Perfeccionamiento del Procedimiento para el otorgamiento de crédito en Moneda Nacional en el Banco Popular de Ahorro

1. Resumen
3. El otorgamiento de
   créditos como actividad del BPA
4. Comité de
   créditos
5. Perfeccionamiento del
   procedimiento establecido en el BPA para otorgar crédito
   en MN
6. Conclusiones
7. Recomendaciones
8. Bibliografía
9. Anexos

Resumen.

El presente trabajo
titulado "Perfeccionamiento del Procedimiento para el
otorgamiento de crédito en Moneda Nacional en el Banco
Popular de Ahorro"se
desarrollo en
la sucursal 4542 del Banco Popular de ahorro. El mismo tiene como
el objetivo
rediseñar el procedimiento utilizado actualmente por el
Banco Popular de Ahorro para el otorgamiento de Crédito a
Empresas en
Moneda Nacional con el propósito de minimizar el riesgo de
recuperación asociado a la operación de
préstamo, específicamente en nuestro caso la Empresa
Avícola Cienfuegos, perteneciente al Ministerio de la
Agricultura.

Como resultado del trabajo se obtiene un rediseño
del procedimiento utilizado por el BPA para obtener mayores
elementos para la toma de
decisiones utilizando el Análisis Económico Financiero con
las técnicas y
herramientas
que permitan evaluar la situación de la empresa y su
capacidad de pago como son; Razones
Financieras, Método
Horizontal o Comparativo, el Equilibrio
Financiero, el Presupuesto de
Efectivo, y el Método del Pronóstico de Ventas para la
Elaboración de los estados
Financieros Proyectados.

Para el desarrollo del trabajo se utilizaron diferentes
técnicas para la captación de la información como: revisión
bibliográfica, entrevistas,
observación, tormenta de ideas
además se desarrollaron habilidades de análisis y
evaluación financiera. La tecnología
de la información se empleo a
partir de las diferentes aplicaciones del Microsoft
Office:
Microsoft Word
y Microsoft
Excel.

Introducción.

En Cuba se ha
tratado de lograr una gradual evolución técnica e institucional
del sistema bancario,
para convertirlo en un factor que influya positivamente en la
eficiencia de
nuestra economía y contribuya a la necesaria
inserción del país en los mercados
internacionales.

Son difíciles y complejas las circunstancias en
que se ha tenido que rediseñar el sistema bancario y
financiero, de manera tal que, por una parte se convierta en un
factor que contribuya a la subsistencia y el desarrollo de
nuestro país, y por la otra no abra ninguna vía por
la cual puedan penetrar fuerzas que pongan en peligro el proceso de
recuperación económica.

Teniendo en cuenta las medidas y los resultados
prácticos del proceso de transformaciones que tienen lugar
en la economía cubana obedecen a una estrategia
coherente, los pasos que se han dado, aun cuando en algunos casos
han sido influenciados por necesidades coyunturales, se
corresponden con una filosofía y una percepción
clara en cuanto a cómo queremos que funcione nuestra
economía.

Este trabajo estará encaminado a perfeccionar el
procedimiento utilizado por el Banco Popular de Ahorro para el
otorgamiento de crédito a empresas en Moneda Nacional,
para lo cual se basará en el cumplimiento de los objetivos
propuestos para resolver el problema definido a
continuación.

Problema Científico: El procedimiento
aplicado actualmente para el otorgamiento de crédito del
Banco Popular de Ahorro no determina con suficiente claridad la
necesidad de financiamiento
de las empresas.

Hipótesis: El procedimiento propuesto para
el otorgamiento de crédito en base al análisis
económico financiero permite disminuir los riesgos
financieros del BPA con respecto al cliente
empresarial.

Objetivo General: Rediseñar el
procedimiento utilizado actualmente por el Banco Popular de
Ahorro para el otorgamiento de Crédito a Empresas en
Moneda Nacional.

Objetivos Específicos:

• Caracterizar la Actividad Bancaria.
• Estudiar los diferentes métodos
  de análisis económico- financiero.
• Seleccionar las herramientas para el Análisis
  Económico Financiero que permitan conocer la
  situación del solicitante de crédito.
• Diagnosticar la situación de la empresa
  aplicando el procedimiento propuesto y determinar si
  están presente las condiciones de riesgo.

