Teoría de la Agencia en Empresas Familiares (página 2)

CAPÍTULO
1.- MARCO TEÓRICO DE LA TEORÍA DE LA AGENCIA A
DESARROLLAR EN EL TRABAJO

1.1 Teoría
de los Contratos

La teoría de los contratos es una
parte esencial de la teoría de la agencia, debido a que la
misma trata sobre las relaciones contractuales entre el agente y
el intermediario. A través de ellos las partes
involucradas saben que esperar y que tienen que dar en esa
relación contractual. Diversos autores se han referido al
tema, gracias a su importancia. A continuación dos citas
sobre la misma:

Para Botten y Dewatripony "La teoría de los
contratos estudia como los agentes económicos pueden
construir y hacer arreglos contractuales, usualmente en presencia
de la información
asimétrica".

Según Okum "La teoría de los contratos
es el estudio de la manera en que la mano de obra y el capital
acuerdan los parámetros de producción, el monto de riesgo y los
beneficios que cada una van a obtener"

Patrick Botten y Mathias Dewatripont establecen que son
arreglos que se construyen entre las partes generalmente cuando
se dan casos en donde existe la información
asimétrica. Arthur Okum concurre con ellos al decir que
son acuerdos, pero le agrega otro factor, el factor beneficios,
es decir que a través de los contratos las partes dejan
establecidos las remuneraciones
que van a obtener por la coalición formada.

En definitiva, los contratos son de vital importancia en
cualquier tipo de transacción comercial, ya que son
acuerdos privados, orales o escritos, sobre las condiciones que
regirán su relación comercial, y cuyo cumplimiento
debe darse de ambas partes. Estos generan derechos y obligaciones
para ambas partes. Los mismos son una manifestación de
voluntad destinada a reglamentar sus derechos.

1.2 Información
Asimétrica

La información asimétrica nos es
más que una situación en que una de las partes
tiene mayor o mejor conocimiento
que la otra en una situación particular. Algunos autores
sugieren que este tipo de información le da más
poder al
agente, ya que es la persona que lo
posea, otros en cambio
entienden que con un buen contrato se puede
mermar dicho poder. A continuación dos citas sobre la
información asimétrica:

McConnell y Brue la definen como:"Información
asimétrica es la situación en la que una de las
partes de una transacción de mercado tiene
mucha más información sobre un producto o un
servicio que
la otra; el resultado puede ser una asignación de recursos
deficiente o excesiva".

Según Bebzuck "Se considera información
asimétrica al hecho de que los prestatarios tienen mejor
información que sus prestamistas"

Ambos autores concurren al exponer que una de las partes
tiene mayor información que la otra, McConnell y Brue
entienden que por el hecho de que exista una situación en
la que se de el caso de información asimétrica
puede provocar una incorrecta asignación de los recursos.
La definición realizada por Bebczuk está más
orientada al mundo financiero.

En nuestra opinión la información
asimétrica no debería ser una desventaja, siempre y
cuando, la utilicemos correctamente para alcanzar nuestras metas.
Es decir, lo ideal sería aprovecharnos de lo que otros
puedan aportarnos y no dejarnos intimidar por los conocimientos
de otras personas. El principal podría reducir la
desventaja en que lo pone una situación asimétrica
esclareciendo cada una de las competencias y
responsabilidades del agente, previamente en el
contrato.

1.3 Costes de la Agencia

Los costes de la agencia establecen las ventajas de
distintas alternativas de una relación de agencia
según el criterio de reducir en la medida de lo posible
las desventajas derivadas de la
desviación frente a la transacción ideal
según los principios de la
teoría neoclásica, misma que caracteriza a la
economía
no tanto como un sistema cerrado,
sino como un método
de , el que es aplicable a
la sociedad en su
totalidad. A continuación dos definiciones sobre los
mismos:

La página web
Answer.com define los costes de agencia como: "Los costes de
agencia son un tipo de costo interno que
deben ser pagado a un agente que actúe en nombre de un
director"

Farlex, el diccionario
gratuito en línea los define como: "Los costes de
agencia son los gastos
resultantes de la realización de los servicios de
un agente para un principal. Son por lo general las comisiones
que ganan los agentes"

Ambas definiciones establecen que los costes de agencia
son aquellos en que se incurren para que un agente nos
represente, es decir, son los gastos en que se incurren para
poder contar con los servicios que una persona capacitada ocupe
el puesto que se le oferta. Una de
ellas va más lejos y dice que todas las comisiones que se
les pagan a los agentes son considerados costes de
agencia.

Las empresas
diseñan varios mecanismos internos para reducir estos
costos entre los
accionistas y los directivos, entre los que destacan: sistemas de
retribución basados en acciones u
opciones sobre acciones, participación de los directivos
en el capital, el papel supervisor desarrollado por el Consejo de
Administración, entre otros. En definitiva,
los costes de agencia es todo costo en que se incurra para poder
beneficiarnos de un agente, que nos brinde sus capacidades para
alcanzar los objetivos
deseados. Los mismos son importantes, ya que determinarán
el grado de satisfacción del agente para trabajar a
beneficio de nosotros.

1.4 Principal

El principal en una organización es la persona que contrata al
agente para actuar en representación de éste. El
principal con la intención de facilitar la
consecución de sus intereses, transmite o delega sus
competencias de decisión en un socio contratado en un
acuerdo específico al que concede una remuneración
a cambio de sus servicios. A continuación dos definiciones
sobre este concepto.

En la página web Wikipedia.org
se refieren al principal como:"El principal es una persona que
autoriza a un agente a actuar para crear una o más
relaciones jurídicas con terceros"

Farlex lo define como"El principal es el propietario
de una empresa
privada o la principal parte de una transacción, ya sea en
calidad de
comprador o vendedor de su propia cuenta y riesgo"

Ambas definiciones lo califican como la persona que en
determinado acto tiene el poder, ya sea de delegar o actuar, sin
necesidad de que esta autoridad le
sea delegada. Entre ellos se encuentran los propietarios, la
Junta General de Accionistas, el Consejo de Administración, entre otros

En conclusión, para el principal, la
delegación contractual, tiene su propia ventaja, ya que a
través de de ella aprovecha en interés
propio las competencias y dominio de
informaciones que posee el agente. El principal asegura
contractualmente que su agente aporte los rendimientos que mejor
respondan a sus intereses, reduciéndole de esta manera el
poder que le otorga la información
asimétrica.

