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 Morosidad en Trujillo, Perú (página 2)




Enviado por planeamiento



Partes: 1, 2

9. Objetivos

  • Analizar la incidencia de la deficiente evaluación económica y

Financiera del sujeto de crédito, de la recesión
económica y las políticas de créditos así
como la cobranza judicial sobre el índice de
morosidad.

  • Realizar estimaciones econométricas que permitan
    evaluar la significación estadística de las variables
    independientes sobre él indice de morosidad.
  • Establecer cuales son los principales determinantes del
    índice de morosidad de una institución que otorga
    créditos a los microempresarios.

10. Materiales y
metodología

11. Materiales

El objetivo de la
presente investigación es el de conocer cuales son
las causas que determinan el índice de morosidad en la
cartera de créditos de pequeña y microempresa con
el caso concreto de La
Caja Municipal de Ahorro y
Crédito de Trujillo.

El ámbito geográfico de la investigación
esta dado por la región La libertad,
donde se desenvuelve la institución, especialmente en las
Provincia de Trujillo y Chepen.- El periodo de análisis de la calidad de la
cartera crediticia esta dado por el periodo de Enero de 1,995 a
Junio de 1,997, el tratamiento de la información será de manera
mensual.

Sobre la recolección de la información de
fuentes
externas, se ha obtenido datos de las
publicaciones oficiales, del Banco Central de
Reserva, La Superintendencia de Banca y Seguros, El
instituto Nacional de Estadística e Informática, así como de organismos
y entidades privadas.

12. Método de
la investigación

Se han utilizado dos métodos
para cumplir con la presente investigación: El
método de las encuestas y el
método econométrico.

El primero servirá para la evaluación de las
variables cualitativas y el segundo servirá para
determinar cuantitativamente si el índice de morosidad
esta relacionado con el comportamiento
de la actividad económica.

13. Método de encuestas

Determinacion de la muestra.

Para el presente estudio se ha contado con la facilidad de
realizar la encuesta a
todos los analistas de crédito que en total son 18 y a los
funcionarios de Créditos conformados por los
administradores que son seis.

Por tanto nuestra muestra es toda la población a estudiar.

El formato de la encuesta fue diseñado de manera que
permita llegar al objetivo propuesto.

Fuentes De Informacion

Se aplicaron dos tipos de encuestas: una para analistas y otra
para los administradores de agencias.

Se han encuestado a dieciocho analistas de crédito a la
pequeña empresa.

También se encuestaron a seis administradores de
Agencias.

El método de las encuestas aplicados a los analistas,
dado que ellos son los responsables del otorgamiento y
seguimiento de los créditos a las pequeñas empresas,
así como también a los funcionarios de la
institución como administradores y quienes participan con
voz y voto en la aprobación de los créditos en los
respectivos comités de créditos que se realizan en
cada agencia y oficina principal
de la Caja Municipal de Trujillo.

Tecnica De Recoleccion

La técnica empleada fue a través de las
encuestas y de un cuestionario
escrito.- Se eligió esta técnica para obtener la
información de la manera que las opiniones que vierten
cada analista no pueda ser influenciada.

Está técnica permite establecer cuadros
estadísticos sobre las características principales del problema de
la morosidad en cada Agencia de la Institución.

14. Método
econométrico

Para efectuar la contratación de la hipótesis se ha procedido ha realizar un
modelo
Econométrico, el cual relaciona el índice de
morosidad de la Caja Municipal de Trujillo con las variables
económicas relevantes que podrían esta
influenciando como el índice de comercio
regional, el índice de la industria a
nivel, regional, el índice de servicios, el
índice del PBI regional, el índice de la liquidez
nacional, los créditos a la pequeña empresa en el
ámbito regional y el índice de precios al
consumidor de
Trujillo.- Estas variables se encuentran expresadas como
índices y otras magnitudes, de tal manera que para efectos
de aplicación del modelo econométrico, se ha
realizado las variaciones porcentuales a cada variable,
obteniendo la información relevante para el Modelo
econométrico.

La información que se ha recolectado se hizo sobre las
variables consideradas en el modelo, las mismas que han se han
procesado para la obtención de las variaciones
respectivas.

Con la información recolectada, se procedió a
formar series de tiempo mensuales
con treinta datos (Periodo de análisis de Enero de 1,995 a
Junio de 1,997).

Es necesario precisar que durante el periodo de
análisis ocurrió un hecho considerado
exógeno, esto es, el incendio del centro comercial Las
Malvinas.
Esté hecho distorsionó el indicador de la cartera
durante los meses de Abril Mayo en dos puntos, según la
estimación de los saldos colocados en la zona que
sufrió el siniestro, y afectó negativamente el
accionar de la Caja municipal. Sin embargo se debe tener en
cuenta que los clientes
damnificados, fueron coberturados por la Cía de seguros,
con lo cual la cartera crediticia volvió a la
normalidad.

