecnológicos y la
globalización de los mercados han abierto muchas
más oportunidades similares.
Las utilidades rápidas de los grandes
inversionistas en estos juegos
provienen en última instancia de los bolsillos de los
accionistas de largo plazo…Una de las preguntas
principales, a medida que las investigaciones se extiendan, es
cuantos de los 95 millones de clientes de fondos de
inversión en EEUU se asustarán de tal manera que
acaben por vender sus acciones"…
Elmundo.es (31/10/03): "El Supremo italiano absuelve a
Andreotti de asesinato y revoca una pena de 24 años de
cárcel"
"El tribunal considera que no hay pruebas contra el ex
primer ministro, sólo conjeturas. También exime de
culpas al mafioso sentenciado por ordenar matar al
informador…
El veterano dirigente democratacristiano, que fue siete
veces primer ministro, había sido condenado el 17 de
noviembre de 2002 por un Tribunal de Apelación de Perugia
a 24 años como instigador del asesinato del periodista
Mino Pecorelli, tras haber sido hallado inocente en el juicio de
primera instancia. La muerte del
periodista, quien estaba a punto de publicar documentos
comprometedores sobre el político democristiano, fue
atribuída a la mafia"…
ABC.es (3/11/03): "El fiscal impulsa el "caso Forcem" y
pide imputar a seis cargos de UGT por el fraude de 100
millones"
"La Fiscalía Anticorrupción esta
impulsando la investigación que lleva a cabo la juez de la
Audiencia Nacional Teresa Palacios sobre el presunto fraude de al
menos 100 millones de euros detectado en 2001 en las subvenciones
de los cursos de formación continua de la Fundación
Tripartita para la Formación en el Empleo
(Forcem). La cuantía total de esos fondos ascendió
a 630 millones de euros (Madrid –
España).
La investigación del "caso Forcem" proviene de
una denuncia de la Fiscalía en 2001…En aquellos
momentos, la denuncia del fiscal daba cuenta de la existencia de
una "estructura de
fingimiento, total o parcial (a veces cursos para cien personas
se dan a cuatro o cinco), destinada a llevar fondos, de forma
irregular y subrepticia, a la empresa o al sindicato".
Las acciones formativas que investiga la Audiencia Nacional
están financiadas con fondos de la Unión Europea y
con el dinero que el Instituto Nacional de Empleo (INEM)
descuenta todos los meses de las nóminas de
los trabajadores"…
BBCMundo.com (12/11/03): Francia: condenas por
Elf"
"Tres antiguos ejecutivos de primera línea de la
petrolera francesa Elf recibieron condenas de 4 y 5 años
de prisión por malversación de fondos
públicos entre los años 80 y 90.
Las sentencias forman parte de uno de los mayores
juicios de la historia de Francia, en el
que 37 personas fueron acusadas de utilizar unos US $ 340
millones para enriquecerse ilegalmente y pagar comisiones a
cambio de la aprobación de contratos en otros
países…Loik Le Floch-Prigent, antiguo presidente de
la compañía, convocado por el ex presidente de
Francia, Francois Mitterrand, en 1989, a conducir la petrolera
estatal, al igual que el ex director, Alfred Sirven, fueron
condenados a 5 años de prisión…
Durante sus cuatro años de ejercicio, se calcula
que se pagaron entre 50 y 130 millones de euros de sobornos a
funcionarios de distintos países"…
Elmundo.es (13/11/03): "Los directivos de la petrolera
francesa Elf irán a prisión por desviar
fondos"
…"Los principales acusados en el juicio
reconocieron haber desviado fondos de Elf en su beneficio, pero
alegaron que el grueso del dinero sacado de las arcas del grupo
estaba destinado a una supuesta financiación
política en Francia o el extranjero.
El sumario, instruído durante ocho años
por tres jueces, puso al descubierto una serie de transacciones
supuestamente ilícitas y de cuantiosas comisiones en
varios continentes, desde Africa hasta
América
(Venezuela),
pasando por Europa, con las compras de la refinería
alemana Leuna y la española Ertoil"…
CNNenEspañol.com (17/11/03): "Magnate de los
medios dimite por escándalo de pagos no
autorizados"
"Hollinger International Inc. Anunció el lunes
que Conrad Black renunciará como presidente ejecutivo de
la compañía que él controla, luego de que
una investigación interna descubriera pagos por 32
millones de dólares que se hicieron sin
autorización a él y a otros ejecutivos
importantes.
Hollinger, con sede en Toronto, dijo también que
el imperio de publicaciones de Black –que incluye a los
diarios Daily Telegraph de Londres, el Chicago Sun-Times y el
Jerusalem Post- podría ser puesto a la
venta…
Lavanguardia.es (18/11/03): "Spitzer carga contra la SEC
por el escándalo de los fondos de
inversión"
"Los inversores americanos han pagado 70.000 millones en
comisiones. El fiscal general de Nueva York cargó ayer
contra la SEC, la comisión regulatoria de Wall Street, por
los pactos que ha suscrito con los bancos de inversión al
margen de la investigación judicial iniciada. Ayer mismo
se alcanzó un nuevo pacto con Morgan Stanley, que
pagará 50 millones…
La SEC, preocupada por la posibilidad de fuga masiva de
estos fondos que gestionan ahorros por un valor
astronómico de siete billones de dólares, ha
intentado minimizar el daño y
cerrar el caso mediante acuerdos con los acusados, entre ellos
grandes fondos como Putnam, Strong y Bank of
America"…
Elmundo.es (19/11/03): "El FBI arresta en Nueva York a
48 operadores del mercado de divisas acusados
de fraude"
""Los hechos y las posteriores detenciones se iniciaron
en el edificio neoyorquino "Two World" habitualmente ocupado por
operadores de Wall Street y donde están situadas
importantes empresas de intermediarios financieros. Fuentes del
FBI que pidieron no ser identificadas admitieron que los
detenidos podrían ser acusados de lavado de dinero y
estafa a pequeños inversores por una cantidad
"indeterminada" de dinero durante el pasado
año…
En 2001 se calculó en 1.2 billones de
dólares diarios el intercambio diario de divisas, la mayor
parte realizado por el sector bancario".
CNNenEspañol.com (19/11/03): "Acusan a decenas de
personas en caso de fraude cambiario en Wall Street"
"El escándalo más reciente en Wall Street
abarca cargos relacionados con fraude en acciones,
extorsión, sobornos, lavado de dinero, armas y
cocaína…Los acusados incluyen a empleados de J. P.