1.5 Agente

El agente no es más que el delegado en la
dirección de los negocios por
el principal, es decir, es la persona que se contrata para
manejar la empresa,
actuando en representación del principal. Este es
importante ya que es el individuo del
cual nos beneficiaremos, para lograr la consecución de
nuestros objetivos. Varios son los autores que manejan la
relación del agente y el principal como su tema central de
estudio. A continuación dos citas sobre este
concepto:

En la página web Wikipedia.org lo definen como:
"El agente es una persona que está autorizada para
actuar en nombre de otra (llamada principal) para crear una
relación jurídica con un tercero"

En la misma página web, mencionada anteriormente,
pero en la sección de Contratos, lo definen como: "El
agente es una persona empleada para realizar cualquier acto, en
representación de otro en sus relaciones con terceras
personas"

Ambas definiciones concuerdan al referirse al agente
como un empleado que realiza actos a favor del principal con
otras personas. Los rendimientos de las actividades de los
agentes, recaen sobre el principal, exceptuando los costes
personales en que incurre el agente. Por ejemplo: la
producción del empleado va a parar a la empresa, que
también asume los costes de los materiales y
de los equipos pero el empleado corre con los costes del esfuerzo
que realiza.

En definitiva, el agente, es la persona en que el
mandatario delega competencias de decisión y
ejecución, determinándose dicha relación por
condiciones de reparto asimétrico de información y
de incertidumbre así como por distinto reparto de riesgos. El
agente debe asegurarse de que los beneficios ofertados por el
principal queden bien establecidos en los contratos que rijan la
relación.

1.6 Incentivos al
Agente

Si queremos asegurarnos de que una persona actúe
como esperamos, necesitamos recompensarlas por hacerlo, es decir,
darles incentivos. Esto no escapa en la relación
principal-agente, lo que conduce a que se establezcan planes de
incentivos a favor de este último, un empleado motivado
realizará mejor su trabajo, que
uno que no lo esté y los incentivos son un gran aporte a
la
motivación. A continuación dos definiciones
sobre los mismos:

El Comité Interinstitucional de Control
Interno de las Universidades Públicas define los
incentivos como: "Estímulo que se ofrece a una persona,
grupo o sector
de la economía con el fin de elevar la producción y
mejorar los rendimientos"

Según la página web de definiciones,
Definión.org, los incentivos son: "Compensación
extra que se paga a un empleado o trabajador por realizar labores
adicionales a los mínimos fijados. Se han ideado muchos
métodos
para fijarlos (que se conocen por el nombre de quien los idea),
buscando una más justa retribución a los
trabajadores. Recompensa en bienes o
servicios otorgados a una persona para motivarla en el desempeño de sus labores"

Ambas definiciones están de acuerdo con que los
incentivos son un estímulo, la primera es más
amplia y hace referencia a cualquier persona o grupo
económico, pero la segunda se basa más sobre el
incentivo a los empleados. Esta última es la que nos
compete a nosotros, debido a que en una relación agente
– principal, podemos catalogar al agente como un empleado
del principal.

En definitiva el establecer claramente los incentivos
que recibirá el agente, por su trabajo como representante
del principal, es sumamente importante, debido a que
asegurará un alto nivel de compromiso del agente hacia al
principal, porque se sentirá compensado por las funciones que
realiza, en su calidad de representante.

1.7 Sistemas de
Información entre el Agente y el
Principal

A través de los sistemas de información se
crea una plataforma de información necesaria para la
toma de
decisiones y, lo más importante, su
implementación logra ventajas competitivas o reducir la
ventaja de los rivales. En el caso que nos compete, los sistemas
de información son de gran utilidad en la
relación agente – principal, debido a que ayudan a
obtener la información precisa y en su justo momento. A
continuación dos definiciones sobre los mismos:

Daniel Cohen y Enrique Asín lo definen como:
"Un sistema de
información es un conjunto de elementos que
interactúan entre sí con el fin de apoyar las
actividades de una empresa o negocio. En un sentido amplio, un
sistema de información no necesariamente incluye equipo
electrónico (hardware). Sin embargo, en
la práctica se utiliza como sinónimo de sistema de
información computarizado"

Según Laudon y Laudon los sistemas de
información son: "Un sistema de información se
puede definir técnicamente como un conjunto de componentes
interrelacionados que recolectan (o recuperan), procesan,
almacenan y distribuyen información para apoyar la toma de
decisiones y el control en una
organización"

Ambas definiciones concurren al expresar que a
través de los sistemas de información se obtienen
informaciones que ayuda al proceso de
toma de decisiones de la
organización. Los componentes que forman el sistema de
información, a los que hacen referencia los autores, son
los hardwares, softwares y los recursos
humanos.

A través de un buen sistema de información
el principal puede asegurarse de que las informaciones,
entregadas por el agente, son las correctas. Además, de
que le facilitan el trabajo al
agente a la hora de presentar los informes a sus
superiores. Mientras más organización se tenga en
esta área menores son los riesgos tomados por la empresa,
para salvaguardar sus recursos.

