La deuda externa en el Perú: 1970-2002 (página 2)

IV.
METODOLOGÍA:

4.1, NIVEL DE INVESTIGACIÓN:

Por el carácter de la investigación, ésta se define
como investigación científica
aplicada y de corte horizontal que tiene como finalidad
comprender y explicar los factores que determinan la deuda externa
en el Perú y a la vez se analiza la relación
que existe entre el precio del
petróleo y la deuda externa para
determinar el nivel de significancia estadística que mantiene esta
variable.

4.2. MÉTODOS:

Por la naturaleza
del tema, el estudio de investigación comprende un
trabajo
exploratorio para determinar con datos de
origen secundario la variable y su relación con la
deuda externa y el precio del petróleo, observando todas las formas
de comportamiento de la variable, para
posteriormente pasar a un segundo nivel, cual es evaluar las
relaciones capturadas utilizando los datos recopilados y
procesados en cuadros comparativos y correlacionados entre
variables

4.3. ASPECTOS TEÓRICOS:

Se utilizaron técnicas
para e! levantamiento de datos y para e! procesamiento y
análisis de los mismos, que son los
siguientes:

a) Revisión Documental:

Se realizó una recopilación completa de
datos existentes en libros
de

texto, folletos, revistas, boletines, memorias y
en Internet
respecto al tema en estudio, para ello nos remitimos al uso de
fichas
bibliográficas y textuales.

b) Econometría:

Se formuló y estimó modelos del
déficit fiscal y del
crecimiento

económico basándonos en los fundamentos
del PBI. Luego, se analizará la significancia
estadística de los parámetros estimados, para
determinar el grado de influencia de las variables
independientes sobre las variables dependientes.

LOGROS MÁS
IMPORTANTES

5.1. INTRODUCCIÓN:

Se ha formulado un modelo de
la deuda externa en función del precio del petróleo,
con la finalidad de determinar y analizar la significancia de
esta variable en el comportamiento de la deuda externa en el
periodo: 1972-2002.

5.2. SUPUESTOS BÁSICOS DEL MODELO: Son los
siguientes:

* El comportamiento de las variables se ajusta a
un modelo básico de regresión lineal.

* El precio del petróleo, es la que explica
el comportamiento de la deuda externa, según el
modelo planteado.

5.3. PLANTEAMIENTO Y FORMULACIÓN:

El modelo general tiene la siguiente
presentación formalizada: D,E = f(PP) DE = C(1) +
C(2)*PP Donde:

' C(1): Representa las variables exógenas
(Intercepto) C(2): Mide el comportamiento de la deuda externa
cuando varia el precio del petróleo. DE = Deuda
Externa. PP = Precio del Petróleo.

5.4. ESTIMACIÓN DEL MODELO:

Para correr el modelo, se ha utilizado un modelo de
regresión lineal básico, donde se plantea que la
Deuda Externa (DE) depende del Precio del Petróleo (PP).
Procesando la información se obtuvo el siguiente
resultado:

CUADRO 01

RESULTADOS DEL MODELO
ESTIMADO.

Dependent Variable: DE Method: LeastSquares Date:
03/17/04 Time: 22:29 Sample: 1972 2002 Included observations:
31

Fuente: En base a los
anexos.

Estimation Command:

LS DE PP C

Estimation Equation:

DE = C(1)*PP + C(2)

Substituted Coefficients:

DE = 0.07269128456*PP + 6.298953997

5.5. EVALUACIÓN DEL MODELO:

5.5.1. EVALUACIÓN GLOBAL DEL MODELO Estimation
Equation: DE = C(1)*PP + C(2)

Substituted Coefficíents: DE = 0.073*PP
+6.298

Tea!. (1.73) (2.94)

Coeficiente de determinación (R2):
0.097 Fcal. = 3.15

De donde se puede concluir, dado un coeficiente de
determinación iguai a 10% y un F calculado de 3.15, el
modelo no es aceptable en

forma conjunta, toda vez que la variable explicativa
PP, recogen un 10 de información sobre el comportamiento
de la deuda externa en el periodo de estudio.

5.6. PRUEBA DE PARÁMETROS DEL
MODELO:

5.6.1. LA DEUDA EXTERNA Y EL
INTERCEPTO:

Las variables exógenas son todas aquellas
variables que afectan al modelo desde afuera, dentro de ello
se tienen, el comportamiento de las economías en el
contexto internacional, desastres
naturales, conflictos, etc., las cuales repercuten
negativamente en la deuda externa, siendo
estadísticamente significativa, porque el T calculado
(2.94) es mayor que el T tabla (2.045) y esto se sustenta en
el sentido de que al margenjde las variables consideradas en
el modelo existen otras que tienen mayor
influencia.

5.6.2. EL DÉFICIT FISCAL Y EL PRECIO DEL
PETRÓLEO

El coeficiente que mide la variación del
déficit fiscal cuando cambian la presión
tributaria tiene un valor de
0.56 negativo. Se determinó que el T calculado (1.77) es
menor que el T tabla (2.045, ver figura), lo que significa que
se acepta la hipótesis nula y se rechaza la
hipótesis
alternante, es decir; la presión tributaria no es
estadísticamente significativo en el comportamiento del
déficit fiscal en e! periodo de estudio.

T Calculado =1.77 => Se Acepta
Ha

Acepto Ha

VI.
CONCLUSIONES

Se arribó a las siguientes
conclusiones:

1. La variable precio del petróleo explica
en un 10% el comportamiento de la deuda externa en el
periodo de estudio.

2. La variable Precio del Petróleo, guarda
una relación positiva con la deuda externa, es
decir; a un mayor incremento del precio del petróleo
la deuda externa aumentaría,
estadísticamente, esta variable es poco
significativo en el comportamiento de la deuda externa por
que el T de tabla es menor que el T calculado, lo que
indica que se acepta la hipótesis nula y se rechaza
la hipótesis alternante.

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Económica.

Por:

Econ. Tedy Panduro Ramírez

Econ. Ender López Tejada

Econ. Hugo Soto Pérez