Con la información recolectada se ha clasificado y
ordenado, en cuadros estadísticos, a partir de los cuales
se han graficado en cuadros de diagramas de
dispersión. Esto ha permitido determinar las relaciones
específicas del modelo, los cuales se han estimado
econométricamente.

Para el tratamiento de las variables cuantitativas, se ha
utilizado técnicas econométricas. Esto es se ha
estimado los parámetros, previo establecimiento de los
supuestos necesarios dados por la teoría
económica, mediante el uso de los mínimos cuadrados
bietápicos.

Con las estimaciones realizadas de los parámetros se
procedió a utilizar las pruebas de
hipótesis mediante
las distribuciones t, x2 y F.

15. Resultados

16. El índice de morosidad
de la Caja Municipal de Trujillo y sus determinantes

La caja Municipal de ahorro y crédito de Trujillo es
una institución financiera que se orienta a la
captación de recursos a
través del ahorro de sus clientes en cuentas de ahorro
y a plazo fijo; así como al otorgamiento de
créditos a través de tres modalidades:
Créditos prendarios o pignoraticios, los créditos
personales y los créditos a las pequeñas
empresas.

Los créditos orientados a las pequeñas empresas
deben basarse fundamentalmente en la capacidad moral y
económica del cliente para
generar recursos necesarios que le permitan reembolsar los
créditos concedidos en los plazos acordados y
complementariamente en la calidad de las garantías.

Dentro de la Política de
créditos la Caja Municipal otorga preferencia a aquellos
clientes que mantienen relaciones financieras permanentes.

En el reglamento de Créditos a la Micro y
pequeña empresa de la Caja Municipal, define al
Microempresario como las personas naturales o jurídicas
que realizan actividades de producción, comercio o de servicios, que no
tienen mas de 10 trabajadores y que tienen un total de activos no mayor
al equivalente a US$20,000 y el monto máximo al cual
podrá acceder serán no mayor de US$10,000

Son pequeños empresarios las personas naturales
jurídicas que realizan actividades de producción,
comercio y servicios y están registrados formalmente,
Pueden tener mas de 10 trabajadores y el total de activos
será mayor de US$150,000; el monto máximo que
podrá acceder no ser mayo de US$50,000.

Respecto a los clientes los clasifica como clientes nuevos y
recurrentes y son sujetos de créditos todas aquellas
personas naturales o jurídicas que desarrollen actividad
económica en forma permanente tengan domicilio en la
jurisdicción de la CMAC-T. No son sujetos de
créditos las personas naturales o jurídicas que
mantienen obligaciones
en estado moroso
y/o en cobranza judicial, y los trabajadores de la CMAC-T.

Los requisitos básicos para el otorgamiento de los
créditos son: ser mayor de edad, tener un domicilio y/o
puesto fijo en la zona, tener una antigüedad mínima
de un año en el negocio, no tener obligaciones morosas
pendientes en el sistema
financiero y estar dispuesto a ser evaluado por un analista
de créditos.

Asignar eficientemente los recursos financieros significa
otorgar los créditos de tal manera que cubra los costos y se
recupere el crédito en el plazo pactado, observando un
cumplimiento puntual de parte del usuario, lo cual se refleja en
un índice de morosidad del 0%.

El índice de morosidad esta determinado por los
créditos no recuperados más los que están en
situación de cobranza judicial dividido sobre el total de
colocaciones de los créditos a la pequeña y
microempresas.

Sobre este indicador, también se puede medir por el
número de clientes que no han cumplido con cancelar
oportunamente su crédito, sobre el total de prestatarios
de la institución, sin embargo este indicador no es
representativo debido a que no considera el monto adeudado versus
el monto colocado.

Según el Reglamento de Créditos de la CMA-C todo
crédito pyme es evaluado
por un analista de créditos quien presenta su propuesta
ante el administrador o
Gerente
respectivo, constituyendo el comité de créditos
según el monto del préstamo.

Así el analista que propone tiene tres niveles de
aprobación, según el monto a aprobar;

Nivel Administrativo 01 administrador hasta US$ 3,000.

Nivel Central 01 Gerente hasta US$ 8,000; 02 Gerentes hasta
15,000

Nivel de Gerencia: 03
gerentes hasta US$ 50,000.

Con la finalidad de tener un adecuado control de la
cartera en la actualidad se aplica un escalonamiento progresivo a
los represtamos, teniendo en cuenta la capacidad de pago y el
historial crediticio y otros elementos que el Comité de
Créditos considere convenientes.