1.8 Separación y Control de Propiedad y
Dirección

Mediante el sistema de agencia es necesario separar la
propiedad del negocio de la función de
dirección del mismo. Para evitar restarle autoridad al
agente que hemos designado, así como también para
evitar que el agente sobre pase la autoridad del principal.
Veamos dos definiciones sobre separación y control de
propiedad y dirección:

McConnell y Brue lo definen como: "Separación
de la propiedad y el control: el hecho de que el grupo de
personas que son propietarios de la corporación (los
accionistas) es diferente del grupo de que la dirige (directores
y funcionarios)"

Para Victoria Martínez y Jordi Alberto es: "La
separación entre propiedad y control de la empresa es un
fenómeno característico de la empresa actual, en la
cual el poder
ejecutivo recae en manos de empresarios profesionales o
gerentes"

Ambas establecen claramente que la propiedad de la
empresa está en manos de uno y la dirección de la
misma en manos de otros. La segunda va más allá al
hacer referencia de que esta es una característica de las
empresas en la actualidad. La propiedad corresponde a los socios;
el control lo ejercen los directivos (especialistas asalariados
de la empresa). Esta teoría es válida para las
grandes empresas, en las que la existencia de un gran
número de propietarios hace imposible el control de la
empresa por parte de éstos.

Definitivamente si estamos empleando un sistema de
agencia, necesitamos delimitar funciones y responsabilidades.
Todas las calidades deben estar previamente esclarecidas, para
evitar conflictos
entre el principal y el agente donde uno se pueda sentir
desplazado o el otro que le restan autoridad. Esto se puede
lograr con la separación y control de la propiedad y
dirección, si no pueden verse en situaciones conflictivas,
por no tener las delimitaciones claras.

CAPÍTULO II-
ASPECTOS GENERALES DE LA TEORÍA DE LA
AGENCIA

2.1 Definición

La teoría de la agencia sostiene que la
alineación natural de propietarios y administradores
(agentes) disminuye la necesidad de una supervisión formal de los agentes y de
mecanismos de gobierno
elaborados, lo que reduce los costos de agencia de la propiedad.
En estudios más recientes dicha teoría se emplea
para plantear una posición contraria, estableciendo que el
altruismo de los agentes propietarios genera mayores costos de
agencia debido a su incapacidad para manejar el conflicto
entre los propietarios gestores y los gestores no pertenecientes
al núcleo del principal.

Jesús García Tenorio se refiere a la
misma, en su libro
Organización y Dirección de Empresa, como: "La
Teoría de la Agencia, formulada inicialmente por Jensen y
Meckling, en 1976, se centra en el estudio de contratos que
recogen situaciones de colaboración entre agentes
económicos: relaciones de agencia"

Kenneth y Jane Laudon, en su libro Sistemas de
Información Gerencial, la definen como: "Teoría
económica que considera a la empresa como un conjunto de
contratos entre individuos interesados en si mismos, a quienes se
debe supervisar y dirigir"

Ambos autores concurren al decir en que la empresa es un
conjunto de contratos entre ambas partes, pero Laudon establece
que los individuos que forman parte de la misma, están
interesados en sus propios beneficios, por tal razón deben
de ser supervisados y dirigidos. Las partes que la conforman son:
a) los dueños, propietarios; b) administradores; c)
acreedores; d) gobierno; e) personal; f) el
entorno en el cual la empresa desarrolla su actividad.

En conclusión la teoría de la agencia hace
referencia a las relaciones contractuales entre el principal y el
agente, buscando ambos salir beneficiados de esta
coalición, uno para sacar a delante su empresa y otro para
percibir un beneficio económico. En términos
generales, el campo de aplicación de la teoría de
la agencia se extiende a cualquier forma de cooperación
caracterizada por la divergencia entre las partes y la
incertidumbre sobre el comportamiento
de las mismas.

2.2 Estructura
Básica de la Teoría

Para Manuel E. Herrera, la teoría de la agencia
se apoya en varias ideas básicas: a) un concepto de
organización construido desde la teoría de los
contratos; b) Un modelo de
comportamientos que se centra en la maximación de la
utilidad, diferencias en los intereses de las dos partes, y
actitud ante
el riesgo en esas partes, así como en una
preconcepción sobre la racionalidad económica; c)
Una concepción sobre la influencia que conlleva la
asimetría en el reparto de información en las
partes contratantes; d) Presuponer que la configuración
óptima de los contratos de agencia incluye el cálculo
sobre los costes de esa agencia.

2.3 Concepto de Organización según la
Teoría de los Contratos

La teoría de la agencia considera las empresas y
sus relaciones con el entorno como redes de contratos
establecidos entre las partes para regular sus intercambios
económicos. Es decir, todo tipo de ordenamiento de
actividades económicas que se manifieste como organizado,
es comprendido con este prisma de análisis del concepto de lo contractual
como una red de
contratos entre distintas partes. Ejemplos: contratos de compra,
de entrega, de crédito, de leasing, de
seguros, o
contratos salariales.

Los contratos vinculan jurídicamente o
tácitamente derechos, competencias y obligaciones de las
partes contratantes así como el reparto de los beneficios
obtenidos.

El concepto viene unido a la idea de que toda
organización, incluyendo sus relaciones al entorno, puede
desagregarse en relaciones entre individuos. La Teoría de
la Agencia presupone pues una super teoría que no admite
otras relaciones o influjos posibles que las derivadas de las
acciones individuales. Elimina pues de su instrumental de
observación analítica las
categorías que permitirían observar además
influjos o interacciones entre sistemas sociales. Es por tanto
una teoría en que incluso la interacción social es vista como agregados
de acciones individuales.

En conformidad con este estrechamiento del campo
organizacional observado a las relaciones interindividuales se
considera como algo sin sentido, en la teoría, todo
planteamiento referente a objetivos de una organización.
Las mismas organizaciones
son vistas, a este nivel teórico, como meras ficciones
legales que sirven sólo de nexo para establecer una serie
de relaciones contractuales entre los individuos (Jensen/Meckling
1976).

Consecuentemente, este planteamiento teórico
excluye como concepto ilegítimo la habitual
distinción entre organización y entorno.
Sólo existirían para esta teoría, a lo
más, distintas formas de relaciones contractuales
inter-individuales.

En lo que concierne a la configuración de tales
contratos, la teoría acepta que las partes no lleguen
normalmente a precisar con toda exactitud las modalidades en que
se ha de desarrollar el cumplimiento de las tareas delegadas por
el principal al agente. Por eso se trataría siempre de
contratos imperfectos.