Morgan Chase, Societe Generale, UBS AG, la división
Dresdner de la aseguradora alemana Allianz, Israel Discount Bank,
Tullet Liberty, Tradition North America, ICAP Plc. Y a un ex
miembro de la comisión cambiaria del sector privado de la
Reserva Federal de Nueva York"…
Lavanguardia.es (20/11/03): "La nueva crisis en Wall
Street erosiona todavía más la
confianza"
Detenciones en el mercado de divisas. La lista
interminable. La fiscalía de Nueva York aún
investiga a los bancos de inversión…
Casi todos los componentes del sistema
financiero de EEUU han sufrido algún escándalo
o han sido objeto de investigaciones judiciales en los
últimos tres años. Desde los balances de las
compañías, hasta las recomendaciones de los bancos
de inversión, el conjunto de Wall Street ha sido
cuestionado.
"Aquí no se trata de alguna manzana podrida.
Aquí todo está podrido", dijo esta semana el fiscal
general de Nueva York, Eliot Spitzer. En efecto, la fase bajista
de tres años en la bolsa, que empezó con el
estallido de la burbuja de Internet en el 2000, ha
desencadenado una cadena de escándalos de la que apenas se
ha salvado nadie. "Nunca hubo tantos y en tan poco tiempo",
admitía ayer Peter Cardillo, de Global Partners
Securities.
Balances falsificados (Arthur Andersen y otros), bancos
bajo sospecha (Merrill Lynch, Credit Suisse First Boston, Goldman
Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS Warburg,
Citigroup…), hipotecas fraudulentas (Freddie Mac…),
estrellas caídas (Martha Steward, Jack Grubman, Henry
Blodget, Dick Grasso, Harvey Pitt, Dennis Kozlowski, Frank
Quattrone…), fondos sucios (Bank of America, Bank One,
Canary Capital, Janus…) ".
Lagacetadelosnegocios.com (21/11/03): "El chanchullo
salpica a los fondos de cobertura"
"En EEUU la creciente competencia ha
hecho más difícil conseguir buenos resultados con
regularidad.
No es difícil comprobar por que algunos fondos de
inversión estadounidenses pueden haber arrebatado negocios
a los fondos de cobertura a cambio de utilizar estrategias
comerciales turbias. Después de todo, todas las
aportaciones de dinero valen en un mercado bajista. Pero la gran
cuestión es porqué los fondos de cobertura tan
rentables tenían que recurrir a estas
estrategias.
Una explicación puede ser que los gestores de
fondos de cobertura se sienten presionados. Después de
todo, es difícil conseguir rentabilidades
astronómicas de forma continuada. El sector se ha
extendido con rapidez a lo largo de los últimos cinco
años. La creciente competencia ha hecho más
difícil conseguir buenos resultados con
regularidad"…
El Mundo (23/11/03): "Como "pescar" miles de millones en
los fondos"
El nuevo golpe a la confianza de los pequeños
inversores toma forma en EEUU a través de una de las
modalidades de ahorro
más segura, la de los fondos de
inversión.
"Todos los animales son iguales, pero algunos animales
son más iguales que otros". La famosa frase de
Rebelión en la granja, de George Orwell, aludía al
diferente trato que recibían los miembros del Partido
Comunista en los países socialistas respecto a los
ciudadanos normales. Pero eso también vale para la Bolsa
de Wall Street. El escándalo de los fondos de
inversión en EEUU lo ha dejado claro. Si usted es un
pequeño inversor, se le aplicarán las reglas. Si es
uno grande –es decir, si tiene unos miles de millones de
dólares- disfrutará de información
privilegiada. Y hasta de horario flexible.
Esa es la clave del penúltimo escándalo
del mercado financiero americano –el último ha sido
la detención, el pasado jueves, de 47 operadores del
mercado de divisas, acusados de mantener durante 20 años
otro exitoso fraude a bancos e inversores individuales-. Es un
fraude que afecta a la base misma del sistema capitalista: la
confianza. Porque los damnificados no son inversores codiciosos
–como en Enron o WorldCom-, ni con escasa percepción
del riesgo, como en la burbuja de Internet. Esta vez, los
estafados han sido los pequeños ahorradores que
habían acudido a los fondos de inversión porque les
habían dicho que ese era el producto más seguro
para proteger sus ahorros…
Y esas gestoras, junto con grandes bancos y fondos de
cobertura –altamente especulativos- llevan años
aplicando un sistema perfecto para engañar al cliente. El
truco es permitir que los grandes clientes jueguen con reglas
distintas de las que se aplican a los pequeños
inversores"…
Intereconomia.com (24/11/03): "Boeing despide a su
vicepresidente ejecutivo por violar el código
deontológico de la compañía"
"El grupo aeronáutico y de defensa estadounidense
Boeing anunció hoy el despido por "conducta
contraria al código deontológico" de dos de sus
directivos, entre los que se encuentra su vicepresidente
ejecutivo, Mike Sears…La compañía vincula
los despidos a la contratación de la ex funcionaria del
Pentágono Darleen Druyun, también ahora despedida y
que ocupaba el cargo de vicepresidenta y directora general de
Sistemas de Defensa de Boeing.
Boeing indica en su comunicado que el despido de Mike
Sears se debe a la "violación del reglamento de la
empresa" cometida al informar directa e indirectamente a Druyun
sobre su futura contratación por la compañía
cuando aún ella no había abandonado su cargo en el
Pentágono, en el que ejercía funciones
relacionadas con los negocios de la propia
compañía…Por otro lado, posibles
irregularidades cometidas por Druyun en la compra de aviones de
aprovisionamiento por la Aviación de EEUU están
siendo investigadas por el Senado. Druyun, responsable de las
compras de la Aviación estadounidense cuando trabajaba
para el Pentágono, podría haber informado a Boeing
de las condiciones financieras ofrecidas por Airbus para hacerse
con el contrato de aviones de aprovisionamiento".