Sobre el seguimiento y control de la mora la Caja Municipal
realiza un seguimiento estricto en los créditos normales,
morosos y en cobranza judicial de acuerdo a lo establecido en el
reglamento respectivo. Es responsabilidad de los analistas de
crédito, administradores, funcionarios y de la gerencia el
estricto seguimiento y control de la calidad de cartera.

Las provisiones a efectuar se realizarán de acuerdo al
índice de morosidad y a lo establecido en el reglamento
emanado de la SBS.

El otorgamientos de los créditos pymes se realiza
sobre la base de la tecnología crediticia
(*) basada en el análisis de la unidad familiar y empresa
a financiar, la relación duradera de largo plazo, la
puntualidad en los pagos, el rol de las garantías y el
analista de créditos estos factores son tomados en cuenta
por la Caja Municipal de Trujillo.

(*) R Schmitdty C.P. Zeitinger "Critical Issues In Small and
Microbusiness finance"IPC, Frankford 1,994, Cap., III pag
47-85).

17. Evolución del índice de morosidad de
la Caja municipal de Trujillo de Enero 1,995 a Junio de
1,997

Durante el año de 1,995 el índice de morosidad
obtenido por la caja Municipal muestra un comportamiento
fluctuante habiendo alcanzado durante este año el
índice mas alto en el mes de Octubre con 11.59% en la
cartera de los créditos pymes.- El nivel mas bajo de
morosidad registrado ocurre el mes de Diciembre del año
1,995 ascendente al 9.17%.

También se puede advertir que durante el año de
1,995 el índice de morosidad del sistema de Cajas
municipales a nivel nacional muestra resultados fluctuantes
siendo el mes de Mayo el índice mas elevado con 13.60% y
coincidentemente durante el año 95 el mes de Diciembre
registra el índice de mora mas bajo con 10.08%.

El saldo de la cartera crediticia de la CMAC-T durante el
año de 1,995 creció en 59.43% Siendo para Enero la
suma de S/. 7,097 miles de soles y llegando a Diciembre a S/.
11,315, miles de soles sustentado su crecimiento en la mayor
demanda
crediticia por parte de los microempresarios y también
porque el entorno macroeconomico financiero era relativamente
menos competitivo. En lo que respecta a otras instituciones
que otorgan los créditos pymes como las ONG’s
Care, Habitat, Idesi, Cámara de Comercio quienes en
conjunto crecieron 81.37% siendo su saldo en el mes de Enero
ascendente a S/. 3,732 y llego a Diciembre a S/. 6,769 de saldo
de capital
colocado.

Respecto a la evaluación económica y financiera
en la CMAC-T de los sujetos de créditos (PYMES) eran
realizada por un promedio de 11analistas de créditos, los
cuales estuvieron constantemente en capacitación en lo que respecta a la
tecnología crediticia. La evaluación
económica y financiera era rigurosa en lo que respecta a
la capacidad de pago, garantías y referencias crediticias.
La Institución contaba con Políticas y reglamentos
de créditos claros que orientaban y facilitaban la labor
del analista de créditos.

Durante el año de 1,996 el índice de morosidad
alcanzado por la CMAC-T tuvo un comportamiento con tendencia a la
baja, así inicia en Enero con 10.18% de mora y termina en
Diciembre con 8.24% de mora en la cartera de crédito
pyme.

Durante el mismo periodo de análisis (1,996) el
comportamiento de la cartera atrasada del sistema de Cajas
municipales también observa similar comportamiento
decreciente en el índice de morosidad, así en Enero
del 96 obtiene un índice de 12.50% y llega a Diciembre a
obtener in índice de 8.66%.

Por su parte el saldo de la cartera crediticia pyme de la
CMAC-T durante el año 96 registra un crecimiento muy
significativo del 75% es decir de S/.10,995 en Enero de 1,996
llega a Diciembre con S/. 19, 236. Por su parte los
créditos otorgados por las ONGs en la región
registran un crecimiento de solo el 21% es decir crecen de S/.
6,447 en Enero de 1,996 a S/. 7,816 en Diciembre de 1,996.

Durante el año de 1,996 creció el número
de analistas de la CMAC-T llegando a ser un promedio de 17
analistas, se debe indicar que en este año se incursiona
en los créditos mayores a los US$10,000 y se inicia el
financiamiento
de negocios
nuevos a través de proyectos de
inversión los cuales eran financiada con recursos de
COFIDE.

Durante el Primer semestre del año de 1,997 el
comportamiento del índice de morosidad de la Caja
municipal registra una tendencia a la alza, así de 9.38%
en el mes de Enero sube a 12.45% el mes de junio del 98, siendo
los meses de Abril y Mayo los de mayor morosidad al registrar
17.98% y 16.78% estos índices son explicados por el
incendio del centro comercial las Malvinas, lo cual afecto una
parte importante de la cartera crediticia estimada en 3% a 4% por
la importancia relativa del mercado en las
colocaciones pymes.