La no compleción de los contratos puede deberse a
la información imperfecta, a la incertidumbre de las
circunstancias futuras en que deberá continuarse la
actividad delegada, y a la anticipación de previsibles
costes producidos al intentarse completar más la
información o al elaborar todas las posibles alternativas
que habría que prever.

Además se presupone que las partes son
conscientes de esas imperfecciones en su contrato sobre la
especificación de la realización de las actividades
futuras. Por ello, contando con el posible oportunismo de las
partes, se incluyen mecanismos de incentivación, control o
información que compensen algo los efectos de la falta de
precisión en el contrato.

2.4 Comportamientos
de las partes contratantes de la Teoría de la
Agencia

La teoría, en su análisis de las
actividades empresariales y económicas, parte del supuesto
de que los individuos que establecen estos contratos se mueven
sobre todo por la expectativa de poder maximizar sus utilidades
individuales.

Esta premisa abarca varias afirmaciones sobre los
siguientes aspectos del comportamiento: a) El comportamiento
humano responde al modelo de la "racionalidad
económica", es decir, se orienta sobre esquemas de
preferencias dadas con estabilidad y consistencia; b) El
comportamiento individual se orienta al logro por
maximización de una utilidad individual; c) El individuo
opera en su cálculo desde una posición oportunista
– aplicación de ardides, engaño, maniobras de
enmascaramiento, entre otras técnicas,
de forma que la interacción entre las partes contratantes
asumirá conductas en que se intente no rendir lo
contratado, presentación dolosa de los resultados
obtenidos, interpretaciones sesgadas de lo convenido en provecho
propio, entre otras. En realidad, el contrato principal-agente
tendrá siempre como objetivo
básico la reducción de esas intenciones
oportunistas del agente; d) La función de utilidad, abarca
básicamente, una amplia gama de objetivos: monetarios
(sueldos, premios, dividendos, participación en
beneficios) y no monetarios (hacer carrera, prestigio e imagen,
posiciones de poder frente a otros subordinados, ocio y tiempo libre,
o verse realizado al aceptar el mandato del principal); e)Las
partes orientan su conducta
según esa racionalidad teleológica-instrumental y
esperan una correspondiente orientación en la otra parte.
Esto les permite anticipar en principio futuras conductas del
otro o controlarlas mediante negociaciones contractuales; f) Las
partes pueden tener una distinta actitud y grado de
aceptación del riesgo implicado en sus decisiones. En
general se suele asignar al principal mayor capacidad de asumir
riesgos, y al agente un cierto grado de rechazo de
riesgos.

Esta construcción teórica de este modelo
de la Agencia implica, como secuela de la tendencia a maximizar
utilidades propias. La afirmación de una alta probabilidad de
que exista un conflicto de objetivos entre las partes.

Mientras que el mandatario se interesa primariamente
por un resultado favorable, el ejecutante agente puede orientarse
así según cálculos de utilidad individual y
actitud oportunista incluyendo en ellos la posibilidad de
daños para la otra parte. La teoría interpreta pues
– en su observación constructiva de la realidad – que el
agente sopesará los aspectos negativos para sí
(tiempo empleado, esfuerzo, costes) respecto a los positivos
(remuneración, prestigio, posibilidades de hacer carrera)
(Hartmann-Wendels 1992). Se deduce pues de tales puntos, que el
agente sólo aportaría al principal el rendimiento
"óptimo" (en referencia al rendimiento ideal en la
situación del mundo posible de información perfecta
etc.) en la medida en que tales acciones produzcan resultados
compatibles con los deseados por el cálculo
egocéntrico propio. Es claro, que se deduzca
también en la teoría de la Agencia, que esa
coincidencia tiene asimismo el carácter de una situación
límite altamente improbable, y que lo normal será
que surjan conflictos de agencia y costes.

El oportunismo constituye aquí la variable
central sobre la que se "construye" toda la visión
teórica o prisma teórico con que se observa y
analiza la realidad empresarial (restringiendo en esta
visión el campo de lo observado a las relaciones entre el
propietario y sus agentes).

Los críticos indican que el modelo
neoclásico no atiende en nada a este mundo de relaciones
personales con intereses muchas veces encontrados y en las que
pueden darse conductas de astucia y oportunismo. El modelo
neoclásico carecería pues de toda base real,
supondría un utópico mundo victoriano en que
ciertamente se admiten los conflictos de choque de intereses pero
donde se cree que un apretón de manos es realmente un
sincero apretón de manos. A tal objeción, los
representantes de la teoría neoclásica se refugian
en su tesis
básica de que su modelo sólo quiere crear un
sistema en que toda otra relación sea irrelevante para el
eficaz funcionamiento del complejo mundo de las transacciones
económicas, y creen que su idealización supone
realmente tal solución. Pero ese modelo se fija
unilateralmente en las transacciones de mercado y no atiende
tampoco a un elemento que debería ser básico en una
concepción económica: el problema de la
optimización en la misma asignación de recursos.
Elimina esta dimensión para facilitar simplemente el
modelo de precios, y
esta decisión es ilegítima a nivel de la más
simple teoría del
conocimiento científico.

En un símil a lo que sucedía en la
narración de la Odisea (Ulises
tiene que ser atado al mástil antes de poder escuchar las
sirenas sin peligro de ser seducido por ellas y arrastrado a su
perdición), los agentes deberán resistir el canto
de las oportunidades. La posibilidad de atarles al mástil
de la empresa, será pues un motivo central en toda esta
teoría. Y sin llegar a fundamentaciones éticas se
aduce aquí la máxima utilitarista de que el
fraude termina
por salir caro a quienes lo practican, no sólo a quienes
lo sufren. Un coste inducido por el fraude oportunista es la
pérdida de fama y el bloqueo consiguiente de futuras
rentables operaciones.
Aparte de que el vendedor fraudulento terminará
estrellándose en cualquier mercado abierto a la libre
competencia: el
comprador deserta y recurre al competidor que ofrece a igual o
menor precio mejores
productos. Y
lo mismo sucede con los directivos oportunistas: el mercado de
trabajo ofrece muchas alternativas de personas bien formadas y
que quizá exijan incluso menos que el agente
oportunista.