El mismo cuenta con una estructura de
la siguiente forma:

Capitulo I: "Generalidades Teóricas "donde
se abordan los contenidos haciendo una fundamentación
teórica basada en la bibliografía relacionados
con el tema.

Capitulo II:" Perfeccionamiento del procedimiento
implantado en el BPA para otorgar créditos en Moneda Nacional" donde se
plantean las técnicas utilizadas para cumplimentar el
análisis económico financiero a las empresas
solicitantes de crédito.

Capitulo III: "Aplicación del
procedimiento propuesto al BPA para otorgar crédito en
Moneda Nacional para Capital de
Trabajo" donde se aplica el procedimiento propuesto a la
Empresa Avícola Cienfuegos.

Los resultados y conclusiones a que se arriban en
el trabajo
serán sometidos a consideración del departamento de
Banca Empresa de
la Dirección Provincial del Banco popular de
Ahorro.

Desarrollo.

1- El
otorgamiento de créditos como actividad del
BPA.

En el lenguaje
bancario el término riesgo significa la probabilidad de
que se presenten dificultades en la recuperación parcial o
total de un préstamo realizado, dado como consecuencia por
factores y variables que
pueden afectar el futuro financiero del cliente haciendo peligrar
la inversión bancaria.

Existen varias clasificaciones de riesgos de
créditos financieros, tales como:

-Riesgo de mercado.

-Riesgo legal

-Riesgo operacional

-Riesgo liquidez

-Riesgo bancario

Riesgo de Mercado: Se deriva de los
cambios de los precios de los
activos y pasivos
financieros y se mide a través de los cambios en el
valor de las
posiciones abiertas.

Riesgo de liquidez: Los riesgos de
liquidez asumen dos formas liquidez/ producto y
flujo de
efectivo / financiamiento. El primer tipo de riesgo se
presenta cuando una transacción no puede ser conducida a
los precios prevalecientes en el mercado debido a una baja
operatividad en el mercado y el segundo esta dado por la
ineficiente entrada de efectivo a la empresa lo que impide
realizar el pago del financiamiento.

Riesgo operacional: Se refiere a perdidas
potenciales resultantes de sistemas
inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos,
fraudes o error humano.

Riesgo legal: Se presenta cuando una
contraparte no tiene la autoridad
legal o regulatoria1 para realizar una
transacción.

Riesgo bancario: probabilidad de que los
precios de los activos que se posean se muevan adversamente ante
los cambios en las variables macroeconómicas que los
determinan riesgos que asume el banco al financiar a
terceros.

2- Comité
de créditos.

Para garantizar que el dinero
prestado sea recuperado, el BPA tiene creado un mecanismo de
evaluación de las solicitudes de créditos que las
entidades les presenten, y al que se le llama Comité de
crédito, los que se organizan a nivel de sucursal, de
provincia y del nivel nacional.

El Comité de Créditos es el órgano
que se encarga de la
administración de riesgos integral de la
institución, conformado por personas que manejan recursos, la
dirección de negocios, la
administración de riesgos, tesorería
y asesoría jurídica.

Los créditos pueden ser solicitados al Banco en
moneda nacional (MN) o moneda libremente convertible
(MLC).

Se pueden otorgar créditos por los siguientes
conceptos:

• Préstamos para capital de
  trabajo.
• Préstamos para inversiones.
• Créditos revolventes.
• Líneas de créditos no
  revolventes.
• Créditos agropecuarios.

El Banco otorgará financiamiento a clientes
financieros saludables y que ofrezcan garantías primarias
por la operación propia a realizar y garantías
secundarias realmente sólidas,  y que además
cumplan los requisitos exigidos, por lo  que esta actividad
tendrá un carácter selectivo y no masivo.

3-
Perfeccionamiento del procedimiento establecido en el BPA para
otorgar crédito en MN.

3.1- Información Económica –
Financiera.

Adjuntar copia de los Estados Financieros de dos
años anteriores y cierre de período actual del
Garante, estos firmados por el Director y Subdirector
Económico de la Empresa y acuñados.

Relación de cuentas por
cobrar y por pagar por edades y principales clientes en
Moneda nacional y análisis de estos.