Lavanguardia.es (26/11/03): "Los escándalos
inundan Wall Street cuando necesita más dinero del
exterior"
"Crece la duda sobre la transparencia del mercado. La
crisis de confianza reduce a mínimos la entrada de
inversión
extranjera. EEUU necesitar inversión exterior de
90.000 millones de dólares al mes para cubrir su
déficit. El último escándalo en Wall Street,
el del mercado de divisas, parece haber dejado noqueada la
capacidad de atraer dinero del exterior. Pero el déficit
exterior de EEUU obliga a fomentar el flujo de dinero hacia el
país. Sin embargo, en septiembre las entradas se
desplomaron desde 64.000 millones hasta tan sólo 4.200
millones…Las pesquisas sobre los fondos de
inversión revelan que el fraude no sólo afecta al
especulador, sino a 95 millones de ahorradores…Y no son
anécdotas, advierte Stephen Roach, economista del banco
también implicado Morgan Stanley: "A medida que baja la
marea en esta fase posburbuja, fallo tras fallo aparece en el
sistema norteamericano"…"Se están cuestionando los
iconos más queridos del sistema estadounidense", afirma el
reputado especialista económico"…
BBCMundo.com (2/12/03): "A dos años de
Enron"
"Han pasado dos años desde la caída de
Enron y nuevos escándalos corporativos han seguido
apareciendo como olas en el mar.
Cuántas manzanas podridas llenan un barril
podrido?
Engaños increíbles dentro de una empresa
pueden hacerse pasar por malos actos de individuos deshonestos
cuya culpabilidad
criminal aun no se ha determinado.
Pero que conclusión podemos extraer cuando la
lista es tan larga y profunda que incluye: Tyco, WorldCom, los
engaños al público de los mayores bancos de
inversión de Wall Street, la desaparición de la
firma Arthur Andersen considerada alguna vez como sinónimo
de probidad.
Y la lista sigue: la deshonestidad en la industria de
fondos mutuales a la que se le ha confiado las pensiones de
millones de estadounidenses, el arresto de 48 operadores
cambiarios después de una operación
secreta…
En la histeria de finales de la década de los 90,
parece que surgió una actitud de
pensar que las reglas eran para los tontos. Había pasado
una década de desregulación y muchos
parecían creer que las restricciones en los negocios eran
una especie de vuelta a una época muerta. Además,
los noventa fueron testigos de un cambio en la forma de remunerar
a los ejecutivos. Desapareció el pago directo en dinero
contado por tareas cumplidas y apareció la opción
de dar acciones a los ejecutivos. Los ingresos y la riqueza
dependían de los precios de las acciones, lo que llevaba a
una presión desmedida para mantenerlas en un nivel
alto.
Mientras el mercado subía, no se veían
problemas
aparentes. Al revertirse la situación, la presión
llevo a la gente a la deshonestidad. Cuando hubo conflicto de
interés, por ejemplo entre el deseo de los
bancos de inversiones de mantener contentos a sus clientes al
subir el precio de las acciones, y el deber de esos bancos de
decirle a sus clientes más pequeños la verdad de la
situación, triunfó el dinero y la honestidad
perdió….
Algunos de estos conflictos de
intereses han sido resueltos…Pero uno no tiene la
sensación de que hay un llanto culpable dentro de las
instituciones…En todos los escándalos, a pesar de
las imágenes
para las cámaras de uno pocos supuestos bellacos
esposados, la cárcel no ha sido el destino de muchos
ejecutivos a cargo de compañías que estafaron los
ahorros de toda una vida a sus empleados e inversores…Al
final del día, pocos serán los que pasen mucho
tiempo detrás de los barrotes".
ABC.es (3/12/03): "El Pentágono suspende el
contrato para comprar a Boeing 100 aviones de aprovisionamiento
en vuelo"
"En una carta enviada al
Comité de Servicios Armados del Senado, el subsecretario
de Defensa, Paul Wolfowitz, indicó que ha pedido una
postergación del programa mientras busca
información sobre las presuntas negociaciones irregulares
habidas entre la Fuerza
Aérea norteamericana y Boeing…
Después de que Boeing obtuviera el citado
contrato, Darleen Druyun, ex responsable de compras de la Fuerza
Aérea estadounidense, fue fichada por la empresa
norteamericana para integrar su plantilla"…
Intereconomia.com (3/12/03): "La SEC presenta cargos
contra Invesco"
…"Invesco es una gestora de fondos estadounidense
dependiente de la británica Amvescap, la mayor
compañía europea de gestión de activos que
cotiza en Bolsa.
En un comunicado público, el fiscal de Nueva
York, Elliot Spitzer, acusó a la compañía de
participar en "una conspiración masiva de fondos de
inversión" que favorecía a algunos clientes que
operaban a corto plazo en perjuicio de los pequeños
inversores"…
Elmundo.es (10/12/03): "Multan a Abbey National por no
controlar el lavado de dinero"
"Abbey National, la segunda entidad de crédito
hipotecario del Reino Unido, ha sido multada con 3.2 millones de
euros por no mantener de manera efectiva los procedimientos sobre
control del lavado de dinero"…
Expansión.com (10/12/03): "Freddie Mac
pagará una multa de 125 millones de dólares por
manipulación contable"
"La firma de titulización hipotecaria Freddie Mac
ha acordado el pago de una multa de 125 millones de
dólares para zanjar las acusaciones por
manipulación contable en los últimos tres
años"…
BBCMundo.com (11/12/03): "Corrupción genera US $
1.5 billones"
"Cada año, las actividades relacionadas con la
corrupción en el mundo generan, al menos US $ 1.5 billones
(millones de millones), reveló un alto ejecutivo del
Banco Mundial
(BM). La cifra podría incluso elevarse a US $ 3
billones"…
Elmundo.es (12/12/03): "Los organismos internacionales
condicionarán sus créditos según la corrupción
y la gobernabilidad"
"El grado de corrupción y de gobernabilidad es el
nuevo elemento que los organismos de crédito
internacionales están considerando para otorgar
préstamos a los países
emergentes…
Según una "estimación conservadora" del
Banco Mundial, la corrupción, entre sobornos, defalcos al
tesoro y bienes públicos, además de lo obtenido en
licitaciones corruptas y el lavado de dinero, genera el
equivalente al 5% del Producto Interno
Bruto (PIB) mundial"…
Intereconomia.com (12/12/03): "Casi un centenar de
países han firmado ya la nueva Convención de la ONU
contra la corrupción"
…"La Convención entrará en vigor
cuando haya sido ratificada por treinta
países"…
Elmundo.es (16/12/03): Halliburton consigue un nuevo
contrato de crudo en Irak"
"El Departamento de Defensa de EEUU adjudicó un
nuevo contrato a Halliburton la semana pasada, al mismo tiempo
que una auditoría acusaba al grupo logístico de
cobrar de más al Pentágono por sus proyectos en
Irak, informaron fuentes militares.