Podría pensarse en una vinculación
moral en que
se considere que la virtud de la lealtad y de hacer juego limpio
es superior al egoísmo oportunista, pero no es ese el
centro de las ideas de la Teoría de la Agencia. De hecho
existen estudios de laboratorio
psicosocial que aparentemente muestran que una estrategia
honrada sería más popular, y con mayores
perspectivas de éxito
que una basada en el oportunismo egoísta, con lo que se
vería lo vulnerable de los supuestos de esta
teoría.

En consecuencia lógica
de estos supuestos sobre el oportunismo individual, la
teoría deduce asimismo, de esta situación
previsible, la necesidad – por parte del principal – de llegar a
configurar mecanismos de control que motiven al agente a actuar
en la línea de decisiones favorable a los intereses del
principal y no a seguir sus intereses en estrategias
oportunistas.

Entre los mecanismos de gobierno se cuentan: medidas de
control burocrático como en el ejercido por la Junta de
Accionistas sobre el Consejo de Administración y por
éste sobre la Dirección, o la configuración
de incentivos como sistemas de premios, participación en
beneficios. Cada vez más se utilizan para este mismo fin
los nuevos sistemas de información, la cuenta de
resultados, pérdidas y beneficios etc. deben comprenderse
aquí, en primer lugar, como información al
Principal sobre la forma con el Agente, la Dirección,
conduce los negocios que se le han confiado. La
configuración del contrato con los agentes sería
pues una de las principales tareas para definir adecuadamente
tales mecanismos de gobierno.

2.5 Problemas de
la Agencia: Inobservabilidad de la Otra Parte

Los problemas básicos que observa/selecciona la
teoría se restringen a las diferencias en el nivel de
información y de orientaciones de los intereses de las
partes que intervienen en las transacciones en la esfera social
económica, es decir, a la "inobservabilidad" u
observabilidad sólo muy limitada de la otra parte en la
relación de heterosuministro.

El constructo hipotético básico de la
teoría es aquí el que esa inobservabilidad del otro
se traduce a asimetría o desigual distribución de informaciones.

En primer lugar se consideran la no observabilidad total
por parte del principal sobre su posible Agente respecto a los
inconvenientes o posibles riesgos implicados en la
elección de una falsa persona. Es el problema que se
plantea cuando se elige un Director del comité directivo,
o cuando se emplea una persona para un puesto, y el riesgo se
intensifica con el ámbito de tareas delegadas.

Para superar esta dificultad, se recomienda al Agente
que envíe señales
o indicadores de
sus capacidades al posible Principal (certificados sobre sus
anteriores trabajos, títulos, entro otros, es decir, todo
lo que entra en un currículo vitae bien ordenado, y
referencias de antiguos empleadores). Al Principal se le
recomienda el uso de búsqueda de informaciones
complementarias sobre el candidato a Agente. En este contexto se
recomienda también el método de la "Self Selection"
en que el Agente sitúa al candidato en una
situación o escena con problemas tan complejos que le
permitirán captar si el candidato posee el perfil
adecuado.

La desigualdad en informaciones es considerada en esta
observación teórica como oportunidad para el
agente, guiado por su interés egoísta, de llegar
incluso a presentarse de forma dolosa como poseedor de
informaciones de que realmente no dispone. Es lo que puede
suceder al contratar a un consultor que se ha informado
previamente sobre los responsables que le pueden contratar y
conoce sus competencias y limitaciones en conocimientos
específicos de un campo de trabajo.

El otro problema considerado como más relevante
por la Teoría es el de la "hidden action": aquí se
trata de lo que sucede en la fase entre el comienzo de la
acción
delegada y la conclusión de la relación de agencia
en referencia a las posibilidades y actividades reales del
agente. Dado el margen de libertad en su
actividad propia, el delegado o agente, puede elegir entre
distintos medios para la
consecución de los objetivos que el principal no puede
observar exactamente, o sólo mediante costes muy
elevados.

Aunque el principal pueda constatar, ex post, el
resultado final, no podrá así evidentemente
conseguir información fiable sobre la situación
antes de las decisiones tomadas por su agente, o sobre los
esfuerzos reales de éste. Es casi indiscernible si los
resultados positivos finales se deben a los esfuerzos del agente
o a las circunstancias externas.

Esta opacidad de la agencia podría además
tentar al agente a reducir sus rendimientos o a aprovecharse en
interés propio. Es decir, la inobservabilidad u opacidad
de la acción implica también el riesgo moral de las
conductas oportunistas por parte del agente y que se denomina en
la teoría "Hold up". En esta teoría es la
especificidad de las transacciones el motivo básico para
que surja esa situación de riesgo.

Para entender mejor ese riesgo implicado en la opacidad
de la intención de la otra parte, la teoría
considera que el principal que inicia la relación de
agencia asume costes previos como inversión específica en el
establecimiento de la relación contractual. Pero al
llegarse a esa relación comienza a depender del
agente.

2.6 Mecanismos de
solución a los problemas implicados por la relación
de agencia

La teoría tiene ciertamente, junto a su
intención meramente especulativo-descriptiva de conseguir
una visión coherente y vinculada a otras concepciones
presupuestas, la de cierta "normatividad", al menos en cuanto a
la teoría práctica que recomienda ciertas
estrategias o formas de actuación.

Dado el tipo de observación selectiva de
problemas que se ha expuesto en el párrafo
anterior, es lógico que también se describan los
mecanismos o instrumentos de que dispone el Principal para
vincular el comportamiento del agente de forma que se oriente a
la realización de los intereses de su mandatario. La
teoría, en sus representantes más destacados,
plantea tres tipos básicos de disciplinas al
agente:

a)     Incentivar al agente.
Para configurar eficientemente estos incentivos se considera
relevante, en primer lugar, la participación en
resultados. Un contrato orientado a los resultados
podría vincular mejor las preferencias de principal y
agente y reducir el potencial de conflictividad entre los
distintos objetivos de ambos al determinar resultados comunes
para ambas partes.