Flujo de caja proyectado para el período de
vigencia del financiamiento, precisando las bases utilizadas para
su elaboración, así como Flujo de Caja
real.

3.2Método del Cálculo de
las razones Financieras.

Una de las formas más utilizadas, para el
Análisis de los Estados Financieros es el cálculo
de las Razones Financieras, las cuales permiten evaluar el
desempeño ocurrido y anticipar las
condiciones futuras, siendo un punto de partida para planear
aquellas operaciones que
hallan de influir sobre el curso de las operaciones de la
entidad. El objetivo principal que se persigue con este
cálculo es reducir la cantidad de datos a una forma
práctica y darle un mayor significado a la
información, por lo que no se deben calcular demasiadas
razones.

Para desarrollar esta herramienta de análisis
debemos tener en cuenta el siguiente procedimiento: Primero
debemos realizar el cálculo y la interpretación de cada una de las razones
que aparecen en los diferentes grupos, estos se
dividen fundamentalmente en cuatros grandes grupos:

1. Razones de Liquidez: Las razones de
   liquidez se utilizan para medir la habilidad de la Empresa para
   satisfacer sus obligaciones
   a corto plazo.

• Razón Circulante =

Interpretación: La razón
circulante es la que mide la solvencia a corto plazo, e indica
el grado en el cual los derechos de los acreedores
a corto plazo se encuentran cubiertos por activos que se espera
que se conviertan en efectivo, en un periodo más o menos
igual al de vencimiento de las obligaciones.

• Prueba Ácida =

Interpretación: La prueba ácida
mide la capacidad inmediata que tienen los activos más
líquidos para cubrir las obligaciones a corto
plazo.

• Prueba Amarga =

Interpretación: La prueba amarga
mide la capacidad que tiene la empresa para liquidar las deudas
que vencen hoy.

1. Razones de Actividad: Las razones de
   actividad miden la efectividad con que la Empresa emplea los
   recursos que dispone. En ellas intervienen comparaciones entre
   el nivel de ventas y inversión en diversas cuentas de
   activos.

• Rotación de Cuentas por Cobrar =

Interpretación: La rotación de
cuentas por cobrar expresa cada cuantas veces rotan al
año las cuentas por cobrar, mientras mayor sea esta
razón mejor será.

• Ciclo de cobro =

Interpretación: El ciclo de cobro tiene
como objetivo determinar el período promedio entre las
ventas y cobros. Mientras menos días transcurran, mejor
será el ciclo.

• Rotación de Cuentas por Pagar =

Interpretación: La interpretación
de cuentas por pagar muestra las
veces que rotan las cuentas dentro del período
contable.

• Ciclo de Pago =

Interpretación: El ciclo de pago es el
tiempo
promedio que media entre la compra y su pago, es decir,
cuántos días demoramos en pagar.

• Rotación de Inventario =
  

Interpretación: La rotación de
inventario muestra la eficiencia con que la empresa utiliza sus
inventarios,
mientras más alta rotación, más favorable
es para la misma.

• Ciclo de Inventario =

Interpretación: El ciclo de inventario
determina el tiempo promedio que permanecen los inventarios
inmovilizados.

• Rotación de Activos =

Interpretación: La rotación de
activos mide la efectividad con que la empresa utiliza todos
los recursos que posee.

1. Razones de Rentabilidad: Las razones de
   rentabilidad
   miden la capacidad de la empresa para generar
   efectivo.

• Rendimiento sobre Inversión =

Interpretación: El rendimiento sobre la
inversión mide la capacidad de los activos totales para
generar utilidades.

• Margen neto de Utilidad sobre
  Ventas =

Interpretación: El margen de utilidad
sobre ventas muestra la utilidad obtenida por cada peso de
venta.

• Rentabilidad General =

Interpretación: La rentabilidad general
expresa la relación entre los gastos totales
y los ingresos
totales del período analizado en toda la empresa y
muestra en que por ciento de eficiencia general funcionó
la entidad.

1. Razones de Solvencia, Endeudamiento o
   Apalancamiento: Estas miden los recursos proporcionados
   por los propietarios en comparación con el
   financiamiento proporcionado por los acreedores de la
   empresa.