La subsidiaria de Halliburton, Kellog Brown and Root
(KBR) obtuvo un contrato valorado en 222 millones de
dólares para "la reconstrucción de infraestructura
básica", declaró el portavoz del Cuerpo de
Ingenieros del Ejército, Bob Faletti.
Con este nuevo proyecto, KBR ha
logrado ya 2.260 millones de dólares en contratos de libre
adjudicación –sin que medie concurso público-
con el Pentágono…
En declaraciones a la prensa el pasado
viernes, el presidente de EEUU, George W. Bush, afirmó que
Halliburton –que en su día estuvo dirigida por el
vicepresidente Dick Cheney y que ha afrontado numerosas
acusaciones de favoritismo- deberá devolver el dinero
cobrado de más, unos 61 millones de
dólares"…
CNNenEspañol.com (16/12/03): "Dos subsidiarias de
Halliburton se declaran en bancarrota"
"En medio de una polémica sobre su papel en los
trabajos de reconstrucción de Iraq, la
empresa estadounidense Halliburton dijo el martes que sus
subsidiarias Kellog Brown & Root DDI Industries pidieron
amparo en la ley
de bancarrotas.
La declaración es parte de un acuerdo para
resolver centenares de miles de demandas relacionadas con los
problemas de salud que causó la empresa al utilizar
asbestos en sus operaciones y sus plantas, y no abarca a ninguna
de las divisiones que trabajan en los contratos de
reconstrucción de Iraq"…
CNNenEspañol (18/12/03): "Alliance Capital pagar
250 millones de dólares para resolver cargos"
"El grupo de fondos mutuos Alliance Capital Management
pagará 250 millones de dólares para poner fin a una
serie de cargos de fraude por practicas impropias en sus
transacciones, dijeron el jueves la compañía y la
Comisión de Valores de EEUU…Los cargos están
relacionados con una práctica que consiste en realizar
transacciones rápidas para explotar las ineficiencias en
la fijación de precios de los fondos
mutuos…Alliance, que es propiedad en
su mayor parte de la aseguradora francesa Axa, dijo que
también llego a un acuerdo con el fiscal general de Nueva
York, que incluye una reducción en las comisiones que
cobra en algunos fondos al menudeo, por un mínimo de cinco
años…
"Alliance Capital violó la primera regla de la
asesoría de inversión: proteger los intereses de su
cliente. Una violación de esta confianza fundamental
justifica una sanción de lo más severa", dijo
Stephen Cutler, director de la oficina que hace cumplir las
disposiciones de la SEC".
ABC.es (18/12/03): "Procesados el ex presidente y otros
cinco directivos del Credit Lyonnais por el caso Executive
Life"
"La justicia de EEUU ha decidido procesar a los
directivos por haber comprado ilegalmente la
compañía de seguros
californiana Executive Life"…
The Wall Street Journal –online- "Al borde de la
bancarrota, Parmalat deja en el aire varios
interrogantes sobre sus finanzas"
"Incluso cuando su imperio se empezaba a tambalear,
Calisto Tanzi restó importancia a sus crecientes
problemas…"Tenemos un pequeño problema de
liquidez", respondió Tanzi…
La debacle de Parmalat ha eclipsado los problemas
financieros que casi derrumbaron a la cadena de supermercados
holandesa Ahold NV este año. El caso incluso tiene el
potencial de rivalizar con los escándalos contables de las
estadounidenses Enron Corp. y WorldCom Inc…
Entre los interrogantes clave figuran: que pasó
entre Parmalat y el Bank of America, como una confirmación
falsa de la cuenta y su balance llegaron a los auditores de
Parmalat en marzo pasado, si el dinero perdido fue robado o nunca
existió a pesar de lo dicho por la empresa, y cual fue la
participación de Parmalat en un misterioso fondo de
inversión de Islas Cayman, en el que la firma
invirtió 550 millones de euros, que ahora no puede
recuperar…
Los principales auditores de Parmalat eran Deloitte
& Touche, pero la sucursal de Milán de la gigante
contable Grant Thorton trabaja con algunas de las subsidiarias de
la empresa, incluyendo Bonlat, una filial
financiera…
Citigroup, creador del fondo Epicurum, en las Islas
Cayman, que Parmalat utilizó, dijo que el financiamiento
fue "apropiado"…
Deloitte, responsable de la auditoria global del grupo,
aprobó los informes financieros anuales de la
compañía…
Grant Thorton dijo que su auditoria cumplía
"todos los estándares y procedimientos
apropiados"…
The Wall Street Journal –online- (22/12/03): "La
SEC dará el martes su veredicto sobre el ex presidente de
Vivendi"
"En la autobiografía que publicó en 2000,
Jean-Marie Messier prometió que jamás
intentaría conseguir una jugosa indemnización si
perdía su trabajo como presidente de la francesa Vivendi
Universal SA. "Mi contrato no tiene cláusula de ese tipo.
Y prometo ante el directorio nunca negociar una",
escribió. "No se puede tener ambas cosas, opciones sobre
acciones sobre las que se está construyendo un patrimonio y
un paracaídas por si las cosas se ponen feas".
Tres años más tarde y 18 meses
después de haber sido despedido de la
compañía que llevó casi a la quiebra,
Messier se está tragando sus palabras, mientras enfrenta
una feroz batalla por una indemnización por despido de US
$ 25 millones"…
ABC.es (22/12/03): "Una segunda falsedad eleva el
"agujero" de la empresa italiana Parmalat a 7.000 millones de
euros"
"Aparte de los 3.950 millones de euros inventados
mediante un falso certificado de depósito en las Islas
Cayman, la contabilidad de Parmalat incluye partidas de recompra
de bonos por un valor de 2.900 millones de euros que son
igualmente falsas"…
Lagacetadelosnegocios.com (23/12/03): "Los enjuagues de
Merrill con Parmalat"
"La gran pregunta en la desconcertante historia de
Parmalat es a donde ha ido a parar todo ese dinero.