Esto podría además contribuir a reducir
los costes de información, para el Principal, sobre la
actividad de su Agente. Lo único a discutir sería
la cuantía de esos repartos de resultados. En la praxis, sin
embargo, la aplicación de esta idea en el llamado gerencia por
objetivos ha tropezado con tales dificultades y efectos
secundarios no previstos (egoísmos departamentales,
orientación al resultado sin atender a los procesos
previos, entre otros) que hoy casi se descarta generalmente en
favor de otras soluciones.

Sin embargo, los contratos orientados al incentivo por
resultados pierden eficiencia cuando
es la situación del entorno la que probablemente determina
el resultado, en tal caso el contrato supone un amplio margen de
inseguridad
para el agente y de incremento de riesgo. Si se atribuye al
agente una actitud adversa al riesgo, es claro que el reparto de
riesgos que implica ese tipo de contrato, le hará
solicitar mayores incentivos. Pero eso empeora las condiciones
para el principal.

Una simultánea optimización en el reparto
de riesgos y control mediante incentivos implica una cierta
conflictividad entre objetivos parciales. La asignación
óptima supondría que el Principal asume todo el
riesgo, como cuando se justifica así el salario
empresarial y que el agente recibe a cambio un salario estable.
Pero esta solución es manifiestamente insuficiente como
incentivo al agente: en la medida en que su rendimiento no
influyera en su remuneración habrá que contar con
un menor interés por su trabajo. Esto significa que cerrar
contratos orientados a incentivar por resultados siempre
deberá hacerse en forma de compromiso para repartir
resultados y riesgos.

b)  Otra posibilidad de mantener
disciplinado al Agente consiste en un control directo de su
comportamiento. Se acordarán así ciertas normas de
conducta y se controlará su observancia,
sancionándose negativamente su incumplimiento. La
Teoría de la Agencia interpreta que esta posibilidad es
sólo realizable con muchas limitaciones pues formular las
normativas correspondientes exigiría un gran caudal de
información por parte del principal y apenas sería
posible en condiciones de complejidad media de las tareas a
desempeñar. Además, la formulación de tales
controles directos desincentivaría al agente.

c) El mecanismo más empleado
debería ser por tanto la mejora del sistema de
información del Principal sobre su Agente (del Consejo de
Administración sobre la Dirección, o del Parlamento
sobre el Gobierno, o de una compañía de seguros
sobre los directivos de los hospitales etc.). Al hacer
más transparente lo que de otra manera continuaría
siendo opaco en lo que concierne a la actividad del agente, se
reducen ciertamente las tentaciones del agente a comportarse de
forma oportunista. Pero es claro que tales sistemas suponen
también costes de agencia. Esto es lo que sucede con los
sistemas usuales de información contable y financiera –
destinados de hecho mucho más a la información del
principal, o para informar, obligatoriamente, a Hacienda, que al
control cibernético interno.

CAPÍTULO III- ASPECTOS GENERALES DE
LA CIUDAD DE SANTIAGO DE LOS CABALLEROS

3.1 Ubicación

La ciudad de Santiago de los Caballeros, está
ubicada en el centro de la región del Cibao, a unos 155
kilómetros al noroeste de Santo Domingo, capital de la
República Dominicana. Sus coordenadas geográficas
son 19o 28’ 28" latitud norte y 70º
41’ 15" longitud oeste. La altitud media sobre el nivel del
mar es de 178 metros.

Santiago de los Caballeros está ubicado en el
Municipio de Santiago, el cual cuenta con 26 secciones rurales y
cuatro distritos municipales: Pedro García, Baitoa, Sabana
Iglesias y la Canela.

La provincia de Santiago está integrada por ocho
municipios, que son: Santiago de los Caballeros, San José
de las Matas, Jánico, Tamboril, Licey, Villa
Bisonó, Villa González y Puñal.

3.2 La Ciudad en el Contexto Regional

La ciudad de Santiago de los Caballeros está
ubicada en el centro de la región del Cibao. El Cibao es
la segunda región más importante del país,
que cuenta con una amplia variedad de recursos
naturales. Debido a su ubicación geográfica,
recibe los rayos perpendiculares del sol casi durante todo el
año.

Según el Plan
estratégico de Santiago, en su trabajo Santiago 2010,
la elevada temperatura de
los mares vecinos conlleva una gran evaporación formada de
nubes que son arrastradas por los vientos alisios. Esta humedad,
unida a la evaporación causa una precipitación
promedio de 1,500 a 2,000 milímetros por año. La
regularidad de las lluvias es uno de los factores que ha hecho
posible que el Cibao se convierta en la zona de mayor
producción agrícola del país. La temperatura
media para toda la región oscila entre 25º C y
28º C.

Un elemento que ha favorecido grandemente el desarrollo de
la ciudad de Santiago a lo largo de toda su historia, es la alta calidad
de los suelos que la
circundan. Los mismos forman parte de los más
fértiles del Caribe.

El Valle del Cibao es rico en recursos híbridos.
El Municipio de Santiago cuenta con alrededor de 10 ríos,
más de 35 arroyos y un número indeterminado de
cañadas. Sin estos recursos, Santiago no hubiera llegado a
ser el núcleo urbano que es hoy. Para su aprovechamiento
se han construido en el municipio y sus alrededores numerosas
obras de infraestructura hidráulica que permiten proveer
agua potable,
energía
eléctrica y riego para la agropecuaria.

La ciudad de Santiago de los Caballeros se erigió
a orillas del Río Yaque del Norte, lo que ha marcado toda
la historia del crecimiento de la ciudad y de las sub-regiones
del Cibao Central y Occidental.