• Solvencia Total =

Interpretación: La solvencia total mide
la capacidad total de pago que tiene el negocio, tanto de las
deudas a corto como a largo plazo.

• Razón de Endeudamiento =

Interpretación: La razón de
endeudamiento mide la participación de los acreedores en
la financiación del activo total de la
entidad

3.3- Método Horizontal o
Comparativo.

En el Análisis comparativo u Horizontal el
analista puede concentrarse en una partida y determinar su
tendencia, es decir, si muestra crecimiento año por
año y en proporción o medida, para lo cual
confecciona la siguiente tabla donde son base comparables otros
períodos, entidades así como parámetros de
la misma rama o sector según características
propias.

TABLA DEL ANÁLISIS DE SERIES
DE TIEMPO

3.4- Equilibrio Financiero.

Existen tres condiciones básicas para que la
Empresa tenga Equilibrio Financiero:

Relación de Liquidez:
Condición donde los Activos Circulantes (AC) sean mayores
que los Pasivos Circulantes (PC). AC > PC.

Relación de Solvencia: Esta
condición se cumple siempre que los Activos Reales (AR)
sean mayores que los Recursos Ajenos (RA). AR>RA.

Tanto la Liquidez como la Solvencia son condiciones
técnicas que definen si existen o no el Equilibrio
Financiero, a lo anterior se le denomina Condición
Necesaria que no resulta suficiente, dado a que se debe
determinar la calidad del
equilibrio, es por ello que existe una tercera
condición:

Relación de Riesgo o Endeudamiento:
El riesgo de una Empresa
está dado por la probabilidad de llegar a ser
técnicamente insolvente y esta relación no es
más que comparar aproximadamente los Recursos Ajenos y los
Recursos Propios (RP). RP>= RA.

Cuando se incumple alguna de las tres condiciones la
empresa no tiene Equilibrio Financiero.

3.5-Presupuesto de
Efectivo.

Para elaborar el presupuesto de efectivo, la entidad
primero pronostica las ventas. A continuación los Activos fijos y
los inventarios que se requerirán para satisfacer los
niveles pronosticados de ventas. Posteriormente coloca sus
compras de
activos y los pagos reales por estas compras en una escala de tiempo,
junto con la programación real de sus propias ventas y
cobranzas.

Es decir, los requerimientos mensuales de efectivo,
proporcionan una hoja de trabajo, (Cuadro No.1), para calcular
las cobranzas sobre las ventas y los pagos sobre las compras. La
primera línea en la hoja de trabajo es el
pronóstico de ventas para el período
analizado.

A partir de la segunda línea se muestran las
cobranzas sobre las ventas. Luego se suman para encontrar las
entradas totales de efectivo provenientes de las ventas durante
cada uno de los meses considerados, e igualmente se procede con
los pagos.

Terminada la hoja de trabajo se construye el presupuesto
de efectivo. (Ver Anexo.1), en el que las cobranzas se muestran
en la segunda línea seguidamente se resumen los pagos
durante cada mes.

El efectivo inicial disponible, al inicio de cada mes,
se adiciona a las entradas de efectivo y se resta con las
salidas, obteniéndose el efectivo acumulativo del que se
dispondría si no se hiciera financiamiento alguno. Este
mismo procedimiento se usa en los demás meses.

Agregando el saldo inicial en caja al flujo neto de
efectivo de la empresa, pueden encontrarse el saldo final en caja
de cada mes. Por último es necesario mantener un saldo
mínimo predeterminado de caja deduciéndose el saldo
final y se pueden presentar dos situaciones
básicas:

1. Resultado positivo – Superávit de
   efectivo.
2. Resultado negativo – Déficit de
   efectivo.

3.6- Método para la confección de
los Estados Financieros Proyectados.

Los Estados Proformas son Estados Financieros
Proyectados o sea, una pronóstico para un período
consecuente como regla el año siguiente, de los estados
financieros esperados y expresado a través de estos
estados. Por tanto esto se conforma principalmente de:

• Estados de Resultados Proforma.
• Balance general Proforma.

Existen diversos procedimientos
para elaborar los estados proforma entre los cuales se encuentra
métodos abreviados aún cuando no ofrecen ni con
mucho, el grado de exactitud y seguridad del
sistema completo.