Por su parte la estructura de
la cartera atrasada a nivel del Sistema de Cajas Municipales se
mantiene entre el 8.96% en Enero de 1,997 hasta el 8.32% en Junio
de 1,997.

En lo que respecta a los créditos otorgados por la
CMAC-T se aprecia un estancamiento en los saldos de colocaciones,
así inicia el mes de Enero con S/. 18, 108 soles y termina
en junio del 97 con S/. 18,217. Por su parte en el ámbito
regional se aprecia un ligero crecimiento de 3.7% al pasar de S/.
7,162 en Enero 97 a S/. 7,430 en Junio de 1,997.

Este incremento preocupante del índice de morosidad
registrado en el primer semestre de 1,997 se explica por factores
externos e internos.- Dentro de los primeros tenemos la escasa
demanda de créditos, lo cual ha generado una
disminución significativa en los saldos colocados.- La
disminución de las colocaciones es explicada por la
estacionalidad de la economía regional,
pues durante los primeros meses existe poco movimiento
comercial en los negocios, lo cual incide en las colocaciones y
la morosidad.

Durante el mes de Marzo del 97 no atendieron las oficinas del
poder judicial,
retrazandose él tramite de todo los casos que se
encuentran en proceso
judicial, este factor incrementa la cartera pesada que se
encuentra en la fase de cobranza judicial.

Durante los primeros meses la actividad industrial registra
una disminución notable de sus ventas con
respecto a los meses anteriores.

El sector comercial hacia donde se concentra el 70% de la
cartera crediticia pyme declina notablemente sus ventas en el
primer trimestre lo cual influye en el índice de
morosidad. Debido a que mayor parte de clientes de pequeña
empresa son comerciantes.

Por su parte se aprecia una contracción en la demanda
interna regional al haber disminuido los ingresos reales
con relación a los meses anteriores.

El desempleo se ha
incrementado en la economía regional haciendo bajar la
demanda interna también.

Entre los factores internos que inciden en los niveles de
morosidad obtenidos por la CMAC-T podemos determinar los
siguientes: Evaluación económica y financiera de
los créditos con poca profundidad por parte de los
analistas de crédito, los cuales no contaban con un
adecuado sistema de Central de riesgos, como lo
tienen en la actualidad.

La adecuación de las políticas y reglamento de
créditos aprobados en los meses de Febrero y Marzo por
parte de los analistas y administradores de agencia los cuales
conforman los comités de créditos.- Política
de recuperaciones poco agresiva en el primer semestre de
1,997.

18. Análisis
Econométrico.

Para la contrastación empírica del modelo
propuesto en la explicación del comportamiento del
índice de morosidad de acuerdo a lo formulado se ha
considerado como:

Variable endogena:

La variación mensual del índice de morosidad de
los créditos a la pequeña empresa, se tiene la
información estadística tratada y se simbolizara
por: VIDM.

Variables Exogenas

  • Se han considerado como variables exógenas a la
    variación del índice de Comercio la cual se
    simbolizará por: VINCOM.
  • La Variación del índice del sector
    industria, simbolizado por (VINDIN).
  • La variación del índice de Servicios
    representada por (VINDSERV).
  • La variación del Indice del Producto
    Bruto Interno Nacional (VINPBI).
  • La Variación de la Liquidez de Moneda Nacional
    simbolizada por (VLMN).
  • La Variación de las colocaciones de los
    créditos a la Pequeña empresa en el
    ámbito regional (VCOPE).
  • Por último otra variable es la variación
    del índice de precios al consumidor de la ciudad de
    Trujillo (IPCTRU)

El valor de las
variables enunciadas se presenta en el siguiente cuadro.

Se presentan también los gráficos
correspondientes de las variables endogenas y exógenas
para ver su evolución histórica durante el periodo
de análisis.

Sobre la base de la información obtenida se ha
utilizado el paquete moderno de Ventanas Econométricas,
con lo cual se ha realizado la estimación correspondiente,
apreciándose que el modelo explica en un 65.6% el
comportamiento del índice de
morosidad.

19. Resultados de las encuestas

Las encuestas fueron tomadas el mes de Octubre de 1,997 y
tienen como objetivo determinar cuáles son los factores
que inciden en el índice de morosidad registrada por la
Caja municipal durante el periodo de análisis.

a. Resultados de la encuesta aplicada a los 18 analistas de
Crédito de la pequeña empresa de la Caja Municipal
de Trujillo.