Al parecer, Merrill ha ayudado a Parmalat en una turbia
operación de derivados, que permitió al grupo
aumentar sus beneficios haciendo una apuesta doble o nada sobre
su propia solvencia. Aunque Merrill fue sólo uno de los
muchos bancos que ayudaron a la empresa italiana de productos
lácteos
con triquiñuelas financieras, y las sumas involucradas en
este caso no eran grandes, podría tratarse de estructuras
que se reprodujeron varias veces"…
BBCMundo.com (23/12/03): "Parmalat/Enron, tan lejos tan
cerca"
"Mientras el gobierno italiano se reúne para
discutir el escándalo financiero de Parmalat y el fantasma
de la bancarrota sobrevuela sobre la mayor compañía
de alimentos
italiana, los analistas financieros ya han comenzado a trazar
similitudes con la caída de Enron…
El analista económico de la BBC, Mark Gregory,
cree que ambos casos comparten similitudes y
diferencias.
Tanto Enron como Parmalat eran compañías
aparentemente exitosas en las que los directivos escondieron la
verdad acerca de sus finanzas, gracias a un complejo manejo de
las cuentas o contabilidades falsas que involucran a bancos
ubicados bien lejos de sus sedes. Las dos empresas sufrieron
pérdidas millonarias. Las deudas de Enron eran de
aproximadamente US $ 18.000 millones. El pasivo de Parmalat
podría ser superior a US $ 10.000 millones. Ambos casos
también han generado serios interrogantes sobre la
independencia
y la integridad de los auditores privados…
Entre las diferencias Gregory apunta: Enron era una
compañía mucho más grande que Parmalat. El
colapso de Enron simbolizó las fallas de capitalismo
estadounidense y disparó una serie de escándalos
financieros en la primera potencia mundial
como los de WorldCom y Tyco. No existe hasta el momento indicadores de
que algo similar vaya a ocurrir en Italia. Aunque,
como indica Gregory, nadie conocía los problemas de las
otras compañías estadounidenses cuando no
había pasado ni una semana del derrumbe de
Enron".
BBCMundo.com (24/12/03): "Vivendi: acuerdo para evitar
juicio"
"Jean-Marie Messier, ex director del gigante
francés-estadounidense de los medios de
comunicación Vivendi Universal, ha renunciado a los US
$ 26 millones de indemnización que negoció antes de
abandonar la sociedad. Lo hizo como parte de un acuerdo con los
reguladores de EEUU para evitar un juicio por presunto
fraude"…
The Wall Street Journal –online- (25/12/03): "Ex
jefe de finanzas de Parmalat reconoce que había malos
manejos desde hace 15 años"
…"El propósito del ardid era inflar el
nivel de las supuestas inversiones de Parmalat mientras se
ocultaban pérdidas en algunos de los negocios de la
compañía en el mundo. La empresa tiene más
de 130 filiales en todo el mundo y operaciones en países
que abarcan desde EEUU a Australia.
Gran parte de la falsificación estaba conectada
con Bonlat Financing Corp., una subsidiaria de Parmalat con sede
en las Islas Cayman, que una persona que participa en la
investigación denominó "un basurero
virtual"…
ABC.es (26/12/03): "El propietario de Parmalat, Calisto
Tanzi, huye de Italia, pero dice que regresará
pronto"
"Veinte personas, incluyendo a Calisto Tanzi,
están bajo investigación por supuesto fraude,
contabilidad falsa y manipulación de mercados…El
agujero financiero, según las últimas
informaciones, podría alcanzar los 10.000 millones de
euros"…
ABC.es (29/12/03): "El ex presidente de Parmalat pudo
llevarse 500 millones de euros de un agujero de
13.000"
"El sábado por la noche, cuando los agentes de la
Guardia de Finanzas le leyeron el nombre de varias de las
sociedades utilizadas para desviar fondos de Parmalat a su propio
bolsillo, Calisto Tanzi respondió secamente. "No conozco
esas sociedades. No sé nada de ellas". Ayer domingo, Tanzi
fue interrogado durante seis horas en la cárcel milanesa
de San Vittore por un equipo de cuatro fiscales: dos de
Milán y dos de Parma, que trabajan en equipo para
esclarecer el mayor fraude empresarial de Europa, cinco veces
superior al caso Enron en EEUU.
Los dos fiscales de Milán indagan los delitos
bursátiles, centrados en la falsedad y la
especulación ilegal, mientras que las dos fiscales de
Parma se ocupan de los demás delitos: bancarrota
fraudulenta, estafa con agravantes, asociación para
cometer delitos y falsedad en documentos
contables"…
CNNenEspañol.com (31/12/03): "EEUU prescinde de
los servicios de Halliburton en Iraq"
"Una unidad de las fuerzas armadas estadounidenses
anunció el martes que asumirá la responsabilidad de
suministrar combustible a Iraq, con lo que pondría fin al
contrato del Pentágono con Halliburton, la
compañía que dirigió el vicepresidente de
EEUU, Dick Cheney…
Este mes, el Pentágono había dicho que una
auditoría preliminar encontró pruebas de que KBR
podría haber cobrado 61 millones de dólares de
más por la tarea de suministrar crudo kuwaití a
Iraq…El director general y presidente ejecutivo de KBR,
Randy Harl, dijo que la firma "entregó el combustible a
Iraq con el mejor valor, el mejor precio y los mejores
términos"…
Lavanguardia.es (2/1/04): "Los jueces ordenan el arresto
de ocho directivos por el escándalo Parmalat"
"La fiscalía investiga al Bank of America por
supuesta complicidad en el fraude contable"…
BBCMundo.com (3/1/04): "Parmalat: investigan bancos de
EEUU"
"La Comisión del Mercado de Valores de EEUU (SEC)
investiga si el Bank of America y otros bancos de ese país
cometieron irregularidades en la venta de bonos de
Parmalat…
Antes de revelar un déficit de US $ 4.800
millones de dólares en sus cuentas, Parmalat emitió
miles de millones de euros en bonos que fueron vendidos por el
Bank of America y otros 20 bancos en EEUU y
Europa"…
El Mundo (4/1/04): "Directivos del Banco Santander
Central Hispano declaran en Italia por el "caso"
Parmalat"
"La fiscalía italiana sigue el rastro de 250
millones de euros que transitaron en 2001 por una cuenta del SCH
en Islas Caimán y que, finalmente, acabaron en
Malta"…
The Wall Street Journal –online- (4/1/04): "Una
compleja red de nexos
bancarios facilitó a Parmalat acumular una colosal
deuda"
"Investigadores italianos y estadounidenses quieren
saber como Parmalat SpA pudo recaudar casi 9.000 millones de
euros en bonos y préstamos bancarios antes de que
estallara su escándalo financiero. Su pesquisa se
concentra en si los bancos estadounidenses colaboraron con el
supuesto fraude del gran grupo lácteo italiano o si fueron
negligentes al vender bonos sin un detallado examen de los
libros de la
firma.