1. Método: Pronósticos de las Ventas
   (Método abreviado más
   común)

Insumos requeridos:

• Estados Financieros del año
  anterior.
• Predicción de Ventas del próximo
  año.

El método consiste en utilizar los valores
del costo de ventas,
gastos de operación, y gastos por intereses que
corresponden a un determinado porcentaje de las ventas
proyectadas. Estos porcentajes obtenidos corresponden a las
ventas del año anterior del Estado de
Resultado, y por último los porcentajes determinados se
aplican al nivel de ventas pronosticadas para el próximo
período obteniéndose los nuevos valores de las
partidas que conforman el Estado de
Resultado Pro forma.

Elaboración del Estado de Resultado Proforma,
método porcentaje de ventas.

* 100 *
Ventas pronosticadas

* 100 *
Ventas pronosticadas

* 100 *
Ventas pronosticadas

1. Método: Del Balance
   General Proyectado.

Este método tiene una estructura lógica
ya que simplemente proyecta los requerimientos de activo para el
próximo período, posteriormente proyecta los
pasivos y el capital contable que generarán bajo
operaciones normales y sustrae los pasivos y el capital
proyectado de los activos que se requerirán , lo cual
permite estimar los fondos adicionales necesarias.

Un sistema más corto para preparar el Balance
Proforma se tiene en cuenta el cálculo de determinado
niveles deseados en los renglones del balance y el cálculo
del valor de otros renglones al aplicar este sistema, se utiliza
el financiamiento requerido como valor de compensación.
Teniendo en cuentas los valores estimados de ciertas cuentas y su
comportamiento
con relación a periodos anteriores. Ver anexos 1y
2.

Conclusiones.

• Se realiza una recopilación teórica de
  las herramientas de análisis y planeación de los Estados
  Financieros.
• Se perfeccionó el procedimiento empleado por
  el BPA actualmente para otorgar crédito en Moneda
  nacional en base a la planeación de los Estados
  Financieros, siendo válido para cualquier entidad
  solicitante.
• El perfeccionamiento del procedimiento consiste en
  agregar herramientas para el análisis y
  planeación de Estados Financieros que le permitan
  conocer a fondo la situación de la Entidad durante el
  período en que recurre al crédito, ya sea para
  entregar préstamos en segmentos donde sea realmente
  necesario, como para minimizar el riesgo de
  incobrabilidad.
• El procedimiento propuesto se aplicó a la
  Empresa Avícola Cienfuegos obteniéndose los
  siguientes resultados.
• • La empresa Avícola posee buena liquidez,
    demostrándose bajos índices de Riesgo, lo que
    demuestra que la empresa tiene buena capacidad de pago,
    estimándose que para el 2006 este se
    incremente.
  • La Rotación de Activo muestra resultados
    muy inferiores demostrando lentitud en su
    rotación.
  • El Rendimiento sobre Inversión es muy bajo
    lo que demuestra que la empresa no está generando
    suficiente utilidades por cada peso de Activo.
  • La Entidad posee un alto índice de
    Endeudamiento lo que muestra que la misma está
    utilizando recursos ajenos fundamentalmente.
  • El flujo de caja señala las dificultades
    que tiene la empresa en algunos períodos, revelando
    la necesidad del financiamiento.

Recomendaciones.

• Consultar el compendio teórico sobre las
  herramientas de análisis y planeación de Estados
  Financieros.
• Aplicar el nuevo procedimiento a las sucursales del
  Banco Popular de Ahorro.
• Definir parámetros para tomar decisiones con
  respecto al otorgamiento o no del crédito en base al
  nuevo procedimiento.
• Mantener los indicadores
  de Liquidez en los rangos aceptables.
• Realizar un estudio sobre los aspectos que pueden
  influir en los resultados inferiores obtenidos en el
  Rendimiento sobre Inversión, detectando cuales son las
  partidas que influyen sobre el resultado.
• Aprovechar de forma efectiva los recursos que posee
  la Empresa.

Bibliografía.

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Anexo
1.PRESUPUESTO DE EFECTIVO (EMPRESA
AVÍCOLA)

Anexo 2.

Anexo 3.

Autor:

Lic: Yoania Castillo Padrón

Lic: Anais Lima Takajasi