Sobre la pregunta de cual debería ser el saldo de
cartera óptimo para cada analista, se puede apreciar que
el 76% de los encuestados manifestaron que debería ser
entre S/. 800,000 y S/.1,000,000. Ver cuadro sobre resultados de
Encuestas.

Sobre cuantos clientes debe tener cada analista en su cartera
óptima los resultados fueron que el 94% opinó que
debería esta entre 301 clientes a 500 clientes en
promedio.

Estos resultados obtenidos son consistentes dado que un saldo
elevado así como un número mayor de clientes que lo
manifestado ocasiona que los analistas de crédito no
tengan el control adecuado de la cartera de clientes. Para las
labores de seguimiento y control de los microempresarios.

Sobre la pregunta por que falla la recuperación de los
créditos, la respuesta obtenida es que se debe a una
deficiente evaluación, con poca profundidad, en este
sentido existe una autocrítica por parte de los
protagonistas del otorgamiento del crédito, en segundo
lugar opinan que se debe a la adecuación de las
políticas crediticias, en tercer lugar la capacidad de
pago y finalmente la situación económica de la
región.

La pregunta sobre las características de un buen
cliente, la mayoría señalo que debe tener capacidad
de pago con 35% luego señalaron que debería contar
con garantías y debe tener buenas referencias
crediticias.

Sobre la pregunta acerca de que porcentaje de dinero que se
le otorga en calidad de préstamo a los microempresarios es
invertido realmente en su negocio, el 60% de encuestados
respondió que de su cartera el 80% de microempresario lo
orientan a su negocio; este resultado es importante en la medida
que se afirma que los créditos utilizados en los negocios
para capital de
trabajo o activo fijo tienen menos probabilidad de
caer en incumplimiento del pago de sus cuotas.

De acuerdo a la experiencia que tienen los analistas de
crédito, se planteo la pregunta central. Para que indiquen
cual era la causa principal para determinar el índice de
morosidad, el 33% respondió que la deficiente
evaluación económica y financiera del sujeto de
crédito es la causa principal del índice de mora.
En segundo lugar se ubica la situación económica de
la región con un 22% y finalmente los cambios de
políticas crediticia e institucional, determina el
índice de morosidad, represento el 20% de las
opiniones.

Resude las encuestas .

20. Analistas de
credito de la caja municipal de trujillo

Sobre la cartera de credito optima

Saldos vigentes

S/. 500,000 a s/. 800,000

12%

S/. 800,001 a s/.1,000,000

76%

S/. 1,000,001 a s/. 1,500,000

12%

S/. 1,500,001 a s/. 2,000,000

0%

Total

100%

Numeros de clientes

200 a 300

6%

301 a 400

47%

401 a 500

47%

501 a 600

0%

Total

100%

por que falla la recuperacion del
credito?

Deficiente evaluacion

34%

Politica de creditos

29%

Capacidad de pagos

20%

Situacion economica

17%

Otros

0%

Total

100%

Caracteristicas de un buen
cliente

Capacidad de pagos

35%

Garantias

30%

Historial crediticio

22%

Referencias crediticias

13%

Total

100%

Que porcentaje de dinero es invertido en el
negocio

Hasta el 50% de lo otorgado

12%

Hasta el 60% de lo otorgado

18%

Hasta el 70% de lo otorgado

10%

Hasta el 80% de lo otorgado

60%

Hasta el 90% de lo otorgado

0%

Hasta el 100% de lo otorgado

0%

Total

100%

Resultados de la encuesta .

Analistas de credito de la caja municipal de
trujillo

De acuerdo con su experiencia cual es la
causa

Para determinar el indice de
morosidad

Deficiente evaluacion

33%

Situacion economica

22%

Pocas garantias

10%

Politica institucional

20%

Otros

15%

Total

100%

Cual es el punto esencial en la evaluacion del
credito

Capacidad de pago

50%

Solvencia moral

20%

Sector economico favorable

16%

Historial crediticio

8%

Garantias adecuadas

6%

Total

100%

Cual debe ser un indice de morosidad
aceptable

Indice

5%

24%

6%

29%

7%

29%

8%

6%

9%

12%

Total

100%

Sobre seguimiento de los clientes

Registra en el file del cliente cada uno de los
seguimientos.

De 1 a 7 dias envia carta de
aviso de pago

14%

De 8 dias protesta el pagare

22%

De 9 a 12 dias envia carta indicando protesto
pagare

16%

De 13 a 18 dias visita a cliente

22%

De 19 a 20 dias visita con supervisor

14%

De 21 a 25 visita con asesor legal

12%

100%

Con la pregunta cual es el punto esencial de la
evaluación de créditos, el 50% opino que es la
capacidad de pago, la cual es medida a través de la
evaluación del crédito. En segundo lugar figura la
solvencia moral con el 20% de las opiniones de los
encuestados.