Parmalat, que pasó de ser una pequeña
compañía láctea a una de las mayores
empresas italianas, tenía relaciones con varios bancos de
inversión de renombre: Bank of America Corp. , Deutsche
Bank AG, y Morgan Stanley fueron algunos de los que colocaron sus
bonos. Citigroup Inc. fue el encargado de estructurar una
transacción financiera que los analistas dicen que
ayudó a ocultar el verdadero volumen de la deuda de la
firma. En julio, Bank of America preparó una gira
promocional de los ejecutivos de Parmalat con inversionistas
americanos cinco meses antes de que la empresa se
desplomara"…
ABC.es (12/1/04): "Descubiertas en paraísos
fiscales cien empresas fantasma de Parmalat"
…"Es una galaxia de documentos falsos, sociedades
ficticias y testaferros –como una telefonista de Parmalat,
directivo de 25 sociedades extranjeras- para cubrir un "agujero"
de 13.000 millones"…
Intereconomía.com (12/1/04): "Morgan Stanley
afirma que la sentencia del juicio con LVMH sienta un peligroso
precedente"
"El presidente del banco de negocios estadounidense
estimó hoy que la sentencia emitida por el Tribunal de
Comercio de París que condena a la entidad a pagar 30
millones de euros en concepto de
daños morales al grupo de lujo francés LVMH es
"completamente equivocada y sienta un peligroso
precedente".
"Los trabajos de investigación no pueden suponer
una "falta grave" porque contengan comentarios que no son
positivos, a menos que emitir una opinión sea un delito
por si mismo", destacó Newhouse, quien subrayó que
la sentencia "tiene implicaciones muy serias en Francia para la
libertad de
expresión y la independencia de los analistas, y
amenaza la misma existencia de estos profesionales", lo que "no
puede ser bueno para los inversores".
LVMH reclamaba 100 millones de euros por los informes
"erróneos y sesgados" de Kent, y el tribunal ha indicado
que se reserva el derecho a completar esta
condena…
Claire Kent, analista del sector de Lujo de Morgan
Stanley, según la compañía francesa
perjudicó la cotización de sus títulos y
favoreció a su competidor, Gucci, durante cuatro
años consecutivos"…
The Wall Street Journal –online- (12/1/04): "KPMG
pone en órden su cúpula"
"KPMG LLP, una de las cuatro grandes firmas de
contabilidad que ha estado bajo intenso escrutinio del gobierno
de EEUU por la venta de supuestos vehículos financieros
que podrían haberse utilizado para evadir impuestos, ha
reestructurado su plana ejecutiva, incluyendo la salida de su
número dos en el país, que había
promocionado este tipo de operaciones…
KPMG podría ser multada por dicha
actividad…Mientras que dos de los rivales,
PricewaterhouseCoopers LLP y Enrst & Young LLP, alcanzaron
sendos acuerdos hace meses en conexión con la venta de
posibles refugios fiscales a fines de los años
90"…
Intereconomia.com (12/1/04): "Adecco retrasa la
presentación de sus cuentas y reconoce la debilidad de su
control financiero"
"El grupo suizo de trabajo temporal Adecco podría
seguir a Parmalat en la lista de escándalos financieros en
Europa. La compañía ha retrasado la
publicación de sus resultados de 2003 tras detectar
ciertos puntos débiles en sus auditorías internas"…
The Wall Street Journal –online- (13/1/04): "La
Comisión de Valores de EEUU dijo que descubrió
irregularidades en la venta de fondos de inversión de 14
de las 15 casas de corretaje de Wall Street a las que
investigó. La investigación encontró que las
entidades recibieron pagos por promover ciertos fondos.
Según fuentes, la SEC pronto podría formular los
primeros cargos contra las empresas de fondos por dichas
practicas".
BBCMundo.com (13/1/04): "Demandan al Banco de Inglaterra"
"El Banco de Inglaterra comparece ante un tribunal para
defender sus acciones en el multimillonario colapso del Banco de
Crédito y Comercio
Internacional, BCCI, en 1991.
La empresa de liquidación Deloitte & Touche
está demandando al banco por su desempeño como
auditor en el desenlace del sonado colapso financiero que
sacudió la industria…
Esta es la primera demanda que enfrenta el banco en sus
300 años de historia.
El BCCI fue fundado en 1972 por un destacado grupo de
paquistaníes. Tenía sucursales en 60 países
y su auditoría estaba dividida entre el Banco de
Inglaterra, las Islas Caimán y Luxemburgo, lo que
causó dificultades en el momento de su
liquidación.
Durante los años ochenta, empezaron a detectarse
vínculos entre el BCCI y organizaciones terroristas,
cargamentos de armas a países árabes y carteles de
drogas en Sur América.
El caso, que podría resultar el más
costoso en la historia legal, busca una indemnización de
hasta mil millones de libras esterlinas"…
Intereconomia.com (13/1/04): "HRW denuncia la
desaparición de unos 3.000 millones de euros de ingresos
petroleros de Angola en detrimento de los DDHH"
"Más de 4.000 millones de dólares en
ingresos petroleros estatales desaparecieron de las arcas
públicas angoleñas entre 1997 y 2002, una suma
semejante al gasto gubernamental en programas
sociales en el mismo periodo, informó hoy la
organización Human Rights Watch…
Según las estimaciones de Naciones Unidas, casi
la mitad de los 7.4 millones de niños
del país sufren malnutrición…Angola ocupa el
segundo puesto, tras Nigeria, entre los países africanos
subsaharianos exportadores de petróleo.
Los ingresos petroleros se generaron tras la
expansión de las operaciones angoleñas a finales de
los noventa por parte de compañías como BP,
Exxonmobil, Total".