En la actualidad, Santiago funciona ante los municipios
y las ciudades próximas como un centro logístico de
servicios comerciales; sociales; bienes terminados; transporte;
empleos; y como receptor de productos y mano de obra de otras
zonas.

En este sentido, el área de influencia directa de
la ciudad de Santiago de los Caballeros tiene un radio aproximado
de 36 kilómetros y una superficie de 5,512 km2.
Esta área abarca 5 provincias, 21 municipios y distritos
municipales (5 cabeceras de provincia municipios de la provincia
de Santiago; y los municipios de Puerto Plata, Imbert,
Sosúa y Altamira, al norte; y Mao y Esperanza, por el
oeste), 149 secciones rurales y 1,562 parajes.

3.3 Evolución Histórica de la
Ciudad

Santiago fue fundada como fortaleza a orillas del
Río Yaque del Norte, por el Almirante Cristóbal
Colón en 1495. Esta fortaleza se encontraba cercana a
donde actualmente se encuentra la ciudad de Santiago.

En 1502 la Corona nombra a Fray Nicolás de Ovando
Gobernador de la Española, quien reside temporalmente en
Santiago. En 1504, la ciudad de Santiago es trasladada, por orden
de Ovando, hacia el Norte, en la localidad conocida como Jacagua.
En su sede de Jacagua es repoblada por los Caballeros que
aún quedaban de la agonizante Isabela (Ciudad Primada de
América); la tradición asevera que,
desde esa fecha comienza a llamarse Santiago de los
Caballeros.

El Rey español
Fernando el Católico otorga, en 1508, el escudo de
armas a la
villa de Santiago: escudo rojo con cinco veneras blancas, con una
orla blanca y en ella siete veneras rojas. Las veneras estaban
asociadas con las playas de Galicia donde se encontraba Santiago
de Compostela, era pues el símbolo del peregrino que
había visitado Tierras Santas. Para 1514, según
datos del
primer censo en Santiago había 60 personas y tenía
iglesia, casa
del cabildo, y hasta un total de 40 viviendas y edificios
públicos.

El 2 de diciembre de 1562 un fuerte terremoto destruye
totalmente la villa de Santiago junto a otras colonias
españolas entre las que se encontraba la Concepción
de La Vega. Bajo las construcciones de mampostería
quedaron sepultados muchos de sus habitantes. La ciudad es
restablecida de nuevo a orillas del Río Yaque, donde
actualmente está localizada. El peligro de los sismos
está presente en la historia de Santiago, que ha sido
estremecida por terremotos en
varias ocasiones, destruyéndola y matando parte de sus
habitantes.

En 1660 Santiago fue saqueada por el pirata Fernand de
la Fleur. Treinta años más tarde, en 1690, la
ciudad se defiende victoriosamente contra los franceses ubicados
en la porción occidental de la isla, en la batalla de "La
Limonada".

Santiago fue afectado por fuertes terremotos ocurridos
en los años 1775 y 1783.

Tropas haitianas saquean y destruyen la ciudad de
Santiago en 1805. La mayoría de sus vecinos son degollados
tras rudísima y desigual batalla. A partir de 1822,
Haití domina toda la isla dificultando el desarrollo de la
parte oriental.

En 1842, otro fuerte terremoto afecta la ciudad de
Santiago, muriendo gran parte de su población.

Santiago es el sitio de la famosa batalla efectuada el
30 de Marzo de 1844, en la cual las tropas dominicanas, en
desventaja numérica y de armamentos, derrotaron al
ejército del Norte de Haití comandado por el Gral.
Pierrot, consolidándose así la Independencia
Dominicana proclamada en la ciudad de Santo Domingo el 27 de
Febrero del mismo año.

En 1857 los pueblos del Cibao se sublevan contra la
dictadura de
Buenaventura Báez, nombran a Santiago Capital de la
República Dominicana, con un gobierno presidido por el
General José Desiderio Valverde y proclaman una Constitución liberal. Pero el intento
revolucionario no tuvo mayor trascendencia porque el nuevo
gobierno nombró jefe de las tropas al ex-dictador Santana.
El General Pedro Santana volvió a dirigir el país
desde la ciudad de Santo Domingo y lo anexó en 1861a
España.

El pueblo santiagués, disconforme con la
Anexión, inició un movimiento
tendiente a restaurar la República, que en agosto de 1861
se convirtió en un inicio de lucha contra el
español que derivó en la ejecución de los
héroes Eugenio Perdomo, Pedro Ignacio Espaillat, Carlos de
Lora, Vidal Pichardo, Antonio Batista y el Coronel
Pierret.

El 6 de septiembre de 1863, Santiago es destruida
totalmente luchando contra las tropas españolas sitiadas
en la Fortaleza San Luis y el 14 del mismo mes, tras ser
incendiada y destruida casi en su totalidad para expulsar a los
Españoles de la misma, Santiago es declarada capital del
Gobierno Restaurador en las Guerras
Restauradoras de la Independencia, con un gobierno provisional
presidido por José Antonio Salcedo. España
entregó el país a los independentistas en julio de
1865 después de tres años de guerras
restauradoras.

La Sociedad Amantes de la Luz y el Ateneo
de Santiago, destinados a difundir la cultura
santiaguesa, fueron fundados en 1874. En 1881, durante el
gobierno del Padre Meriño, se creó la primera
Escuela Normal
del Cibao, en Santiago de los Caballeros. En 1891 salió el
primer periódico
diario de Santiago, El Día.

El 16 de agosto de 1897 fue inaugurado oficialmente el
ferrocarril Santiago – Puerto Plata por el presidente Ulises
Heureaux. Por esta época se inicia la moda de las
construcciones tipo Victoriano, de estilo neoclásico, tan
características del Caribe y en particular de la ciudad de
Santiago, donde algunos historiadores prefieren denominar estilo
Lilisiano en honor al presidente del país, Ulises Heureaux
(Lilís). En 1915 fue inaugurada la Compañía
de Agua y Luz de
Santiago.