Se pregunto sobre cual es el índice de morosidad
aceptable el 58% de los encuestados opino que debería ser
entre el 6% y 7% como máximo.

Respecto al seguimiento y control de los clientes el 22%
manifestó que protesta él pagare al octavo
día de incumplimiento y se envía una carta
indicando el protesto respectivo

Esta información obtenida lo consideramos valiosa
ya que confirma la hipótesis planteada en el trabajo de
investigación por parte de los agentes encargados del
otorgamiento de lo créditos a las pymes.

b. Resultados de las encuestas aplicadas a los
administradores de la Caja Municipal de Trujillo, para ello se
contó con la participación de seis funcionarios,
los cuales respondieron que la cartera de clientes de su agencia
no es óptima ya que no cuentan con el número y
saldo de créditos óptimos, así mismo
manifestaron que la agencia ubicada en chepen debería
darse mayor énfasis a los créditos
agrícolas, sobre el particular se debe tener en cuenta el
fenómeno del niño que viene afectado a los
agricultores de la zona. También indicaron los
administradores que en algunos casos falta incrementar su cartera
en número y saldo.

Sobre la pregunta de por que falla la
recuperación de los créditos, el 38% de los
funcionarios encuestados manifestó que se debe a la
deficiente evaluación del crédito, el 25% opino que
se debe a la falta de capacidad de pago y la situación
económica.

Las características que debe tener un buen
cliente el 29% opino que debe tener capacidad de pago.

Sobre el porcentaje de clientes que invierte el
crédito en su negocio el 75% opino que los clientes
invierten el 80% de lo otorgado.

La pregunta central de la encuesta referida a que sobre
la experiencia cual seria la causa para determinar el
índice de morosidad, el 33% de los funcionarios opinaron
que se debe a la situación económica, el 22% opino
que a la deficiente evaluación y el 22% restante a las
referencias crediticias.

Sobre la pregunta de cual es el punto esencial en la
evaluación de créditos a la microempresa, el 69%
opino que es la capacidad de pago del microempresario.

Respecto al índice de morosidad aceptable, el 50%
opino que debería ser el 3%.

Resultados de las
encuestas .

21. Administradores de
agencias de la caja municipal de
trujillo

Considera que la cartera de clientes de su
agencia es optima

No, en lo que se refiere a numero y saldo es
necesario crecer mas

No dado que la agencia esta ubicada en zona
agricola se debe dar

Mayor enfasis a este rubro

No porque actualmente a los analistas les falta
incrementar su

Cartera vigente.

No porque algunos analistas tienen saldos mayores
a s/. 3,000,000.

Por que falla la recuperacion del
credito?

DEFICIENTE EVALUACION

38%

POLITICA DE CREDITOS

12%

CAPACIDAD DE PAGOS

25%

SITUACION ECONOMICA

25%

OTROS

0%

TOTAL

100%

CARACTERISTICAS DE UN BUEN
CLIENTE

CAPACIDAD DE PAGOS

29%

GARANTIAS

21%

REFERENCIAS

14%

ENDEUDAMIENTO

14%

SOLVENCIA MORAL

13%

OTROS

9%

TOTAL

100%

QUE PORCENTAJE DE DINERO ES INVERTIDO EN EL
NEGOCIO

HASTA EL 50% DE LO OTORGADO

0%

HASTA EL 60% DE LO OTORGADO

0%

HASTA EL 70% DE LO OTORGADO

25%

HASTA EL 80% DE LO OTORGADO

75%

HASTA EL 90% DE LO OTORGADO

0%

HASTA EL 100% DE LO OTORGADO

0%

TOTAL

100%

Resultados De La Encuesta .

Administradores de agencias de la caja municipal
de trujillo

De acuerdo con su experiencia cual es la
causa

Para determinar el indice de
morosidad

SITUACION ECONOMICA

33%

DEFICIENTE EVALUACION

22%

POCAS GARANTIAS

11%

REFERENCIAS CREDITICIAS

22%

OTROS

12%

TOTAL

100%

Cual Es El Punto Esencial En La Evaluacion Del
Credito

CAPACIDAD DE PAGO

69%

SOLVENCIA MORAL

15%

SECTOR ECONOMICO FAVORABLE

16%

HISTORIAL CREDITICIO

0%

GARANTIAS ADECUADAS

0%

TOTAL

100%

Cual Debe Ser Un Indice De Morosidad
Aceptable

INDICE

3%

50%

4%

25%

5%

25%

TOTAL

100%

22. Discusión de
resultados

De acuerdo a los resultados obtenidos, tanto en la
evolución del índice de morosidad así como
en el comportamiento económico, las políticas de la
institución así como las encuestas aplicadas a los
analistas de créditos y administradores de Agencias de la
Caja Municipal de Trujillo, se puede expresar que los niveles
elevados de morosidad alcanzados por la Cartera crediticia pymes
esta estrechamente relacionados con las evaluaciones crediticias
por parte de los analistas de créditos a los
microempresarios, los cuales ha otorgado ciertas flexibilidades,
en su afan de aumentarlas colocaciones en el año 1,996 en
el que se tuvo un crecimiento notable.