ABC.es (14/1/04): "El TC italiano anula la ley de
inmunidad que Silvio Berlusconi hizo a su medida"
"La ley anulada ayer por el Tribunal Constitucional
había "congelado" el proceso más escabroso por el
que el primer ministro italiano había sido acusado de
corrupción…
El soborno a jueces romanos durante la privatización del grupo alimentario estatal
SME se remonta a la época en que Silvio Berlusconi era tan
sólo un gran empresario al
frente de la Fininvest y se relacionaba con la política a
través del socialista Bettino Craxi"…
ABC.es (16/1/04): "La Comisión de Valores de EEUU
investiga a Coca Cola por
supuesta manipulación contable"
"Withley fue despedido en marzo de 2003 dentro de un
proceso de reestructuración en Coca Cola, mediante el que
se eliminó el cargo de gerente de
finanzas de la división de bebidas concentradas que
ocupaba. El ex ejecutivo presentó una demanda de 44
millones de dólares a la compañía y
realizó acusaciones relativas a irregularidades contables
para inflar ingresos y ocultar problemas en la comercialización de nuevos
productos.
Coca Cola reconoció el pasado junio que se
habían registrado irregularidades, y afirmó que
había tomado medidas contra empleados que participaron en
un plan para encubrir las malas ventas de la
bebida "Frozen Coke", que se ofrecía en restaurantes de
comida rápida"…
El Mundo (18/1/04): "Escándalos contables, un
negocio "inaudito"
"Menos de dos años después del
escándalo Enron, que costó la vida a la prestigiosa
Andersen, el caso Parmalat abre la caja de los truenos a este
lado del Atlántico. De nuevo un "agujero" contable
resucita la desconfianza de accionistas e inversores en la labor
de las auditorías: Por qué no los detectan? Las
firmas se defienden: "Esa no es nuestra misión"…
Responden los auditores que el principal problema radica
en que no se conoce realmente su papel. Que ellos no son
policías, ni su misión es detectar
fraudes.
"Ahí es donde se produce el gap de expectativas
que sufre el mercado. El auditor no tiene forma de saber si los
ejecutivos de una sociedad toman pasivos que no reflejan en su
balance o si su director financiero adquiere compromisos en la
trastienda de un banco y no da parte de ellos", argumenta un
socio de una de las multinacionales del
sector"…
El Mundo (18/1/04): "La banca de inversión,
también bajo sospecha"
"El conflicto de intereses ha golpeado esta semana a los
bancos de inversión. La sentencia contra Morgan Stanley
por perjudicar a LVMH con informes inexactos ha sido bien
recibida por los analistas…
Sanciones en EEUU
Multas que los bancos pagaron por conflictos de
intereses (2002, en millones de dólares):
Citigroup 400 – Credit Suisse First Boston 200
– Merrill Lynch 200 – Morgan Stanley 125 –
Goldman Sachs 110 – Lehman Brothers 80 – JP Morgan
Chase 80 – Bear Stearns 80 – UBS Warburg 80 –
US Bancorp Piper Jaffray 32.5 –
BBCMundo.com (21/1/04): "Alemania: juicio
corporativo"
"Ex directores de la compañía alemana de
telecomunicaciones Mannesmann comparecen este miércoles
ante la justicia, en uno de los juicios corporativos más
grandes que se han llevado a cabo en ese país. Los ex
gerentes están acusados de aprobar el pago de bonos
excesivos a los miembros de la junta de directores, cuando
Mannesmann pasó a manos de la empresa de telefonía
celular británica Vodafone, hace cuatro
años…El proceso judicial deberá determinar
si los seis acusados violaron la ley al aprobar el pago de 57
millones de euros en concepto de primas a los ejecutivos de la
firma, cuando la compañía fue adquirida por
Vodafone…En caso de ser hallados culpables, los acusados
podrían enfrentar hasta diez años de
cárcel"…
The Wall Street Journal –online- (22/1/04):
"Halliburton revela soborno a sus empleados en Kuwait"
"Halliburton Co. ha informado al Pentágono que
dos de sus empleados en Kuwait aceptaron sobornos por hasta US $
6 millones a cambio de ceder lucrativos subcontratos a otra
empresa con sede en Kuwait para realizar obras en
Irak.
La revelación es el primer indicio firme de
corrupción relacionada con las obras financiadas por EEUU
en Irak y plantea nuevos interrogantes acerca del trabajo de
Halliburton en ese país"…
The Wall Street Journal –online- (26/1/04):
"Auditoría revela una Parmalat todavía peor, con
12.500 millones de euros más en deuda"
"Los más recientes resultados financieros de
Parmalat SpA no reflejaron una deuda de 12.500 millones de euros
e inflaron sus utilidades en más de cinco veces su
tamaño real, según un informe sobre las
fraudulentas prácticas contables del gigante italiano de
lácteos"…
Intereconomia.com (30/1/04): "Tanzi inculpa a varios
políticos en el caso Parmalat"
"El ex presidente de Parmalat, Calisto Tanzi, en
prisión acusado de bancarrota fraudulenta, ha asegurado
que 30 políticos italianos recibieron dinero del grupo
alimentario durante varios años. El ex primer ministro
Ciriaco De Mita podría estar dentro de la lista facilitada
a los jueces por Tanzi"…
Elmundo.es (30/1/04): "Caso Parmalat: Tonna añade
al ex presidente de la República Cossiga a la lista de
políticos implicados"
"La denuncia de "favores" y entrega de dinero a
políticos sigue su curso: el ex presidente Francesco
Cossiga, el ex ministro democristiano Calogero Mannino, la esposa
del ex jefe del Gobierno Lamberto Dini, el presidente de
Capitalia (antigua Banca di Roma) Cesare
Geronzi"…
Intereconomia.com ("/2/04): "Halliburton podría
haber falseado sus cuentas"
"La compañía presentó unas cuentas
infladas de 16 millones de dólares en comidas para una
base militar estadounidense en Kuwait. Así lo determina la
auditoría que lleva a cabo el Pentágono sobre las
cuentas de la empresa durante su actividad en Kuwait e
Irak"…
ABC.es (3/2/04): "Acusan a veinte directivos bancarios
de encubrir el defalco de Parmalat"
…"Los fiscales procederán contra una
veintena de directivos bancarios y auditores que, conociendo el
saqueo, no informaron a las autoridades…
Los fiscales de Milán declararán como
"investigado" a una veintena de directivos de bancos registrados
en semanas anteriores: Bank of America, Citibank, Deutsche Bank,
Capitalia, Banca Intesa (Nextra), Banca Popolare di Lodi y
Monteparma. Probablemente se incluirán a los expertos de
Standard & Poor´s y Deloitte & Touche. Los de Grant
Thorton están en la cárcel desde fines de
diciembre"…
Intereconomia.com (4/2/04): "Halliburton
devolverá casi 27 millones y medio de dólares al
gobierno de EEUU"
"El Departamento de Defensa ha informado que este
reembolso se debe a posibles cobros excesivos por los servicios
de alimentación en Irak y Kuwait. Estas cifras
incluyen 16 millones por comidas que nunca se llegaron a servir
en campos Kuwaitíes"…
Estimado y paciente (nunca mejor dicho) lector, espero
que la información aportada haya sido suficiente para
entender la comedia y tragedia, el gran salto atrás, que
erosiona aún más –si cabe- la confianza en el
capitalismo global, financiero, desregulado, y privatizador. Un
"basurero virtual".