En 1916 el país fue ocupado por fuerzas de
infantería norteamericana y se estableció en la
ciudad de Santiago el Cuartel General de las tropas interventoras
en el Cibao. No fue hasta 1922 cuando se efectúa la
retirada gradual de las tropas de Estados Unidos y
se instaura el tercer periodo republicano en 1924.

Durante el periodo de ocupación Norteamericana
Santiago crece y se desarrolla; fueron construidas nuevas calles,
puentes, carreteras interurbanas como la de Santo Domingo –
Santiago – Montecristi y la que comunica Santiago con su puerto
natural, Puerto Plata, y en esta época se dotó a la
ciudad de alumbrado eléctrico. El censo de 1916
contó 14,774 habitantes de los cuales 13,167 eran
dominicanos y el resto interventores americanos, y la ciudad
tenía entonces 3,226 viviendas.

Entre 1924 y 1930 el Gobierno de Horacio Vásquez
favoreció a Santiago con diversas obras públicas y
con grandiosos acontecimientos de carácter internacional,
como la Exposición
Interantillana de 1927.

En 1930 Rafael Leonidas Trujillo es nombrado presidente
del país, iniciándose la dictadura de 30
años conocida como La Era de Trujillo y que culmina en
1961 con el asesinato del dictador. En esta época la
ciudad de Santiago llega a tener cerca de 15,000 viviendas en un
área de 6km², creciendo lentamente durante la
Era.

Desaparecida la tiranía en 1961, comienza a
manifestarse una extraordinaria migración
desde los campos hacia los centros urbanos, situación que
en Santiago hace romper el relativo equilibrio que
existía entre los componentes del sistema urbano. Se
experimenta un aumento crítico de la población y
una extensión súbita del área urbana, de
manera que en menos de 20 años alcanzó una
extensión de 70 km². Este crecimiento no se ha
logrado frenar y continúa actualmente.

3.4 Población

En el año 2002, la Oficina Nacional
de Estadísticas publicó en su Censo
Nacional de Población que los habitantes de la provincia
de Santiago ascendía a 908,250 de los 8,562,541 habitantes
totales del país, es decir, una concentración del
10.61% de la población. Del total de habitantes de la
provincia de Santiago 622,101 se encuentran en el municipio
cabecera, Santiago de los Caballeros, es decir, el 68.49% del
total de la población.

El ritmo de crecimiento de la ciudad no discurre como en
décadas anteriores. El proceso demográfico de la
ciudad de Santiago de los Caballeros es coherente con el de otras
ciudades latinoamericanas donde la población está
en transición y se da una marcada migración a las
áreas de influencia de las ciudades, pero no directamente
a la ciudad. Esta migración se produce hacia los centros
urbanos que poseen vías de transporte que permiten acceder
a bienes, servicios y empleo. Este
crecimiento se manifiesta en una elevación de los niveles
de pobreza al
interior de la ciudad, presiones del mercado inmobiliario,
demandas de viviendas y acceso a nuevos territorios.

3.5 Cultura

La ciudad de Santiago de los Caballeros es una cantera
de expresiones culturales tanto popular como formal. Dentro de
éstas se destacan el carnaval, las expresiones
esporádicas de grupos musicales
y teatrales en barrios populares, la Bienal de Premiación
de E. León Jimenes, y las manifestaciones del Festival de
Arte Vivo,
entre otras. En el nivel formal se ofertan exposiciones en el
Centro de la Cultura, presentaciones culturales y
artísticas esporádicas en el Gran Teatro Regional
del Cibao, Casa de la Cultura, Casa de Arte y el Instituto de
Cultura y Arte. Santiago es cuna de muchos artistas de renombre
nacional e internacional; y un nicho histórico del
merengue dominicano y de sus compositores más
notables.

La ciudad posee instituciones
dedicadas a la educación y
fomento de la cultura como la Escuela de Bellas Artes,
desde 1931; el Centro de la Cultura; Instituto de Cultura y Arte
(ICA); el Gran Teatro Regional del Cibao; y Casa de Arte.
También existe un departamento de Cultura dentro del
Ayuntamiento del Municipio de Santiago que apoya actividades
relevantes, cediendo la Banda de Música y el ballet
municipal. Por otro lado, cabe destacar la existencia de bibliotecas que
sirven de soporte a la educación, al arte y
la cultura; entre ellas: Biblioteca del
Ateneo Amantes de la Luz, Inc.; Biblioteca de la Sociedad
Cultural Alianza Cibaeña; Biblioteca Héctor
Incháustegui Cabral de la PUCMM; Biblioteca del Centro
Cultural Domínico Americano; Biblioteca de UTESA;
Biblioteca de la Alianza Francesa; y los Centro de Documentación de la Coordinadora de Mujeres
del Cibao (CMC) y del Núcleo de Apoyo a la Mujer (NAM),
especializadas en temáticas sobre la mujer, entre
otras.

3.6 Análisis FODA

El Plan
Estratégico de Santiago (PES) es coordinado por el Consejo
para el Desarrollo Estratégico de Santiago (CDES) que
preside el Ing. Hendrik Kelner Casals en conjunto con ocho
miembros del Comité Técnico Directivo que
actúa como junta directiva del CDES.

En la actualidad, realizan proyectos
innovadores que relanzarán esta ciudad al 2010 como una
verdadera metrópolis de negocios, ordenada, equitativa,
segura y habitable. Estos proyectos constituyen una clave para
motorizar el rumbo modelo de la República Dominicana,
dinamizando la economía, las oportunidades de
inversión, creación y distribución de
riquezas del municipio.

En su trabajo de planeación
estratégica de Santiago 2010, realizaron diferentes
análisis FODAS a la ciudad de Santiago, entre los que
destacan: Población y Organización Social; Uso de
Suelo,
Infraestructura y Equipamiento Comunitarios; Ambiente;
Gobernabilidad; Economía. A continuación los
mismos:

Tabla 1.

Tabla 2.

Tabla 3.