También ha incidido en los resultados la
situación económica de la región, sobre todo
la recesión del producto fruto de la caída en la
demanda de bienes y
servicios interno, ya que a pesar de que existe un crecimiento
del PBI regional este ha sido solo en los sectores orientados a
la exportación, contribuyendo ello a
manifestar una desaceleración de las colocaciones de los
crédito pymes de la CMAC-T. Durante el primer semestre de
1,997.

Si bien es cierto existen factores externos incontrolables
como es el caso del incendio del Centro comercial Las Malvinas,
el cual afecto a buena parte de la cartera crediticia de la Caja
Municipal, sin embargo es bueno precisar que la
Institución había tomado las medidas de seguridad del
caso y la cartera crediticia pyme contaba con seguro contra
incendio, con lo cual la CMAC-T logro recuperar parte importante
de los créditos que prácticamente eran incobrables
por efectos del incendio.

Los cambios bruscos en las politicas crediticias así
como los cambios del reglamento de los créditos inciden en
el índice de morosidad, durante el primer trimestre del
año de 1,997 se aprecian claramente este fenómeno
en la Caja Municipal de Trujillo.

Dentro de las metas que se proponen las instituciones
financieras están las siguientes: Estas deben incrementar
sus colocaciones poniendo cuotas a los analistas, se corre el
riesgo de que
por cumplir estas metas se tenga que sacrificar el proceso de
evaluación de la capacidad de pago de las solicitudes
crediticias, siendo que los resultados favorables alcanzados
durante un periodo (1,996 crecimiento de las colocaciones) se
tornen en desfavorables en los periodos sucesivos, incremento del
índice de morosidad, donde se tienen que dedicar un mayor
tiempo para el control de la morosidad lo cual no permite seguir
incrementado las colocaciones de manera sostenida y se torne en
un estancamiento en el otorgamiento de créditos a los
microempresarios.

El presente trabajo de investigación representa un
aporte a la investigación económica en el sentido
que se ha comprobado desde el punto de vista econométrico
que existe una relación estrecha entre el índice de
morosidad y la situación económica de la
región.

También se puede afirmar de acuerdo a las encuestas
realizadas a nuestro grupo objetivo
de analistas de créditos y funcionarios de créditos
a la pequeña empresa que el índice de morosidad
esta estrechamente relacionado con la evaluación de la
capacidad de pago del sujeto de crédito, escaso
seguimiento en la gestión
de cobranza y en la evaluación de las referencias
crediticias.

Sobre las políticas de créditos y los
reglamentos son importantes ya que pueden facilitar la actividad
del analistas y administrador de crédito o puede
constituir en un mecanismo que haga los resultados desfavorables
manifestados en elevados índices de morosidad.

Sobre la cobranza Judicial es importante que la
institución siente precedente de castigo a los deudores
que no han cumplido oportunamente con su crédito de tal
manera que ayude a disminuir la cartera pesada que se encuentra
en la fase de cobranza coactiva.

Además de ello se debe proponer dar las facilidades
correspondientes en los casos específicos previa
calificación que amerita ofrecerles convenios
extrajudiciales, así como también agotar la fase
prejudicial con la refinanciación de los deudores que
muestren interés en
los pagos.