A la "burbuja especulativa", a la "burbuja Internet",
ahora podemos agregar, sin lugar a dudas, una "burbuja
ética".
De Enron a Parmalat (como les había prometido al
iniciar este apartado): una historia de "mala leche".
Si hasta parece una burla. Una mueca siniestra de la
suerte. Un atentado a la inteligencia.
Calisto Tanzi ha inventado el escándalo
financiero post-ético. Lo nunca visto después del
pillaje de las cajas de previsión del "Mirror" que hizo el
magnate Robert Maxwell.
Esta increíble mezcla de fervor religioso
provincial y de manipulaciones financieras planetarias. Este
sorprendente puente tendido entre la cartuja de Parma y las Islas
Caimán. Esta extraña alianza entre la quintaesencia
del capitalismo familiar, con salsa parmesana, y el lavado de
dinero negro a escala global. Algunas horas antes de su arresto,
el fundador de Parmalat hizo un último peregrinaje a
Fátima. Todo trae al recuerdo (hasta el suicidio desde o
bajo un puente) del contable, a la logia P2., al Banco
Ambrosiano, a Calvi, a Sindona, a Gelli, a
Marcinkus…Ojalá que no.
Hasta los juegos de palabras parecen confabularse para
la afrenta:
Eureka: vehículo de titulización creado
por Citigroup
Buconero: palabra italiana cuyo significado es agujero
negro, era el vehículo creado en 1999 por el Citigroup
para canalizar fondos hacia Parmalat
Bonlat : que significa buena leche en italiano, era el
nombre de la filial de Parmalat en las Islas Caimán,
tristemente célebre por haber simulado tener 4.000
millones de euros depositados en el Bank of America
Epicurum: era el fondo de capital riesgo de las Islas
Caimán en el que Parmalat dijo haber invertido 500
millones de euros
Geslat: contracción de gestione latte, esta
filial de Parmalat no parecía tener nada que ver con la
gestión de leche; su papel parece mas bien el de desviar
dinero del grupo: un total de 458 millones de euros; parte de
este dinero lo obtuvo de Buconero.
No todo es Enron y Parmalat (también está
Halliburton, que no le va en zaga, y hasta con vicepresidente USA
incorporado, que ya es decir), también están los
"cabeza parásito", los padres del invento, los creadores
de la ecuación Wall Street + Silicon Valley + Hollywood,
que vinieron para quedarse. Y prueba de ello:
(A propósito he guardado una información
del 5 de septiembre de 2002 y otra del 5 de febrero de 2004, para
cerrar este apartado)
The Wall Street Journal (5/9/02): "Y ahora, Wall Street
hará negocios con las cifras de desempleo"
"A partir del mes próximo, los especuladores
aburridos de negociar hipotecas, cuentas por
cobrar de tarjetas de
crédito y precios a futuro del combustible tendrán
una nueva alternativa: apostar directamente por él
número de estadounidenses que cuenten con
empleo.
En principio suena como una mala idea que convierte a
Wall Street en un casino. Pero éste podría ser un
primer paso hacia algo más útil para la sociedad:
una forma para que el ciudadano común y corriente tenga un
seguro contra riesgos como
la caída de precios de la vivienda, una economía en
picada y un rebrote inflacionario"…
The Wall Street Journal –online- (5/2/04): "Las
verdaderas fuerzas detrás del boom tecnológico de
los 90"
"Vuelven los rumores de burbuja. Las acciones de Amazon
y Yahoo están en alza. El mercado electrónico
Nasdaq ha aumentado hasta casi duplicar su valor de hace 18
meses. Los expertos han regresado a los debates del pasado: Los
inversionistas de acciones, los de tecnología en
particular, están inflando sus expectativas otra vez,
situándose para una nueva ronda de ilusiones frustradas,
sin hacer caso de las lecciones que debían haber aprendido
cuando la burbuja reventó en 2000?
Espero (y deseo) que con el análisis de todos
estos antecedentes los inversionistas individuales puedan
determinar el papel que jugaron en su propia ruina y
–ojalá- establecer una guía para evitar
dichos errores en el futuro.
En mi caso, manifiesto mi preferencia por los buenos
activos de capital tradicionales, los cimientos distintivos de un
negocio real. Pero, probablemente esté equivocado y
seguramente fuera de época.
A los más arriesgados siempre les quedará
la esperanza de la "vuelta del Tamagochi":
La mascota electrónica interactiva volverá a
las tiendas en breve. El Tamagochi original robó los
corazones de niños y adultos, de quienes exigía los
cuidados y atenciones de un ser vivo.
El Tamagochi se sentía querido si le daban de
comer, beber y lo llevaban al baño.
Si en eso no quedaba satisfecho, el juguete
"moría" al poco tiempo, rompiendo el corazón de
sus cuidadores.
El nuevo "Tamagochi plus" podrá coquetear,
conversar y hacer citas románticas con otros Tamagochis,
con uso de portales infrarrojos. El Tamagochi adulto
costará unos US 4.19.
A los que quieren hacer inversiones más fuertes
les recomiendo comprar los "Huevos Faberge", que rematará
la familia
Forbes, el próximo mes de abril, en
Sotheby´s.
La familia de
editores Forbes, que posee la mayor colección de huevos
diseñados por Faberge, tiene previsto sacar a subasta, por
un precio estimado que rondaría los 90 millones de
dólares, según el diario Financial
Times.
Entre los huevos de Faberge pertenecientes al imperio
editor, se encuentra el objeto más valioso conocido como
el "Huevo de la Coronación" –encargado por
Nicolás II después de ser coronado en Moscú,
para regalárselo a la zarina en la Pascua de 1897- que
está valorado en mas de 24 millones de dólares. No
obstante, existen 50 huevos de pascua imperiales en el mundo,
incluídos los nueve que tienen los herederos de
Forbes.
Ricardo Lomoro