23. Conclusiones

  • El índice de morosidad obtenido por la Caja
    Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo es explicado
    por la deficiente evaluación económica y
    financiera del sujeto de crédito por parte de la
    institución financiera.
  • El entorno económico incide en los resultados
    obtenidos acerca de la calidad de la cartera crediticia, en las
    instituciones financieras, así tenemos que en periodos
    recesivos de los principales sectores hacia donde se orienta el
    crédito, trae como consecuencia que se tengan elevados
    índices de morosidad y problemas en
    las recuperaciones de los mismos.
  • La política crediticia así como los
    reglamentos de créditos y la gestión en las
    cobranzas inciden en los niveles de morosidad de las
    instituciones financieras. El escaso control de las propuestas
    crediticias en los comités de créditos y un
    escaso seguimiento de los clientes con créditos vencidos
    también explica los elevados índices de
    morosidad.
  • El presente trabajo sugiere otras líneas de
    investigación para enriquecer la problemática
    tratada, así por ejemplo se debe determinar si los
    microempresarios con menor desarrollo
    económico son buenos pagadores o los empresarios que
    tienen un desarrollo
    relativamente mayor ya que tienen acceso a fuentes de
    financiamiento de la banca múltiple.- Debe de
    indagarse si los prestatarios varones o mujeres son buenos
    pagadores.
  • Debe investigarse acerca de cómo mejorar la
    tecnología crediticia para la microempresa en un entorno
    competitivo y de acuerdo a la
    globalización económica actual.
  • Los créditos otorgados de manera individual son
    más convenientes o aquellas experiencias que otorgan
    créditos de manera grupal ya que permite un mejor
    control del incumplimiento de los beneficiarios.
  • Sobre los niveles culturales de la población
    respecto a los créditos, falta averiguar si los
    microempresarios que tienen mayor nivel cultural son mejores
    pagadores que aquellos que tienen escaso nivel cultural;
    así mismo no se sabe mucho de los patrones culturales de
    incumplimiento de honrar los compromisos adquiridos en nuestra
    sociedad.

24. Recomendaciones

  • Para mejorar la calidad de la cartera crediticia, expresada
    en bajos niveles de morosidad es importante la
    evaluación económica y financiera profunda del
    microempresario incidiendo en la capacidad de pago, referencias
    crediticias y solvencia moral.
  • En un entorno económico recesivo, sobre todo en los
    sectores económicos hacia donde va dirigidos los
    créditos como el comercio, producción y servicios
    es necesario tratar de ser selectivos en los cliente a
    financiar, por tanto es aconsejable realizar proyecciones
    económicas en los diferentes sectores, que permita
    identificar cuales son aquellos que tienen buenas perspectivas
    y sobre esa base recomendar la colocaciones de los
    créditos con riesgo aceptable.
  • Los cambios de políticas y reglamentos de
    créditos deben servir para mejorar el accionar de los
    analistas y administradores de créditos otorgando
    criterios adecuados así como también ajustarse al
    entorno competitivo en el cual se desenvuelve la
    institución financiera.
  • Se debe mejorar la tecnología crediticia aplicada a
    la microempresa, sobre todo en el aspecto de la
    evaluación económica parta asegurar una eficiente
    asignación de los recursos financieros, quedando claro
    que el proceso del crédito inicia con el otorgamiento y
    termina con la devolución del principal y los intereses
    respectivos.
  • Se debe hacer un adecuado seguimiento de los clientes que
    tienen problemas en cumplir puntualmente en sus pagos.
  • La cartera crediticia debe ser diversificada con la
    finalidad de disminuir los riesgos en cuentas por
    cobrar morosas.

25. Referencias
Bibliograficas

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    "Impacto de los programas de
    garantías de Fundes sobre pequeñas empresas en
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    Trujillo; Síntesis Económica La Libertad Octubre
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  3. Banco Interamericano de Desarrollo BID; Guía
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  4. Caja municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo,
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    Trujillo.
  5. Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo.
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  8. Lanz ,José; Diagnostico de la Pequeña empresa
    a nivel nacional, Centro de Investigaciones
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  9. Ley No 26702; Ley General del
    Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica
    de la Superintendencia de Banca y Seguros. Diario el peruano
    fecha 9 de Dic. de 1,996.
  10. Instituto Nacional de Estadística e
    Informática; La Libertad: Actividad de la Micro y
    pequeña empresa, Setiembre 1,996. Trujillo
    Perú.
  11. IPC; Eficiencia
    económica de las Cajas municipales de Ahorro y
    crédito del Perú; Introducción al
    análisis de costos por productos.
    Agosto 1,994.
  12. Numura Juan; Prtocarrero Felipe; El Impacto del
    Crédito a la Microempresa: La línea FONCODES en
    el Sistema de Cajas municipales de Ahorro y Crédito.
    Lima Diciembre de 1,995.
  13. IPC Aspectos de una Tecnología Financiera apropiada
    para la pequeña empresa Anja Lepp año 1,991.
  14. Roca Santiago y colaboradores; La inversión en el Perú 1,996
    Ambientes, sectores, financiamiento y estrategias.
    ESAN Ediciones Lima Noviembre 1,995.
  15. I.P.C, Interdisciplinare, Projekt Consult GMBH; el perfil
    de la Cía. Edición IPC, Frank Furt am Main
    1,995.
  16. Villaran Fernando; Empleo y
    pequeña empresa en el Perú. Fundación F.
    Ebert Ed. Ardeta Lima 1,993.

Trabajo enviado y realizado por:
Econ. Jesus Benitez Gamboa

Edad: 36 años
Trujillo.

Partes: 1, 2
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